PPP模式建设-水电站工程项目物有所值及财政承受能力评价报告
xxxxPPP项目财政承受能力论证(财政支出责任识别与测算、能力评估)
xx市政基础设施PPP项目财政承受能力论证主管机构：xx财政局咨询单位：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx201 年月目录1.项目概况 (4)1.1项目简介 (4)1.2项目PPP运作方式 (5)1.3项目回报方式 (6)2.财政支出责任识别与测算 (7)2.1评价依据 (7)2.1.1政策依据 (7)2.1.2项目资料 (8)2.2财政支出责任的识别 (8)2.2.1股权投资支出责任 (8)2.2.2运营补贴支出责任 (8)2.2.3风险承担支出责任 (9)2.2.4配套投入支出责任 (11)2.3财政支出责任的测算 (12)2.3.1股权投资支出 (12)2.3.2政府运营补贴支出责任 (12)2.3.3风险承担支出 (16)2.3.4政府配套投入支出 (17)2.3.5政府支出责任汇总结果 (17)2.4地方财政预算测算 (18)2.4.1地方财政近5年收支情况 (18)2.4.2财政一般预算规模测算 (18)3.能力评估 (20)3.1财政承受能力评估 (20)3.2行业和领域平衡性评估 (21)3.3结论 (21)执行总结致xx财政局、xx发改局PPP项目办公室：xxxxxxxx公司受贵方委托，对xx市政基础设施PPP项目（以下简称“本项目”）提供财政承受能力论证专项咨询服务。
我司通过分析贵方提供的相关资料（详见本报告2.1.2节），组建项目咨询服务团队、讨论分析、对xx财政状况进行分析后认为，根据现行政策及相关指引，xx市政基础设施PPP项目实施对xx政府当前及今后的年度财政支出影响在合理范围之内，财政承受能力论证结果为“通过论证”，具体理由如下：本PPP项目实施期间，xx政府对包含本项目在内的全部PPP项目财政支出占当年公共财政预算支出比例结果介于0.91%~8.41%，其中最高为8.41%，发生在2019年，总体为xx留有较多未来发展PPP 项目的空间。
PPP项目财政承受能力评价
某地PPP项目财政承受能力论证报告xxxxx人民政府xxx咨询有限公司二〇年月XXXXXXPPP项目财政承受能力论证报告XXXXXX是第三批国家新型城镇化综合试点项目。
XXXXXX政府为缓解财政压力，筹集项目建设所需资金，提高XXXXXXXXXXXX 的建设水平、建设速度和运营管理水平，提升XXXXXXXXXXXX基础设施的整体服务水平，结合XXXXXXXXXXXX实际情况，拟采用政府和社会资本合作（PPP）的模式运作本项目，充分吸引社会资本参与本项目的投资、建设和运营维护。
为了响应国家部委、省委的发展战略，规范推进政府和社会资本合作（PPP）工作，以财政收支平衡为前提，保证政府具有履约能力，实现PPP项目的可持续发展，按照《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金[2015]21号）的要求，通过责任识别、支出测算等，相关单位对XXXXXX工程PPP项目（本项目）开展财政承受能力的评估和论证工作。
具体如下：一、财政支出责任识别在本项目的整个项目经营期内，政府承担的支出责任主要可以分为股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入四类。
（一）股权投资支出股权投资支出责任指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。
本项目中，初步拟定项目资本金为37.05亿元，其中政府出资3.70亿元。
（二）运营补贴支出运营补贴支出责任指在PPP项目运营期间，由政府承担的直接付费责任。
XXXXXX项目建设内容包括190.77万平方米安置房及配套公建和地下建筑等，规划建设规模较大，投资额较高，项目建设周期长，政府需承担运营补贴支出责任。
（三）风险承担支出风险承担支出责任指在PPP项目运营期间内，由于政府承担风险而带来的财政或有支出责任。
按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配政府和项目公司需要承担的风险责任。
通常，法律、政策等方面的风险主要由政府承担，项目运营、维护及财务等商业风险主要由项目公司承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。
PPP模式建设-现代有轨电车(首期)工程项目物有所值及财政承受能力评价报告1.doc
PPP模式建设-现代有轨电车(首期)工程项目物有所值及财政承受能力评价报告1PPP模式建设-现代有轨电车（首期）工程项目物有所值及财政承受能力评价报告编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公共产品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。
PPP模式的一个典型结构是公共部门与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同，由特殊目的公司负责融资、建设及经营。
这种融资形式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设，以解决政府的财政困境。
