资金需要量的预测(1)
资金需要量的预测
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤1：分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额 之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤2：根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百 分比。
各敏感项目销售百分比的计算公式： 该敏感项目金额 某敏感项目销售百分比＝ ×100% 销售额
2006年资产负债表(简表)
负债及所有者权益 应付票据 金额 8 000
应收账款
存 货 预付费用 固定资产净值
24 000
50 000 4 000 212 000
应付费用
应付账款 短期借款 非流动负债 实收资本 留存收益
4 000
20 000 50 000 80 000 128 000 10 000 300 000
资产总额
300 000
负债及所有者权益总额
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
该企业2006年的销收入为200 000元。假定2007年企业 的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况， 预计2007年销售收入将提高到240 000元，要求预测2007年 的全部资金需求量。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
第一节
资金需要量的预测
一、预测资金需要量的意义 二、资金需要量预测的基本依据 三、资金需要量预测的资金筹集是指企业向外部有关单位或个人以及向企业内 部筹措生产经营所需资金的财务活动。科学地预测资金需要 量，可为筹资规模决策提供数量依据。 生产经营活动
预测资金 需要量
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
(3)确定对筹资需要量。上述11 200元的资金需求可先 由企业内部预计产生的留存收益加以解决，超出部分则可通 过对外筹资解决。假定2007年预计净利润为24 000元，如果 公司30%的利润被留用，则企业对外筹资的数额为： 11 200－24 000×30%＝(4000元)
企业资金需求量预测
企业资金需求量预测企业在筹资之前，应当采用一定的方法预测资金需求量，这是确保企业合理筹集资金的一个必要环节。
资金需求量预测的方法主要有定性预测法和定量预测法。
（一）定性预测法所谓定性预测法，就是依靠熟悉业务知识、具有丰富经验和综合分析能力的人员或专家，根据已经掌握的历史资料和直观材料，运用人的知识、经验和分析判断能力，预测企业未来的财务状况和资金需要量的方法。
定性预测法偏重于事物发展性质上的分析，主要是凭借知识、经验和人的分析能力。
它是一种很实用的预测方法。
常用的定性预测法有个别专家预测法、专家集体会议法、德尔菲法等。
1.个别专家预测法。
这种方法是聘请专家顾问或个别征求专家意见，然后把各方面的意见整理、归纳、分析、判断后做出预测结论的方法。
这种方法的片面与局限问题仍然不可避免。
2.专家集体会议法。
这种方法是建立在个别专家预测法的基础上，通过会议进行集体的分析判断，将专家个人的见解综合起来，寻求较为一致结论的预测方法。
这种方法参加的人数多，所拥有的信息量远远大于个人拥有的信息量，因而能凝集众多专家的智慧，避免个人判断法的不足，在些重大问题的预测方面较为可行可信。
但是，集体判断的参与人员也可能受到感情、个性时间及利益等因素的影响，不能充分或真实地表明自己的判断。
3.德尔菲法。
这种方法是由美国兰德公司在20世纪40年代首创和使用的，最先用于科技预测，后来在市场预测中也广泛应用。
德尔菲法实际上就是专家小组法或专家意见征询法。
这种方法是按一定的程序，采用背对背的反复函询的方式，征询专家小组成员的意见，经过几轮的征询与反馈，使各种不同的意见渐趋一致，经汇总和用数理统计方法进行收敛，得出一个比较合理的预测结果供决策者参考。
定性预测法通常在数据不足或不能充分说明问题的情况下采用。
定性预测法十分有效，但它不能揭示相关变量之间的数量关系。
在进行财务预测时，可以先采用定量预测法进行预测，再用定性预测法予以修正。
（二）定量预测法定量预测法是指借助一定的数学方法对企业财务发展趋势、未来财务状况和财务成果做出数量分析的预测方法。
预测资金需要量
单位：万元
金额
负债与权益
金额
500
短期借款
Байду номын сангаас
2 500
1 500 3 000 3 000
8 000
应付账款 预提费用 应付债券 实收资本 留存收益 负债与权益合计
1 000 500 1 000 2 000 1 000 8 000
财务管理学
项目
任务
预测资金需要量
— 3—
二、资金需要量的定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人经验、主观分析和判断能力，对企业 未来资金需要量作出预测的方法。这种方法通常是在企业缺乏完备、准确的历史资料 的情况下采用的。其预测步骤如下：
由熟悉企业财务情况和经营情况的专家，根据过去积累的经验对未来情 况进行分析判断，提出资金需要量的初步意见。 通过各种形式，如信函调查、开座谈会等，在与本地区一些同类企业的 情况进行对比的基础上，对预测的初步意见加以修订，最终得出的预测结果。
资金需要量y（万元） 80 76 72 80 84
任务
预测资金需要量 （二）资金习性预测法
