个人限售股减持服务

四、其他综合服务—减持服务
客户希望自行减持的，我司可帮助客户合法、合规的完成减持工作。 1、合规减持指导 2008年4月20日，中国证监会发布了《上市公司解除限售存量股份转 让指导意见》，沪深交易所也分别出台相关规则，规范受限流通股客户 的减持行为，投资者减持的监管环境日趋严密。我司将为客户提供相关 法律法规和业务规则的咨询服务，帮助客户规避政策风险，协助客户合 规减持受限流通股。 2、信息披露提醒 《证券法》及交易所颁布的其他法律法规对控股股东、管理人员的减 持的时间窗口、股份数量和信息披露等进行了详细的规定，如果未能及 时进行披露，会受到监管部门和交易所的处罚。我司将及时为持有上市 公司股份5%以上的股东、董事、监事、高管等投资者提供减持指导，并 及时做好信息披露提醒等服务。
二、地方政府奖励政策
江苏某市奖励政策：
从2011年11月1日起，凡非本地上市公司其个 人限售股解禁后在某市减持并缴纳税款的，市政 府将所缴税款总额的30-36%奖励给减持者。
二、地方政府奖励政策 案例： 某客户在某奖励政策地区营业部以20.848元/股的 均价减持某股票95420股，成交金1989310.62元。 该股票上市首日收盘价为32.30元。税收奖励比例 暂按照30%计算。
四、其他综合服务—减持服务
5、大宗交易安排 受限流通股客户持有的股份数量较多且拟进行大额减持，如果通过 二级市场自行进行减持容易造成股价的大幅波动，这不仅对上市公司不 利，也降低了投资者的收益水平。我司将在客户进行大宗交易减持之前 ，为客户寻找折扣最优的大宗交易接盘方，帮助客户最大限度地实现减 持收益，同时保持减持过程中价格的相对稳定。 6、第三方代持服务 客户希望享受税收优惠政策暂时又不希望卖出股票的，可以通过大 宗交易质押流通股，客户将股票交易给第三方机构（信托公司、投资公 司等），第三方机构以带持的形式持有股票，这样操作可以达到锁定税 收的目的。现在股市在低点，正是锁定税收的好时机。待行情好转，可 以依据客户的需求执行卖出指令，并将这笔钱扣除质押的本金利息扣除 后归还给客户。该项服务同时具有融资和避税两个功能。
二、地方政府奖励政策
预扣预缴所得税额 ＝（股票上市首日收盘价× 减持股数－股票上市 首日收盘价×减持股数×15%）×20%
＝（20×1000000－20×1000000×15%） ×20%
＝ 3400000元
二、地方政府奖励政策 应纳税额 ＝[限售股转让收入－（限售股原值+合理税费） ]×20% ＝（10000000－10000000×15%）×20%
一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策
税率： 自2010年1月1日起，对个人转让限售股取 得的所得，按照 “财产转让所得”， 适用20% 的比例税率征收个人所得税。
一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策
个人所得税计算方法： 全流通后IPO公司发行前限售股个人客户 预扣预缴所得税额=（收入-成本）×20% =（股票上市首日收盘价×减持股数股票上市首日收盘价×减持股数×15%）×20% 证券机构预扣预缴的税款，于次月7日内以纳税保证金形 式向主管税务机关缴纳。
四、其他综合服务—减持后资金安排
1、参与PE投资 依托华泰证券丰富的投行项目资源，为客户提供参与拟上市公司改制 阶段直接进行股权投资的机会。 2、参与非公开发行 为客户提供参与上市公司非公开发行的市场机会和全程支持，包括提 供上市公司非公开发行信息、认购意向函的传递、认购确认、标的股票 的价值分析等全程服务。
四、其他综合服务—持有服务
1、转融通 根据证监会第300次主席办公会原则通过的《转融通业务试点方 案》和《转融通业务监督管理试行办法》，机构客户持有的受限流通 股份解禁后，如果该股份属于融资融券标的，可以通过我司参与转融 通业务，将所持股份借出以获得稳定的收入，达到盘活客户资产、保 值增值的目的。该项业务尚处于业务准备阶段，预计年内进入正式运 作阶段。 2、股权质押融资 我司与银行、信托等金融中介机构建立了良好的合作关系，如果 客户持有的受限流通股处于限售状态，或者已经解禁却又不愿意卖出 ；我们可以在客户需要资金的时候，将客户持有的股份进行质押，通 过银行或发行信托产品等方式，进行融资。
二、地方政府奖励政策
预扣预缴所得税额 ＝（股票上市首日收盘价× 减持股数－股票上市 首日收盘价×减持股数×15%）×20%
＝（32.30×95420－32.30×95420×15%） ×20% ＝ 523950.12元
二、地方政府奖励政策 应纳税额 ＝[限售股转让收入－（限售股原值+合理税费） ]×20% ＝（1989310.62－1989310.62×15%）×20%
＝ 1700000元
二、地方政府奖励政策
退税金额＝预扣预缴所得税额－ 应纳税额 ＝3400000－ 1700000 ＝1700000元
