证券从业资格考试《证券市场基础知识》重点知识讲义第一章第三节
92证券从业考试证券市场基础知识复习资料PPT课件
02.08.2020
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• 有价证券分类（第2页）：
①范围不同 广义的有价证券： 商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护
证券代表的商品所有权，举例： 提货单、运货单、仓库 栈单 （和货、单有关）
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二、证券市场（第4-6页）
• 证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所
•
1、证券市场的特征 ：
价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式
财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表
风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险
结合有价证券定义和有价证券特征记忆
制度。（信托计划、理财计划和上市公司定向增发） • ⑤按代表的权利性质（第3页） ：股票、债券和其他
股票和债券是最基本和最主要的品种
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•3、有价证券的特征（第3页）
风流妻收 收益性：是投资者转让资本所有权或使用权的 回报 流动性：极高的流动性需要满足--很容易变现， 变现的交易成本极小，本金保持相对稳定这三个条 件 风险性：由未来社会经济状况不确定性决定;收 益与风险的关系 期限性：债券有期限，股票无期限市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场
交易。（凭证式国债、电子式储蓄国债、开放式基金、非上市公众公 司等）
• ④募集方式（第3页） 公募 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核
严格并采取公示制度 私募 向少数特定投资者发行;审核宽松，投资者少，不采取公示
二、证券投资人 (一)机构投资者
《证券市场基础知识》考点重点总结!汇总
证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一有价证券的定义有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值, 有价证券是虚拟资本的一种形式。
(二有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的种类多种多样,可以从不同的角度按不同的标准进行分类:1.按证券发行主体的不同,有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2.按是否在证券交易所挂牌交易,有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3.按募集方式分类,有价证券可以分为公募证券和私募证券。
4.按证券所代表的权利性质分类,有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
(三有价证券的特征1.收益性。
2.流动性。
3.风险性。
4.期限性。
二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
(一证券市场的特征1.证券市场是价值直接交换的场所。
2.证券市场是财产权利直接交换的场所3.证券市场是风险直接交换的场所。
(二证券市场的结构1.层次结构 .2.多层次资本市场。
3.品种结构。
4.交易场所结构。
(三证券市场的基本功能1.筹资一投资功能2.定价功能。
3.资本配置功能。
第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括:(一公司 (企业 (二政府和政府机构二、证券投资人证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
(一机构投资者 1.政府机构。
2.金融机构。
(1证券经营机构。
(2银行业金融机构。
(3保险公司及保险资产管理公司。
(4合格境外机构投资者 (QFII (5主权财富基金。
(6其他金融机构。
3.企业和事业法人。
4.各类基金。
(1证券投资基金 (2社保基金。
2023年证券从业资格考试证券市场基础知识讲义
第一章证券市场概述一、证券１、定义：记载并代表一定权利旳法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载旳内容而获得应有旳权益。
二、有价证券1、定义：是指标有票面金额,证明持有人或该证券指定旳特定主体对特定财产拥有所有权和债券旳凭证。
2、虚拟资本：是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益旳资本。
3、分类⑴广义和狭义商品证券广义货币证券资本证券狭义①商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表旳商品所有权。
Eg. 提货单、运货单、仓库栈单②货币证券:持有人或第三者拥有货币索取权。
Eg.商业证券（商业汇票和本票）银行证券(银行汇票、本票和支票)③资本证券:由金融投资或与金融投资有直接联络旳活动而产生旳证券。
(收入祈求权）Ｅｇ. 股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券⑵按发行主体：政府证券、政府机构证券、企业证券我国严禁性规定：①不容许除尤其行政区以外旳各级地方政府发行债券。
②不容许政府机构发行债券。