PPP项目运营的一种形式报告目录：第一章现代有轨电车（首期）工程项目基础信息1.1 现代有轨电车（首期）工程项目概况1.1.1现代有轨电车（首期）工程项目位置1.1.2建设意义1.1.3建设进程1.1.4现代有轨电车（首期）工程项目工程方案与建设规模1.1.5投资估算及资金筹措1.2 现代有轨电车（首期）工程项目产出说明1.2.1现代有轨电车（首期）工程项目需求1.2.2现代有轨电车（首期）工程项目作用1.2.3工艺选择1.2.4技术标准1.2.5主要技术经济指标1.3 现代有轨电车（首期）工程项目运作模式1.3.1运作方式1.3.2回报机制1.3.3全生命周期成本1.3.4调价机制1.4 现代有轨电车（首期）工程项目风险因素识别与分析1.4.1现代有轨电车（首期）工程项目投资主要有以下风险：1、组织机构风险2、施工技术风险3、工程风险4、投资估算风险5、资金风险6、市场风险7、政策风险8、财务风险9、不可抗力风险1.4.2风险分配原则1.4.3风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
如何撰写PPP项目财政承受能力论证报告
2018年第3期扫一扫看全文本文DOI ：10.16675/14-1065/f.2018.03.090如何撰写PPP 项目财政承受能力论证报告□王永安摘要：2000年以来，PPP 项目运营模式逐渐被各级政府所认知和应用，尤其是在基础性设施、公共设施建设方面被广泛应用。
本文主要阐述PPP 项目如何撰写财政承受能力论证报告。
关键词：PPP 项目财政承受能力；论证报告文章编号：1004-7026（2018）03-0127-02中国图书分类号：F283;F812文献标志码：A （北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）辽宁分所辽宁沈阳110001）1PPP 项目以及财政承受能力论证报告简介PPP 模式即Public —Private —Partnership 的字母缩写，是指政府与社会资本为了向社会公众提供公共物品与服务而形成的一种伙伴式的合作关系，这种合作关系以特许权经营协议作为基础，以合同方式明确双方权利与义务关系，顺利完成合同，最终让合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
2000年以后，在中国政府的积极推动下，PPP 项目运营模式逐渐被各级政府所认知和应用。
在进行PPP 项目运营模式前，根据国家相关法律、法规的相关规定，需要由社会中介机构提供《PPP 项目实施方案》、《物有所值评价报告》、《财政承受能力论证报告》。
本文主要与各位中介同仁研究和讨论如何撰写财政承受能力论证报告。
2财政承受能力论证报告应包括的主要内容在撰写财政承受能力论证报告前，应具备的资料有PPP 项目的可研报告、项目实施方案、物有所值评价报告等资料。
可研报告为该项目前期论证的资料，项目实施方案是该项目的具体实施方案（含财务预测等方面的内容），物有所值评价报告是为论证该PPP 项目是否应该采取PPP 模式的依据，包括定性评价和定量评价两个方面。
在前两个报告及一个实施方案均采用PPP 模式可行的前提下，需要对当地财政部门关于该项目的支出能力进行评价，即所谓当地财政部门是否有能力承担该PPP 项目的财政支出。
PPP项目物有所值及财政承受能力评价报告(正文)
政府与社会资本合作(PPP)模式建设安阳市东区污水处理厂污水人工湿地处理项目物有所值及财政承受能力评价报告委托单位：安阳市住房和城乡建设局编制单位：河南新明企业管理咨询有限公司编制时间：二O一五年八月十日目录一、项目基础信息 (1)1.1 项目概况 (1)1.1.1项目位置 (1)1.1.2建设意义 (1)1.1.3建设进程 (1)1.1.4项目工程方案与建设规模 (1)1.1.5投资估算及资金筹措 (2)1.2项目产出说明 (2)1.2.1项目需求 (2)1.2.2项目作用 (2)1.2.3工艺选择 (3)1.2.4技术标准 (3)1.2.5主要技术经济指标 (4)1.3 项目运作模式 (5)1.3.1运作方式 (5)1.3.2回报机制 (5)1.3.3全生命周期成本 (6)1.3.4调价机制 (6)1.4 风险分配 (7)1.4.1项目风险因素识别与分析 (7)1.4.2风险分配原则 (9)1.4.3风险分配基本框架 (10)二、物有所值定性分析 (11)2.1 政策依据 (11)2.2分析内容 (11)2.2.1增加公共供给 (11)2.2.2优化风险分配 (12)2.2.3提高效率 (12)2.2.4促进创新 (13)2.2.5政府PPP能力 (13)2.2.6政府采购政策落实潜力 (14)2.2.7融资可行 (15)2.3分析方法 (15)2.4分析意见 (16)三、物有所值定量分析 (16)3.1定量分析步骤 (16)3.2 PSC值计算 (16)3.2.1设定参照项目 (17)3.2.3计算初始PSC值 (19)3.2.4竞争性中立调整值 (20)3.2.6折现率 (21)3.3 PPPs值计算 (22)3.4 计算结果 (22)3.5 物有所值评价结论 (23)四、财政承受能力论证 (23)本项目PPP的实施机构为安阳市住房和城乡建设局，2015年5月24日作为安阳市PPP 项目正式对外发布推介； (24)4.1责任识别 (24)4.1.1股权投资支出 (24)4.1.2政府承担运营补贴支出 (24)4.1.3风险承担支出 (25)4.1.4配套投入支出 (26)4.2支出测算 (26)4.2.1股权投资支出 (26)4.2.2风险承担支出 (27)4.2.3测算结果 (27)4.3财政支出基数 (29)4.4补贴支出比例 (30)4.5行业和领域均衡性分析评估 (30)4.6论证结论 (31)附件一：项目运营成本测算分析表 (31)附件二：项目PSC值测算分析表 (31)附件三：项目PPPs值测算分析表 (31)附件四：项目财政支付能力测算表 (31)附件五：运营补贴支出测算分析表 (31)附件六：项目财务现金流量分析表 (31)附件七：项目经营利润测算分析表 (31)附件八：项目分析主要参数取值依据 (31)附件九：项目财务分析方案筛选说明 (31)附件十：项目运营成本测算分析说明 (31)附件十一：物有所值定性分析专家意见表 (31)附件十二：项目咨询机构基本信息证照 (31)政府与社会资本合作（PPP)模式建设安阳市东区污水处理厂污水人工湿地处理项目物有所值及财政承受能力评价报告一、项目基础信息1.1 项目概况1.1.1项目位置位于安阳市东区污水处理厂排水口，沿茶店坡沟河道两侧规划绿化用地向东至文白棉路，全长约6.5公里。
PPP项目物有所值评价报告
PPP项目物有所值评价报告PPP项目物有所值评价报告( 指标架构模板)目录一、物有所值评价基本说明二、物有所值评价报告编制第一节项目基础信息第二节项目定性分析第三节项目定量分析第四节评价结论一、物有所值评价基本说明一、【编制目的和依据】: 为指导政府和社会资本合作(Public-Private Partnership,PPP) 项目规范有序开展, 以及为PPP项目立项入库、招标采购、纳入预算、项目实施、申请国家示范项目等工作提供有效依据。
根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南( 试行) 的通知》( 财金[ ]113 号) 等有关规定, 开展PPP项目物有所值论证工作。
二、【物有所值评价定义】物有所值评价是判断是否采用PPP 模式代替政府传统采购模式实施基础设施及公共服务项目的一种评估方法。
物有所值评价包括定性分析和定量分析。
定量分析由各地根据实际情况开展。
政府传统[投资和] 采购模式是指政府及其所属机构直接负责项目设计、投融资、建设和运营维护等工作( 含委托她人执行其中部分工作) , 并承担项目主要风险, 一般不奉行全生命周期管理理念的采购模式。
根据《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南( 试行) 的通知》要求: 财政部门( 政府和社会资本合作中心) 会同行业主管部门, 从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。
定量评价工作由各地根据实际情况开展。
定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。
定量评价主要经过对政府和社会资本合作项目全生命周期内政府支出成本现值与公共部门比较值进行比较, 计算项目的物有所值量值, 判断政府和社会资本合作模式是否降低项目全生命周期成本。
三、【管理机构】财政部门[( 政府和社会资本合作中心) ] 会同行业主管部门开展物有所值评价工作, 积极利用第三方专业机构和专家力量。
PPP项目物有所值评价报告
PPP项目物有所值评价报告PPP项目物有所值评价报告（指标架构模板）目录一、物有所值评价基本说明二、物有所值评价报告编制第一节项目基础信息第二节项目定性分析第三节项目定量分析第四节评价结论一、物有所值评价基本说明一、【编制目的和依据】：为指导政府和社会资本合作(Public-Private Partnership,PPP) 项目规范有序开展，以及为PPP项目立项入库、招标采购、纳入预算、项目实施、申请国家示范项目等工作提供有效依据。
根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[ ]113 号）等有关规定，开展PPP 项目物有所值论证工作。
二、【物有所值评价定义】物有所值评价是判断是否采用PPP 模式代替政府传统采购模式实施基础设施及公共服务项目的一种评估方法。
物有所值评价包括定性分析和定量分析。
定量分析由各地根据实际情况开展。
政府传统[投资和] 采购模式是指政府及其所属机构直接负责项目设计、投融资、建设和运营维护等工作（含委托她人执行其中部分工作），并承担项目主要风险，一般不奉行全生命周期管理理念的采购模式。
根据《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》要求：财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。
定量评价工作由各地根据实际情况开展。
定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。
定量评价主要经过对政府和社会资本合作项目全生命周期内政府支出成本现值与公共部门比较值进行比较，计算项目的物有所值量值，判断政府和社会资本合作模式是否降低项目全生命周期成本。
三、【管理机构】财政部门[（政府和社会资本合作中心）] 会同行业主管部门开展物有所值评价工作，积极利用第三方专业机构和专家力量。
PPP项目财政承受能力论证范本