— 8—
三、资金需要量的定量预测法
2．回归直线法
回归直线法是根据企业若干期产销量和资金需要量的历史资料，运用最小平方法的原理计
算不变资本a和单位产销量的变动资本b，从而求得资金需要量y的一种资金习性分析方法。
运用销售百分比法预测资金需要量的基本步骤有：
1．确定随销售额变动的资产和负债项目
2．确定有关项目与销售额的稳定比例关系 3．确定需要增加的筹资数量
任务
预测资金需要量 （三）销售百分比法
— 11 —
三、资金需要量的定量预测法
【例4-4】
财务管理实验1.资金需要量预测
实验一资金需要量的预测
一、实验名称
重庆YTB公司和Y AX公司资金需要量的预测
二、实验目的
资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。
本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。
三、实验材料
资料一：
重庆YTB公司2003年12月31日有关资料如下：（单位：万元）
假设该公司2004年的销售收入增长率为20%，销售净利率不变，公司采用固定股利政策。
资料二：
重庆Y AX公司1996年至2000年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。
假定
四、实验要求
１根据资料一，运用销售百分比法计算重庆YTB公司2004年的外部融资额
２根据资料二，运用回归分析法计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量
3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况
五、实验原理
本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。
六、实验步骤
１预测重庆YTB公司2004年的外部融资额的实验步骤
⑴用Excel绘制下表并计算敏感项目比例
⑵用Excel绘制下表并计算需要的营运资金
⑶用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金
⑷用Excel绘制下表并计算公司2004年的外部融资额
２计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量的实验步骤⑴用Excel绘制下表并将已知数据填入表中
⑵在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２
⑶建立资金需要量模型
⑷计算2001年的资金需要量。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测方法是企业财务管理必备的环节。
准确地估计未来一段时间内所需的资金量，可以帮助企业科学地安排资金使用，减少周转周期，提高资金利用率和盈利水平。
以下是几种主要的企业资金需要量预测方法。
1.预算法预算法是企业资金需要量预测的传统方法之一。
该方法根据过去一段时间的经验数据，综合考虑内外部因素，编制出下一年度、下一个季度或月份的预算。
预算应该尽可能地详细和准确，包括各种费用、支出和收入等，以确定企业当前和未来资金需求。
2.现金流量预测法企业的现金流量预测法是一种以企业预期现金收入和支出为基础的方法。
该方法可以通过经营活动、投资活动和融资活动等方面，进行详细的分析和预测。
现金流量预测法主要关注的是企业现金流入与现金流出的平衡，以减少企业资金周转周期和降低财务风险。
3.财务比率预测法财务比率预测法是以企业的历史财务数据为依据，进行较为简单的分析和预测。
通过分析企业的财务数据，如流动比率、速动比率、营业利润率等指标，得出财务数据方面的预测。
这种方法比较简单，适用于中小型企业或者没有完整财务数据的企业。
4.行业比较法行业比较法是通过与同行业企业进行比较，分析经营效益和资金利用情况，来预测企业未来资金需求。
这种方法的优点在于可以考虑到行业的整体发展趋势和市场变化的影响，但是需要对比企业的准确数据，才能进行预测。
综上所述，企业资金需求量的预测是企业管理中的关键环节。
企业可以结合多种方法，根据具体情况进行综合分析和预测，以便更加准确地预测未来的资金需求，为企业的正常运营和发展提供坚实的财务保障。
财务管理：资金需要量预测
资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。
资金周转速度下降1％。
根据因素分析法。
预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。
A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。
知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。
（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。
2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。
3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。
资金需要量预测计算
一、资金需要量预测 1、 因素分析法（原则：1基础2因素，中间用连乘）资金需要量=（基期资金平均占用额－基期不合理占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测基资金周转率）2、 销售百分比法计算步骤：㈠㈡外部筹资额=3、 资金习性预测法㈠ 归直线法资金需求模型Y=a （不变现金总额）＋bx （b 是每元销售收入占用的资金即单位变动资资）一个屋里住着两个女的（西格马xx ），隔壁房间是一个男的（西格马y ）。