⑶按与否在证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券⑷按募集方式：公募方式、私募方式①区别:公募是向不特定旳社会公众投资者发行;私募是向少数特定投资者发行②属于私募方式旳：信托投资企业发行旳信托计划、商业银行和证券企业发行旳理财计划、上市企业采用定向增发方式发行旳有价证券⑸按代表旳权利性质:股票、债券和其他证券4、特性:收益性、流动性、风险性、期限性证券流动性满足旳条件:①很轻易变现②变现旳交易成本极小③本金保持相对稳定三、证券市场1、定义：有价证券发行和交易旳场所2、特性⑴价值直接互换旳场所⑵财产权利直接互换旳场所⑶风险直接互换旳场所3、构造⑴层次构造：发行市场(一级市场、初级市场）、交易市场(二级市场、次级市场）两者联络:①发行市场是流通市场旳基础和前提②流通市场是证券得以持续扩大发行旳必要条件③流通市场旳交易价格制约和影响着证券旳发现价格⑵品种构造：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场⑶交易场所构造：有形市场（场内市场）、无形市场（场外市场）4、基本功能:“晴雨表”前瞻性⑴筹资——投资功能⑵定价功能⑶资本配置功能5、参与者⑴证券发行人①企业:独资制、合作制、企业制②政府和政府机构:债券为主，调剂资金余缺和宏观调控③金融机构⑵证券投资人：政府机构金融机构:证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、①机构投资者合格境外机构投资者（QＦII)、主权财富基金、其他金融机构企业和事业法人各类基金：证券投资基金、社保基金(社会保障基金、社会保险基金) 、企业年金、社会公益基金②个人投资者:自然人⑶证券市场中介机构①证券企业②证券服务机构:证券投资征询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。
证券从业资格考试_基础_培训讲义ppt
（二）记名股票和不记名股票 1、记名股票。是指在股票票面和股份公司 的股东名册上记载股东姓名的股票。 记名股票的特点: （1）股东权利归属于记名股东 （2）可以一次或分次缴纳出资 （3）转让相对复杂或受限制 （4）便于挂失，相对安全
2、无记名股票。是指在股票票面和股份公司 股东名册上均不记载股东姓名的股票。 无记名股票的特点: （1）股东权利归属股票的持有人 （2）认购股票时要求一次缴纳出资 （3）转让相对简便 （4）安全性较差
（1）《关于推进资本市场改革开放和稳定发 展的若干意见》 （2）股权分臵改革 （3）全面提高上市公司质量 （4）证券公司综合治理 （5）发行制度改革 （6）基金业市场化改革及机构投资者发展 （7）资本市场法律体系逐步完善
五、中国证券市场的对外开放 （一）在国际资本市场募集资金 （二）开放国内资本市场 （三）有条件地开放境内企业和个人投资境 外资本市场
第四节 我国现行的股票类型
一、我国的股票类型 （一）按投资主体的性质分类 1、国家股 国家股是指有权代表国家投资的部门 或机构以国有资产向公司投资形成的股份， 包括公司现有国有资产折算成的股份。 国有资产管理部门是国有股权行政管理 的专职机构。
国家股的资金来源主要有三个方面: 第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净 资产; 第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组 建的股份公司的投资; 第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营 公司、经济实体性总公司等机构向新组建股 份公司的投资。 国家股是国有股权的一个组成部分，另一组成部 分是国有法人股。
5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化 8、主要经营者更替 9、公司改组或合并 10、意外灾害
（二）宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
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证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一)有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，有价证券是虚拟资本的一种形式。
(二)有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类：1．按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3．按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
4．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
(三)有价证券的特征1．收益性。
2．流动性。
3．风险性。
4．期限性。
二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
(一)证券市场的特征1．证券市场是价值直接交换的场所。
2．证券市场是财产权利直接交换的场所3．证券市场是风险直接交换的场所。
(二)证券市场的结构1．层次结构。
2．多层次资本市场。
3．品种结构。
4．交易场所结构。
(三)证券市场的基本功能1．筹资一投资功能2．定价功能。
3．资本配置功能。
第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括：(一)公司(企业)(二)政府和政府机构二、证券投资人证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
(一)机构投资者1．政府机构。
2．金融机构。
(1)证券经营机构。
(2)银行业金融机构。
(3)保险公司及保险资产管理公司。
(4)合格境外机构投资者(QFII)。
(5)主权财富基金。
(6)其他金融机构。
