第3章商业 银行的负债管理
第三章商业银行负债业务经营与管理(最新)
（二）调节负债资金运用（有效控制银行的资金规模）
注意：存款并非越多越好（理由2点）
（三）降低负债成本（存款成本的管理P60）
资金成本（利息成本和营业成本） 相关成本（风险成本和连锁反应成本）（与增加存款
有关的支出）
（四）维持银行负债的增长（长期增长、利润目标）
银行业务营运的起点和前提条件——负债业务 决定商业银行资产规模的基础——负债业务
支取
余额 10000
计息积数
(30+2)×10000=320000 (从1月2日—2月2日）
18×7000=126000 （从2月3日——20日） （8+4）×12000=144000 （从2月21日—3月4日） 13×10000=130000 （3月5日—17日）
3000 5000 2000
7000 12000 10000
广义负债（资本性债务和非资本性债务）
核心资本(一级)（产权资本） 附属资本(二级)（债务资本）
（资本性债务）
吸收存款
借入资金
（非资本性债务）
（非资本性债务）
直接借款
发行金融债券
狭义负债（非资本性债务）
本章则以狭义负债为研究对象
三、 商业银行负债业务的构成
商业银行负债业务
其中累计计息积数=计息期内账户每日余额合计数。 此法适用于活期存款、零存整取、通知存款、教育储蓄。 目前各家银行多使用积数计息法计算活期存款利息。
举例（积数计息法）
1、某客户活期储蓄存款账户存取情况
如表。
日期 06.1.2
06.2.3 06.2.21 06.3.5 06.3.18
商业银行业务-负债管理
第三章商业银行负债业务及管理学习目标在商业银行负债业务中，存款业务是其最基本、最主要的业务，存款负债业务经营管理的好坏对于商业银行的盈利水平和风险状况有着极大影响。
非存款负债业务对商业银行的资金来源也有着重要的影响。
通过本章的学习，要求掌握商业银行负债的构成、特点以及现代商业银行存款经营管理的一些原理和方法。
了解并掌握非存款负债的种类、特点，存款负债和非存款负债的不同。
了解我国商业银行负债的基本现状。
一、负债业务概述1、银行负债的概念及构成商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。
银行负债有广义和狭义之分。
广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括混合资本工具和长期次级债务等附属资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。
本篇以狭义负债为研究对象。
2．银行负债的重要性商业银行最基本的职能就是信用中介和支付中介作用，负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义，这种重要性主要从以下几方面表现出来。
1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件。
2）银行负债是保持银行流动性的手段。
3）银行负债构成社会流通中的货币量。
4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道。
5）负债业务是银行业竞争的焦点。
二、存款负债1、商业银行组织存款的意义（1）存款是银行信用中介和支付中介的支柱点（2）存款的规模制约着放款的规模和银行对经济调节的广度和深度（3）存款是银行签发信用流通工具的基础（4）存款是银行信用创造能力赖以发展的条件（5）存款能聚集闲散资金，增加社会积累，调节货币流通2、商业银行存款的种类（1）按存款的所有权分类：对公存款、对私存款和同业存款（2）按存款的稳定性分类：定期存款和活期存款（3）按存款的经济主体分类：企业存款、储蓄存款和财政性存款（4）按存款的形成来源分类：原始存款和派生存款（5）按存款的货币币种分类：人民币存款和外币存款（6）按存款是否以交易为目的分类：交易账户存款和非交易账户存款3、商业银行的存款管理（1）组织管理存款的基本准则1）存款是通货的一部分2）组织存款的重点应放在再生产过程的生产、消费领域，面向广大企业和城乡居民，采取经济手段进行3）采取一切有利于存款的货币性向积蓄性转化的措施，增加可用信贷资金来源4）存款的来源和运用必须保持数量、期限和结构的平衡（2）存款管理的目标1）保持存款的稳定性（基本目标）衡量存款稳定性的主要指标有活期存款稳定率及活期存款平均占用天数等。
商业银行负债管理及资金管理知识案例分析
一般操作：保证金存款中大部分都属于 和银行承兑汇票相关的存款。即企业要 求银行开具承兑汇票时，必须向开票银 行存放一定的保证金，一些中小银行为 了获取存款，常常贷款给企业，然后企 业将部分信贷资金作为保证金存款存入 银行，银行再开具承兑汇票（比率一般 在50%—75%之间，大企业可以低至20%) 。企业拿着汇票到另一家银行贴现。这 样一来，企业能获得更多资金，银行也 获得了一笔存款。
2．超级可转让支付命令账户（Super--NOWs） 该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻：
