商业银行经营学第二章(A)
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43012
38949 37570 35661 29092 27652 27099 26039
6.51
5.13 4.95 5.86 2.69 4.26 3.21 3.33
12.43
13.30 11.95 11.70 9.53 11.70 10.10 10.84
法国巴黎银行
24119
3.24
10.90
我国主要商业银行的资本充足率 （2003年7月）
第三节 银行的资本管理与对策： 分子对策、分母对策
资本管理与对策
分子对策
分母对策
内源资本策略
外源资本策略
压缩银行的 资产规模
调整资产结构
判断商业银行的下列行为属于分子对策还是 分母对策： • 留存收益补充资本金 • 发行优先股 • 发行次级债券 • 卖出高风险债券 • 收回贷款 • 发放贷款
新巴塞尔协议
风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产
• 某银行资本类型如下表，计算该银行的一级 资本和二级资本总额。 单位：万元
普通股（面值） 优先股 资本盈余 普通呆账准备金 重估准备 未公开准备 税后留利中提取的储备金 次级债务资本 2000 500 600 200 100 300 300 2000
• 该银行资产状况如下表所示，计算该银行的风险资产 额、核心资本充足率和资本充足率。（风险权重和转 换系数参见《巴塞尔协议》有关规定） 某银行资产负债项目 单位：万元
名称 中国银行 资本资产比 （%） 5.05 资本盈利率 资本充足率 (%) (%) 7.6 8.15
中国工商银行 3.73 中国农业银行 4.57
中国建设银行 3.48 交通银行 4.25
3.7 2.2
3.8 4.8
5.54 \
6.91 6.85
我国主要商业银行的资本充足率 （2010年6月）
名称 中国银行 中国工商银行 中国农业银行 中国建设银行 交通银行 资本充足率(%) 11.73 11.34 11.38 11.68 12.17 核心资本充足率（%） 9.35 9.41 9.75 9.27 8.94
银行资本数量必须超过金 融管理当局所规定的能够 保障正常营业并足以维持 充分信誉的最低限度
银行现有资本或新增资 本的构成应该符合银行 总体经营目标或所需增 资本的具体目的
二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定 方法 （一）测定指标
资本与存款比率
资本与总资产比率
资本与风险资产比率
（二）测定方法 1、分类比率法（纽约公式）
资本构成
内源资本
外源资本
一、股本（外源资本&一级资本） （一）普通股 • 银行普通股持有人享有对银行的所有权，体现 在：银行普通股持有人享有分配和处置银行税 后利润以及制定和修改银行章程；任免银行董 事会成员；决定银行经营大政方针等权利。 • 发行普通股的阻力： 1、银行面临着银行股东因银行净收入增加 而要求增发红利的压力； 2、普通股的交易费用因税后列支而一般高 于其他外源资本； 3、当银行增发普通股时，大股东会因面临 失去控股地位而进行阻挠。
3、金融管理当局要求有最低资本限额是因为 （ ）。 A.一定量的资本是商业银行满足金融管理部 门的资金要求，营业和拓展业务的前提条件 B.资本额的大小是商业银行信誉的重要标志 之一 C.商业银行的资本是保护存款人和债权人利 益的重要途径 D.资本是商业银行用于购置固定资产、办公 用品、银行设备等进行初始投入的重要资金 来源
• 受到2008年全球金融危机的直接催生，《巴塞尔协议 Ⅲ》草案于2009年提出，并在短短一年时间内就获得 了最终通过 • 明确了三个最低资本充足率要求：普通股（含留存收 益）最低要求为4.5％，一级资本最低要求为6％，总 资本最低要求为8％ • 明确了两个超额资本要求：一个是资本留存超额资本 要求，水平为2.5％；另一个是反周期超额资本要求 ，水平为0－2.5％ • 明确了过渡期安排：自2019年开始正常条件下商业银 行的普通股（含留存收益）充足率、一级资本充足率 和总资本充足率最低应分别达到7％、8.5％和10.5％
表内资产的风险权数
（2）表外风险资产测算 《巴塞尔协议》用“信用转换系数”将 表外业务额转化为表内业务额
100%信用转换系数的表外业务 50%信用转换系数的表外业务 表外项目 20%信用转换系数的表外业务
0%信用转换系数的表外业务
与外汇和利率有关的或有项目
表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数 ×表内相对性质资产的风险权数
–产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本 等方面。
• 并购的估价
–现金流贴现法 –股票交换法
• 出价方式 • 并购的效益分析
三、银行并购的管理
• • • • • • • 建立并购小组 物色并购目标 并购对象的估价和出价管理 选择并购支付方式 银行内部的人事调整 广泛与股东进行沟涌 争取客户信任和扩大客户基础
有问题资产 亏损资产和 固定资产