3．企业和事业法人。
4．各类基金。
证券从业资格考试《证券市场基础知识》讲义
6. 由募集方式区分 7. 新型基金介绍
基金的分类——按投资目标区分
(growth funds)是以资本长期增值为投资目标，较少考虑当 成长型基金 期收入的基金。其投资对象主要是市场中有较大升值潜力 的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少 分红，经常将投资所得股息、红利和盈利进行再投资，以 实现资本增值。 (income funds)是以追求基金当期收入为投资目标的基金， 收益型基金 其投资对象主要是那些绩优股、债券等收入比较稳定的有 价证券。它一般把所得的利息、红利都分配给投资者。此 类基金最大的优点为，损失本金的风险性很低，其投资报 酬率也略优于银行定期存款。
货币市场投资工具——商业本票
商业票据 ( Commercial Paper，简称CP ) 是起源于商业信用的一种传统金融工具，也是工 商业者之间由于信用关系形成的短期无担保债务
凭证的总称。
商业票据分为本票和汇票。本票是由债务人 向债权人发出的支付承诺书。汇票是由债权人向
债务人发出的支付命令书，债务人承认付款的手
基金的分类——按投资标的区分
是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会 对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于 股票的，为股票基金。市面上大多数的基金都是股票 基金。一般说来，股票基金的获利性是最高的，但相 对来说投资的风险也较大。 以债券为主要投资标的。根据中国证监会对基金类别 的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债 券基金。由于债券价格波动幅度远比股票小，所以债 券基金的风险较低。 以股票、债券为投资对象，以期通过在不同资产类别 上的投资，实现收益与风险之间的平衡。根据证监会 对基金的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工 具，但投资比例不符合股票基金、债券基金规定的， 为混合基金。
证券从业资格考试证券基础知识教材
证券从业资格考试证券基础知识教材证券从业资格考试证券基础知识教材第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标 - 基本概念清晰、熟练、牢记3、教材、听课及练习的关系第一章证券市场概述 - 大纲要求掌握证券及有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参及者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的要紧种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采纳的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的要紧职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的进展及演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和将来进展趋势；掌握我国证券市场历史进展过程中的要紧特点和对外开放的进程。
了解资本主义进展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场进展的历史和我国证券市场及西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的进展进程。
第一节证券及证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质别同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身别能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，能够取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，可以给持有者代理一定收益的资本，独立及实际资本之外，本身别能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额及实际资本额之间的数量关系①范围别同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律爱护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券从业资格考试证券市场基础知识教案
证券从业资格考试-证券市场基础知识教案第一章：证券市场概述1.1 证券市场的定义和功能介绍证券市场的概念解释证券市场的作用和功能1.2 证券市场的参与者介绍证券市场的主要参与者，包括投资者、证券公司、证券交易所等1.3 证券市场的分类解释股票市场、债券市场、基金市场等不同类型的证券市场1.4 证券市场的组织结构介绍证券交易所、证券交易结算机构等证券市场的组织结构第二章：股票市场2.1 股票的定义和分类解释股票的概念和特点介绍普通股、优先股、上市股等不同类型的股票2.2 股票的发行和交易介绍股票的发行过程和发行主体解释股票的交易方式和交易规则2.3 股票价格的形成和变动分析影响股票价格的因素，如公司业绩、市场供需等解释股票价格的变动规律和波动性2.4 股票投资的风险和收益介绍股票投资的风险，如市场风险、信用风险等分析股票投资的潜在收益和风险回报第三章：债券市场3.1 债券的定义和分类解释债券的概念和特点介绍国债、企业债、金融债等不同类型的债券3.2 债券的发行和交易介绍债券的发行过程和发行主体解释债券的交易方式和交易规则3.3 债券价格的形成和变动分析影响债券价格的因素，如利率、信用风险等解释债券价格的变动规律和波动性3.4 债券投资的风险和收益介绍债券投资的风险，如利率风险、信用风险等分析债券投资的潜在收益和风险回报第四章：基金市场4.1 