法定最低开户金额和平均余额为2500美元，签 发支票不受限制,但需按月支付服务费。
对账户余额大于等于2500美元时，利率不受管 制；但若低于2500美元时，则只支付与NOWS同 样的利息。
该帐户成本较高，一是因为要交纳存款保证金， 二是银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和 奖励。
该案例启示
对于商业银行来说，如果抛弃存款立 行的基本原则，过多地依赖货币市场 和资本市场融资，一旦市场信心出现 问题，流动性危机就有可能马上显现。
案例2：
早在1992年，阿尔巴尼亚一些“融资 公司”非法集资，并以高达96％的超 高息吸引着缺乏金融知识的普通投资 者。阿尔巴尼亚全国70％的住户不惜 投入毕生储蓄。危机发生后，酿成了 一场全国性的政治、经济危机。
易变性存款：对市场利率变动和外部 经济因素变化反映敏感的存款。
为了降低经营风险，商业银行应该扩 大核心存款的比例。
二是合理控制存款规模
存款成本与存款总量之间的关系可概括为: 1.同向组合模式：存款总量增加,成本随之上升; 2.逆向组合模式：存款总量增长,成本下降; 3.总量单向变化模式：存款总量增加,成本不变
如此做法收效甚大，使该行由一家 “小小银行”转变为旧中国数一数二 的大型商业银行。
第三章商业银行经营学(负债业务的经营管理)
储蓄存款
西方国家储蓄的含义：
S = Y－C
现金
内 银行存款
容 有价证券
股票及公司债券
各种保险（财险、寿险、医疗险等）
关于储蓄的概念：
美国指“存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款 机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间， 提出书面申请提款的一种账户”。
我国的储蓄存款专指是为居民个人积蓄货币和获取利息收 入而设立的一种利率比较高的存款。
该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及 利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险 的客户。
（四）非存款类负债的种类
是指银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。
1.非存款类负债的特点
主动性 成本高 风险大
2.短期借款渠道——商业银行一年期以内的融资
同业拆借
同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、 空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。 最初的交易动机是调剂商业银行的准备金，即法定准备 金不足的商业银行向有超额准备金的商业银行借入资金， 这样拆入方就能够以简单的方式补足准备金，避免中央 银行的惩罚；而拆出方也可以利用闲余的资金，获取一 定的收益。
发行商业票据
商业票据是信誉好的大公司发行的短期无担保债务工具，面值一 般为10万美元，期限在30-270天不等。 在限制混业经营的国家，商业银行可能不能够直接出售自己的商 业票据，但商业银行可以利用它们的持股公司或成立单独的子公 司来发行商业票据，并将所得资金用于发放贷款和进行投资。
发行商业票据
欧洲货币市场借款
（二）银行存款的特点
被动性 派生性
客观性
（三）存款类负债的种类
1.交易账户
所谓交易账户是指私人和企业为了交易的目 的而开立的支票账户，客户可以通过支票、 汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子 设备来提款或对第三者支付款项。
商业银行负债质量管理办法
商业银行负债质量管理办法第一章总则第一条为加强商业银行负债质量管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于中华人民共和国境内设立的商业银行所开展的境内外、本外币各项负债业务。
第三条本办法所称负债质量管理是指商业银行以确保经营的安全性、流动性和效益性为目的，按照与其经营战略、风险偏好和总体业务特征相适应的原则，就负债来源、结构、成本等方面所开展的管理活动。
第四条中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）及其派出机构依法对商业银行的负债质量实施监督管理。
第二章负债质量管理体系第五条商业银行应当确立与本行负债规模和复杂程度相适应的负债质量管理体系。
第六条商业银行应当建立健全负债质量管理组织架构，明确董事会、高级管理层以及相关部门在负债质量管理中的职责和报告路线，建立相应的考核及问责机制。
商业银行董事会和高级管理层应当对负债质量实施有效管理与监控。
董事会承担负债质量管理最终责任,高级管理层承担负债质量的具体管理工作。
