第六章信用制度与虚拟资本
第六章 信用制度与虚拟成本
第六章信用制度与虚拟成本第一节信用及其功能1.信用的产生及其形式（a）含义：在商品经济条件下，以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系。
是定期以偿还为条件的单方面的价值运动。
经济学中的信用是一种借贷行为，如赊购商品、贷出货币，买方或借方要按约定日期偿还贷款并支付利息。
（b）信用的产生商品经济的产生和发展是信用产生的基础。
货币（职能）的出现产生最初始的信用——买卖在时空上的分离导致商品或货币在时空上此余彼缺，由此产生赊销和支付，便产生了最简单、原始的实物形态的信用。
商品货币关系的进一步发展，实物借贷便转向贷币借贷。
随简单商品经济向市场经济演化，信用形式也是趋多样化。
（c）信用的形式：按信用的主体来划分，可分为商业信用、银行信用、企业信用、国家信用、消费信用等。
其中，商业信用和银行信用是两种基本的信用形式。
商业信用（1）含义：商业信用是以赊帐方式出售商品或服务时买卖双方之间相互提供的信用。
是最早出现的信用，其实质等于把一笔资本在一定时间内贷给对方使用。
（2）特点：主体:商品生产者、职能资本家之间提供的信用对象:商品资本范围:单向地由卖方提供给买方，因而是有限的运动趋势：与资本再生产运动周期的扩张与紧缩同步银行信用（1）含义：银行以存款贷款等形式提供的以货币形式为主的信用。
（2）产生：适应产业资本的循环周转运动而生。
（3）特点：•主体：货币所有者与职能资本间发生的信用关系•对象：货币资本•范围：不受商品买卖的局限，有更大的信用规模与范围运动趋势：与产业资本运动周期的方向不完全一致，有时甚至相反。
国家信用：是指国家通过信用手段进行财政分配的一种形式，包括国家以债务人的身份，借助举债向公众筹集资金，也包括国家以债权人的身份通过贷款提供财政基金。
国家信用也称作财政信用。
国家信用的基本形式：国内公债、国外公债、财政向银行透支、国家向国际金融机构借款等。
2.信用在市场经济运行中的作用（a）信用在市场经济中的作用是二重的：一方面是促进市场经济的发展，另一方面也在不断地加深着市场经济的内在矛盾。
第6章 信用制度与虚拟资本
第6章信用制度与虚拟资本6.1 复习笔记一、信用1．信用的含义经济学中信用是与商品经济相联系的范畴，指的是一种借贷行为，是以偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。
2．信用的产生信用产生的基础是商品经济的产生和发展。
随着生产力的进步及商品生产和商品交换的发展，出现了商品或货币在空间和时间上分布的不一致。
（1）空间上的不一致表现为商品或货币在不同国家、地区、企业及个人之间此余彼缺；（2）时间分布的不一致表现为商品或货币在同一国家、地区、企业及个人的时多时少。
克服这种商品或货币在空间和时间上分布不一致的途径就是商品进行赊销，货币通过借贷调剂余缺。
也就是债权人赊销商品或贷出货币，债务人则按规定时间支付贷款或偿还借款，并支付一定的利息。
这样，便产生了信用。
3．信用的形式（1）商业信用①含义商业信用是指以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。
②商业信用的特点a．商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。
b．商业信用主要是职能资本在商品买卖中相瓦提供的信用。
商业信用的债权人和债务人都是职能资本。
c．商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。
③商业信用的工具商业票据是商业信用的工具，商业票据分为期票和汇票两种。
（2）银行信用①含义银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
②银行信用的特点a．银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。
b．银行信用的对象是货币资本。
银行信用对企业来说，属于间接融资。
c．银行信用可能突破商业信用的局限性，扩大了信用的规模和范围。
银行信用不受个别资本数量和周转及商品流转方向的限制。
