第二章 财务报表解读
财务报表的解读与分析精品PPT课件
第四视角：借助财务比率 透视反映经营业绩的指标(利润率等)
三、现金流量表及其解读
（一）现金流量表及其作用
是反映企业一定会计期间现金流入和流出 的报表。
作用： 1.说明企业现金流入流出的原因； 2.分析企业偿债能力和支付股利的能力； 3.分析财务状况和经营成果的可靠性； 4.分析净利润与现金流量差异的原因。
（二）比率分析法 运用财务比率来进行财务分析的方法。 财务比率的主要类型有三种： 1.结构比率:部分与总体之比; 2.效率比率:所得与所费(投入)之比; 3.相关比率:两个有内在联系的指标之比.
三.盈利能力分析
（一）利润额分析 1.数量分析
净利润目标完成率 =净利润实际值/净利润目标值*100% 净利润增减变动率 =（本期净利润额-基期净利润额） /基期净利润额
2.企业经营管理权限及其调控程度 赊销; 费用挂账处理. 3.关联交易金额与比
4.非经常性损益
是指与经营业务无直接关系以及虽与经营业务相关,但 由于其性质、金额或发生频率影响了真实、公允地反映公
司正常盈利能力的各项收入和支出.包括：
股权转让收益; 处置长期资产收益； 委托理财收益（短期证券收益除外）; 补贴收入及无正式批文的税收返还和减免； 对非金融企业收取的资金占用费；
财务报表分析是以企业财务报表和其他 资料为依据，采用一系列专门的方法，对
企业的财务状况和经营成果所作的评价与 剖析。
（一）目的
为信息使用者提供决策所需的信息。
信息使用者主要有：投资者(股东)；
债权人；
管理者等
（二）主要内容
盈利能力分析
偿债能力分析
营运能力分析
增长能力分析
《财务管理》第二章财务报表分析 PPT
计算杠杆比率
❖ 1、Paulette’s Plants公司的总负债率为 0.62。债务权益率是多少？权益乘数是 多少？
❖ 2、计算现金涵盖率 ❖ Tommy Badfinger公司最近一年的净利
润为8 175美元，所得税税率为34%。 该企业支付的利息费用共计2 380美元， 提取的折旧费用为1 560美元。该公司 该年度的现金涵盖率是多少？
充分信息 ❖ 1、内部：经理（尤其财务经理） ❖ 2、外部：投资人、债权人、政府
二、资产负债表
❖ 反映某一特定时点上的财务状况 ❖ 1、净营运资本NWC=流动资产—流动负债 ❖ 例：
2、市场价值与帐面价值
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
概念问题
❖ 1、 ❖ 2002年 ❖ 2001年
应收帐款周转率＝本期销售额 应收帐款平均余额
存货周转率 存货期间
存货周转率产 ＝品销售成本 存货平均余额
经营周期operating cycle
❖公司从取得存货、卖掉存货、收 回现金所花费的时间。
❖经营周期 =存货期间+应收帐款期间
流动资产周转率
流动资产周转率＝本期销售额 流动资产平均余额
营运能力概念问题
短期偿债能力概念问题：
1、SDJ公司的净营运资本为1 050美元，流动 负债为4 300美元，存货为1 300美元。它的 流动比率是多少？速动比率是多少？根据净 营运资本NWC概念流动比率取值一般有何特 点？
2、请解释一个企业的流动比率等于0.50意味着 什么。如果这家企业的流动比率为1.50，是不 是更好一些？如果是15.0呢？此外，现金比率 越高越好吗？
Common-size statement ❖（3）比较财务比率
财务报表解读
财务报表解读财务报表是企业向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。
对于投资者、债权人、政府监管机构以及内部管理层来说，正确解读财务报表能够提供一系列有关企业的有价值信息，有助于决策和评估企业的健康状况。
本文将从三个方面解读财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
一、资产负债表解读资产负债表（或称为财务状况表）展示了企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益。
首先，需要关注的是企业的资产组成。
资产按照流动性从高到低排列，可以了解企业的现金、应收账款、存货以及固定资产的情况。
其次，负债部分要关注企业的短期债务和长期债务，以了解企业的偿债能力和负债结构。
最后，所有者权益是企业剩余资产减去负债后归属于股东的金额，是衡量企业净资产的重要指标。
二、利润表解读利润表（或称为损益表）反映了企业在一定时期内的经营成果。
它展示了企业的营业收入、营业成本、税前利润、税后利润等关键指标。
首先，需要分析企业的营业收入，了解产品销售或服务收入的来源和构成。
其次，营业成本可以帮助我们了解企业生产或提供服务的成本情况。
最后，税前利润和税后利润反映了企业的盈利能力，是评估企业经营状况的重要指标。
三、现金流量表解读现金流量表展示了企业在一定时期内的现金流动状况。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
首先，需要关注经营活动产生的现金流量，了解企业主营业务的经济效益。
其次，投资活动包括企业的投资支出和出售资产获得的现金流量，可用于评估企业的资本投资决策。
最后，筹资活动涉及到企业的债务和股权融资，可以了解企业筹集资金的来源和偿还债务的能力。
综上所述，财务报表是理解和评估企业财务状况和经营成果的重要工具。
通过正确解读资产负债表、利润表和现金流量表，可以帮助投资者、债权人和管理层做出更明智的决策。
对于投资者来说，财务报表解读是进行投资分析和估值的基础；对于债权人来说，可帮助评估企业的还款能力；对于管理层来说，可以帮助制定经营策略和对企业财务状况进行有效监控。
财务报表解读
财务报表解读引言财务报表是企业为了向利益相关者提供有关企业财务状况和经营成果的信息而编制的一份重要文件。
财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
对财务报表进行解读可以帮助我们评估企业的财务健康状况、经营绩效和未来发展趋势等重要信息。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面解读财务报表。