第七条商业银行应制定并执行负债质量管理的策略、制度、流程、限额、应急计划，建立健全有关负债质量管理的内部控制制度体系。
商业银行应充分了解并定期评估本行负债质量状况，及时掌握负债质量的重大变化和潜在风险。
第八条商业银行负债质量管理的策略、制度、流程和应急计划，应涵盖本行境内外所有可能对其负债质量产生重大影响的业务部门、分支机构和附属公司的所有负债业务，及相关重要交易对手、合作机构等，并包括正常情况和压力状况下的负债质量管理。
商业银行应每年对相关负债质量管理的策略、制度、流程、限额和应急计划等进行评估，必要时进行修订。
第九条商业银行应当建立完善的负债质量管理内部控制体系，并作为银行整体内部控制体系的有机组成部分。
负债质量管理的内部控制应当有利于促进有效的业务运作，提供可靠的财务和运行报告，督促商业银行严格遵守相关法律法规和内部的制度、程序，确保负债质量管理体系的有效运行。
第3章---银行负债业务
存款价格变动
银行存贷款利差的变动
银行的净利 润与银行存 贷款增长
客户对存款数量与组合的决定
银行存款量与构成
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2.存款工具定价方法
• 商业银行存款定价的方法
（1） 成本加利润存款定价法 （2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （差别定价法） （3）存款的其他 定价方法 根据客户与银行的关系定价
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活期存款
整存整取 零存整取 整存零取 存本取息 定活两便 通知存款 教育储蓄
1、存款业务
我国 商业 银行 负债 业务 具体 组成 部分
定期存款
个人定期 储蓄业务
储蓄存款 向中央银行借款
同业拆借
转贴现
回购协议 欧洲货币市场借款
2.其他负债业务
其他短期借款渠道
长期借款
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第二节 存款的定价
1.存款的定价与银行经营目标
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加权平均税前资金成本率=∑各种负债权重×（资金成本率/盈利性资产比 重 或者） 活期存款/总筹集资金x利息与非利息成本/100%-储备要求等减少 生息资产的程度 +定期与储蓄存款/总筹集资金x利息与非利息成本/100%-储备要求等减少 生息资产的程度 +货币市场借款/总筹集资金x利息与非利息成本/100%-储备要求等减少生 息资产的程度 +股权资本/总筹集资金x利息与非利息成本/100%-储备要求等减少生息资 产的程度 =200/500x8%/1-15%+200/500x10%/1-5%+50/500x10%/12%+50/500x20%/100%=11% 银行管理者必须肯定他们能够得到的贷款与其他盈利资产组合的 税前收益率至少不低于11%。如果银行的收益率高于11%，银行还可 以增加股东红利或者增加利润留成。
第三章 商业银行负债业务管理
第三章商业银行负债业务管理教学要求：通过本章教学，使学生掌握银行负债业务的概念、性质和构成，把握存款管理的目标、存款成本构成和及其如何定价，了解借入款的各种渠道及其影响。
教学重点：存款成本管理；存款的定价第一节商业银行负债业务的性质与构成商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。
负债是指银行承担的能以货币计量的到期需要偿还的债务。
一、商业银行负债业务的性质1．负债是银行的主要资金来源2．银行负债的规模和结构决定其资产的规模和结构3．负债是银行满足流动性需要的重要手段4．负债构成社会流通中的货币量二、商业银行负债的构成商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。
如果从负债的内容来看，可分为各项存款、各种借款及其他负债。
如果按负债流动性标准来分类，则可分为流动负债、应付债券和其他长期负债等。
（一）按负债的内容来分1、各项存款※中国的存款分类（1）按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款和一般性存款（2）按存款期限长短划分：活期存款和定期存款（3）按存款对象不同划分：单位存款和个人存款（4）按信用性质划分：原始存款和派生存款※通知存款（介于活期存款和定期存款之间）通知存款是在存款时不约定存期，与银行约定存款支取时提前通知期限的一种存款品种。
其利率高于活期存款，本金一次存入，多存不限，可一次或多次支取。
目前人民币通知存款有一天通知存款和七天通知存款两种，最低起存金额为人民币50万元，最低支取金额各行不同。
※协定存款协定存款是指客户通过与银行签订《协定存款合同》，约定期限、商定结算账户需要保留的基本存款额度，由银行对基本存款额度内的存款按结息日或支取日活期存款利率计息，超过基本存款额度的部分按结息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六个月定期存款利率的协定存款利率给付利息的一种存款。