（3）国家信用和企业信用①国家信用。
国家信用是指国家借助于举债向社会公众筹集资金的一种信用形式。
②企业信用。
企业信用是指企业通过发行债券筹集资金形成的一种信用形式。
（4）消费信用①含义。
政治经济学6 信用制度
股份公司按股东所负责任的不同，可分为： 无限公司、有限公司、两合公司和股份有限公司。 2．股票、股息和股票价格 股票是股份公司发给股东的借以证明其股份数额并用以取 得股息的凭证。分普通股和优先股；有权和无权股等。 股票有三个特点： 第一，不返还性。 第二，风险性。 第三，流通性。
6
股息又称为股利，是股票持有人（股东）定期从股份公司 分取的利润。 股票价格是股票在市场上买卖的价格。股票价格就是在现 行市场利息率下，能够保证投资者在一定期间获得相应股息收 入的资本额。
11
三、实体经济与虚拟经济
1. 实体经济即农业、工业、交通运输、商贸物流、建筑业、 服务业等提供实实在在的产品和服务的经济活动。 虚拟经济是市场经济中信用制度与资本证券化的产物，是 源于实体经济又相对独立于实体经济的虚拟资本的活动。 虚拟资本是信用制度和资本证券化的产物，但各种信用工 具和证券化的资本形式并对立统一的关系 与虚拟资本对应的是实体资本。
统一性： 虚拟资本的存在和运动要以它所表现的实体资本为基础。 实体资本的基础作用表现在： 第一，实体资本的运动状况决定虚拟资本的运行状况，证 券发行者的生产经营状况决定着证券投资者的收益。 第二，实体资本运用的规模影响着虚拟资本的发行规模， 社会再生产规模决定着证券投资规模。 第三，实体资本的循环周期影响着虚拟资本的周期波动。
第六章：信用制度与虚拟资本
第 六 章 信 用 制 度 和 虚 拟 资 本
实体资本的基础作用表现在： 首先，实体资本的运动状况决定 虚拟资本的运行状况，证券发行者的 生产经营状况决定着证券投资者的收 益。 其次，实体资本运用的规模影响 着虚拟资本的发行规模，社会再生产 规模决定着证券投资规模。 再次，实体资本的循环周期影响 着虚拟资本的周期波动。
第 六 章 信 用 制 度 和 虚 拟 资 本
3、虚拟资本对信用，特别是银行信用 产生的影响 首先，银行资本本身的虚拟化； 其次，虚拟资本还导致大量金融 衍生品的产生和发展。
二、虚拟资本与实体资本的关系
1、实体资本与虚拟资本之间存在着对 立统一的关系 统一性： 虚拟资本的存在和运动必然要以 它所表现的实体资本为基础。
第 六 章 信 用 制 度 和 虚 拟 资 本
股票价格形成的基本因素有两个：预 期股息和银行利息率。 股票价格与预期股息的大小成正 比，而与利息率的高低成反比。用公
股票价格 ＝ 预期股息 ÷ 利息率
＝ 股票面额 × 预期股 息率 ÷ 利息率 例如： 股票面额100元，预期股息率为 6%，可领股息6元，而当时银行利息 率为5%。 则股票价格为：6元 ÷ 5% ＝ 120 元。
第 六 章 信 用 制 度 和 虚 拟 资 本
2、股票、股息和股票价格 股票是股份公司发给股东的借以证明其 股份数额并用以取得股息的凭证。 股票有三个特点： 第一，不返还性。 第二，风险性。 第三，流通性。 股息又称为股利，是股票持有人（股东）定 期从股份公司分取的利润。 股票价格是股票在市场上买卖的价格。 股息与股票价格的确定以利息率作为最 重要的参照。 股票价格就是在现行市场利息率下，能 够保证投资者在一定期间获得相应股息收入 的资本额。
第六章信用制度与虚拟资本
二、银行资本和银行利润
、银行资本 2 、银行资本的特点 3 、银行业务 4 、银行利润及其来源
1
1 、银行资本
是银行资本所有者为经营银行获取利润所投
入的自有资本和通过各种途径集中到银行的 货币资本。
2 、银行资本的特点
①银行资本是在货币经营业的基础上产生的，起中 介作用。 ②银行资本有两部分组成，一是现金，二是有价证 券，有价证券的性质是虚拟资本。 ③银行资本的运动除了以银行信用的形式存在外， 还会以买卖有价证券的形式存在。 ④银行资本是一种部门资本，与产业资本，商业资 本并存。
存款货币银行(deposit money banks)：以吸收存款为主要
负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间
业务，具有创造存款货币功能的银行。商业银行是典型的存 款货币银行.