基金的定义和分类解释基金的概念和特点介绍股票型基金、债券型基金、混合型基金等不同类型的基金4.2 基金的运作和投资介绍基金的运作流程和投资策略解释基金的管理费用和投资风险4.3 基金的选择和评价介绍选择基金的标准和方法分析评价基金的表现和风险收益4.4 基金投资的风险和收益介绍基金投资的风险，如市场风险、管理风险等分析基金投资的潜在收益和风险回报第五章：证券投资分析5.1 基本分析法介绍基本分析法的概念和原理分析公司的财务报表和行业状况5.2 技术分析法介绍技术分析法的概念和原理分析股票价格图表和交易量等指标5.3 量化分析法介绍量化分析法的概念和原理分析市场数据和风险评估等指标5.4 投资组合管理介绍投资组合的概念和原则分析资产配置和风险管理策略第六章：证券交易机制6.1 证券交易的基本原则介绍证券交易的基本原则，如公平、公正、透明等解释证券交易的监管和合规要求6.2 证券交易的订单类型介绍市价单、限价单、停止单等不同类型的证券交易订单6.3 证券交易的竞价机制解释证券交易的竞价机制和撮合原理分析影响交易价格和成交量的因素6.4 证券交易的结算机制介绍证券交易的结算流程和结算机构解释证券交易结算的风险和管理第七章：证券投资策略7.1 价值投资策略介绍价值投资的概念和原理分析公司的内在价值和投资机会7.2 成长投资策略介绍成长投资的概念和原理分析公司的增长潜力和投资机会7.3 技术分析策略介绍技术分析的概念和原理分析股票价格图表和交易量等指标7.4 量化投资策略介绍量化投资的概念和原理分析市场数据和风险评估等指标第八章：证券市场风险管理8.1 证券市场风险的类型介绍市场风险、信用风险、流动性风险等不同类型的证券市场风险8.2 风险管理的基本原则解释风险管理的原则和框架分析风险管理的工具和技术8.3 风险管理的策略和措施介绍风险管理的策略和措施，如分散投资、风险对冲等分析风险管理的有效性和局限性8.4 证券市场的监管和合规介绍证券市场的监管机构和合规要求解释监管和合规对证券市场风险管理的重要性第九章：证券市场法律法规9.1 证券市场的法律法规体系介绍证券市场的法律法规框架和主要法律法规9.2 证券发行与交易的法律法规解释证券发行和交易的相关法律法规和规定9.3 证券市场的监管与执法介绍证券市场的监管机构和执法机构分析监管与执法的重要性和效力9.4 证券市场的法律责任与救济解释证券市场中的法律责任和救济途径分析证券市场法律责任的认定和追究第十章：证券市场伦理与职业道德10.1 证券市场伦理的重要性介绍证券市场伦理的概念和重要性解释证券市场伦理对市场公平公正的影响10.2 证券市场职业道德规范介绍证券从业人员的职业道德规范和要求10.3 证券市场伦理冲突与解决分析证券市场中的伦理冲突和解决方法10.4 证券市场伦理监管与教育解释证券市场伦理监管的机制和教育的重要性重点和难点解析一、证券市场概述：理解证券市场的定义、功能及其分类，以及证券市场参与者的角色和职责。
证券从业证券市场基础知识重点
【证券资格考试资料】－基础知识第一章证券市场概述（1-3）第一节证券与证券市场一、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它说明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券的票面要素要紧为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。
证券的两个大体特点为：第一，法律特点；第二，书面特点。
有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
有价证券本身没有价值，但由于代表了必然的权益，因此有交易价钱。
有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的特点：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。
有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的进展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分派。
2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
它的三个显著特点是：第一，证券市场是价值直接互换的场所；第二，证券市场是财产权利直接互换的场所；第三，证券市场是风险直接互换的场所。
从纵向来划分，证券市场能够分一级市场和二级市场。
从横向来划分，又能够分为股票市场、债券市场、基金市场等。
3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。
今年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。
证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，进展中国家和地域的证券市场国际化将有较大进展；第三，证券交易所的归并与上市；第四，证券市场的网络化进展趋势。
纵观十年来我国证券市场的进展历程，它的特点为：第一，市场进展日趋标准有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者的队伍慢慢壮大；第四，监督手腕法制化。
证券从业资格考试-证券市场基础知识教案