两个女的都爱上了隔壁的男人，后来其中一个女的和男的相爱了，于是那个女的就搬到男的那个房间了（西格马xy ），左边那个房间就只剩下了一个女的（西格马x ）b 故事 （续集）接着上个故事：后来男人和女人结婚了（西格马xy ），来了n 个朋友来祝贺（n 西格马xy ），只有那个剩下的女人伤心离去，后来，男人和女人又分手了（西格马x 西格马y ），却没有一个朋友再来 分母：把b 分子中的y 换成x 就行了㈡ 高低点法（以销售收入的高低点为标准）B=最高收入的资金占用量－最低收入的资金占量最高收入－最低收入二、 资本成本与资本结构1、 个别资本成本计算0 得出：资本成本率＝所采用的折现率银行借款的资本成本率一般模式K b ×100%目标利润的计算方法1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
具体计算公式如下：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。
在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。
企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。
资金需要量预测
资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。
（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。
要求：预测2009年对外筹资量。
第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法是根据企业的经营活动和发展计划，通过分析财务和商业数据，预测未来一段时间内的资金需求量。
以下是几种常用的资金需要量预测方法：
1. 现金流量预测：通过分析企业的现金流量情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，包括预测营业收入、成本、税费、投资和融资等净现金流入流出情况，进而预测资金需求量。
2. 销售预测：基于市场需求和竞争情况，通过分析历史销售数据、市场趋势和产品生命周期，预测未来一段时间内的销售额和销售收入，从而预测资金需求量。
3. 预算编制：制定详细的财务预算，包括收入预算、成本预算和投资预算等。
通过预算的编制和调整，可以清楚地了解到未来一段时间内的资金需求量。
4. 财务比率分析：通过分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和资产负债率等，可以判断企业的偿债能力和流动性状况，从而预测资金需要量。
5. 经验法：根据企业过往的经验和行业的发展趋势，结合专业经验，对未来的资金需求量进行估计和预测。
以上方法可以单独或结合使用，根据企业的实际情况和需求选择适合的预测方法。
同时，预测的准确性也需要根据实际情况进行不断的验证和调整。
资金需要量预测方法
资金需要量的定量预测方法一、销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间 的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种 方法。
使用这一方法的前提是必须假设报表项目与销售指标的比率已 知且固定不变，其计算的步骤如下：① 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关 系，并计算各敏感项目的销售百分比。
在资产负债表中，有一些项目 会因销售额的增长而相应地增加，通常将这些项目称为敏感项目，包 括货币资金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和其他应收款等 等。
而其他如固定资产净值、长期股权投资、实收资本等项目，一般 不会随销售额的增长而增加，因此将其称为非敏感项目。
② 计算预测期各项目预计数并填入预计资产负债表，确定需要增 加的资金额。
某敏感项目预计数 = 预计销售额×某项目销售百分比。
③ 确定对外界资金需要的数量。
例 5.1： 佳佳连锁企业 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如表 5.2 所示。
表 5.2 2006 年 12 月 31 日资产负债表单位： 元负债与所有者权益应付票据 预收账款 应付账款资产 货币资金 应收账款 存货金额 10 000 24 000 50 000金额 8 000 4 000 20 000该企业 2006 年的销售收入为 200 000 元， 税后的净利为 20 000 元， 销售净利率为 10%，已经按 50%的比例发放普通股股利 10 000 元。
目 前企业尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投 资。
假定销售净利率仍保持上年的水平， 预计 2007 年销售收入将提高 到 240 000 元，年末普通股股利发放的比例将增加至 70%，要求预测 2007 年需要增加资金的数量。
第一步： 根据 2006 年的资产负债表编制 2007 年预计资产负债表如表 5.3 所示；第二步： 确定需要增加的资金。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需求量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