※国外常把存款分为：（1）传统的存款种类活期存款（Demand Deposits）定期存款（Time Deposits）储蓄存款（Savings Deposits）（2）创新的存款种类可转让支付命令账户（NOWs）自动转账服务账户超级可转让支付指令账户货币市场账户个人退休金账户2、各种借款商业银行的各种借款主要包括同业借款、中央银行借款、回购协议、欧洲货币市场借款等。
商业银行业务与经营 第3章 商业银行的负债管理幻灯片PPT
4
银行支付的存款利率与银行对存款 的需求有时是相互矛盾的。
一方面，从银行对存款的需求看， 存款历来是维持银行经营的核心，存款规 模的大小反映了银行资金实力是否雄厚， 各银行之间的竞争从某种意义上说就是存 款的竞争。另一方面，存款又构成银行经 营本钱的主要局部，降低存款本钱对银行 具有同样重要的意义。
商业银行
系统〔1〕 245130.7 199941.2 10772.3 381.2 9914.4 3789.8
55.2 20276.6
构成〔%〕 100 1.5
81.6
4.4
0.2
4.0
0.0 8.3
其中：
国有商业
银行〔2〕 149727.7 127119.8 2610.7 1985.5
197.6
5769.1 0.4 12044.6
存款〔1〕199941.2 64314.2 20940.4 94633.2 8215.4 11838.0
比重 (%) 100 5.9
32.2
10.5
47.3
4.1
其中：
国有商业银行
存款〔2〕 127119.9 37797.0 10038.3 66850.4 3475.4 8958.8
比重〔%〕 100 7.0
激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆
借市场以获取盈利。 11
向中央银行的贴现借款
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据
向中央银行申请抵押贷款。商业银行获
第三章 商业银行负债经营管理
第五节 商业银行负债成本理
一、商业银行负债成本构成 利息成本/营业成本 利息成本 营业成本 利息成本：存款利息、向央行借款利息、同业拆借利息、发行 利息成本：存款利息、向央行借款利息、同业拆借利息、 金融债券利息等。 金融债券利息等。 营业成本：除利息以外的在筹资过程中发生的所有开支。 营业成本：除利息以外的在筹资过程中发生的所有开支。如存 款的广告宣传费用、筹资人员的工资、 款的广告宣传费用、筹资人员的工资、筹资所需设备和房屋的 折旧费摊销、筹资过程中的管理费用及为客户提供服务所发生 折旧费摊销、 费用。 费用。
（二）短期借款形式 1、同业拆借 、 金融机构之间的短期资金融通， 金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持 日常性的资金周转。 日常性的资金周转。 特点： 特点： 1、期限较短（<4个月） 个月） 、期限较短（ 个月 2、利率低 、 3、市场多层次 、
2、向中央银行借款 、 方式：再贷款、 方式：再贷款、再贴现 期限： 期限：不超过一年 再贷款是中央银行向商业银行提供的贷款， 再贷款是中央银行向商业银行提供的贷款，既可以是信 用贷款，也可以是质押贷款。 用贷款，也可以是质押贷款。 再贴现是商业银行把已经贴现过的商业票据向央行再次 申请贴现。 申请贴现。 发达国家，再贴现为主要渠道；发展中国家，再贷款为 发达国家，再贴现为主要渠道；发展中国家， 主要形式。 主要形式。
二、商业银行负债构成
公众 各项存款： 单位存款 储蓄存款
债券市场
发行债券
中央银行
向中央银行借款
商业 银行 负债 业务
同业 同业拆借
第二节 商业银行负债业务经营的原则
一、依法筹资原则 二、成本控制原则 三、量力而行原则 四、结构合理原则
一、依法筹资原则
商业银行经营管理第3章 商业银行负债业务管理
4、货币市场共同基金账户（MMMF）
该账户是指客户在购买这一基金时可以同 时在银行开设账户，当客户需要用款时， 可通过货币市场的共同基金出售股份，把 款项计入银行的活期存款账户内并可签发 500元以上的款项，如遇到活期存款账户余 额不足，银行可通知基金，代客户出售部 分基金股份。 实质上就是将货币市场与银行账户联系起 来，使存款的收益增加，且风险小、流动 性高。
3．连续性原则 存款工具创新必须坚持不断开发，连续 创新的原则。存款工具的创新要结合实际， 从低级到高级保持连续性。 4．社会性原则 新的存款工具的推出，应有利于平衡社 会经济发展所必然出现的货币供给和需求的 矛盾，能合理调整社会生产和消费的关系， 缓和社会商品供应和货币购买力之间的矛盾。
（二）存款工具创新简介
第三章
商业银行负债业务的 经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ管理
学习目标