证券从业资格考试-证券市场基础知识教案第一章：证券市场概述1.1 证券市场的定义与功能理解证券市场的概念掌握证券市场的基本功能1.2 证券市场的主体了解证券市场的主要参与者：投资者、发行者、中介机构等理解各类参与者的角色和职责1.3 证券市场的分类掌握股票市场、债券市场、基金市场等的主要特点了解各市场的相互关系及其在整个证券市场中的地位第二章：证券交易机制2.1 证券交易的基本程序掌握证券买卖的基本流程：开户、委托、成交、交收等2.2 证券交易机制理解证券市场的价格形成机制掌握证券交易的竞价与定价方法2.3 证券交易的监管与自律了解证券交易监管机构的职责与作用理解证券自律组织的职能及其与监管机构的关系第三章：股票市场3.1 股票的定义与分类掌握股票的基本概念了解股票的分类及其特点3.2 股票发行市场理解股票发行的基本程序掌握股票发行的定价方法3.3 股票交易市场掌握股票交易的基本规则理解股票交易的操作流程第四章：债券市场4.1 债券的定义与分类掌握债券的基本概念了解债券的分类及其特点4.2 债券发行市场理解债券发行的基本程序掌握债券发行的定价方法4.3 债券交易市场掌握债券交易的基本规则理解债券交易的操作流程第五章：基金市场5.1 基金的定义与分类掌握基金的基本概念了解基金的分类及其特点5.2 基金发行市场理解基金发行的基本程序掌握基金发行的定价方法5.3 基金交易市场掌握基金交易的基本规则理解基金交易的操作流程第六章：金融衍生工具市场6.1 金融衍生工具的定义与分类理解金融衍生工具的概念掌握金融衍生工具的分类及其特点6.2 金融衍生工具的发行与交易理解金融衍生工具的发行机制掌握金融衍生工具的交易规则6.3 金融衍生工具的风险管理了解金融衍生工具的风险类型掌握金融衍生工具风险的管理方法第七章：证券投资分析方法7.1 基本分析法掌握基本分析法的原理与方法了解基本分析法的主要指标7.2 技术分析法掌握技术分析法的原理与方法了解技术分析法的主要工具与技术指标7.3 量化分析法理解量化分析法的概念与方法掌握量化分析法的主要应用领域第八章：证券投资组合管理8.1 证券投资组合的概念与原则理解证券投资组合的概念掌握证券投资组合管理的基本原则8.2 证券投资组合的构建与调整掌握证券投资组合的构建方法了解证券投资组合的调整策略8.3 证券投资组合的评估与优化理解证券投资组合的评估方法掌握证券投资组合的优化策略第九章：证券市场法律法规9.1 证券市场的法律法规体系了解证券市场法律法规的构成理解证券市场法律法规的主要内容9.2 证券市场的监管与执法掌握证券监管机构的职责与权力了解证券市场执法的主要手段与措施9.3 证券市场的法律责任与纠纷解决理解证券市场违法行为的法律责任掌握证券市场纠纷的解决途径与方法第十章：证券市场职业道德10.1 证券市场职业道德概述理解证券市场职业道德的概念与意义掌握证券市场职业道德的基本原则10.2 证券市场职业道德规范了解证券市场职业道德的主要规范与要求理解证券市场职业道德的监督与教育机制10.3 证券市场职业道德建设掌握证券市场职业道德建设的措施与方法了解证券市场职业道德建设的现状与展望重点和难点解析重点一：证券市场的定义与功能、主体、分类证券市场的定义与功能是理解整个证券市场的基石，需要重点掌握。
证券市场基础知识
第一节 股票的特征与种类
1.关于股票，下列表述正确的有（ ） A.股票是一种虚拟资本 B.股票属于物权证券 C.股票属于债权证券 D.股票是证权证券 2.下列表述中，有关股票风险性表述正确的是（ ） A.股票的风险性和收益性是彼此独立的 B.股票的风险性和收益性是并存的 C.股东能够获得预期的股息红利收益，主要取决于公司的盈利情况 D.股东能够获得预期的股息红利收益，并非取决于公司的盈利情况 3.我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付受让人 后，经公司注册即发生转让的效力。（ ） 4.以下关于现金股利的说法错误的是（ ） A.现金股利的发放是以现金分红方式进行的 B.个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C.现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东 D.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额
证券从业人员资格考试科目
证 券 市 场 基 础 知 识
第一章 证券市场概述
制作人：吉林财经大学金融学院
赵炳盛
第一步： 理解全书
考试内容覆盖面广，几乎不可能完全依靠“背”来解决 考试题型为客观题：单选、多选和判断，不需要完全记忆
第二步： 重点记忆
特别重要的内容 几乎无法依靠理解来做题的内容
第三步： 多做习题
证券市场的结构 证券市场的功能
品种结构 交易场所结构 筹资—投资功能 资本定价功能 资本配臵功能
第一节 证券与证券市场
1.证券是指（多选） A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 2.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实 资本的重臵价格相等。（判断） 3.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是 一种（判断） A.商品证券 B.货币证券 C.金融证券 D.资本证券 4.以下属于货币证券的是（多选） A.商业汇票 B.商业本票 C.银行汇票 D.金融债券 5.按证券发行主体不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。（） 6.有关有价证券的特征，以下说法正确的是（单选） A.债券期限不具有法律约束力 B.证券的收益性指证券投资一定能盈利 C.各种证券的流动性是相同的 D.股票可视为无期限证券
证券从业资格考试_证券基础知识_讲义总汇_电子版
第一章证券市场概论（吐血分享）前言1、考试要求：大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
2011证券从业资格考试《市场基础知识》1-8章讲义
2011版证券从业资格考试《市场基础知识》全8章讲义第一章证券市场概论第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券③依照是否上市上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
④募集方式公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种3、有价证券的特征期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。