准确地预测资金需求量可以帮助企业制定合理的经营计划，合理安排资金的使用，并且及时采取措施应对可能出现的资金缺口。
下面将介绍几种常用的企业资金需求量预测方法。
一、历史数据法历史数据法是一种较为简单的预测方法。
通过分析企业历史数据，如销售额、成本、利润等，来计算资金需求量的变化趋势。
可以使用回归分析等统计方法来建立相关模型，进而预测未来的资金需求量。
二、现金流量法现金流量法是一种常用的预测方法，通过分析企业现金流量的变化来判断资金需求量的变化趋势。
可以通过编制现金流量表，预测未来某一时期内企业的现金流入和流出情况，进而确定资金需求量。
三、财务比率法财务比率法是一种基于企业财务比率的预测方法。
通过分析企业的财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债比率等，来判断企业的资金需求状况。
当财务指标表明企业可能面临资金紧张时，就需要进行资金需求量的预测和计划。
四、销售预测法销售预测法是一种以销售额为基础的预测方法。
通过分析市场需求、竞争情况、产品销售趋势等因素，来预测未来一段时间内企业的销售额。
然后根据销售额与成本之间的关系，计算资金需求量。
五、经验法经验法是一种基于管理人员经验和直觉的预测方法。
在缺乏详细数据和分析的情况下，可以根据管理人员的经验和判断来估计资金需求量。
这种方法的可靠性相对较低，但在一些特定情况下也是有效的。
六、风险预测法风险预测法考虑到了可能发生的各种风险因素对企业资金需求的影响。
通过对市场、竞争、经济环境等因素的分析和预测，来判断企业面临的风险程度和相关的资金需求量。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法在企业经营活动中，资金需要是一个非常重要的问题。
合理的资金预测可以帮助企业合理规划资金使用，确保企业的正常经营和发展。
了解企业的资金需要量，并且进行准确的预测，对企业来说显得尤为重要。
本文将重点探讨企业资金需要量的预测方法，帮助企业更好地应对资金需求问题。
一、企业资金需求的概念企业的资金需求是指企业为了正常经营和发展所需的资金量，它包括企业在经营活动中使用资金的总量，是企业生产、销售、财务等经济活动所需资金的综合表现。
资金需求主要体现在企业流动资金的需求以及固定资产投资和长期资金需求。
一般来说，资金需求是企业在经营活动中所需资金量的综合体现，是企业经营活动中不可缺少的重要要素。
企业资金需求的计算方法有多种，主要包括静态预测法和动态预测法。
1. 静态预测法静态预测法是指以企业某一个时间点的经济活动为基础，对资金需求进行预测。
静态预测法通过收集和分析企业历史资金数据，结合企业经营计划和发展战略，预测企业未来一段时间内的资金需求。
静态预测法的主要优点在于计算简便、操作方便，但也存在缺点，即无法对未来的经济环境做出准确预测。
动态预测法是对企业未来资金需求进行长期和短期的预测，体现了企业在不同时期的资金需求状况。
动态预测法主要涉及企业的资产规模、财务结构、业务规模等方面的分析，以及对未来市场环境的预测，通过多种手段对企业未来的资金需求进行科学合理的估计。
动态预测法相比于静态预测法更具有指导性和实用性，但也需要更多的数据和信息支持。
1. 定量分析法定量分析法是一种以数学或统计学方法为基础的资金需求预测方法。
它通过对企业历史资金数据进行回归分析、时间序列分析，或者利用财务指标和经济指标进行模型构建和预测分析，从而对未来资金需求进行估计。
定量分析法对于大型企业来说比较适用，但也存在对数据要求高、模型复杂等问题。
定性分析法是一种通过对企业经营环境、行业发展趋势、市场需求、政策法规等因素进行综合分析，结合专业知识和经验进行资金需求预测的方法。
资金需要量预测
（3）半变动资金是指虽然受产销量变化的影响， 但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料所占 用的资金。
半变动资金可采用一定的方法划分为不变资 金和变动资金两部分。
2、资金习性预测法
非敏感项目预计数=基期（上期）数额
（3）确认资金需要量，就是预计（下 期）资产负债表资产总额
（4）计算需要追加的筹资额
追加的筹资额=预计（下期）资产负 债表资产总额一已有的负债及所有者 权益合计
（5）计算预计（下期）可增加的留存收益和 对外筹资额
可增加的留存收益＝预计（下期）净利润× 留存比例
∑y=57100
XY 352000 382200 432000 399900 450800 525000 ∑xy=2541900
X2 1600 1964 2025 1849 2116 2500 ∑x2=11854
2. 2．筹资条件最宽松的筹资方式是（ ）。
A. 长期借款
B. 债券
C. 融资租赁
D. 商业信用
答案：D
课堂讨论
固定资产项目是敏感性项目还是非敏感性项目？
讨论提示
只有当固定资产利用率已经达到最优 状态，产销量的增加将导致机器设备、厂 房等固定资产的增加，此时固定资产净值 才应列为敏感资产；如果目前固定资产利 用率并不完全，则在一定范围内的产量增 加就不需要增加固定资产的投入，此时固 定资产净值不应列为敏感资产。
➢ 计算公式为：
a =
xi2 y j xi xi yi n xi2 ( xi )2
b = yi na xi
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量
资金需要量预测(1)
☆考点精讲
筹资预测方法Βιβλιοθήκη 要点阐释因素分析法