一、资产负债表解读资产负债表是反映企业在一定日期上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
资产负债表采用会计方程式的基本原理，即资产=负债+所有者权益。
通过资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构和资金运作状况。
1. 资产结构分析资产结构是指企业在一定日期上资产各项类别的构成情况。
主要包括流动资产和非流动资产两部分。
流动资产包括货币资金、应收账款、存货等；非流动资产包括长期股权投资、固定资产等。
通过分析资产结构，可以了解企业的资产配置情况和对流动性的依赖程度。
2. 负债结构分析负债结构是指企业在一定日期上负债各项类别的构成情况。
主要包括流动负债和非流动负债两部分。
流动负债包括短期借款、应付账款等；非流动负债包括长期借款、应付债券等。
通过分析负债结构，可以了解企业的融资来源、偿债能力和财务风险。
3. 资金运作状况分析资金运作状况是指企业通过资产负债表反映的资金流动情况。
主要通过比较流动资产与流动负债的差额，以及各项资产与总负债的比例关系来进行分析。
通过资金运作状况的分析，可以了解企业的偿债能力、运营效率和资金利用效果。
二、利润表解读利润表是反映企业在一定期间内经营成果的财务报表。
利润表主要包括营业收入、营业成本、营业利润和净利润等指标。
通过分析利润表，可以了解企业的经营活动状况、盈利能力和成本控制情况。
1. 营业收入分析营业收入是指企业从正常经营活动中取得的收入。
通过分析营业收入的构成，可以了解企业的主营业务收益状况和市场竞争力。
2. 营业成本分析营业成本是指企业在一定期间内为取得营业收入而发生的费用。
财务管理-第二章--财务报表分析PPT课件
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学习目标 • 通过本章学习，旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上，掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标，进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的，为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
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财务报表是一幅企业的缩略图，浓缩了企业 经营的方方面面。走进它，了解它，剖析它，就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成，专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”；财务报表又是由人编制的， 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法，你才会拨开迷雾， 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
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长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% ➢权益比率
权益比率=（所有者权益总额/资产总额） *100% ➢权益乘数 权益乘数=（资产总额/股东权益）*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
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阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构：长短期资产比例； ➢流动性：资产转换为现金的速度； ➢负债期限结构：长短期负债比例； ➢负债与权益结构：负债与权益比例； ➢资产结构与负债结构之间对应关系； ➢市场价值与账面价值。
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利润表（P31）
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则； ➢费用的构成； ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
财务报表解读
财务报表解读一、引言财务报表是企业财务状况的综合性反映，对于投资者和利益相关者来说，解读财务报表能够帮助他们了解企业的经营状况、盈利能力和偿债能力。
本文将以解读财务报表的方式，分析企业的财务状况。
二、资产负债表解读资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益的一张报表。
通过分析资产负债表，可以了解企业的资产结构、负债结构和所有者权益情况。
1. 资产结构在资产结构中，我们可以看到企业的流动资产和非流动资产的比例。
流动资产包括现金、存货、应收账款等，它们的比例越高，表明企业具有较强的流动性，能够更好地应对临时性的资金需求。
非流动资产包括长期投资、固定资产等，它们的比例越大，表示企业更注重长期发展和资本投入。
2. 负债结构在负债结构中，我们可以看到企业的流动负债和非流动负债的比例。
流动负债包括短期借款、应付账款等，它们的比例越高，表明企业面临较高的偿债压力。
非流动负债包括长期借款、长期应付款等，它们的比例越高，表示企业存在较高的长期债务。
3. 所有者权益所有者权益反映了企业的净资产。
通过分析所有者权益的构成，可以了解企业的盈利能力和盈利分配情况。
如果所有者权益的比例较高，说明企业的盈利能力较强，有更多的自由资金。
三、利润表解读利润表是反映企业盈利情况的一张报表。
通过分析利润表，可以了解企业的销售收入、成本及盈利水平。
1. 销售收入销售收入是企业的核心收入项，反映了企业的市场销售能力。
通过对销售收入的分析，可以了解企业的市场份额和市场竞争力。