专业银行(specialized bank)：
集中经营指定范围内的业务，并提
供专门性金融服务的金融机构。
储蓄机构
银行是借贷双方的中介，在货币流通中，银 行经营与货币流通相关的技术性业务。所以， 银行是充当货币借贷关系中介 和货币支付中介的企业。
2 、银行的产生
银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。 ①商业信用的发展是银行产生的基础，一方面。商 业信用工具系银行信用工具来替代。商业汇聚的流 通必要时要求助于银行来实现；另一方面，银行的 产生是在克服商业信用局限性的需要，职能资本之 间以商品资本为对象的借贷受到时间、空间和信誉 高低的局限。 ②银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 货币经营业集中着大量的货币→借贷业务发展起来 →发展成银行。
2、信用制度与虚拟资本的关系
（1）虚拟资本是信用制度发展的结果，同
政治经济学 第六章
双方构成债权债务关系，借贷的是商品或者 是货币。
（二）信用的特征
1.特殊的借贷行为 2.特殊的价值运动
以偿还为条件
商品让渡与货币让渡在 空间和时间上不统一
3.债权债务关系
等价交换的对象是 商品\货币的使用权
（三）信用的产生和发展
解决社会资源的不合理配置
第章 信用制度与虚拟资本
市场经济得以发展和维持的原因
正规的制度: 法律的形式加以规范(人为 的规定)
非正规的制度: 道德\习惯(自然演变) 信用有正规的制度安排，但很大程度上
也有自然演变的因素
第一节 信用及功能
一、信用的产生与发展 （一）信用 是指以偿还本息为条件的借贷行为或特 殊的价值运动形式。
导致股票价格下跌。
第三节 虚拟资本和虚拟经济
一、虚拟资本的产生及形式 二、虚拟资本与实体资本的关系
1、虚拟资一本、虚拟资本的产生
是指能定期带来收入的，以有价证券形 式表现的资本。
3、虚拟资本的产生的条件 (1)货币的虚拟化是虚拟资本产生的前提； (2)借贷资本信用关系是虚拟资本产生的
根据； (3)社会信用制度的逐步完善是虚拟资本
金都将予以没收。
高利贷的产生主要源于： 1、市场资金真的供不应求。2、政府对金 融的过度管制，造成了人为的资金短缺； 3、政府对贫困人群救济 不足，造成有些穷人为了生计而借高利贷；4、有些信誉很差的赌徒 为了赌博铤而走险。
中国民间的借贷大部分是属于高利贷，年利率 通常在24%-120%之间。而最高的利率出现在今 年，最高利率一般在48%-96%之间。
其股份数额并用以取得股息的凭证 （2）股票特点：
第一，不返还性 第二，流通性 第三，风险性
第06章信用制度与虚拟资本
C.中央银行
是银行的银行，是银行体系的中心环节， 享有发行货币的垄断权，代表国家管理 全国银行，制定执行国家金融政策，管 理全国金融市场。
基本职能：书P92
D.非银行金融机构
指不经营银行的信用中介、支付中介和 发行信用货币等业务，而吸收社会资金， 并以某种方式运行资金获取利润的金融 机构。
信用促进市场经济发展的积极功能
第一，信用可以增加投资机会、促进资本 的自由转移，推动社会资源的优化配置。
第二，信用可加速资本的积聚和集中。 第三，信用可以加快商品流通速度。 第四，信用可以给居民提供新的投资渠道
和金融资产的持有方式。 第五，信用有效地调节着国民经济运行。
信用加深市场经济矛盾的消极功能
第一，银行资本是在货币经营业的基础上产生 的。
第二，银行资本存在形式主要有现金和有价证 券两种。
第三，银行资本的运动除了以银行信用的形式 存在外，还会以买卖有价证券的形式存在。
第四，银行资本是一种职能资本，与产业资本、 商业资本并存。
4.银行负债业务 以吸收存款的方式借入资金 存款主要来源： ① 职能资本暂时闲置的货币资本 ② 借贷资本或食利者阶层为获取利息而存
（1）产生：商品经济的产生和发展是信 用产生的基础：商品生产与交换的发展 →商品或货币时空分布的不一致→以利 息为条件的商品的赊销或货币的借贷→ 信用
（2）发展：原始信用（实物借贷）→ 货币借贷（利息、高利贷） → 信用贸易
知识拓展：
最早的信用活动产生于原始社会末期。社会生产
力的发展使原始社会出现了两次大分工，即畜牧业与
入银行的货币资本 ③ 其他不同阶层居民的储蓄存款等等
5.银行资产业务 定义：是银行通过发放贷款贷出资金。 主要采用方式： ① 票据贴现 ② 抵押贷款和信用贷款 ③ 投资业务