PPP项目财政承受能力论证报告（财政部门）（实施机构）（咨询单位）年月日目录一、项目基础信息 (1)（一）项目名称 (1)（二）实施机构 (1)（三）项目概况 (1)（四）项目运作方式 (1)（五）风险分配框架 (2)二、责任识别 (6)（一）股权投资支出责任 (6)（二）运营补贴支出责任 (6)（三）风险承担支出责任 (6)三、财政承受能力论证 (7)（一）财政支出责任识别及测算 (7)（二）财政承受能力评估 (9)（三）地方政府债务影响评估 (13)（四）行业和领域均衡性影响评估 (13)四、结论 (13)一、项目基础信息（一）项目名称PPP项目（以下简称“本项目”）。
（二）实施机构由作为本项目实施机构具体负责项目准备、采购、执行、移交及全生命周期监管等工作并代表人民政府签署PPP项目合同。
（三）项目概况项目基本情况。
（四）项目运作方式据《国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资〔2014〕2724号）等文件精神，准经营性项目：采用建设—运营—移交（BOT）、设计—建设—运营—移交（DBOT）、建设—拥有—运营（BOO）等模式推进。
要建立投资与收入的协同机制，为投资者获得合理回报积极创造条件。
针对项目特点，从以下方面分析运作方式影响因素：（1）收费定价机制（2）项目投资收益水平（3）风险分配基本框架（4）融资需求综合考虑项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求等因素，作为新建/扩建项目，PPP项目可采用的运作方式。
该运作方式下，地方人民政府授权作为项目实施机构，通过公开、公平、公正的竞争方式选择社会资本方，并与中标社会资本方签订《投资协议》。
之后由中标社会资本在组建项目公司，人民政府授权与项目公司签署《PPP项目合同》，授予项目公司该项目的特许经营权。
项目公司承担本项目的投融资、建设、运营及维护等工作，并通过可行性缺口补助/政府补贴/使用者付费方式实现投资回收并获取投资回报。
PPP项目物有所值及财政承受能力评价报告(正文)
政府与社会资本合作(PPP)模式建设安阳市东区污水处理厂污水人工湿地处理项目物有所值及财政承受能力评价报告委托单位：安阳市住房和城乡建设局编制单位：河南新明企业管理咨询有限公司编制时间：二O一五年八月十日目录一、项目基础信息 (1)1.1 项目概况 (1)1.1.1项目位置 (1)1.1.2建设意义 (1)1.1.3建设进程 (1)1.1.4项目工程方案与建设规模 (1)1.1.5投资估算及资金筹措 (2)1.2项目产出说明 (2)1.2.1项目需求 (2)1.2.2项目作用 (2)1.2.3工艺选择 (3)1.2.4技术标准 (3)1.2.5主要技术经济指标 (4)1.3 项目运作模式 (5)1.3.1运作方式 (5)1.3.2回报机制 (5)1.3.3全生命周期成本 (6)1.3.4调价机制 (6)1.4 风险分配 (7)1.4.1项目风险因素识别与分析 (7)1.4.2风险分配原则 (9)1.4.3风险分配基本框架 (10)二、物有所值定性分析 (11)2.1 政策依据 (11)2.2分析内容 (11)2.2.1增加公共供给 (11)2.2.2优化风险分配 (12)2.2.3提高效率 (12)2.2.4促进创新 (13)2.2.5政府PPP能力 (13)2.2.6政府采购政策落实潜力 (14)2.2.7融资可行 (15)2.3分析方法 (15)2.4分析意见 (16)三、物有所值定量分析 (16)3.1定量分析步骤 (16)3.2 PSC值计算 (16)3.2.1设定参照项目 (17)3.2.3计算初始PSC值 (19)3.2.4竞争性中立调整值 (20)3.2.6折现率 (21)3.3 PPPs值计算 (22)3.4 计算结果 (22)3.5 物有所值评价结论 (23)四、财政承受能力论证 (23)本项目PPP的实施机构为安阳市住房和城乡建设局，2015年5月24日作为安阳市PPP 项目正式对外发布推介； (24)4.1责任识别 (24)4.1.1股权投资支出 (24)4.1.2政府承担运营补贴支出 (24)4.1.3风险承担支出 (25)4.1.4配套投入支出 (26)4.2支出测算 (26)4.2.1股权投资支出 (26)4.2.2风险承担支出 (27)4.2.3测算结果 (27)4.3财政支出基数 (29)4.4补贴支出比例 (30)4.5行业和领域均衡性分析评估 (30)4.6论证结论 (31)附件一：项目运营成本测算分析表 (31)附件二：项目PSC值测算分析表 (31)附件三：项目PPPs值测算分析表 (31)附件四：项目财政支付能力测算表 (31)附件五：运营补贴支出测算分析表 (31)附件六：项目财务现金流量分析表 (31)附件七：项目经营利润测算分析表 (31)附件八：项目分析主要参数取值依据 (31)附件九：项目财务分析方案筛选说明 (31)附件十：项目运营成本测算分析说明 (31)附件十一：物有所值定性分析专家意见表 (31)附件十二：项目咨询机构基本信息证照 (31)政府与社会资本合作（PPP)模式建设安阳市东区污水处理厂污水人工湿地处理项目物有所值及财政承受能力评价报告一、项目基础信息1.1 项目概况1.1.1项目位置位于安阳市东区污水处理厂排水口，沿茶店坡沟河道两侧规划绿化用地向东至文白棉路，全长约6.5公里。
PPP模式建设-交运集团公司交运再生水项目物有所值及财政承受能力评价报告