因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。因素分析法的计算公式如下：
当非敏感性资产增加额为0时，外部融资需求量=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债-增加的留存收益
即：外部融资需求量=A1×ΔS/S1-B1×ΔS/S1-P2×E2×S2
或：外部融资需求量=ΔS×A1/S1-ΔS×B1/S1-P2×E2×S2
式中：A1为随销售而变化的基期敏感性资产；B1为随销售而变化的基期敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售变动额；P2为预测期销售净利率；E2为预测期利润留存率；ΔS/S1为预测期销售增长率；A1/S1为基期敏感性资产与基期销售额的关系百分比；B1/S1为基期敏感性负债与基期销售额的关系百分比。
资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1-预测期资金周转速度增长率）
筹资预测方法
要点阐释
销售
百分比法
销售百分比法，将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素联接起来，根据销售与资产之间的数量比例关系，来预计企业的外部筹资需要量。销售百分比法首先假设某些资产与销售额存在稳定的百分比关系，根据销售与资产的比例关系预计资产额，根据资产额预计相应的负债和所有者权益，进而确定筹资需求量。
【提示】需要注意的是，如果非敏感性资产增加，则外部筹资需要量也相应增加
知识点16：资金需要量的预测
•
3.根据增加的销售额、预计销售收 入、销售净利率和收益留存率，确定 需要增加的筹资数量。
【提示】如果存在非敏感资产的 增加，计算外部融资需求量时，公式 还需要加上非敏感资产。
• 【单选题】某企业2017年年末经营资产 总额为3000万元，经营负债总额为1500 万元。该企业预计2018年度的销售额比 2017年度增加10%（即增加400万元）， 预计2018年度留存收益的增加额为60万 元。则该企业2018年度外部融资需求量 为（ ）万元。
• 最终将资金总额分成不变资金和变动 资金两部分，即: 资金总额（y）＝不变资金（a） ＋变动资金（bx） 根据资金总额（y）和产销量（x）
的历史资料，利用回归分析法或高低
点法可以估计出资金总额和产销量直 线方程中的两个参数a和b。
• 二、根据资金占用总额与产销量的关 系预测
• 回归直线法 设产销量为自变量x，资金占用量
知识点16： 资金需要量预测
一：因素分析法 二：销售百分比法 三：资金习性预测法
一：因素分析法
• 一、含义 又称分析调整法，是以有关项目基期
年度的平均资金需要量为基础，根据预测 年度的生产经营任务和资金周转加速的要 求，进行分析调整，来预测资金需要量的 一种方法。
•
二、公式 资金需要量 ＝（基期资金平均占用额
二：销售百分比法
•
• 敏感性资产项目包括库存现金、应收 账款、存货等项目；
• 敏感性负债项目包括应付票据、应付 账款等项目，不包括短期借款、短期 融资券、长期负债等筹资性负债。
• 增加的敏感性资产＝增量收入×基期 敏感资产占基期销售额的百分比
• 增加的敏感性负债＝增量收入×基期 敏感负债占基期销售额的百分比
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法在企业经营中，资金需求是一个至关重要的问题。
企业需要足够的资金来支持日常的经营活动，包括原材料采购、生产成本、人员工资及其他开支。
企业还需要资金来支持未来的发展规划和扩张。
准确预测企业的资金需求量对企业的经营管理具有重要意义。
那么，如何对企业的资金需求量进行预测呢？本文将介绍一些常用的方法，以帮助企业更好地预测自身的资金需求。
一、现金流量预测法现金流量预测法是一种较为直接的资金需求预测方法。
它基于企业的现金流入和现金流出情况，通过对未来一段时间内货币资金的收入与支出进行估算，从而预测出企业未来的资金需求量。
现金流量预测法需要对企业的营业收入、成本费用、投资支出等进行详细分析，结合企业的经营情况和市场环境，以确定未来资金的需求量。
一般来说，采用现金流量预测法可以很好地帮助企业了解自身未来的资金需求情况，有助于做好资金的储备和调配。
二、财务比率分析法财务比率分析法是另一种常用的资金需求预测方法。
它通过分析企业的财务数据，比如资产负债表、现金流量表和利润表等，计算出各种财务比率，如偿债能力、盈利能力、营运能力等，从而推断企业未来的资金需求。
财务比率分析法的优点在于可以从多个维度综合评价企业的财务状况，帮助企业了解自身的成长潜力和资金需求情况，有助于提前做好资金规划和管理。
三、经验法经验法是基于企业经营者的经验和观察，通过对市场环境和行业趋势的分析，预测企业未来的资金需求。
虽然经验法没有现金流量预测法和财务比率分析法那样科学和系统，但在企业刚刚起步的初创阶段或者市场环境不稳定的情况下，经验法也是一种重要的资金需求预测方法。
企业经营者可以结合自身的经验和市场的表现，结合对未来的判断，来预测自身未来的资金需求情况。
四、风险分析法风险分析法是一种基于概率统计的资金需求预测方法。
它通过对市场风险和商业风险的分析，通过概率模型和变异系数等指标，来预测企业未来的资金需求。
风险分析法在一定程度上可以反映企业未来的不确定性，有助于企业更好地做好资金的风险管理和调配。
资金需要量预测法
资金需要量预测法
一、概述
资金需求量预测是根据资金需求流量的各种状况，通过综合分析，预测未来资金需求的数量和规模。