负债业务是商业银行筹集资金来源的 业务。对于商业银行而言，充足和稳定的 资金来源是银行生存发展的关键。本章所 要所学习的主要内容包括：负债及其结构、 存款负债业务管理、其他负债业务经营管 理、负债业务的分析，以及结合我国的具 体情况分析我国商业银行主要的负债业务。
3）负债管理影响银行成本
加强负债管理可以降低银行成本银行负债 需要付出一定的代价，即负债的成本。 利润=收入-成本 收入一定的情况下，负债成本决定银行经 营利润的高低。 对于负债的管理就是在不过大影响客户 积极性的前提下尽量降低负债的成本。
4)商业银行负债构成了社会流通的货币量
社会流通中的货币量由现金和银行存款组 成。 M0=现金+存款 现金是中央银行的负债，存款是商业银行 的负债。稳定存款对稳定货币流量有着决 定性的作用。
（一）活期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提 取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过 银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票 对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此， 活期存款又被称为支票存款。 活期存款传统上只能由商业银行经营，是商 业银行创造存款货币的基础，但是目前在西方国 家，储蓄银行和其他金融机构也能经营。活期存 款一直是商业银行的主要资金来源。
第三章： 商业银行负债管理案例
第三章：商业银行负债管理案例3-1：农行甘肃泾川县支行储蓄专柜经营得方，创出品牌效应截至1998年10月底，农行甘肃泾川县支行仅有3名职工的行专柜存款余额达1750万元，较年初净增 5l 8万元，增长42％，在全县金融系统独占鳖头。
名列全区农行系统前茅，创出了农行高产高效的优质品牌。
1988年建所的储蓄专柜，存款曾长年徘徊不前，如今靠什么在激烈的同业竞争中脱颖而出呢?1、改机制——妙棋一招满盘活。
十年前，泾川支行从全局着眼把支行储蓄专柜建成了装潢精美的高标准储蓄所。
但到1995年，专柜存款仅靠自然增长，业务发展缓侵，7年累计组织存款696万元，年均增长仅14％，高投入没有换来高效益。
1996年，支行抓住农行向商业银行转轨机遇，实施激励机制，将员工收入与存款增长额度直接挂钩，当年存款净增238万元，增长了34％。
1997年，支行制定了资金内部计价制度，存款净增300万元，其中低成本存款提高4.5％，1998年又实行竞聘承包经营，承包的三名年轻员工一路过关斩将，以当年存款净增 47l 万元请缨，一举夺标，组成了一个充满活力和希望的强有力战斗集体。
2、拓业务——相逢何必曾相识。
泾川是个纯农业县，社会资金十分有限，而在不到一公里长的县城里，各类金融营业机构达28家之多。
面对储源有限、同业竞争日趋激烈的经营形势，如何使苦心经营了十年的“十佳”储蓄所再创辉煌？三位志同道合的农行员工达成了共识：事在人为，只要坚持苦干加实干，靠优质服务，树全新形象，凭过硬技能，就能将储蓄专柜办成一流的服务窗口，开创资金组织工作的新局面。
针对部分客户抱怨银行贷款手续繁杂的现状，他们利用储蓄宣传月活动，打出“在农行存款的储户优先”的醒目横幅。
他们实行存贷挂钩，通过录音宣传大张旗鼓地向社会公开承诺，靠发放存单小额抵押贷款。
通过宣传活动，他们引入存款40多万元，新增储户200多户，在金融同行业中初露锋芒，一举扭转了存款增长缓慢的困难局面。
第03章商业银行的负债管理
商业银行的存款业务
传统的存款业务 储蓄存款：广义的储蓄包括政府储蓄、企业
储蓄和居民储蓄三个部分。狭义的储蓄则仅 包括储蓄存款。 储蓄存款的概念国内外也存在明显差异。 储蓄存款也成为我国商业银行稳定可靠的资 金来源。
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商业银行的存款业务
传统的存款业务 定期存款：客户和银行提前约定好期限。 定期存款对银行经营管理具有特殊的意义：
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商业银行的存款业务
7、个人退休金账户（英语全称为individual retirement account）
这是专为工资收入者开办的储蓄养老金的账户，由美国 商业银行于1974年创办。如果存款人每年存入2000美元， 可以暂时免税，利率不受Q条例（即美联储关于限定存款利 率的Q字条例）限制，到存款人退休后，再按其支取金额计 算所得税。这种存款存期长，利率略高于储蓄存款，是银行 稳定的资金来源，也深受存款人的欢迎。 8、定活两便存款（英语全称为time-demand deposit）
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商业银行的存款业务
6、协定账户（英语全称为agreement account） 存款人开立账户时与银行达成一项协议，协议规定，存