PPP模式建设-交运集团公司交运再生水项目物有所值及财政承受能力评价报告编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公共产品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。
PPP模式的一个典型结构是公共部门与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同，由特殊目的公司负责融资、建设及经营。
这种融资形式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设，以解决政府的财政困境。
PPP项目运营的一种形式报告目录：第一章交运集团公司交运再生水项目基础信息1.1 交运集团公司交运再生水项目概况1.1.1交运集团公司交运再生水项目位置1.1.2建设意义1.1.3建设进程1.1.4交运集团公司交运再生水项目工程方案与建设规模1.1.5投资估算及资金筹措1.2 交运集团公司交运再生水项目产出说明1.2.1交运集团公司交运再生水项目需求1.2.2交运集团公司交运再生水项目作用1.2.3工艺选择1.2.4技术标准1.2.5主要技术经济指标1.3 交运集团公司交运再生水项目运作模式1.3.1运作方式1.3.2回报机制1.3.3全生命周期成本1.3.4调价机制1.4 交运集团公司交运再生水项目风险因素识别与分析1.4.1交运集团公司交运再生水项目投资主要有以下风险：1、组织机构风险2、施工技术风险3、工程风险4、投资估算风险5、资金风险6、市场风险7、政策风险8、财务风险9、不可抗力风险1.4.2风险分配原则1.4.3风险分配基本框架按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
交运集团公司交运再生水项目风险分配情况详见下表：交运集团公司交运再生水项目风险分配基本框架表第二章物有所值定性分析2.1 政策依据2.2分析内容2.2.1增加公共供给2.2.2优化风险分配2.2.3提高效率2.2.4促进创新2.2.5政府PPP能力2.2.6政府采购政策落实潜力2.2.7融资可行2.3分析方法2.4分析意见第三章物有所值定量分析3.1定量分析步骤物有所值定量分析是在假定采用PPP模式与政府传统投资和采购模式的产出绩效相同的前期下，通过对PPP项目全生命周期内政府支出成本的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。
PPP项目财政承受能力论证报告
XX县为民中心暨众创空间PPP项目财政承受能力论证XX县政府和社会资本合作（PPP）中心2016年1月目录1.编制依据及编制原则 (1)1.1编制依据 (1)1.2编制原则 (2)1.3具体项目结构图 (3)2.项目概述 (4)2.1项目基本情况 (4)2.1.1项目名称及政府授权实施机构 (4)2.1.2项目规划设计情况 (4)2.2项目简介 (4)2.3项目运作方式 (5)3.责任识别 (6)3.1股权投资责任 (6)3.2运营补贴责任 (6)3.3风险承担责任 (7)3.4配套投入责任 (8)4.支出测算 (9)4.1财政股权投资支出测算 (9)4.2财政补贴支出测算 (9)4.3风险承担支出测算 (12)4.4财政配套投入支出测算 (13)4.5总结分析 (13)5.财政支付能力评估 (15)1.编制依据及编制原则1.1编制依据在PPP项目识别和筛选中，需要通过财政可承受能力论证,确定是否可以开展PPP项目，财政可承受能力论证依据相关的法律政策文件，具体文件如下：（1）《中华人民共和国预算法》（2014年修订）；（2）《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》（国发〔2013〕36号）；（3）《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号）；（4）《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）；（5）《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）；（6）《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）；（7）《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号），以下简称《PPP操作指南》；（8）《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号）；（9）财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）；（10）其他文件或资料。
财政部办公厅关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知