资金需求量预测可以帮助企业控制资金成本，改善资金结构，实现资金绩效的最佳化，降低资金风险，增强资金收益，为未来发展做好准备。
二、基本原理
资金需求量预测的核心原理是，根据资金流量的特点，从历史上收集和分析大量数据，以确定资金需求的趋势及变化。
资金需求量正比于资金需求流量的先后次序，反比于资金收入流量的先后次序。
通过对大量数据的综合分析，可以掌握资金需求量的未来变化趋势，从而指导企业控制资金成本，改善资金结构。
三、预测方法
（1）收入成本预测法：根据企业未来预期的收入水平，根据企业目前的资金流量，按一定的比例，预测企业未来的资金流量。
（3）决策规划预测法：根据企业的长远规划，对企业未来发展的可能性，以及长期资金需求的规模和方式进行预测，从而预测企业未来资金需求流量。
第三章资金需要量的预测
第三章资金需要量的预测资金需要量的预测是企业财务管理的重要组成部分，它可以帮助企业规划和控制资金的使用，确保企业能够满足各项业务活动的需求。
资金需要量的预测主要包括短期资金需求和长期资金需求的预测，下面将分别对这两个方面进行阐述。
一、短期资金需求的预测短期资金需求主要指在一个较短时间内（通常是一年以内）企业所需要的资金量。
它的预测对于企业的日常运营具有重要意义，包括购买原材料、支付员工工资、缴纳税费、支付供应商等。
为了预测短期资金需求，可以采用以下步骤：1.收集和整理历史数据：首先，从企业的财务报表中收集和整理过去几年的相关数据，包括收入、支出、应收账款、应付账款等。
2.分析季节性变动：根据过去几年的数据，分析企业的季节性变动，比如销售和收款是否存在季节性的波动，以此为依据来预测未来的季节性变动，并相应地进行资金的调配。
3.考虑市场环境：根据市场的发展趋势和行业的竞争状况，预测企业未来的销售收入和市场份额的变化，从而对资金的需求做出相应的预测。
4.考虑经营活动：预测未来一段时间内企业的经营活动，比如新产品的研发、市场推广等，以此来预测未来的资金需求。
5.制定预算：根据以上的预测结果，制定详细的预算，包括每个月的收入、支出和现金流量表，以及短期资金的筹措计划。
通过以上步骤的分析和预测，企业可以预测到未来的短期资金需求，并做出相应的准备，以确保企业的日常运营能够顺利进行。
二、长期资金需求的预测长期资金需求主要指企业在一个较长时间内（通常是一年以上）所需要的资金量。
它的预测对于企业的长期发展和扩张具有重要意义，包括购买固定资产、进行研发、开展市场扩张等。
为了预测长期资金需求，可以采用以下步骤：1.制定发展战略：根据企业的发展目标和战略，确定未来一段时间内企业的发展方向和计划，包括新增产品线、开拓新市场等。
2.评估投资项目：对于企业未来的投资项目，进行详细的评估和分析，包括投资成本、预期收入、投资回报率等，以此来确定项目的资金需求。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法【摘要】企业资金需求量的预测方法对于企业的发展至关重要。
本文以定量方法、定性方法、财务指标法、行业分析法和市场需求预测法为主要内容，深入探讨了各种方法的特点和应用。
定量方法通过数据分析和建模来进行预测，定性方法则主要依靠专家判断和经验分析。
财务指标法和行业分析法则利用财务数据和行业趋势来进行分析，而市场需求预测法则关注市场变化和需求趋势。
在总结了各种方法的优缺点，展望了未来发展的趋势，并提出了建议。
通过本文的研究，企业能够更准确地预测资金需求量，有助于更好地规划和管理企业资金，提高经营效率和盈利能力。
【关键词】关键词：企业资金需要量、预测方法、定量方法、定性方法、财务指标法、行业分析法、市场需求预测法、总结评价、展望未来发展、建议1. 引言1.1 企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测方法对于企业的经营管理至关重要。
有效的资金需求预测可以帮助企业合理安排资金运作，降低财务风险，提高资金利用效率。
在经济快速变化的环境下，企业需要采取科学合理的方法来进行资金需求预测，从而更好地应对市场挑战。
资金需要量的预测方法可以分为定量方法和定性方法两大类。
定量方法主要是通过数据分析和计算来预测未来的资金需求，包括财务指标法和市场需求预测法。
财务指标法是通过对企业财务数据进行分析，综合考虑企业的营运情况和财务状况来预测资金需求量。
市场需求预测法则是通过市场调研和分析来预测产品销售情况，从而确定资金需求量。
定性方法主要是通过行业分析法来进行资金需求预测。
通过对行业发展趋势和竞争状况进行分析，从而预测企业未来的资金需求量。
企业资金需要量的预测方法对企业的经营管理至关重要。
不同的方法可以相互协作，为企业提供更科学、准确的资金需求预测，为企业未来的发展提供重要参考依据。
2. 正文2.1 定量方法定量方法是企业资金需要量预测的一种重要方法，通过对数据进行量化分析来预测企业未来的资金需求情况。
在使用定量方法进行资金需求量预测时，常用的方法包括时间序列分析、回归分析、统计模型等。
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储存定额天数=在途天数+（平均供应间隔天数×供应 间隔系数）+验收天数+整理储备天数+保险天数
储备资金需要量=Σ各种投入物储备资金定额/（ Σ各
种投入物储备资金定额/全部储备资金）
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生产流动资金是指投入物投入生产开始到产成品入库为 止的整个生产进程中所占用的流动资金基本需要量。
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其他有关公式