2. 成本结构成本结构反映了企业的生产成本和经营费用。
通过对成本结构的分析，可以了解企业的生产效率和经营管理水平。
其中，生产成本主要包括原材料成本、人工成本等；经营费用主要包括销售费用、管理费用等。
3. 盈利水平盈利水平反映了企业的盈利能力。
利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，通过对利润率的分析，可以了解企业的盈利能力和盈利稳定性。
常见的利润率包括毛利率、净利率等。
四、现金流量表解读现金流量表是反映企业现金流入和流出的一张报表。
财务报表分析课程讲义-第2章财务报表(告)概要
现金流量质量分析（续1）
付成本，这与情形2只有量的差别，但没 有质的差别。〈4〉如果经营活动产生的 现金流量大于零并恰能补偿当期的非现 付成本，则说明企业能在现金流转上维 持“简单再生产”。〈5〉如果经营活动 产生的现金流量大于零并在补偿当期的 非现付成本后还有剩余，这意味着经营 活动产生的现金流量将会对企业投资发 展作出贡献。
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资产负债表（续5）
长期借款——本、息、及汇兑损益。 应付债券——尚未偿还的债券本息(加或 减溢价或折价的未摊销部分)。 递延税款贷项——时间性差异造成的税 前会计利润与应税所得之间的差异影响 所得税的金额。 可赎回优先股——通常应作为负债考虑, 因其更接近负债的属性。
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资产负债表（续6）
少数股权——反映被合并但未100%控制 的子公司少数股东的所有权。它既非负 债,也非权益。若数额不大,就无所谓;若金 额大,则可做两次分析：先将其作负债处 理,再将其作股东权益处理。我国规定,将 其在合并的资产负债表中所有者权益类 之前,单列一类,以总额反映。 贷款协议——附注中披露,非负债,但对公 司有利（融资保证）。
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现金流量质量分析
经营活动产生的现金流量的质量分析： 〈1〉如果经营活动产生的现金流量小于 零，一般意味着经营过程的现金流转存 在问题，经营中“入不敷出”。〈2〉如 果经营活动产生的现金流量等于零，则 意味着经营过程中的现金“收支平衡”， 从短期看，可以维持；但从长期看，则 不可维持。〈3〉如果经营活动产生的现 金流量大于零但不足以补偿当期的非现
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利润表
一般项目 -销售收入； -销售成本； -营业利润（毛利）； -期间费用（销售费用、管理费用、财务 费用）； -投资收益； -营业外收支； -所得税
财务报表解读
财务报表解读财务报表是各企业向内外部利益相关者传达其财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表的解读，我们可以获取对企业的全面了解，从而做出准确的业务决策和投资判断。
本文将对财务报表解读的方法和技巧进行探讨，以帮助读者更好地理解和分析企业的财务状况。
一、财务报表的基本结构财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和股东权益的状况；利润表展示了企业在一段时间内的收入、费用和利润情况；现金流量表记录了企业在一段时间内的现金流入和流出状况；股东权益变动表展示了股东权益在一段时间内的变动情况。
二、财务报表常用的解读方法1. 横向比较法通过对比企业在不同期间的财务报表，我们可以了解企业在特定时间段内的财务状况和经营绩效的变化情况。
横向比较法可以帮助我们了解企业的增长速度、盈利能力以及偿债能力等关键指标的变化趋势。
例如，我们可以比较企业在连续三年内的销售额、净利润和资产负债比率的变化情况，以评估企业的运营状况和风险水平。
2. 纵向比较法纵向比较法主要通过分析企业在同一报告期内不同财务报表中的数据，以了解企业的财务发展趋势和长期经营状况。
例如，我们可以比较企业在最近五年内的净利润增长率、资产收益率和现金流量的变化情况，以评估企业的盈利能力和经营稳定性。
3. 指标分析法指标分析法主要是通过计算和评估财务报表中的一系列财务指标，以评估企业在不同方面的经营状况。
常用的财务指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标和成长能力指标等。
例如，我们可以计算企业的销售净利润率、资产负债率和存货周转率等指标，以了解企业的盈利能力、财务风险和运营效率。
三、财务报表的解读技巧1. 关注核心指标在解读财务报表时，我们应该重点关注企业的核心指标，如销售额、净利润、总资产和净资产等。
这些核心指标可以直观地反映企业的经营状况和财务健康状况，是投资者和管理者判断企业价值和潜在风险的重要依据。
财务报表解读
财务报表解读财务报表是企业在一定会计期间内对其财务状况和经营成果进行客观记录和报告的工具。
通过准确地解读财务报表，可以为投资者、债权人、管理层以及其他相关利益相关方提供有关企业财务状况和经营成果的重要信息。
本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面进行财务报表的解读。
一、资产负债表资产负债表是企业特定日期上的财务状况的汇总表。
它将企业的资产、负债和所有者权益明确地列出，在一定程度上反映了企业的流动性、偿债能力和资金结构。
在解读资产负债表时，我们主要关注以下几个要素：1. 资产结构分析：资产结构分析有助于确定企业的资金使用情况和投资组合。
通过对各类资产的比例进行分析，可以了解企业的资产配置情况以及对流动性和固定性资产的依赖程度。
2. 负债结构分析：负债结构分析可以帮助我们了解企业的债务状况和偿债能力。
通过分析负债的性质、金额和期限，可以判断企业是否存在严重的财务风险，并评估其偿债能力。
3. 所有者权益分析：所有者权益是指企业所有者对企业净资产的权益。
通过分析所有者权益的变动情况，可以了解企业的盈利能力、资本结构以及分配政策。
同时，还可以判断企业是否存在股权稀释、股东利益冲突等问题。