超过偿付期限的贷款和可疑贷款 亏损资产是银行投入的因损失而收不回来的资 产；固定资产是由银行运用资本购买的
50% 100%
2、综合分析法
3、《巴塞尔协议》法 1988年7月，西方12国中央银行在瑞士巴 塞尔达成了“关于统一国际银行资本衡量和资 本标准的协议”（简称《巴塞尔协议》） 资本分类
项目 金额 %
一、资产负债表资产 现金 政府国库券 国内银行存款 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款 私人公司贷款 二、表外项目 为支持地方政府发行债券的备用信用证 对私人公司有法律约束的信贷承诺 5000 20000 5000 5000 65000 10000 20000 0 0 20 50 100 100/20 50/100
第二章 商业银行资本
• 银行资本金的构成 • 银行资本充足性及其测定 • 银行的资本管理与对策：分子对策和分 母对策 • 银行并购决策与管理
第一节 银行资本金的构成
• 资本=资产总值-负债总额 • 商业银行资本具有双重资本的特点，因此 商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本 债务资本称为二级资本或附属资本
第四节 银行并购决策与管理
• 银行并购的原因和影响 • 银行并购的决策 • 银行并购的管理
一、银行并购的原因和影响
• 最根本原因
–追求利润和迫于竞争压力
• 最基本动因
–追求企业发展 –追求协同效应 –管理层利益驱动
• 银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且 也是制度的创新。
二、银行并购的决策
• 并购的效应分析
• 分别为计算信用风险和操作风险规定了三 种不同方法，有助于提高风险敏感度，并 允许银行和监管当局选择他们认为最符合 其银行业务发展水平及金融市场状况的一 种或几种方法
信用风险 操作风险
标准法
内部评级法 （IRB） 初级 高级
基本指标法
标准法 高级计量法
巴塞尔协议Ⅲ？
大幅度提高银行体系资本质量和资本数量！
（二）优先股 • 银行优先股持有人按固定利率取得股息，对 银行清算的剩余资产的分配权优于普通股持 有人，不拥有对银行的表决权。 • 优点： 1、银行优先股可以减缓银行普通股股价下 降； 2、优先股无到期日，不存在偿债压力； 3、优先股的资本成本通常低于普通股。
二、盈余：资本盈余、留存收益（一级资本） （一）资本盈余（外源资本） • 主要由投资者超缴资本所形成。 • 发行价<股票面值 折价 发行价=股票面值 平价 发行价>股票面值 溢价 √ （二）留存收益（内源资本） • 尚未动用的银行累计税后利润部分 • 盈利性越强，盈余留存越大，反之越小；股 息支付率越高，盈余留存越少；所得税率越 高，银行留利越少。
新巴塞尔协议的变与不变
• 有关资本比率的分子的各项规定保持不变， 8%的最低比率保持不变。 • 修改内容反映在对风险资产的界定方面，即 修改反映计量银行各类风险的计量方法 • 一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理 方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监 管的范畴，即操作风险将作为银行资本比率 分母的一部分，其它各类风险已以隐性的方 式包括在内
名称 无风险资产 风险较小资 产 普通风险资 产 风险较高资 产 内容 现金，存放同业、短期国债及第一、第二级准 备金等流动性很强的资产 5年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较 好的信用担保贷款等风险较小的资产 主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证 券投资和证券贷款 主要是对财务状况较差、信用水平较低和担保 不足的债务人的贷款 风险权数 0 5% 12% 20%
4、次级债券是商业银行发行的本金和利息的 清偿顺序列于（ ）的债券。 A．银行一般负债之前 B．银行一般负债之后 C．银行股权资本之前 D．银行股权资本之后 5、是《巴塞尔协议》首次提出的有（ ）。 A．附属资本的概念 B．将银行表内资产按不同风险分类 C．将银行表外资产规定了信用转换系数 D．要求核心资本与风险资产比率不得低于4%
核心资本：
股本和税后留利中提取的储备金
附属资本：
由未公开储备、重估准备、普通 呆账准备金、带有债务性质的 资本债券、长期次级债券所组成
（1）表内风险资产测算 《巴塞尔协议》对资本充足性规定了国 际统一的标准，将表内资产分为5类：
0% 10% 风险权数 20%
50%
100%
表内风险资产=∑表内资产额×风险权数
国外主要商业银行资本充足率 （2003年7月）
名称 花旗集团（Citigroup） 一级资本数量 资本资产 （百万美元） 比（%） 59012 5.38 资本充 足率（%） 11.25
美洲银行（Bank of America Corp）