信用制度与虚拟资本
第六章信用制度与虚拟资本一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分）1.利息的本质是( )A．资本家监督劳动的报酬 B．资本所有权的收入C．资本自行增殖的果实 D．剩余价值的特殊转化形式2.有一张股票，当股息为200元时，其价格为4000元。
如果利息率不变，股息下降到100元，其价格应为( )A．2000元 B．4000元 C．6000元 D．8000元3. 股份公司的资本筹集方式是（）A．资本积聚 B．资本积累C．资本借贷 D．发行股票4.垄断资本主义时期银行的新作用表现为银行是（）A.资本主义信用的中介B.资本家支付关系的中介C.万能的垄断者D.股票的主要发行机构5.货币的非现金流通是（）A.以财政为中心进行的B.直接通过银行进行的C.在银行监管下通过企业进行的D.通过商业部门进行的6.股票的价格与（）A. 股息成正比，与存款利息率成反比B. 股息成反比，与存款利息率成正比C. 股息成正比，与存款利息率不成比例D. 股息不成比例，与存款利息率成反比7. 利息率是指一定时期内A .剩余价值量与借贷资本总量的比率B .利润量与借贷资本总量的比率C .平均利润量与借贷资本总量的比率D .利息量与借贷资本总量的比率二、多项选择题（在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。
请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
）1.影响利息率的因素包括（）A．平均利润率 B．借贷资本的供求状况 C．习惯与法律传统D．国家的经济政策 E．历史与道德因素三、名词1. 商业信用2. 银行信用3. 国家信用4. 消费信用5. 股份有限公司6. 虚拟资本7. 实体资本8. 实体经济9. 虚拟经济10. 泡沫经济四、问答题1、商业信用与银行信用的联系与区别是什么？2、论述信用制度与虚拟资本的关系3、说明虚拟资本与实体资本的区别和联系4、论虚拟经济的正负效应。
逄锦聚《政治经济学》章节题库（信用制度与虚拟资本）【圣才出品】
逄锦聚《政治经济学》章节题库（信用制度与虚拟资本）【圣才出品】第6章信用制度与虚拟资本一、名词解释1．消费信用答：消费信用是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用。
消费信用的方式主要有赊账、分期付款和发放消费信贷等。
赊账是利用结账信用卡，凭信用卡先购买后支付。
分期付款是消费者购买商品后，先支付部分现款，然后根据签订的合同分期加息支付余下的贷款。
发放消费信贷分两类：①买方信贷，银行直接对商品消费者发放贷款；②卖方信贷，由银行凭分期付款单据并以此作抵押，对销售商品的企业发放贷款。
总之，消费信用是工商企业，银行或其他信用机构向缺乏货币购买力的消费者提供贷款的活动。
2．银行信用答：银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。
银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置货币集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。
银行信用具有以下特点：①银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。
银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。
②银行信用的对象是货币资本。
银行信用对企业来说，属于间接融资。
③银行信用可能突破商业信用的局限性，扩大了信用的规模和范围。
银行信用的作用表现在：一方面，在企业之间调剂资金余缺，能够起到加速资金周转、促进经济增长的作用；另一方面，它能将非生产经营单位和居民准备用于消费的货币收入和积蓄聚集起来，将这些原本不是资本的货币提供给企业作为资本加以利用，这就增加了社会可用资本总量而有利于经济发展。
二、辨析题1．资本主义信用制度是促进资本集中的强有力杠杆。
答：这种观点是正确的。
原因如下：资本主义信用制度的发展促进了资本集中。
信用是指商品买卖中的延期付款和货币的借贷，特别是货币借贷对资本集中起了加速作用。