二、利润表利润表是企业在一定会计期间内的收入、费用和利润的总结表。
它主要反映了企业的经营成果和盈利能力。
在解读利润表时，我们主要关注以下几个要素：1. 收入结构分析：通过分析不同收入项目的占比和增长情况，可以了解企业的主营业务和附属业务的发展情况。
同时，还可以判断企业是否存在过度依赖某一业务或客户的情况。
2. 费用结构分析：费用结构分析是评估企业经营效益的重要指标。
通过对各类费用的比例进行分析，可以了解企业的成本控制情况和经营效率。
3. 利润分配分析：利润分配是指企业在一定会计期间内给予所有者的报酬和分红。
通过分析利润的分配情况，可以评估企业的盈利能力、分配政策以及股东权益。
三、现金流量表现金流量表是企业特定会计期间内现金流入和流出情况的总结表。
第二章 解读财务报表
（二）资产负债表格式 资产负债表的结构分为表首和正表两部分。表 首包括报表名称、编制单位、编制日期、金额 单位及报表编号。正表是资产负债表的主体， 列示了用以说明企业财务状况的各个项目，包 括各项资产、负债、所有者权益各项目的年初 数和期末数。正表编制格式有两种：账户式和 报告式。
1、账户式资产负债表 又称为横式资产负债表，左右结构，资产（左 边）=权益（右边），资产=负债+所有者权益。 资产各列报项目按其流动性由强到弱排列 负债各列报项目按偿还期由近到远排列 所有者权益名列报项目按留在企业的永久程度 由高到低排列。
第二章 解读财务报表
知识目标 1. 了解报表的构成及其分析的目的 2. 掌握报表各项目的分析内容与重点 3. 熟悉报表的结构分析方法 技能目标 1. 能够独立分析一家上市公司的财务报告得出决 策需要的信息 2. 通过财务报告分析能够提出改善企业经营管理 的合理建议 案例导入 巴菲特与财务报表分析
（3）通过资产负债表分析可以修正数据避免信 息失真。尽管没有出于舞弊的原因调整报表数 据，其数据的变化也不完全是企业经营的结果， 企业会计估计、会计政策的变更等因素也会导 致报表数据发生重大变化，通过资产负债表分 析找到差异所在，修正报表数据使其体现真实 状况，尽可能的消除信息失真，保证分析结论 的可靠性。
（四）资产负债表分析的内容 资产负债项目分析：对资产负债表中的资产、 负债和所有者权益的主要项目进行深入的分析 资产负债表综合分析：将资产负债表中资产和 权益进行对比分析，了解企业资产结构、资本 结构和资金来源渠道，探讨优化企业资产结构 和优化资本结构的思路。
二、资产项目的阅读与分析 企业的资产负债表是按资产、负债和所有者权 益分类列报，其中资产和负债按流动性列报， 所有者权益按来源和用途列报。 （一）流动资产 1、货币资金 货币资金是指企业生产经营活动过程中停留于 货币形态的那部分。是企业资产中流动性最强 的一种资产。根据货币资金的存放地点及其用 途的不同，分为库存现金、银行存款及其他货 币资金。企业货币资金拥有量是企业支付能力
财务报表解读
财务报表解读在企业管理和决策中，财务报表是一项重要的工具。
财务报表提供了企业财务状况的全面信息，帮助管理者分析和判断企业的经营状况，并作出合理的决策。
本文将就财务报表的解读进行讨论，探讨如何理解和分析财务报表。
一、利润表利润表是企业财务报表中的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的收入与支出情况。
利润表中的各项指标可以用于评估企业的盈利能力和经营状况。
首先，我们应该着重关注利润表的利润总额以及净利润。
利润总额反映了企业的盈利情况，净利润则是扣除各项费用后的实际盈利金额。
通过比较不同时间段内的利润总额和净利润，我们可以判断企业的盈利能力是否持续增长。
其次，利润表中的营业收入和营业成本也是需要关注的指标。
营业收入反映了企业的经营水平和市场竞争力，而营业成本则表示了企业经营活动所产生的成本费用。
对于营业收入和营业成本之间的变化趋势，我们可以分析企业的市场占有率和产品成本控制能力。
二、资产负债表资产负债表是另一个重要的财务报表，它反映了企业在某一特定时点上的资产、负债和所有者权益。
资产负债表可以帮助我们了解企业的资产结构、负债状况以及资金运作情况。
首先，我们可以通过资产负债表中的流动资产和流动负债来评估企业的偿债能力。
流动资产是指在一年内可以变现或消耗的资产，如现金、存货和应收账款等。
流动负债则是指企业在一年内需要偿还的债务，如应付账款和短期贷款等。
通过比较流动资产和流动负债的金额，可以判断企业是否有足够的流动性来偿还债务。
其次，我们可以关注资产负债表中的长期投资和长期负债。
长期投资反映了企业的战略规划和发展方向，长期负债则表示了企业的长期债务负担。
通过分析长期投资和长期负债的比例和结构，我们可以评估企业的风险承受能力和发展潜力。
三、现金流量表现金流量表是财务报表中的另一个重要组成部分，它反映了企业在一定时期内现金流动的情况。
现金流量表可以帮助我们了解企业的现金收入和支出情况，以及现金运作的能力和偿债能力。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
财务管理第二章财务报表分析
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财务报表与公司经济活动的关系
2020/10/9
《公司理财》
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三、财务报表分析的方法
（一）比较分析(comparative analysis)
◆又称横向分析(horizontal analysis)，是指前后两期财务报表 间相同项目变化的比较分析。
◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百
务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制 百分比报表进行分规模的公司之间进行可比。
2020/10/9
《公司理财》
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结构百分比分析
财务报表 （资产负债 表、利润表、 现金流量表 等）
百分比报表
流动 资产
固定 资产
长期 投资
其他 长期 资产
