融资租赁项目风险点控制风控体系分析

模糊综合评价：确定各评判因素的权重，给每个因素采用层次分析法评分，加权平均就是评

分值。根据层次分析法和利用MATLAB 软件eig函数计算矩阵的设计（原文见融资租赁项

目风险评价模型的构建与应用_胡远龙）,构建融资租赁项目风险评价模型指

（因为盈利能力与成长能力下都只有一个指标，因此权重为1。对于营运能力下的“存货周转率、应收账款周转率”两个指标，这两个指标从不同的角度反映了企业的营运能力，通过逻辑推理确定其权重分配为0.5: 0.5。）

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计算公式：项目评分=（（资产负债率得分*16+流动比得分*30+速动比得分*54） /100*42/100+ 销售利润率得分*29/100+（存货周转率得分*50+应收账款周转率得分*50）/100*18/100+ 主营业务收入增长率得分

*11/100）*62/100+ …

从笔者在融资租赁公司实习的经历来看，融资租赁项目一般针对中小企业较多，项目的复杂性相对于银行贷款较为简单，这也就要求对于具体指标的判断不能像银行对企业信用评级那么

细致，较为简洁的标准更为实用。“高”对应的分值为80至100; “中”对应的分值为60至

80; “低”对应的分值为20至60。融资租赁项目风险评价模型的最终评价分值是各指标得分乘以各自指标的权重的加和。

31 M

模型对该项目的评价结果为总得分74.11分（所以，更重要的是相对大小而得出的得分！

！）。

按照指标评价标准，80分以上项目为最优项目，该评价结果表明项目有一定的风险，风险较小,拉低项目评分最为主要的原因是租赁项目特性得分较少，归根结底是因为没有担保公司或第

三方担保。任一项目必然是风险与收益并行，这一评价结果客观表明项目风险可控，风险相对较小。实际上该项目为2010年5月份的项目并在6月份通过项目评审，目前，A企业按期还租，无逾期还租的记录，并且企业运行状况良好。这也从另一方面验证了模型对项目评价的科学性与实用性。

《航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究》

租赁本息=建造价格/ （P/A，5%，20），租赁利息=上期租赁本金余额X5%，租赁本金摊销=租赁本息-租赁利息，租赁本金余额=上期租赁本金余额-租赁本金摊销，租金支付费=建造价格* 1%/20,合计=租赁本息+租金支付费，省税金额=合计X25%，税后融资成本=合计-省税金额，现值=税后融资成本/ （1+利率）n，n为时期数。

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【风控】融资租赁风控体系分析

(2013-04-17 12:07:52)

科学规范的融资租赁风险控制体系作为融资租赁的核心，具有多方面的要求。

第一、融资租赁的风险控制必须建立在产业链的基础上

融资租赁是边缘化产业，涉及经济管理、政府管理、金融、贸易、保险、担保、公证、物流、法律、物资回收等多个领域，关系到融资租赁的出资人、出租人、承租人、设备供应厂商等多方利益。只有充分利用相关政府部门管理职能，有效整合融资租赁公司、设备供应厂商、出资方和担保、保险等融资租赁中介等租赁产业链的各方优势，资源互补。其风险控制必须边缘化，风险控制必

须建立在产业链的基础上。

融资租赁物件在承租人当地工商行政管理部门的承租企业档案下的产权备案和进口免税融资租赁物件的海关监管，从源头上保证了融资租赁物件物权的独立性和安全性；同设备供货厂商的协议保证了对承租企业技术监管的有效性；将融资租赁物件的进口和运输交由专业的外贸公司和物流企业承担，有利于提高

运作效率，降低成本，更可以有效规避其中的贸易风险；通过合同和租赁物强制执行公证、财产保险、租金债务担保，将法律风险、租赁物财产风险、租金回收风险转嫁出去；同设备供货厂商的租赁物件回购、翻新协议和旧货经营者的租赁物件回收协议实现融资租赁物件的变现和融资租赁资金的退出；通过应收租

金保理和租赁物权抵押，给最终出资人资金安全保障，保证了融资租赁资金来源的顺畅。

通过以上的业务整合，实现融资租赁业务利益共享、风险共担，把难以

办到的事交给其他专业伙伴完成、把难以控制的风险交给有能力的伙伴控制，才可能有效化解、转移、锁定风险，并通过叠加控制效应，降低项目整体风险。也只有这样的融资租赁结构，才可能得到出资人的认可和支持。

第二、风险控制和企业管理是一对孪生兄弟，融资租赁的风险控制必须依托于科学规范的企业内部管理机制。

融资租赁业务过程复杂，在内涉及业务洽谈、项目评审、项目决策、业务运作、项目管理等多个环节，加强融资租赁程序风险控制，能有效避免风险“瓶颈”问题，降低风险度。

融资租赁组织机构适应融资租赁业务抗风险、高效率的营运要求，在岗位配置、功能组合与人才配备上，进行严谨有序，系统协调，优化组合和灵活反应的机构设计。明确各个部门乃至各个岗位的责、权、禾I」，建立各部门和不同管理层次之间权责明确，工作衔接，防止出现互相推诿、互相扯皮的现象。尤其对保证融资租赁项目安全起关键作用的项目评审部门，要作为要害部门在权责和地位上给予特别关注；决策委员会要直接对董事会负责，保证其工作相对于经营管理层的独立性、公正性、客观性；对于公司经营运筹处于核心地位的财务部门，也要突出其应有的中心地位。