所有者权益=销售收入×股东权益周转率 负债总额=所有者权益×产权比率 流动负债=所有者权益×流动负债与权益比率 流动资产=流动负债×流动比率 存货=销售收入×（1－毛利率）/存货周转率 固定资产=所有者权益×固定资产比率 自筹营运资金=流动资金－流动负债
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预测的步骤： 1、预测现金流入量。（营业收入、非营业收入） 2、预测现金流出量。（购买性支出、预计性支出） 3、计算现金不足或多余。 能直接与实际的现金支出情况比较，以便控制和 分析现金预算执行情况。 不能与权责发生制编制的损益表衔接。
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么么么么方面
Sds绝对是假的
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平均财务比率法
资金需要量=（上年资金平均占用量－不合理平均占 用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测 年度资金周转速度变动率 ）
通常用于品种繁多、规格复杂、用量较小、价格较低 的资本平均占用项目的预测，也可用于匡算全部资本 的需要量。
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销售百分比法
销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售 收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应 的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用 会计等式确定融资需求的一种方法。
财务比率预测法：从公式本身以及前提条件来看，此 方法计算出的资金需要量预测结果和实际数值存在一 定的差异。
销售额比例法：在销售预测的基础上，进一步分析销 售额与资金总额的依存关系，其计算结果有一定的正 确性，也是较为可靠的预测方法。
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第五节 EXCEL资金需要量预测中的应用
销售百分比法的运用 资金需要量工作表
资金增加 =（资产销售百分比×新增销售额）－（ 负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率 ×销售额（1－股利支付率）］
销售百分比法的实质：利用销售额与各财务报表项目 之间的关系，考虑随着销售的变动，资产占用和负债 将自然增长以及内部来源提供资金的增加，从而预测 未来年度的资金缺口，计算需要增加的资金数额以进 行外部融资。
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比率预测法（高级会计师要求）
比率预测法是根据销售额与资产负债表中各有关项目 的比例关系，利用“资产=负债＋所有者权益” 的会 计恒等原理，通过预计资产负债表来预测企业预测期 的外部筹资的增加额的一种方法。
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回归分析法
线性回归分析法是假定资金需要量与营业业务量之间 存在线性关系并建立数学模型，然后根据历史资料， 用回归直线方程确定参数，预测资金需要量的一种方 法。
成品流动资金定额=产品平均日销量×单位产品经营 成本×成品资金定额天数
产品平均日销量=计划产量/计划期天数 产成品资金定额天数=储存天数+发运天数+结算天数
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各种预测方法的评价
回归分析法：在预测时先根据历史实际的财务报表数 据，将多期的销售收入，资金总量数据进行线性回归 等数学处理，计算出有关系数，计算分解资金；再根 据预测期的销售收入，计算出预测期所需资金需要量 ，比较准确。
主要用于营运资金需要量预测。 营运资金=流动资产－流动负债 通过计划期的财务比率结合计划期的销售收入预计来
预测。 预测步骤：
1、预测平均财务比率 2、预测计划期的销售收入 3、预测营运资金需求
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与营运资金需要量预测有关的财务比率： 股东权益周转率=（销售收入/股东权益）×100% 流动负债与权益比率=（流动负债/所有者权益）×100% 产权比率=（负债总额/所有者权益）×100% 流动比率 销售毛利率 存货周转率=销售成本/存货平均余额 应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额 固定资产比率=（固定资产/所有者权益）
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储备流动资金是指为保证正常的生产经营而必须储 备的原材料、燃料、备品备件等各项投入物的品种类 别所需资金。
主要投入物的流动资金金额=平均每日该投入物的耗 用金额×储存定额天数
平均每日改投入物的耗用额=年度改投入物的耗用额 /360
年度该投入物的耗用额=该投入物单价×单位产品中 该投入物消耗定额×年产量
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第九章 资金需要量的预测
第一节 资金需要量预测的意义 第二节 资金需要量预测的内容 第三节 资金需要量预测的基本要求 第四节 资金需要量预测的方法 第五节 Excel在资金需要量预测中的应用