说明；重大会计差错更正的说明；关键计量假设的说
明；或有事项和承诺事项的说明；资产负债表日后事
项的说明；关联方关系及其交易的说明；重要资产转
让及其出售的说明；公司合并、分立的说明；重大投
资、融资活动的说明；财务报表重要项目的说明；有
助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
2020/10/9
《公司理财》
2020/10/9
《公司理财》
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趋势百分比分析
各会计期间
假定A会计期 间为基期
A
B
C
D
财务报表 财务报表 财务报表 财务报表 财务报表
（资产负债（表资产负债（表资产负债（表资产负债（表资产负债表 利润表 利润表 利润表 利润表 利润表
现金流量表现等金）流量表现等金）流量表现等金）流量表现等金）流量表等）
分率变化情况。
A 会计期间
绝对金额增减 百分率增减
第二章 财务报表解读精品PPT课件
所有者权益
所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。 净资产=资产-负债
老板权益的支点——所有者权益的构成 我和投资有个约会——实收资本 天上掉下个大馅饼——资本公积 厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润 我是股东我怕谁——股份公司股东
资产负债表----阅读
例：
资产 年初数 年末数 负债及股东权益 年初数 年末数
固定资产
固定资产—— 企业的硬件
固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险
固定资产的改良—— 医疗保险
固定资产的处置—— 旧的不去，新的不来。
无形资产
无形资产—— 企业的隐形资源 专利权、版权、商标权、商誉
有一天，罗马教皇在梵蒂冈与全球最有钱的人 共进晚餐。其中有位富翁一个劲儿缠住教皇， 两个人窃窃私语了很长时间。有人好奇，就 凑过去听。原来，那位富翁愿以10亿美元交 换一个条件：教皇必须答应，以后每次祈祷 完不要念“阿门”，而改念“可口可乐”。 这当然只是一个笑话，但是品牌早已经成为 商业社会中大众的一种消费信仰。
所谓流动性：是指资产转换成现金(含银行存款)或负债到 期清偿所需的时期。资产能越快换成现金，其流动性就越 强。无论是短期债权人还是长期债权人都十分关心企业的 流动比率、速动比率甚至现金及现金等价物与流动负债比 率的大小。因为这些比率反映企业偿还短期帐务的能力。 一般讲企业的流动性越大，企业破产的可能性就越小。
对于财务报告来说，资产是核心中的核心。因 为负债是资产的对立面，权益是资产减去负债 的净资产，收入是使净资产增加的东西，费用 是使净资产减少的东西，利润是收入减去费用 的差额。商业管理的本质归根结底可以说就是 资产的管理。
流动资产
流动资产——企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。
财务报表解读
财务报表解读财务报表是一种反映企业经济活动情况的重要工具，它以数量和金额的形式呈现了企业的财务状况、经营绩效和现金流量等信息。
正确解读财务报表对于企业管理者、投资者和利益相关者来说至关重要。
本文将介绍财务报表的基本概念、重要指标的含义以及解读财务报表的方法。
一、财务报表的基本概念财务报表是指企业根据会计准则编制的反映企业财务状况与经营成果的报告，一般包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
这些报表可以提供给内部管理者和外部利益相关者了解企业财务健康状况的重要信息。
资产负债表是反映企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益的状况。
其中，资产指企业拥有的经济利益来源，负债指企业应付的经济责任和义务，所有者权益指企业剩余资产归属于所有者的值。
利润表是反映企业在一定期间内收入、成本和盈余的情况。
其中，收入包括营业收入和其他收入，成本包括营业成本和其他成本，盈余指收入减去成本后的剩余金额。
现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的报表。
其中，现金流入包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入，现金流出包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。
所有者权益变动表是反映企业在一定期间内所有者权益变动情况的报表。
它记录了企业资本的注入、盈余的积累和分配以及其他的综合收益等。
二、重要指标的含义1. 资产负债表指标解读资产负债表的主要指标有资产总额、负债总额和净资产。
资产总额是企业所有的资产金额，负债总额是企业应付的债务金额，净资产等于资产减去负债，是企业的净值。
资产负债率是反映企业负债占总资产比例的指标，是负债总额除以资产总额后乘以100%。
资产负债率不宜过高，否则可能使企业承担较大的财务风险。
2. 利润表指标解读利润表的主要指标有营业收入、营业成本、毛利润、净利润和利润率。
营业收入是企业在一定期间内通过销售商品或提供服务而获得的收入。
营业成本是企业为生产和销售商品或提供服务而发生的成本。
财务管理—第二章财务报表分析
供货方的应付帐款应该是一种负债
()
现金是资产的第一项
()
长期资产的价值会随时间而折旧
()
财务管理—第二章财务报表分析
判断题
§关于损益表，下列哪种说法是正确的？
损益表体现了公司在一定会计期间获得了多少现金 损益表记录了一段期间内的所有收入和支出 “底线”是指公司在一定时期内的销售业绩 股息已经计入费用中
财务报表以及相应的附注包含了许多有用的信息，包括公司的财务、公 司运营的之处、管理上的政策和战略、公司未来业绩的分析与展望。
财务报表使用者的目标就是希望找到能够回答关于公司的以下问题的信 息：
● 投资能够带来具有吸引力的回报吗？ ● 投资中所涉及的风险程度如何？ ● 现在所持有的投资需要变现吗？ ● 现金流能够满足利息及本金支付的要求，从而保证公司的借款需求 吗？ ● 公司能够为雇员提供良好的机遇、未来的提升及员工福利吗？ ● 在企业所处的经营环境中，公司的竞争状况如何？ ● 公司是否具有良好的发展前景？