款人在银行同时开立三个账户即储蓄存款账户、支票存款账 户和货币市场互助基金账户，其中支票账户保持在一美元， 储蓄存款账户保持一个较低的余额水平，其余存款全部存入 货币市场互助基金账户。当存款人需要开出支票时，银行主 动把所需资金从储蓄存款账户中转入支票存款账户，然后再 从货币市场互助基金账户划入储蓄存款账户相应金额，以补 足于约定余额；储蓄存款账户余额高于约定余额时，银行主 动将多余部分划入货币市场互助基金账户。货币市场互助基 金账户的收益率高于储蓄存款的利率，故协定账户保证了存 款人获得尽可能多的收益。可以看出，协定账户是银行对自 动转账服务账户的进一步创新发展。
第三章 商业银行负债业务的经营管理
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实 力和经营目标。
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第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率 之间的关系，做好存款的定价。
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第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
24 24
第二节 存款的定价
本节主要知识点：
（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成 本
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案例：某银行需筹资500万元，包括200万元的活 期存款、200万元的定期与储蓄存款、50万元的 货币市场借款和50万元的股权资本。活期存款的 利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款 的总成本为10%，股权资本的筹资成本为20%。 假如储蓄要求等减少银行可使用资金的数额为活 期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2% ，那么该银行的加权平均税前资金成本为：
同业拆借
非存款性的 向中央银行贴现借款
资金来源
证券回购
国际金融市场上融资
发行中长期债券
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同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成 ，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保 持银行的流动性。
资金拆解双方都在中央银行开设准备金账户，拆借资金的 转移通过该账户实现。拆借双方中，拆出行是债权人，拆 入行是债务人。
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银行负债的重要性
1) 负债业务是商业银行吸收资金的主要来源 ，是银行经营的先决条件。
2) 银行负债是保持银行流动性的手段。 3) 银行负债构成社会流通中的货币量。 4) 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛
第三章 商业银行的负债管理
筹资方式
筹资金额
活期存款
200万
定期与储蓄 存款
200万
货币市场 筹集
50万
股权资本
50万
成本率
准备率
8%
15%
10%
5%
10%
2%
20%
第二节 存款的定价
该行的加权平均资金成本为：
200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(15%)+ 50/500×10%/(1-2%)+50/500×20%/100%=11%
案例分析
招商银行的理财产品“金葵花”
2002年10月招商银行在北京举行“金葵花”理财新闻发布会, 宣布持有招商银行“金葵花”贵宾卡的客户, 可以在该行全国网点 享 受当地最高等级的服务。这在国内银行同业中属首创。 “一对一” 理财顾问服务是招商银行“金葵花”理财的核心。每一个高端客户 都 能得到专职的客户经理服务, ―量身定制”各种理财建议, 理财产品 组 合, 以及提供丰富的外汇、基金、证券专业投资资讯, 还能够为客户 进行中长期的专业理财规划。时至今天, ―金葵花”已经是公认的金 融品牌产品。 问题: “金葵花”的推出与成功对我们存款产品创新的启示是什么?
第三章 商业银行的负债管理
第三章 商业银行的负债管理
学习内容： 存款的种类和构成 存款的定价 非存款性资金来源 商业银行的负债成本管理 我国商业银行的负债结构分析 学习目的： 了解存款的种类、非存款资金来源、负债结构 掌握存款定价、银行负债成本管理
商银-第三章 商业银行的负债管理
举例说明交易账户和非交易账户的种类 3. 银行更喜欢核心存款还是易变性存款，why？ 4. 决定存款利率高低的因素
2.