起初，货币借贷把分散的货币资本吸引到个别或合伙资本家的手中，帮助个别资本实现资本积累。
政治经济学第6章
• 虚拟资本是信用制度和资本证券化的产物，各种信用工具和证券化的资本形式并不 必然是虚拟经济
• 关系
• 实体经济是虚拟经济的基础 • 虚拟经济也不是被动地决定于实体经济 • 由于虚拟经济的金融资产在企业和居民的资产组合中会占越来越大的比重，虚拟经
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• 从统一性来看，虚拟资本是实体资本的“纸制副本” • 从矛盾性来看，虚拟资本其价格却不是由实体资本价值决定的，
而是由预期收入和平均利率决定的
• 影响
• 虚拟资本的存在和发展使经济发展中的资本约束被缓解 • 虚拟资本导致财富虚拟化，加快了整个经济的虚拟化进程
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• 实体经济与虚拟经济
• 含义
• 消极
• 信用可能造成虚假繁荣，加深生产与消费的矛盾，触发生产过剩的危机 • 信用还会引发货币信用危机
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第二节 信用制度
• 银行和银行资本
• 关系
• 商业信用的发展是银行产生的基础 • 银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起
•划分
• 商业银行、中央银行、政策性银行及非银行金融机构
第六章
信用制度与虚拟资本
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第一节 信用及其功能
• 信用的产生及形式
• 产生：商品经济的产生和发展是信用产生的基础 • 形式
• 商业信用 • 银行信用 • 国家信用和企业信用 • 消费信用
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• 信用在市场经济运行中的作用
• 积极作用
• 信用可以增加投资机会，改变资源的分配结构,推动社会资源的优化配置 • 信用可加速资本的积聚和集中，促进投资规模的不断扩大 • 信用可以加快商品流转的速度、节省流通费用，加快商品流通速度 • 信用可以给居民提供新的投资渠道和金融资产的持有方式 • 信用推动经济增长，使经济活动与交易日益信用化 • 信用有效地调节着国民经济运行，促使国民经济的健康发展
政治经济学考研题库【经典教材课后习题】(信用制度与虚拟资本)【圣才出品】
第6章信用制度与虚拟资本一、概念题1．商业信用答：商业信用是指企业之间以赊销商品或预付货款的形式形成的一种借贷关系。
商业信用的基本形式包括：①商品赊销——卖方向买方提供信用；②预付货款——买方向卖方提供信用。
在这两种形式中，最主要的是商品赊销。
商业信用具有四个特点：①商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。
②商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用。
③商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。
④商业信用是银行信用乃至整个信用体系的基础。
2．银行信用答：银行信用是指银行以存款、贷款等形式提供的以货币形式为主的信用。
银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。
银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置货币集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。
银行信用具有以下特点：①银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。
②银行信用的对象是货币资本。
③银行信用有可能突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。
④银行信用在信用体系中占主导地位。
3．国家信用答：国家信用是指以国家作为债权人或债务人的信用。
在现代社会中，国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。