地方政府奖励金额＝应纳税额×32% ＝1700000×32% ＝544000元
三、限售股客户开户流程
根据相关规定，客户须携带本人身份证、股东账户卡及 银行卡原件前往华泰证券广州番禺繁华路营业部办理开户 及其他相关手续。 详细流程请见底页。
3、参与新股发行询价和网下申购 针对华泰证券主承销IPO项目，优先推荐客户成为华泰证券自主推荐 询价对象，参与IPO公司的网下询价和配售活动。
四、其他综合服务—减持后资金安排
4、参与投资理财产品 提供覆盖债券、基金和股票，可以满足低、中、高不同风险收益特征 的完整集合资产管理产品线。 5、参与定向资产管理 根据客户的个性化需求，提供量身定制的理财方案，将客户减持获得 的现金重新配置到与客户风险收益相匹配的其他投资品种中去，获取持 续稳定的投资收益。
三、限售股客户开户流程
客户需填写的各项资料： 1、开户文本； 2、内转申请表；（便于客户减持完转回原营业部） 3、业务申请单6份；（便于办理各种业务） 4、紫金私人顾问计划书等； 5、授权委托书； 6、限售股转让所得扣缴个人所得税报告表；（建议多填几 份，客户可能不是一次减持完） 7、减持当地银行卡。（用于退税和奖励，中农工建交均可）
个人限售股减持服务
广州番禺繁华路营业部 二〇一二年七月
1
前言
华泰证券限售股减持服务处于业内领先地位， 与江苏多个地方政府开展了合作，成功为科伦药 业、华平股份、中瑞思创、九九久、金通灵、独 一味、荃银高科、兆驰股份、广电电子、徐家汇 、华斯股份等上市公司提供了减持税收策划。服 务优势是奖励幅度领先、奖励到账速度快。
一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策
退税： 如纳税人按照实际转让收入与实际成本计算出的应 纳税额，与证券机构预扣预缴税额有差异的，纳税人应 自证券机构代扣并解缴税款的次月1日起3个月内，持加 盖证券机构印章的交易记录和相关完整、真实凭证，向 主管税务机关提出清算申报并办理清算事宜。主管税务 机关审核确认后，按照重新计算的应纳税额，办理退（ 补）税手续。纳税人在规定期限内未到主管税务机关办 理清算事宜的，税务机关不再办理清算事宜。已预扣预 缴的税款从纳税保证金账户全额缴入国库。
诚信服务客户 专业创造价值
二、地方政府奖励政策
1、所得税的分成比例
证券公司预扣预缴的个人所得税，在规定时间上缴当地税务部门 纳税保证金账户后，按照国家相关规定，税务部门必须将其60%上缴 国库，对留存部分（入库金额×40%），在扣除国家规定的其他上缴 比例后，各地政府方可处理。
2、地方政府奖励政策
由于向限售股个人客户征收的所得税是一项新税种，可以增加地 方税收收入，因此各地政府针对限售股个人客户征收所得税，纷纷以 奖励形式出台优惠政策，吸引限售股个人客户到当地证券营业部进行 减持。
目录
一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策 二、地方政府奖励政策
三、个人限售股减持服务开户流程
四、其他综合服务
3
一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策
财政部ห้องสมุดไป่ตู้税务总局、证监会出台的《关于 个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税 有关问题的通知 》（财税[2009]167号 ）， 决定自2010年1 月1日起，对个人转让上市公 司解禁后限售股取得的所得征收个人所得税。
＝ 338180.38元
二、地方政府奖励政策
退税金额＝预扣预缴所得税额－ 应纳税额 ＝523950.12－ 338180.38 ＝185760.74元
地方政府奖励金额＝应纳税额×30% ＝338180.38×30% ＝101454.114元
二、地方政府奖励政策 案例： 某客户在某奖励政策地区营业部以10元/股的 均价减持某股票1000000股，成交金10000000元。 该股票上市首日收盘价为20元。税收奖励比例 暂按照32%计算。
四、其他综合服务—减持服务
3、专业减持建议 股价上下波动是证券市场的自然属性，尤其是在经济形势不明朗、 市场表现不成熟的环境下，股价波动更加剧烈，给投资者减持增加了难 度，也影响了收益水平。我司将发挥华泰证券在宏观策略以及行业公司 等方面的研究优势，通过宏观经济和证券市场的整体判断，为客户寻找 合适的减持时机；同时，对客户持有的上市公司和所处行业进行详细分 析，为客户提供解禁分析报告，帮助客户寻找合理的减持价格。 4、代理减持服务 我司可以通过定向资产管理的形式，根据客户的要求对限售股进行 管理。对于想减持的客户，我司会在满足客户价格要求的基础上进行平 稳减持，防止股价的大幅波动；对于不想减持的客户，我们可以进行波 段操作，在保持期初和期末持有股份份额一致的情况下，利用我们的专 业投资管理能力，对股票进行高抛低吸，获取价差收益。