3
§1 存款的种类和构成
1. 交易账户
提款提前7日通知 收支次数受限 用户范围不限
活期 存款
可转让 支付命 令账户
同 签时 支开 票立 电储 话蓄 银 行活 期
个 人提 和取 非时 营预 利先 机通 构知 可银 开行 设
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商业银行的负债成本
利息成本 营业成本 资金成本
固 浮 本 率 广 工 办 其 存款 资金成 款资 金总 额 定 动 告 存 资 公 他 利 利 宣 存 薪款 资 费金成 服本 存款 可用资 率 率 金成本率 传 金 用 务
存款资金成本
可用资金 成本
可用存款资金总额
连锁反应 扣除法定准备金 成本 和储备金
2.
易变性存款
存款利率高低的影响因素
存款期限：正比 银行实力：反比
经营目标：正比
6
我国银行存款利率
利率 上浮 上限 10个 点
7
我国商业银行存款结构
8
我国商业银行存款结构
9
§2 存款的定价
阅读并思考 1. 银行给存款定价有哪些方法？
成本+利润定价法 存款边际成本定价法
客户差别定价法
1 2
Xf ( X X X f f
)f
各类存 款数量
适用范围
不同银行的各种负债成本对比分析 同一银行历年负债成本的变动分析（分析过去）
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§4 商业银行负债成本的管理
1. 历史加权平均成本 主要缺陷
没有考虑到未来利息成本的变动。
第三章 商业银行负债业务的经营管理
基于账户性质的存款分类
交易账户
存款
非交易账户
活期存款账户 可转让支付命令 & 储
蓄自动转账 货币市场存款账户
MMDA
储蓄账户
小额定期存款
大额定期存款
一、传统存款业务
指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规 定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。
银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转 帐、使用自动出纳机等。
在国外也称“交易账户”或“支票存款” 鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务 、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。
2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户 通过支票交易的数额小于电子支付额。
• 活期存款的特点：
• 1.活期存款具有货币支付手段和流通手段的 职能，能提高银行的信用创造能力
第三章 负债业务的经营管理
第一节 银行负债业务概述
• 商业银行负债的概念 • 银行负债的作用 • 银行负债的构成
一、商业银行负债的概念
从广义负债的角度
是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务 预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括 各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行 债券以及结算中形成的各种负债。
• 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991 年为62%
• 西方经济学中储蓄的含义：
• S = Y－C
•
现金
• 内 银行存款（狭义的储蓄则是指储蓄存款）
• 容 有价证券
•
股票及公司债券
•
各种保险（财险、寿险、医疗险等)
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欧洲货币存款市场：当银行所接受的存款 货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存 款
发行中长期债券
银行发行中长期债券所承担的利息成本较其 他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金 成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业 务，这从总体上增大了银行经营的风险
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第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念
说明：（1）该表格中的商业银行包括国有商业银行、其他商业银行、财务公司、城市和农村信用 合作社以及中国农业发展银行。 （2）该表格中的国有商业银行是指中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银 行。 资料来源：《中国金融年鉴》。
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我国商业银行的负债构成（2007年末）
项目 负债 总额 各项 存款 对中央银 对特定存款 行负债 机构负债 对其他金融 机构负债 债券
单位：亿元
其他 负债 国外 负债
——————————————————————————————————————
——————————————————————————————————————— 商业银行 系统（1）476150.7 364998.26 3355.05 20514.84 37053.92 3732.81 41231.32 5264.50 构成（%） 100 76.7 0.70 4.3 7.8 0.8 8.6 1.1 其中： 国有商业 银行（2）264412.1 204694.29 2843.16 6899.40 23169.57 1379.47 24298.84 1127.38 构成（%） 100 77.4 1.1 2.6 8.8 0.5 9.2 0.4 （2）/（1）55.5 56.1 84.7 33.6 62.5 36.9 58.9 21.4 ———————————————————————————————————————
注：资料来源：2008年《中国金融年鉴》。
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复习思考题
1.存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些 存款服务？它们的特点是什么？ 2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主 要使用哪些定价方法？ 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非 存款负债的获取方式是什么？ 4.银行负债成本的概念你是否都了解？它们的区别 在哪里？ 5.对银行负债成本的分析方法有哪些？ 6.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。
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证券回购
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性 高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。 回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约 定在未来的某一日以协商的价格购回这些资 产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资 用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
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国际金融市场融资
国际金融市场融资
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第五节 我国商业银行的负债结构 分析
我国商业银行存款构成的特征
从表中的统计数字可以看出：（1）我国商业银行的存款构成以 储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计 相差不大，2003年储蓄存款占存款总量的47.3%，2009年为43%， 略有下降，国有银行存款中储蓄存款比重2003年为52.6%，2009 年为54%，略有上升，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的； （2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年为三分之一左右， 2009年下降到23%。相应定期存款比重由2003年的10.5%提高到 2009年的14%，说明商业银行的产品创新带来了存款定期化倾向； （3）我国商业银行体系内部市场结构正在发生变化，股份制商 业银行及其他类型的商业银行近年来得到快速发展，导致存款市 场结构也在改变。从存款总量看，2003年国有商业银行控制了存 款的63.6%，2009年这一比例下降到51.1%。由此看出，我国商 业银行由于竞争的加剧，市场的垄断局面正在逐渐消除。