财政部办公厅关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知文章属性•【制定机关】财政部办公厅•【公布日期】2017.11.10•【文号】财办金〔2017〕92号•【施行日期】2017.11.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财政综合规定正文关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知财办金〔2017〕92号各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局：为深入贯彻落实全国金融工作会议精神，进一步规范政府和社会资本合作（PPP）项目运作，防止PPP异化为新的融资平台，坚决遏制隐性债务风险增量，现将规范全国PPP综合信息平台项目库（以下简称“项目库”）管理有关事项通知如下：一、总体要求（一）统一认识。
各级财政部门要深刻认识当前规范项目库管理的重要意义，及时纠正PPP泛化滥用现象，进一步推进PPP规范发展，着力推动PPP回归公共服务创新供给机制的本源，促进实现公共服务提质增效目标，夯实PPP可持续发展的基础。
（二）分类施策。
各级财政部门应按项目所处阶段将项目库分为项目储备清单和项目管理库，将处于识别阶段的项目，纳入项目储备清单，重点进行项目孵化和推介；将处于准备、采购、执行、移交阶段的项目，纳入项目管理库，按照PPP相关法律法规和制度要求，实施全生命周期管理，确保规范运作。
（三）严格管理。
各级财政部门应严格项目管理库入库标准和管理要求，建立健全专人负责、持续跟踪、动态调整的常态化管理机制，及时将条件不符合、操作不规范、信息不完善的项目清理出库，不断提高项目管理库信息质量和管理水平。
二、严格新项目入库标准各级财政部门应认真落实相关法律法规及政策要求，对新申请纳入项目管理库的项目进行严格把关，优先支持存量项目，审慎开展政府付费类项目，确保入库项目质量。
存在下列情形之一的项目，不得入库：（一）不适宜采用PPP模式实施。
政府和社会资本合作(PPP)-公共服务基础设施特许经营项目物有所值评价报告(编制大纲)
政府和社会资本合作(PPP)-公共服务基础设施特许经营项目物有所值评价报告(编制大纲)政府和社会资本合作（PPP）-公共服务基础设施特许经营项目物有所值评价报告PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部门-私人企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公共产品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。
"物有所值"评价是PPP项目实施的前置条件，主要从三个层面进行评判，一是直观上的性价比最高，即价格和性能综合考虑最优；二是从全生命周期来衡量的价格最优，即从采购、使用到处理的全过程成本最低；三是综合经济、社会效益考虑的性价比最高，通过将质量、价格和效益进行权重分配后综合评价。
项目识别阶段中，分为4个步骤：项目发起、项目筛选、物有所值评价、财政承受能力论证。
第一个步骤项目发起，需提供项目建议书；第二个步骤项目筛选，新建、改建项目需提供项目可行性研究报告、初步实施方案、产出说明；存量项目需提供项目公共资产历史材料、产出说明、初步实施方案；第三个步骤物有所值评价，需提供项目物有所值评价报告；第四个步骤财政承受能力论证需提供财政承受能力论证报告。
项目准备阶段需提供项目实施方案；项目采购、项目执行、项目移交阶段具体材料见下表：PPP项目各阶段需要的文件资料序号工作阶段涉及文件1 项目发《项目建议书》项目识别起2项目筛选新建、改建项目《新建、改建项目可行性研究报告》3 《新建、改建项目初步实施方案》4 《新建、改建项目产出说明》5存量项目《存量项目公共资产历史材料》6 《存量项目产出说明》7 《存量项目初步实施方案》8 物有所值评价《项目物有所值评价报告》9 物有所值评价《财政承受能力论证报告》10 项目准备《项目实施方案》11资格预《资格预审文件》12 《资格预审公告》13 《资格预审申请》14项目采购审《资格预审评审报告》15项目采购文件包括但不限于：采购邀请、竞争者须知、竞争者资格、资信、业绩证明文件、采购方式说明、政府对项目实施机构的授权、实施方案的批复、项目相关审批文件、采购程序说明、响应文件编制要求、提交相应文件的截止时间、项目开启时间和地点、强制担保的保证金数额和形式、评审方法、评审标准、政府采购政策要求、项目合同草案及其他法律文本，以及采购需求中的技术、服务要求及合同草案条款16项目响应文件《竞争性磋商公告》17 《采购文件》18 《补遗文件》19 《竞争性磋商响应文件》20 《采购需求方案》21 《采购需求方案评审报告》22谈判与签署合同《确认谈判备忘录》23 《项目合同》24 《承继项目合同补充合同》25项目执行项目公司设立《项目公司设立文件》26 融资管理《融资方案》27 《履约保函》28 绩效监测与支付《项目产出绩效指标季/年报》29 《项目产出说明》30 《修订项目合同申请》31 中期评估《项目中期评估》32项目移交移交准备《移交补偿方案》33 性能测试《资产评估和性能测试方案》34 