第二章 信用 参考答案

第二章信用

参考答案

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、漏选或未选记-1分）。

1.C

2.D

3.A

4.B

5.B

6.C

7.B

8.C

9.A 10.B

11.D 12.A 13.C 14.D 15.C

16.A 17.A 18.C 19.A 20.D

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题1.5分，共15分。在每小题列出的五个备选答案中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、未选均记-1.5分。）

1.AC

2.ABCDE

3.ADE

4.ACE

5.ABCE

6.ABDE

7.ABDE

8.ABCDE

9.ABE 10.BCDE

三、计算题（本大题共3小题，每小题5分，共15分。）根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果保留两位小数。(本章无计算)

四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分。）简述要点并作相应的解释或说明。

1.答:（1）聚集资金。通过信用活动可以把闲置的小额资金聚集起来，投入需要资金的单位，从而使经济运行更加高效。如银行通过信用把分散的小额资金聚集为巨额资金，再把集中起来的资金贷给企业使用；企业也可以通过发行商业票据和债券等信用工具，将投资者的小额资金合并为庞大的资本。（2）配置资源。通过信用活动，资金盈余部门流向短缺部门，从闲置状态变为参与经济活动状态，从利润率较低的部门转移到利润率较高的部门。信用资金的流动带动了社会资源的流动和再分配，将资源由低效部门向高效部门转移，起到了优化资源配置的功能。（3）调节经济。信用作为一种经济杠杆，能够对国民经济的运行进行有效的干预，对宏观经济和微观经济进行适时、适度的调节。

2.答：（1）商业信用的作用：在经济活动中，商业信用发挥着调节企业资金余缺、提高资金使用使用效益、节约交易成本、加速商品流通等重要的作用。（2）商业信用的局限性：商业信用规模受企业能提供的资本数量限制，商业信用的最

高界限是企业可贷出的商品资本；商业信用的供求有严格的方向性，没有商品供求的一致性，就不能形成借贷关系；商业信用期限的局限性，一般只适用于短期借贷；商业信用链条的不稳定性，有可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的发生。

3.答：（1）提供发挥流通手段和支付手段的流通工具。目前的信用货币制度下，在商品生产和商品流通中发挥流通手段和支付手段的流通工具都是银行系统提供的，他们为社会创造了许多适应全社会经济发展的流通工具。（2）银行信用媒介着全社会的资金运动。他们分别与资金所有者和资金需求者发生债权债务关系，通过自己资金的中间媒介作用来解决社会资金余缺的调节问题。（3）降低信用风险，增加信用过程的稳定性。银行和其他金融机构可以通过信息优势和规模投资，降低信息成本和交易费用，从而有效地改善了信用过程的信息条件，降低了信用风险，增加了信用过程的稳定性。（4）引导和促进其他信用形式的规范发展。在现代市场经济条件下，商业信用的规范和发展、国家信用的发行和流通、消费信用的发展都越来越依赖于银行信用，银行信用为其他信用形式的进一步发展提供了条件。

4.答：（1）有利于消费品的升级换代和消费者消费水平的提升。消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及消费品的升级换代。消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨期消费的选择，总体上提升了消费者的消费水平和生活质量。（2）有利于扩大内需，促进经济增长。消费信用的正常发展能增加消费者的货币购买力，扩大一定时期内一国的消费需求总量，有效地推动了消费品的销售与生产，推动了技术进步和经济增长。（3）消费信用的盲目发展，也会对正常经济生活带来不利影响。由于消费信用使消费者提前动用了他们的购买力，实际上是以未来消费需求的萎缩来获得现在消费需求的扩大，消费者在未来一段时期内不得不负担起还贷款本息的重担，造成生产和消费的脱节。

5.答：信用工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。(1)期限性。期限性是指一般信用工具有规定的偿还期限。偿还期限是指债务人必须全部归还本金之前所经历的时间。(2)流动性。流动性是指信用工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。信用工具变现越方便、成本越低，流动性也就越强；反之，流动性就差。（3）风险性。风险性是指购买信用工具的本金

和预期收益遭受损失的可能性大小。风险可能来自两个方面：一是债务人不履行约定的按时支付利息和偿还本金的风险；二是市场上信用工具价格下降可能带来的风险。（4）收益性。信用工具能够定期或不定期地给其持有人带来收益的特性。其收益一般有两个主要来源，即基本收益和资本收益。

四、材料分析题（本大题共1小题，共10分。）阐明主要观点并逐一加以论述。

1.答：中央政府债券的发行主体是中央政府，又称国家债券或国家公债券。各国政府发行债券的目的通常是为了满足弥补国家财政赤字、进行大型工程项目建设、偿还旧债本息等方面的资金需要。

2.答：（1）可以弥补财政赤字，平衡预算，解决财政困难。发行债券是建立在自愿有偿的基础上，在发行规模适当的情况下，主要会改变社会货币流通量的结构，不会直接增加其货币总量，给货币供给造成的压力较小，同时购买者会把国债作为一种投资选择和进行购买，政府可以在短时间内就筹集到所需要的资金，解决财政困难。（2）可以筹集经济建设资金，改善投资环境，促进经济增长。政府以政府债券的方式将社会各经济主体和个人的货币资金筹集起来，形成财政资金的一部分，然后再将这部分资金用于为社会提供公共产品、服务和承担风险较大的投资项目，不断改善社会投资环境，引导社会其他经济主体的投资，共同促进经济的增长。（3）可以成为调节宏观经济的重要经济杠杆。利用国家信用，通过公债在市场上的吞吐，可以改变建设资金的规模和投向，对经济发展进行一定干预。

五、案例分析题（本大题共1小题，共10分。）阐明主要观点并逐一加以论述。

1.答：（1）美国联邦储备体系的基准利率的提高，加重了借款人的利息负担。（2）美国住房市场的持续降温，房价下跌。(3)银行住房贷款制度本身的缺陷。如

对个人信用记录比较差的贷款、贷款房产价值比和月供收入比较高、利率高且多为可调利率、只支付利息和无收入证明文件贷款方面的问题。(4)购房者的不守信用和拖欠。

2.答：（1）重视住房抵押贷款背后隐藏的风险。第一应该严格保证首付政策的执行，适度提高贷款首付的比率，杜绝出现零首付的现象；第二应该采取严格的贷前信用审核，避免出现虚假按揭的现象。（2）警惕为应对经济周期而制订的宏观调控政策对某个特定市场造成的冲击。第一是贷款收紧对房地产开发企业的影响，这可能造成开发商资金断裂；第二是还款压力提高对抵押贷款申请者的影响，可能造成抵押贷款违约率上升。