形式有红利、利息和差价收入，收入取决于资产增值以及供求状况流动性：自由转让，承兑、贴现和交易风险性：由未来社会经济状况不确定性决定；收益与风险的关系二、证券市场证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所（有价证券这里是指股票、债券等资本证券）1、证券市场的特征：价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险2、证券市场结构层次结构（纵向结构），进入顺序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）品种结构（横向结构），交易品种（对象）分为：股票市场、债券市场和基金市场交易场所结构：有形市场和无形市场3、证券市场的基本功能筹资——投资功能定价功能资本配置功能第二节证券市场参与者一、证券发行人（一）公司：独资制、合伙制、公司制（二）政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和宏观调控（三）金融机构（一）机构投资者1、政府机构：政府债券、金融债券2、金融机构：证券经营机构为主力军，商业银行投资于政府债券等高等级证券，保险公司投资于政府债券、高等级公司债券，还涉足基金和股票投资信托投资公司受托经营资金信托业务或投资基金业务3、企业和事业法人：自有或闲置资金4、各类基金：证券投资基金、社保基金、社会公益基金社保基金：一般国家社会保障税形式征收的全国性基金以及企业年金两个层次。
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证券从业资格考试《证券市场基础知识》重点知识讲义：第一章第三节
第三节证券市场的产生与发展
一、证券市场的产生
（一）社会化大生产和商品经济的发展，客观上需要新的筹集资金手段。
自身积累、银行借款不能满足巨额资金需求。
（二）股份制的发展：股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场产生和发展提供了现实基础和客观要求。
企业组织结构的变化，出现了通过发行股票和债券筹集资金的市场。
（三）信用制度的发展：证券市场的产生成为必然。
信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。
二、证券市场的发展阶段
（一）萌芽阶段
1602 年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立；
1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；
1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；
1790 年，美国第一个证券交易所在费城成立；
1792 年 5 月 17 日，华尔街梧桐树协定，订立最低佣金标准以及其它交易条款；
1793 年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易；1817 年更名为纽约证券交易会， 1863年更名为纽约证券交易所；纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易，之后股票交易盛行。
（二）初步发展
股份公司数量大增（1911－1920 英 64000家，1921－1930年86000家）；
至此90%的资本出于股份公司的控制之下；1921－1930全世界共发行有价证券6000亿法郎。
（三）停滞阶段：1929－1933经济大危机。
（四）恢复阶段：二战以后－20世纪60年代。
（五）加速发展阶段：20世纪70年代。
重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值/GDP）的提高。
三、国际证券市场发展现状与趋势
（一）证券市场一体化
从证券发行人或筹资者层面看
从投资者层面看
从市场组织结构层面看
从证券市场运行层面看
（二）投资者法人化
（三）金融创新深化
以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成本风险管理的利器。
（四）金融机构混业化
1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯－斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业经营制度的终结。
（五）交易所重组与公司化
（六）证券市场网络化
（七）金融风险复杂化
20世纪90年代是国际金融风险频繁发生的时期，这一时期曾发生的主要金融风险有：l992年，发生英镑危机，导致英国英镑和意大利里拉退出欧洲汇率机制；1993年，日本泡沫经济破灭，将日本经济拖入漫长的衰退期；1994年，发生墨西哥金融危机，墨西哥政府被迫宣布货币贬值，结果引起更大规模的资本外逃以及拉丁美洲地区金融市场的连锁反应；l995年，发生巴林银行事件，导致这家有223年历史的英国老字号投资银行进入清算状态，最终被荷兰国际收购；1997年7月，爆发东南亚危机，由泰铢贬值、泰国政府放弃实行多年的固定汇率开始，最后演变成一场严重的地区性经济危机；l997～1998年，日本许多大型金融机构宣布破产，巨额坏账拖累日本金融和经济；1998年8月，俄罗斯发生债务危机，引起国际金融市场的恐慌；l998年8月，为应对国际投机者的攻击，中国香港金融管理局毅然采取不寻常的入市干预办法，成功维持了港币和恒生指数的稳定；1998年8月，美国一家大型对冲基金长期资本管理公司因在国际债券期货市场上投机失败而濒临倒闭；1999年年初，巴西爆发金融动荡，汇市、股市双双暴跌，最后由国际货币基金组织出面组织援助。
（八）金融监管合作化
次贷危机带来的影响：金融机构去杠杆化、金融监管改革、国际金融合作的进一步加强。
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