绩效评《项目绩效评价》价第一章项目概况一、公共服务基础设施特许经营项目基本情况（一）公共服务基础设施特许经营项目背景（二）公共服务基础设施特许经营项目名称（三）公共服务基础设施特许经营项目位置与范围（四）公共服务基础设施特许经营项目建设内容规模及投资（五）公共服务基础设施特许经营项目实施进度（六）公共服务基础设施特许经营项目实施的必要性和可行性1、公共服务基础设施特许经营项目实施的必要性2、公共服务基础设施特许经营项目实施的可行性二、公共服务基础设施特许经营项目财务分析（一）资金筹措（二）公共服务基础设施特许经营项目总成本与费用（三）公共服务基础设施特许经营项目收入第二章公共服务基础设施特许经营项目运作方式一、公共服务基础设施特许经营项目实施机构、授权出资机构二、公共服务基础设施特许经营项目运作方式三、公共服务基础设施特许经营项目公司股权情况四、授权及合作期限（一）授权（二）合作期限五、风险分配框架六、付费机制（一）政府付费的内容(1)可用性付费（2)运营服务费(二）政府对项目的支出责任（1）政府对本项目的资本金支出责任（2）运营期付费责任(3）政府支付方式第三章公共服务基础设施特许经营项目物有所值定性评价一、物有所值评价概述二、物有所值定性评价主要内容三、物有所值定性评价程序四、物有所值定性评价指标及评分标准（一）物有所值定性评价指标体系（二）基本评价指标及评分标准（三）补充评价指标及评分标准五、物有所值定性评价意见及结论（一）基本评价指标分析1、全生命周期整合程度2、风险识别与分配（1）组织机构风险（2）技术风险（3）工程风险（4）投资估算风险（5）资金风险（6）市场风险（7）政策风险（8）财务风险（9）不可抗力风险3、绩效导向与鼓励创新4、潜在竞争程度5、政府机构能力6、可融资性（二）补充评价指标分析1、公共服务基础设施特许经营项目规模2、预期使用寿命3、公共服务基础设施特许经营项目资产种类（三）物有所值定性评价意见（四）物有所值定性评价结论第四章物有所值定量分析一、物有所值定量分析二、设定参照项目三、参数指标选择四、计算建设和运营维护净成本五、PPP 值计算（一）股权投资支出（二）运营补贴支出（三）风险承担（四）配套投入支出（五）计算结果（六）小结（七）计算附表附表 1、PSC 值计算表附表 2、PPP 值计算表附表 3、运营成本和运营收入明细表附表 4、还本付息表第五章物有所值定性分析专家评审意见附件附件 1、基本评价指标及评分标准附件 2、补充评价指标及评分标准附件 3、物有所值定性分析专家评分表附件 4、物有所值定性分析专家评分汇总表附件 5、物有所值定性分析专家意见。
PPP项目案例-防洪及环城水系治理工程财政承受能力论证报告
财政承受能力论证报告赤峰市中心城区环城水系PPP项目财政承受能力论证一、项目概况（一）项目名称赤峰市中心城区环城水系PPP项目（二）项目概况随着赤峰市社会经济快速发展，赤峰市中心城区迅速向外扩展，在城市总体发展规划范围内，现状河道防洪能力远远不能满足城市发展的要求。
赤峰市中心城区环城水系的主要任务在解决赤峰市中心城区范围内现状未达标河段的防洪安全问题的同时要综合考虑城市防洪工程的特殊要求，对河道进行综合整治，使河道整治与赤峰市城市建设总体相配套，把赤峰市中心城区河道建成集水利、绿化、亲水、休闲等多功能为一体的环境优美、风景秀丽、地方特色和历史文化特色鲜明的滨河带。
本项目目标集中在三个主要方面：第一，提高防洪排涝标准；第二，恢复水生态-改善水质与环境；第三，建设城区滨水景观，提升城市功能。
本项目实施将采取总体设计、分步实施、分段出图、分段评审、分段招标、全面推进的思路，把中心城区河道改造利用最大化，在寸土寸金的城区内改造一条赤峰市民的城市会客厅，实现人与自然和谐，促进赤峰地区经济可持续发展。
根据发改委已批复的《可行性研究报告》，本项目建设内容主要包括：防洪排涝工程、生态景观工程、水质保护工程等。
主要涉及锡泊河、英金河、阴河、小西沟、海苏沟、半支箭河等6条河道的治理，全部工程投资估算约为39.3亿元（其中包括河道部分38.5亿元，水权转换和节水灌溉工程费用0.8亿元）。
最终总投资预算数据以批复后的文件为准，并经相关政府部门在公开招标前和工程招标前复核确认。
（三）项目运作模式本项目是水利、水环境综合整治项目，其本身基本不具备直接的收费权。
为保障本项目顺利实施，本项目借鉴类似项目经验，建议采用“BOT”模式，即：项目公司负责设计、投资、建设、运营、维护和移交，在服务期内政府通过购买服务的方式向项目公司支付服务费；服务期满，项目公司将项目设施完好、无偿移交给政府指定机构。
合资协议PPP项目协议审核付费申请后提交市财政局项目运作模式示意图说明：1.本项目甲方为赤峰市政府，由市政府授权赤峰市水利局作为实施机构，负责本项目组织实施和各项具体工作。
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ppp模式建设-水电站工程项目物有所值及财政承受能力评价报告
编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司
PPP 模式（Public-Private-Partnership ，即“公共部门-私人
企业-合作”的模式）指的是公共部门通过与私人部门建立伙伴关系，共同提供公共产品或服务，是20世纪90年代后出现的一种新的融资模式。
PPP模式的一个典型结构是公共部门与中标单位组成的特殊目的公司签订特许合同，由特殊目的公司负责融资、建设及经营。
这种融资形式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设，以解决政府的财政困境。
PPP项目运营的一种形式
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报告目录:
第一章水电站工程项目基础信息
1.1水电站工程项目概况
1.1.1水电站工程项目位置
1.1.2建设意义
1.1.3建设进程