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第一节 资金需要量预测的意义
一、资金需要量预测的概念 二、资金需要量预测的意义
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一、资金需要量预测的概念
资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未 来所需资金的估计和推测。企业筹集资金，首先要对 资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活 动的资金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制 定融资计划的基础。
资金来源：内部来源、外部来源 资金占用形态：长期资金、短期资金
在产品流动资金定额=在产品每日平均生产费用×生产 周期天数×在产品成本系数
在产品每日平均生产费用=（单位产品工厂成本×年产 量）/360
在产品成本系数=［单位产品中的原材料费用 ×（单位 产品中的其他费用/2）］/单位产品成本
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成品流动资金是指从产品入库到销售发出商品，收 回货款为止所占用的流动资金基本需要量。
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销售百分比法的优缺点： 能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应
外部融资的需要，且易于使用。 如果有关销售百分比与实际不符，据以进行预
测就会形成错误的结果，因此，必须注意及时调整。
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现金预算法
通过编现金预算来预测现今需要量，它是在预测现金 流入量与流出量的基础上确定现金余额的预测方法。 适用于现金流转不稳定的企业。
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第二节 资金需要量预测的内容20来自1/2/7一、销售预测
影响资金需要量的主要因素是什么?一般来说,影响程 度最大的因素就是预测期间的预计销售金额,可靠的 销售预测无疑是资金需要量预测的主要依据。
二、估计所需总资产
预计的总资产的货币表现是计划期总的资金需要量。
三、估计留存收益
净收益的大小取决于销售收入和费用。
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第四节 资金需要量预测的方法
因素分析法 销售百分比法 现金预算法 平均财务比率法 回归分析法 统计散布图法 时间序列预测法 高低点法 分项预测法
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因素分析法
以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根 据预测年度的生产经营任务和加速资本周转的要求， 进行分析调整来预测资金需要量的一种方法。
销售百分比法预测步骤为： （1）整理历史报表，分析报表项目哪些与销售成比例 变化，并计算出相关项目与销售额的百分比。 （2）用一定方法预测销售额。 （3）根据预测的销售额和报表项目与销售的百分比， 预测出各报表项目。 （4）根据会计恒等公式估计预测期的资金需要量。
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具体来说，可以分为预计的资产负债表法和公式法。 外部融资需求=资产增加－负债自然增加－内部来源
预测的数学模型为： ｙ＝ａ＋ｂｘ
考虑了销售额等有关因素和资产负债表项目关系的变 化，但预测过程较为复杂。
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分项预测法
主要用于流动资金预测 。是根据生产经营所需各项定 额流动资金的主要项目分别进行估算，其基本方法是 根据各项资金的每天占用量和所需占用天数来计算。
储备流动资金预测 生产流动资金预测 成品流动资金预测 其他流动资金预测
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二、资金需要量预测的意义
企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求 ，同时，企业进行对外投资和调整资本结构，也需要 筹措资金。企业所需要的这些资金，一部分来自企业 内部，另一部分通过外部融资取得。由于对外融资时 ，企业不但需要寻找资金提供者，而且还需要作出还 本付息的承诺或提供企业盈利前景，使资金提供者确 信其投资是安全的并可获利，这个过程往往需要花费 较长的时间。因此，企业需要预先知道自身的财务需 求，确定资金的需要量，提前安排融资计划，以免影 响资金周转。
四、估计外部融资需要量
流动负债、非流动负债和普通股。
五、投资额预测
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第三节 资金需要量预测的基本要求
一、把握资金需要量的变动规律 时间方面的延续性、结构方面的延续性
二、全面分析资产各项目的变动 与资金需要量有关项目
三、综合考虑影响资金需要量变动的因素 资金加项、减项
四、坚持反馈原则 预测误差的及时调整