国家的负债有内债和外债两种。
内债是对国内的负债，外债则是对其他国家的负债。
国家信用主要采用以下几种形式：①发行国家公债。
这是一种长期负债，期限一般在一年以上，有的长达十年。
政府发行这种公债，通常用于大的项目投资和建设。
②发行国库券。
这是一种短期负债，期限在一年以下居多，一般是一个月、三个月、六个月等。
③专项债券。
这是一种指明用途的债券。
④银行透支或政府借款。
银行透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。
政府借款的期限一般较长，通常在隔年财政收入（包括发行公债收入）大于支出时才能偿还。
总的来说，国家信用的直接用途是弥补政府财政赤字。
此外，也用于调剂财政年度收支的暂时不平衡。
06信用制度与虚拟资本
第六章信用制度与虚拟资本一、名词解释1、商业信用P99①是指以赊帐方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。
商业信用是最早出现的信用形式，直接为生产效劳。
②以这种方式买卖商品，在商品转手时，买方不立即支付现金，而是承诺在一定时期后再支付。
这样，双方形成了一种债务关系，卖方是债权人，买方是债务人。
卖方所提供的商业信用相当于把一笔资本贷给对方，因而买方要支付利息。
赊销的商品价格一般要高于现金买卖的商品价格，其差额就形成了赊购者向赊销者支付的利息。
③商业信用具有以下特点：⑴商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本；⑵商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用；⑶商业信用的开展程度直接依存于商品生产和流通的状况。
2、银行信用P99①是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
②银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。
银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置资本集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。
③银行信用具有以下特点：⑴银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系；⑵银行信用的对象是货币资本；⑶银行信用有可能突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。
3、国家信用P99①是指国家借助举债向社会公众筹集资金的一种信用形式；②国家在这种信用关系中处于债务人的地位；③国家信用在国内的根本形式是国债，它通常以发行公债券和国库券的形式来实现；④只要政权稳定，国家信用的信用度就是最高的。
4、消费信用P100①是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用。
②消费信用的方式主要有赊账、分期付款和发放消费信贷等等。
③赊账是利用结账信用卡，凭信用卡先购后支付。
分期付款是消费者购置商品后，先支付局部现款，然后根据签订的合同，分期加息支付余下的贷款；在货款未付清前，商品所有权属于卖者；分期付款多用于耐用消费品的交易。
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信用的产生及其形式
商业信用的特点
•
第一，商业信用的对象是处在产业资
本和商业资本循环一定阶段上的商品资本。
•
第二，商业信用主要是职能资本在商
品买卖时相互提供的信用。
•
第三，商业信用的发展程度直接依存
于商品生产和流通的状况 。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
产业资本：是指投放在物质生产部门的资本， 包括投放在工业、农业、建筑业、采矿业和 为物质资料生产部门服务的交通业的资本。
进行，需要企业之间进行货币余缺的调剂。银行
通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币
资本和社会上的闲置货币集中起来，再把它们贷