1.1.4水电站工程项目工程方案与建设规模1.1.5投资估算及资金筹措
1.2水电站工程项目产出说明
1.2.1水电站工程项目需求
1.2.2水电站工程项目作用
1.2.3工艺选择
1.2.4技术标准
1.2.5主要技术经济指标
1.3水电站工程项目运作模式
1.3.1运作方式
1.3.2回报机制
1.3.3全生命周期成本
1.3.4调价机制
1.4水电站工程项目风险因素识别与分析1.4.1水电站工程项目投资主要有以下风险：
1、组织机构风险
2、施工技术风险
3、工程风险
4、投资估算风险
5、资金风险
6、市场风险
7、政策风险
&财务风险
9、不可抗力风险
1.4.2风险分配原则
1.4.3风险分配基本框架
按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
水电站工程项目风险分配情况详见下表：
水电站工程项目风险分配基本框架表
第二章物有所值定性分析
2.1政策依据
2.2分析内容
2.2.1增加公共供给
2.2.2优化风险分配
2.2.3提高效率
2.2.4促进创新
225政府PPP能力
2.2.6政府采购政策落实潜力
2.2.7融资可行
2.3分析方法
2.4分析意见
第三章物有所值定量分析
3.1定量分析步骤
物有所值定量分析是在假定采用PPP模式与政府传统投资和采购模式的产出绩效相同的前期下，通过对PPP项目全生命周期内政府支出成本的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC直）进行比较, 判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。
物有所值定量分析的主要步骤包括：
1、根据参照项目计算PSC直；
2、根据影子报价和实际报价计算PPP直；
3、比较PSC值和PPP值，计算物有所值量值和指数，得出定量分析结论。
3.2PSC 值计算
PSC直是指政府采用传统采购模式提供与PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。
PSC直=初始PSC直+竞争性中立调整值+可转移风险承担成本+自留风险承担成本
3.2.1设定参照项目设定参照项目遵循如下原则：
1、参照项目与PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同；
2、参照项目与PPP项目财务模型中的数据口径保持一致，项目采用政府付费模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结合实际适当调整；
3、参照项目采用基于政府现行最佳时间的、最有效和可行的采购模式；
4、参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。
3.2.2参数指标选择
1 、资本结构：
2、资本性收益：
3、折现率选择：
4、利润率选择：
5、项目周期设定：
6、政府自留风险承担成本包括政府按比例承担的法律、政策等所支出的成本。
323计算初始PSC直
3.2.4竞争性中立调整值3.2.5风险承担成本
3.2.6折现率
3.2.7测算结果
3.3PPPs 值计算
3.4计算结果
3.5物有所值评价结论3.5.1、法律环境
3.5.2、市场先例
3.5.3、项目规模
3.5.4、资产寿命
3.5.5、财政承受
3.5.6、政府管理
3.5.7、规范要求
3.5.8、合同整合
3.5.9、服务供应
3.5.10、社会效益
3.5.11、环保安全
3.5.12、风险转移
3.5.13、风险管理
3.5.14、成本可预测性
3.5.15、收入预期
3.5.16、资产利用
3.5.17、运维要求
3.5.18、绩效考核
3.5.19、运作透明度
3.5.20、水电站工程项目吸引力3.5.21、水电站工程市场容量
第四章初步实施安排
4.1政府和社会资本的权利义务4.2风险分担
4.2.1、水电站工程项目完工风险4.2.2、运营及管理风险
4.2.3、融资风险
4.2.4、成本超支风险
4.3、收益风险
4.4PPP 运作方式和投融资结构4.5政府配套安排
4.6合同期限
4.7收益回报方式
4.8收费定价调整机制
4.9合作伙伴选择方式
4.10水电站工程项目公司设立
第五章财政承受能力论证
5.1责任识别
5.1.1股权投资支出
5.1.2政府承担运营补贴支出
5.1.3风险承担支出
5.1.4配套投入支出
5.2支出测算
5.2.1股权投资支出
5.2.2风险承担支出
5.2.3测算结果
5.2.3.1、政府支出
5.2.3.2、当年运营补贴支出数（不含风险支出）
5.2.3.3、价格调整机制对政府补贴支出的影响5.3财政支出基数
本级财政预算收支测算分析表
单位：（亿元）
5.4补贴支出比例
5.5行业和领域均衡性分析评估
5.6论证结论
附件：
附件一：水电站工程项目运营成本测算分析表
附件二：水电站工程项目PSC直测算分析表
附件三：水电站工程项目PPP S直测算分析表
附件四：水电站工程项目财政支付能力测算表
附件五：运营补贴支出测算分析表
附件六：水电站工程项目财务现金流量分析表
附件七：水电站工程项目经营利润测算分析表
附件八：水电站工程项目分析主要参数取值依据附件九：水电站工程项目财务分析方案筛选说明附件十：水电站工程项目运营成本测算分析说明附件^一：物有所值定性分析专家意见表
附件十二：水电站工程项目咨询机构基本信息证照
11。