好想你枣面临的机遇与困难以及其营销能力分析

好想你面临的机会

1.国家的各项法律和政府的农业产业政策支持农产品加工企业快速发展好想你作为红枣行业的龙头

企业也将受益。

2.中国经济飞速发展，GDP增长率保持年均9%以上，人民消费水平提高人均可支配收入大幅增加。

3.3.居民追求口味、样式和饮食健康的消费习惯逐渐养成，红枣行业商机巨大，好想你红枣品质优良、包装精美，消费潜力巨大。

4.4.我国红枣文化历史悠久，以红枣为主题的文化宣传活动方兴未艾，红枣产业品牌化经营文化氛围浓厚。

5.5.我国每年红枣需求旺盛，红枣产量连年攀升，优质红枣更是供不应求企业经营压力小。

好想你面临的威胁

1.红枣产业作为新兴产业产业化程度较低，产品标准化体系还不健全，红枣果实质量参差不一，

影响原材料供应。

2.中国传统饮食结构中红枣地位不高，居民没有养成食用红枣和枣类食品的饮食习惯。

3.3.市场进入门槛较低且市场前景广阔，行业竞争者数量众多，低端市场和某些细分市场竞争激

烈。

4.4.替代品发展速度较快，数量多，替代品威肋、加大。

5.(2)公司盈利对原料采购依赖高好想你的营业成本中原材料占比最高，所以红枣价格是影响公

司利润率的首要因素。目前，优质红枣产量稀缺，因此原料采购是影响好想你发展的一项关键因素。

为了有效控制原料成本，好想你除了面向种植散户收购以外，还积极寻求与种植地农户建立紧密的合作关系，提前与农户签订收购意向协议，同时还在原料产地建立红枣科技示范园。公司发挥作为龙头企业的科研优势，向农户推广新品种、新技术，提升了意向性协议收购的粘性。

公司在产枣区大力建设生产基地，造福当地百姓，取得了当地政府的支持，从而获得在同等价

格条件下的优先购买权，增强了对优质原材料的控制能力。而供、产、销的全国性布局带来的

协同效应，提升了公司的综合竞争力。

营销能力分析

好想你主要采用加盟+直营的营销模式，在加盟模式上面采用地市级代理和区域开发相结合的方

式，即授权代理商在特定的区域内开设形象店，并在规定的区域、规定的时间内开设加盟网点

的模式。公司会对店面的选址和装修进行指导，并在规定的时间内享受无条件退货的优惠。在

销售过程中公司会全程跟踪加盟店的销售情况，解决在投资过程中出现的各种问题。

加盟店渠道的好处很明显，就是在于对渠道的控制力，渠道可以迅速对公司的决策作出反应，

节约了一定的成本，销售款项支付合同有规定，占用销货款较少。专卖店扩张另一方面促进了

好想你品牌的传播。全国数千家形象店，风格统一将好想你的企业文化传遍了全国各地，造就

了一批忠实的客户。

(1)加盟店扩张速度放缓，单店盈利能力下降单独依靠连锁加盟进行销售扩张的方式近年来出现

了增速放缓的趋势，2009年、2010年好想你通过加盟店模式迅速扩张，公司专卖店数量增速

分别为60. 7%, 46. 8%，对应的公司营业收入同比增速为44. 7%, 61%，然而上市后的2011 年专

卖店数量增速为17. 3%，同年收入增速降为19. 4%。单店营收能力下降是公司加盟店扩张受阻

的直接原因。公司单店收入呈现下降趋势，从2008年的59 万元降至2010年的50万元，2011

年降至36万元。老店收入下滑，新店由于成本上涨入不敷出，2011年公司关店数量达到128家，

目前门店数目为2133 家。专卖店的增长率这两年有所下滑，从前几年的40%以上下滑到17.

26%，并且专卖店的关店数量有所上升，2011年关掉了128家专卖店。究其原因是因为专卖店

盈利困难，成本入不敷出。

(2)(2)加盟店区域发展不平衡好想你枣业股份有限公司销售收入主要依赖华中地区湖北、湖南

和河南三省，营业收入4. 77亿元，达到总收入的61. 15%，根据2011年末公司财务报告显示，

好想你在华中的专卖店数量为578家，平均每家年销售额约82. 5万元。然而华中地区销售好的

另一面，则是其他地区1555家专卖店年销售额仅3. 03 亿元，平均每家年销售额19. 5万元，月

销售额不足2万元。

(3)加盟店管理不严格，服务水平低笔者曾经调研并实地考察过多家好想你专卖店，好想你专卖店高速增长的同时也暴露出很多的问题，公司对加盟店的控制力度不强，调查中发现有些店因为利润不好干脆也在卖其它的商品，而且店铺之间的定价也不一样，公司急需要对这种加盟模式进行整顿或者开辟新的销售渠道。

财务能力分析(1>经营收入、净利润增速放缓，政府补助在利润中占比较大。2008-2012年营业收入分别为2. 82亿元、4. 08亿元、6. 57亿元、7. 85亿元和8. 96亿元;净利润分别为0. 37亿元、0. 51万元、0. 94万元、1. 13亿元和1. 04亿元。尽管好想你上市前业绩增速惊人，但上市后的成长性却遭遇危机。2008-2010年，好想你的净利润分别同比增长310.76%, 38. 10%, 82.81%，但在2011年上市后，好想你的业绩却出现明显下滑，全年净利润为1. 13亿元，增速骤然下降至19. 53%，大幅低于市场预期的40%以上。如图3. 2表示各年营业收入和净利润。

公司2012年的业绩没有改善，反而进一步萎缩。值得注意的是，居高不下的政府补助一直在支持着好想你的业绩，一旦政府规划或者政策发生改变，将对公司发展造成严重影响。数据还显示，2008年至2011年，好想你获得的政府补助分别为882.62万元、629.30万元、1644.30万元、1947.60万元，占利润总额的比例分别为21.44%, 10.74%, 16.12%, 16.00%0 根据公司2011年度财务报表分析可知，好想你的存货周转率为1.83，表明存货周转天数为210天。根据好想你主营业务收入增长放缓来看，公司存货周转较慢，销售能力不强，存货占用大量资金。从应收账款周转率来看，好想你为13.28，表明回收期为27天，应该说催收还款的速度并不快。总资产周转率仅为0.49，说明好想你资产固化严重，营运能力有待加强。