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商业银行各类成本分析方法适用范围比较
历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的 历史经营状况； 单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定 选择哪一种资金来源更合适； 加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈 利资产定价的有用信息。 因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的， 而是多种成本分析法的综合。
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我国商业银行负债结构分析
我国商业银行负债构成的特征
从我国商业银行的负债结构可以看到：（1）各项存款依然是支撑我国商业银 行资产运作最重要的资金来源，存款占负债总额的比例2003年为84.9%， 2007年为77.4%，一方面说明商业银行要扩张资产业务必须依靠存款市场的竞 争，另一方面，存款占负债总额的比重发生了下降趋势，说明我国商业银行负 债结构正在发生改变。（2）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依 赖并存，二者互为因果。资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多 元化，不利于商业银行提高抗风险能力。如果一旦存款发生流失，商业银行可 能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户 资金需求的改变而主动调整负债结构；（3）近年来，由于我国银行市场竞争 的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。2003年商业银行负债中的61.1% 和存款总额的63.5%归国有商业银行，2007年相应的比例下降到55.5%和 56.5%。说明我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是 有利的。但在其他负债市场上，国有银行的优势依然明显。如对中央银行的负 债，国有商业银行占据了84.7%，对其他金融机构的负债占有62.5%，说明国 有商业银行更有可能尽快实现负债结构多元化。
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我国商业银行存款的构成（2009年末） 单位：亿元
———————————————————————————————— 项目 存款合计 活期存款 定期存款 储蓄存款 委托及信托存款 其他存款 ———————————————————————————————— 存款（1）612006.4 139997.3 84359.7 264761.2 6014.0 116874.1 比重 (%) 100 23 14 43 1 19 其中： 国有商业银行 存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1 45075.8 比重（%） 100 20 12 54 14 （2）/（1） 49.1 48.5 44.4 56.7 38.6 ————————————————————————————————
第三章 商业银行的负债管理
存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析
1
概
述
20世纪70年代以后，商业银行将关注的 重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以 来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现， 迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同 质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。 银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最 大的资金保障。 商业银行负债的目的主要有两个：一是维 持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。
（1） 成本加利润存款定价法 （2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （3）存款的其他 定价方法 根据客户与银行的关系定价
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成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营支出 ＋分配到银行存款的总支出 ＋售出每单位存款的计划利润 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资 金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本
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银行支付的存款利率与银行对存款 的需求有时是相互矛盾的。 一方面，从银行对存款的需求看， 存款历来是维持银行经营的核心，存款规 模的大小反映了银行资金实力是否雄厚， 各银行之间的竞争从某种意义上说就是存 款的竞争。另一方面，存款又构成银行经 营成本的主要部分，降低存款成本对银行 具有同样重要的意义。
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第一节 存款的种类和构成
以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款 交易帐户 可转让支付命令 货币市场存款帐户 自动转帐制度 非交易帐户 储蓄存款 （储蓄帐户） 定期存款
3
存款的构成
存款的构成
（1）存款的稳定性 核心存款：相对于易变性存款，对市场利率变 动和外部经济因素变化反映不敏感的存款， 如 银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。 为了降低经营风险，商业银行核心存款的比例。 （2）存款的利率：取决于存款的期限、银行的 经营实力和经营目标
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成本的分析方法
边际成本法
某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资 金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不 能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本 为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增 的加权
平均数。
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第三节 非存款性的资金来源
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资 与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存 款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限 制等问题。 同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款 资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
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同业拆借
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完 成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。 在西方国家，由于对商业银行的存款准备金中央银行不 支付利息，同时，商业银行对一部分活期存款也不支付利息， 这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借 市场以获取盈利。 我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和 保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本 体现了市场对资金的供求关系。