有的交易事项都得到记录、分类和汇总，财务报表是对所有账户数据的正式集中 反映。
§ 会计信息的相关性：财务报表包含了过去的业绩和财务状况的以一般
货币单位计量的指标，也包含各种业务的平衡关系。
§ 财务报表分析的信息环境：企业不可能在财务报表中有效传达所有
相关信息，有些信息还是通过其他方式更好的传递。
财务管理—第二章财务报表分析
在分析财务报表时，应该注意的是：首先，不同的企业 采用不同的会计处理，使财务报表很难比较；其次，有些企 业出现非正常或暂时性事件可能会影响财务业绩，产生误导 性信号；最后，不同国家的会计原则是不一致的。
财务管理—第二章财务报表分析
会计信息：分析的基础
财务报表分析基础
第2章财务报表分析基础(总4页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--第二章财务报表分析基础一、关键术语解释 1．财务报表：是指企业对财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
本书所讨论的企业财务报表是一个广义的概念，与通常所说的企业财务报告是一致的。
2. 财务报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件，包括基本财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如报表附注、审计报告等等。
3. 资产负债表：是基本财务报表之一，它是以“资产=负债十所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它揭示企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者享有的剩余权益。
4. 利润表：是反映企业某一会计期间财务成果的报表。
它可以提供企业在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。
利润表各项目间的关系可用“收入－费用=利润”来概括。
5. 现金流量表：是反映企业在一定会计期间现金流入与现金流出情况的报表。
6. 所有者权益变动表：是反映构成所有者权益的各个组成部分当期增减变动情况的报表。
7. 报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者（股东）权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。
附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。
8. 合并财务报表：是指反映母公司和其全部子公司所形成的企业集团的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
9. 中期报告：中期财务报告，是指以中期为基础编制的财务报告。
“中期”，是指短于一个完整的会计年度（自公历1月1日起至12月31日止）的报告期间，它可以是一个月、一个季度或者半年，也可以是其他短于一个会计年度的期间。
财务报表解读
财务报表解读财务报表是公司向内外部利益相关者提供的重要财务信息的主要工具。
它们包括资产负债表、利润表和现金流量表。
财务报表通过揭示公司的财务状况、经营绩效和现金流量情况，帮助投资者、债权人和其他利益相关者对公司的财务状况有更全面的了解。
首先，我们来解读资产负债表。
资产负债表是公司在特定日期的财务状况的快照。
它按照“资产=负债+所有者权益”的公式进行编制。
资产是公司拥有的资源，包括现金、应收账款、固定资产等。
负债是公司的债务和义务，包括应付账款、长期负债等。
所有者权益是公司剩余资产减去负债后归属于所有者的权益。
通过分析资产负债表，我们可以了解公司的资产结构、负债水平和净资产情况，从而判断公司的财务稳健性和偿债能力。
其次，我们来解读利润表。
利润表反映了公司在特定期间内的营业收入、成本、费用和净利润等信息。
通过利润表，我们可以了解公司的业务经营状况和盈利能力。
其中，营业收入是公司销售产品或服务所获得的收入，成本是生产和销售产品或服务所发生的成本，包括材料成本、人工成本等，费用包括销售费用、管理费用、财务费用等。
净利润则是扣除所有成本和费用后的最终盈利金额。
通过分析利润表，我们可以评估公司的盈利能力、经营效率和业务发展趋势。
最后，我们来解读现金流量表。
现金流量表反映了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
它包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量包括与公司日常经营活动相关的现金流入和流出，如销售收款、支付供应商款项等。
投资活动现金流量包括与公司投资活动相关的现金流入和流出，如购买或出售固定资产、参与合资企业等。
筹资活动现金流量包括与公司筹资活动相关的现金流入和流出，如股东投资、借款等。
通过分析现金流量表，我们可以判断公司的现金流量状况、资本运营能力和融资情况。
财务报表是评估公司财务状况和经营绩效的重要参考依据。
在解读财务报表时，我们需要注意以下几个方面。
首先，比较不同会计期间的财务报表，可以帮助我们了解公司的经营趋势和变化情况。
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2013-7-21
其实，判断人生的不是资 产，而是资产减掉负债的 剩余，那才是我们的净资 产。最基本的净资产当然 是命运与机遇，所谓时也， 运也，命也。这些与生俱 来的神秘力量正象最初的 注册资金，我们也许无法 选择与改变。但是不论起 点如何，每个人都被赋予 足够的机会来经营自己的 人生…… 47
流
动
资
产
流动资产——企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。 现金——锁在保险柜里的资产 银行存款——写在存折上的资产，存在银行里的
钱