给需要货币的企业。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
银行信用的特点
•
第一，银行有可能突破商业信用的局
限性，扩大信用的规模和范围。
•
第二，银行信用的对象不是商品资本，
而是货币资本。
银行
银行是专门投资于经营货币资本 业务的银企行业是，在是商货业币信借用贷和中货介币、经支付 中介和营发业行发信展用的流基通础工上具产的生结的合。体。
银行和银行资本
银行体系
在现代经济中，银行的 种类繁多，结构复杂，构成 庞大的银行体系。
银行和银行资本
银 行
中央 银行
商业 银行
政策性 银行
非银行 金
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
•
赊账是利用结帐信用卡，凭信用卡先购后支付。
•
分期付款是消费者购买商品后，先支付部分现
款，然后根据签订的合同，分期加息支付余下的货
款。在货款未付清前，商品所有权属于卖者。赊账、
分期付款都属于商业信用范畴。
•
发放消费信贷时，根据受贷的对象的不同分成
两类：一类是买方信贷，银行直接对商品消费者发
马克思主义政治经济学
第六章 信用制度与虚拟资本
第六章 信用制度与虚拟资本
教学要求
通过本章的学习，使同学们准 确理解虚拟资本的本质，运动的特 点，与实际资本、信用的关系；培 养同学们运用学得的知识正确认识 虚拟资本及信用在市场经济中的重 要作用。
马克思主义政治经济学
第六章 信用制度与虚拟资本
第一节 信用及其功能
• 第二，商业信用也要受商品使用 价值流转方向的限制。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
(二)银行信用
•
银行信用是指银行以存款、放款等形式提
供的以货币形式为主的信用。
• 它是适应产业资本循环周转或再生产运动的需要 而产生的。
•
在再生产过程中，各个企业之间会出现货币
资本余缺不均的状况。为了保证社会再生产正常
马克思主义政治经济学 3
第一节 信用及其功能
一、信用的产生 及 其形式
第五章 信用制度与虚拟资本
信用的产生及其形式
信用 经“济学这中个信运用动是—指—一以种借偿贷还行为为条，件是
以的偿付还出付—息—为一条般件的地价说值是运贷动和的借特的殊形运 式方动 让。 要，渡按即的如约货这赊定币种销日商或 独期品商 特偿、还品 形贷货的 式出款只 的货并是 运币支有 动、付买条 。利方件”息和。的借
——马克思
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
商品买卖与信用不同。
商品买卖是商品价值与货币价值双 向等量转让运动，信用是定期的单 方面转让有价值物，到期再偿还。
所以，信用是定期的以偿还为条 件的单方面价值转让运动。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
信用的产生
商品经济的产生和发展是信用产 生的基础 。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
商业信用的工具：商业票据
商业票据是债权人为了确保自己的债权，要 求持有的书面债权凭证。它分为期票和汇票两 种。期票是债务人向债权人开出的，承诺在一 定时期支付款项的凭证。汇票是由债权人向债 务人发出的命令，要求债务人向第三者或持票 人支付一定款项的凭证。汇票在债务人签名盖 章承认后才生效，这种手段叫“承兑”。商业 票据可以在一定范围内流通。
第三，银行资本的运动除了以银行信用的形 式存在外，还以买卖有价证券的形式存在。
第四，银行资本是一种职能资本，与产业资 本、商业资本并存。
银行和银行资本
负债业务
银
银 行
银 行
行
资 本
业 务
资产业务Байду номын сангаас
银行和银行资本
负债业务
银行的负债业务主要是以吸收存款的方式借 入资金。
银行存款的主要来源是： （1）职能资本暂时闲置的货币资本； （2）借贷资本或食利者阶层为获取利息而存入 银行的货币资本； （3）其他不同阶层居民的储蓄存款等等。
金获取利润的金融机构。
银行和银行资本
银行资本
银行资本是银行资本所有者为经 营银行获取利润所投入的自有资本和 通过各种途径集中到银行的货币资本。
银行和银行资本
自有
资本
银
银 行
行
资 本
借入 资本
准备金
（吸 收的 存款）