应收账款—— 别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据， 防君子不防小人。“一个都不能少”。 应收票据—— 别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。 存货—— 公司里的库存，“还有多少隔夜粮”
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而名人们则像是上市公司----public一词精确地说明了 两种情况的相似。与名气、荣誉、利益等等资产相伴 的除了相应的负债，还有额外的要求，那就是名人们 必须公开自己的人生报表，可能还会遭遇不断的追踪 和审计。很难用好坏来衡量规模，存在的只是生活方 式的不同。
2013-7-21
资产负债表的作用
作用
可用于评价企业的财务弹性
财务弹性：是指企业为适应未预料的需要和机会，采取有 效的措施改变现金流的流量与时间的能力。财务弹性强的 企业不仅能从经营中获取大量的资金，而且可由借助债权 人的长期资金和所有者的追加资本获利，万一需要偿还巨 额债务时，也能较快筹集资金，或发现新的获利能力更高 的投资机会时，也能及时调整投资，获取高的收益，一般 而言，企业的财务弹性越强，失败的风险就越小。
2013-7-21
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资产的种类很多，但所有的资产负债表第一 项都是相同的，那就是令人又爱又恨的---现金，你知道它的俗名叫钱。可惜很多人只 看到这第一项就对报表的主人下判断，称此 人为穷或者富，却看不到这项资产增多之下 所背负的债务，比如辛劳，风险，担心，甚 至犯罪；或者另一些资产----与家人团聚和 娱乐的时间----减少了。
负债分为：
流动负债 长期负债
风水轮流转，我也欠人钱——企业负债
通融才能融通——短期融通资金 肥了小家，别忘大家——应付工资及福利
“税税”平安——应交税金
不怕一万，就怕万一——或有负债 举债经营可不是赌博——长期负债 国有企业的“国库券”——公司债券
1998年报载：在生产“非常可乐”以前，娃 哈哈公司的财务状况非常好，资产负债率为 零。
可用于评价企业的流动性
作用
所谓流动性：是指资产转换成现金(含银行存款)或负债到
期清偿所需的时期。资产能越快换成现金，其流动性就越
强。无论是短期债权人还是长期债权人都十分关心企业的 流动比率、速动比率甚至现金及现金等价物与流动负债比 率的大小。因为这些比率反映企业偿还短期帐务的能力。 一般讲企业的流动性越大，企业破产的可能性就越小。
2013-7-21
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还有健康，这是每个人都需要的基本资产，当然 由坚持锻炼这项负债来维护其平衡。
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还可以列出很多相生相伴的资产与负债……
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正如企业有大小，人生的资产 负债也各不相同。有人平静地 度过一生，资产和负债都较少； 也有人波澜壮阔，拥有大量的 资产和大量的负债。
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爱人。这是我们人生的最大决策。拥有这项资 产的意义非同小可，其影响类似于两家企业合 并。我们的资产增加了一倍，但负债也增加了 一倍。此外它还 衍生出更多的资产和更多的负 债。比如激情，快乐，亲密，稳定；比如磨合， 冲突，担心，放弃一定的自由和自我。同时， 这项资产特质敏感，需要付出经常的维护 这一 负债才能保持质量稳定。
资产负债表的作用
作用
可用于评价企业的资本结构
企业的资本结构：是指企业长期资金来源中的长期负债与 所有者权益的构成比率。企业的资本结构的优劣不仅影响 获利能力，而且也决定着企业的财务风险。一般而言，长 期负债过多，企业可由此获得财务杠杆效应，但企业财务 风险也会加大。反之，若所有者权益过多，虽然可降低财 务风险，但是由于资本成本过高，影响企业的收益。企业 应该根据自身的情况，选定一个满意的资本结构。
人生的资产负债表
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每个人的生活都是一张资产负债表，其实英文 的表示更确切，叫做Balance Sheet----生活 的本质就在于此----
2013-7-21
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一项资产的获得总是通过另一项资产的减少或 者负债的增加来实现。换句话说，想要得到某 些东西，一定也会付出另一些东西以达到平衡。 人们总是习惯于以拥有资产，特别是物质资产 的多少来判断人生的成功与否，殊不知资产与 负债总是如影随形。
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随后是子女。这更是重量级的资产，同时也是重量级 的负债----可能是你后半生最大的操劳和牵挂。
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有些人的资产负债表上还会有丰富的 人生阅历，与之相伴的负债自然是大 量的磨炼，或者还有远离故土的孤独。 与之相反，毕生都生活在故乡的人， 报表中没有漂泊这项负债，但也缺少 了许多宝贵的体验作为资产。
资 产：
是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控
制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
对于财务报告来说，资产是核心中的核心。 因为负债是资产的对立面，权益是资产减去负 债的净资产，收入是使净资产增加的东西，费 用是使净资产减少的东西，利润是收入减去费 用的差额。商业管理的本质归根结底可以说就 是资产的管理。
我们可以增加自己的无形 资产来使人生充满 盈余。这些宝贵的无形资产就是：平衡的心态， 宽容，感激，善良，乐观，努力…...
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第二节
利润表解读
企业某一时期的经营成果，盈利或亏损形成过程的 理论依据：“收入-费用=损益”。 动态报表、期间报表 报表内项目按收入、成本、费用、利润排列 注意：利润不等于现金流量；会计政策选择不同会导 致利润不同
海尔公司的张瑞敏说：“我认为所有的资产 都应是负债，只有品牌才是真正的资产。你说 你现在的厂房、固定资产、生产线都是世界一 流的，但你没有品牌。你今天给人家贴牌，明 天人家会找到更便宜的，你这就是彻头彻尾的 负债。”
负
债
负债： 是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该 义务预期会导致经济利益流出企业。
财 务 分 析
授课教师：刘清军
授课对象：研究生
第二章
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
财务报表解读
资产负债表解读 利润表解读 现金流量表解读 所有者权益变动表解读 上市公司财务报告解读
第一节
资产负债表解读
特定时点上公司财务状况的快照,一个企业 财务结构的记录，表明在某个时点企业拥有什 么，企业欠别人什么，企业为所有者留下什么？ 理论依据：“资产=负债+所有者权益” 时点报表,静态报表 报表内的项目按流动性大小排列。 资产——反映资金的投向、构成和具体应用 负债和所有者权益—— 反映资金的来源和构成
思考： 为什么过去在农村里，农民认为生儿子是资 产，生女儿是负债；在养鸡场母鸡是资产， 而公鸡算是负债；以及在商业银行里，存款 是负债，贷款才是资产。
案 计划目标：
销售额 利润率 实际情况： 销售额 利润增长率
例
计划 10% 30%
去年 5% 10%
竞争对手 8% 20%
去年 2000 60
本年 2200 87
所 有 者 权 益
所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。 净资产=资产-负债
老板权益的支点——所有者权益的构成 我和投资有个约会——实收资本 天上掉下个大馅饼——资本公积
厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润
我是股东我怕谁——股份公司股东
资产负债表----阅读
例：
资产
数
年初数
年末数
负债及股东权益
“精彩录像”，是企业在一定时期内赚钱能力的记录。
利
项 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 营业费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 目
润
表
上年数 本年数
企业利润池
思考：
（1）有“资产负债率为零”的企业吗？
（2）什么叫“财务状况好”？“既无内债、又 无外债”的日子好过吗？
所有的资产都有可能转化成负债。资产经营 得不好，不能带来利润时，变成不良资产，就 是负债。工厂的许多闲臵的设备被露天放臵任 凭风吹雨打，已经在急剧贬值，是负债了。存 货销售不出去，堆在工厂的各个角落里，也不 再是资产而是负债了。应收账款是典型的资产， 但是应收账款收不回来时，成为坏账，就成了 负资产，即负债。
固 定 资 产 固定资产—— 企业的硬件 固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良—— 医疗保险 固定资产的处臵—— 旧的不去，新的不来。
无 形 资 产 无形资产—— 企业的隐形资源 专利权、版权、商标权、商誉
有一天，罗马教皇在梵蒂冈与全球最有钱的 人共进晚餐。其中有位富翁一个劲儿缠住教 皇，两个人窃窃私语了很长时间。有人好奇， 就凑过去听。原来，那位富翁愿以10亿美元 交换一个条件：教皇必须答应，以后每次祈 祷完不要念“阿门”，而改念“可口可乐”。 这当然只是一个笑话，但是品牌早已经成为 商业社会中大众的一种消费信仰。
主要提供的信息： 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过
低；
“新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否 过慢。
资产负债表应关注的问题 1. 虚拟资产是资产吗？ (1)待摊费用 (2) 待处理损失 2. 不良资产存在吗？ (1)存货 (2)固产 (3)应收帐款 3. 你在他乡还好吗? (1)委托理财 (2)对外投资 4.资产规模等于规模经营吗?