可支配 资金
银行和银行资本
银行资本的特点
第一，银行资本是在货币经营业的基础上产 生的。 第二，银行资本以现金或有价证券形式存在。
股份公司和股票价格
股份公司
参见课本
股份公司是以入股方式P筹9集3 社会资本
而形成的一种企业的资本或财产组织形式。
它是在现代信用制度基础上产生和发 展的。
股份公司是资本集中的途径和形式。
第二节 信用制度
股份公司和股票价格
股份公司的类型
股份公司按股东所负责任的不同， 可分为：
无无限公司 、有限公司、两合公司 和股份有限公司。
银行和银行资本
负债业务
银
银 行
银 行
银 行
行
资 本
业 务
利 润
资产业务
银行和银行资本
银行利润
投资于银行业的银行资本也和投资于工商 业的职能资本一样，都是为了获取利润。
银行利润由存款利息和贷款利息的差额 构成。
竞争的结果，使银行资本能够得到按银
第二节 信用制度
二、股份公司和 股票价格
第六章 信用制度与虚拟资本
融机构
是一国金融体系的核心，是发行的 银行、银行的银行、政府的银行。
是银行体系中的骨干，是以经营存、 放款，办理转帐结算为主要业务， 以盈利为主要经营目标的金融企业。
由政府投资设立的、根据政府的决 策和意向，专门从事政策性金融业
务的银行。
是指不经营银行的信用中介、支付 中介和发行信用货币等业务，只吸 收社会资金，并以某种方式运用资
银行和银行资本
资产业务
银行的资产业务就是银行通过发放贷款贷出资金。 主要方式： （1）票据贴现，即票据持有者为了融通资金，将 未到期的票据交给银行，兑取现金。 （2）抵押贷款和信用贷款。 （3）投资业务，即从事购买有价证券的经营活动， 如通过购买股票，成为其他企业的股东；或 通过购买政府公债、公司债券等，形成一种长期贷款 形式。
第一节 信用及其功能
信用在市场经济运行中的作用
信用加深了市场经济的内在矛盾 第一，信用可能造成虚假繁荣，加深生 产与消费的矛盾，触发生产过剩的危机。 第二，信用还可能引发货币信用危机。 第三，信用刺激投机，可能引起流通秩 序混乱，使市场信号失真，生产盲目发 展，加剧经济危机。
第一节 信用及其功能
第六章 信用制度与虚拟资本
放贷款；二是卖方信贷，对销售商品的企业发放贷
款。消费信贷是推销商品、扩大销路的一种手段。
它虽然在一定时期内可以刺激消费和促进生产发展， 暂时缓解生产过剩的矛盾，但是，消费信用使消费
者提前运用了未来的收入，会使将来的购买力缩小， 加深了生产与消费的矛盾。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
商品经济的信用体系中，商业信 用和银行信用是基本的信用形式。银 行信用在信用体系中居主导地位，商 业信用是银行信用乃至整个信用体系 的基础。
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
信用的本质
• 本质：信用是适应商品经济发展 的需要，从商品交换和货币流通 中产生的，以偿还支付利息为条 件的借贷关系。
• 无论在何种社会制度下，只要存 着着较为发达的商品货币关系， 就必然存在信用关系。
第一节 信用及其功能
第一节 信用及其功能
二、信用在市场经济 运行中的作用
第二节 信用制度
股份公司和股票价格
两合公司
两合公司是由无限责任股东与有 限责任股东混合组成的公司。这种 公司中，至少有一名股东对公司债 务有连带清偿的无限责任，而其余 有限责任公司则以投资额为限，对 公司不存在连带负债的责任。
第二节 信用制度
股份公司和股票价格
股份公司的类型
股份公司按股东所负责任的不同， 可分为：
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
信用的产生
商 间此品 上余分或布货彼不币一在缺致空
商间时品上多或分货布时币 不在 一少致时
信用产生 赊销商品或借贷货币
支付货款或偿还借款，并支付一定利息
第一节 信用及其功能
信用的产生及其形式
信用的发展
实物的借贷
直接的货币借贷 以银行为中介的 货币借贷 通过发行股票的方 式进行筹资的活动
第二节 信用制度
股份公司和股票价格
无限公司
无限公司是一种由两个以上的 无限责任股东所组成的公司。其特 征是股东对于公司所负的债务负连 带无限清偿责任，不受其出资额的 限制。
第二节 信用制度
股份公司和股票价格
股份公司的类型
股份公司按股东所负责任的不同， 可分为：