汇丰控股（HSBC Holdings） JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 法国农业信贷集团 瑞穗金融集团 皇家苏格兰银行 三井住友银行 三菱东京金融集团
表外业务的信用转换系数
（3）巴塞尔协议的实施要求
核心资本充足率
核心资本占总资本
≥4%
核心资本 附属资本
≥50%
1、一级资本比率= 风险资产总额 ×100%
2、二级资本比率= 风险资产总额 ×100%
核心资本+附属资本 3、资本对风险资产比率= 风险资产总额 ×100%
资本充足率 ≥ 8%
=一级资本比率+二级资本比率
• 某银行资本类型如下表，计算该银行的一级 资本和二级资本总额分别为多少？ （单位：万元）
普通股（面值） 优先股 资本盈余 放款损失准备金 未分配利润 次级债务资本
600 300 200 10 30 100
第二节 银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义
银行资本充足性
资本数量的充足性
资本结构的合理性
第二章 总结和练习
了解: • 银行资本充足率及其意义；银行资本充足 性的测定 掌握： • 银行资本金的构成和不同分类；新旧巴塞 尔协议的具体内容；分子对策和分母对策 运用： • 商业银行资本充足率的计算和判定
一、判断 • 商业银行资本的增加能降低银行经营的风险， 因此资本越多越好。（ ） 二、选择 1、下列属于商业银行核心资本的是（ ）。 A.长期金融债券 B.未分配利润 C.一般储备金 D.未公开储备 2、一旦银行破产、倒闭时，对银行的资产的要 求权排在最后的是（ ）。 A.优先股股东 B.普通股股东 C.债权人 D.存款人
• 1999年巴塞尔委员会提出修改巴塞尔协议， 2006年《有效银行监管核心原则》即《新巴塞 尔协议》正式出台。 • 银行风险监管的三大支柱： （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、 市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的 资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并 使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：信息披露
三、债务资本（外源资本&二级资本） （一）资本票据 （二）债券 • 所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后 • 好处： 1、债务利息税前列支，可降低筹资成本 2、不会影响银行股东对银行的控股权 3、有助于提高银行收益率 • 法定到期清偿，注意支付能力，以免发生违约
四、其他来源：储备金（内源资本） • 储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务 或防止意外损失而建立的基金，包括放款与 证券损失准备金和偿债基金等。 • 未公开储备 • 重估准备 （二级资本） • 普通呆账准备金 • 税后留利中提取的储备金（一级资本）
43012
38949 37570 35661 29092 27652 27099 26039
6.51
5.13 4.95 5.86 2.69 4.26 3.21 3.33
12.43
13.30 11.95 11.70 9.53 11.70 10.10 10.84
法国巴黎银行
24119
3.24
10.90
我国主要商业银行的资本充足率 （2003年7月）
第三节 银行的资本管理与对策： 分子对策、分母对策
资本管理与对策
分子对策
分母对策
内源资本策略
外源资本策略
压缩银行的 资产规模
调整资产结构
判断商业银行的下列行为属于分子对策还是 分母对策： • 留存收益补充资本金 • 发行优先股 • 发行次级债券 • 卖出高风险债券 • 收回贷款 • 发放贷款
新巴塞尔协议
风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产
• 某银行资本类型如下表，计算该银行的一级 资本和二级资本总额。 单位：万元
普通股（面值） 优先股 资本盈余 普通呆账准备金 重估准备 未公开准备 税后留利中提取的储备金 次级债务资本 2000 500 600 200 100 300 300 2000
• 该银行资产状况如下表所示，计算该银行的风险资产 额、核心资本充足率和资本充足率。（风险权重和转 换系数参见《巴塞尔协议》有关规定） 某银行资产负债项目 单位：万元
名称 中国银行 资本资产比 （%） 5.05 资本盈利率 资本充足率 (%) (%) 7.6 8.15
中国工商银行 3.73 中国农业银行 4.57
中国建设银行 3.48 交通银行 4.25
3.7 2.2
3.8 4.8
5.54 \
6.91 6.85
我国主要商业银行的资本充足率 （2010年6月）
名称 中国银行 中国工商银行 中国农业银行 中国建设银行 交通银行 资本充足率(%) 11.73 11.34 11.38 11.68 12.17 核心资本充足率（%） 9.35 9.41 9.75 9.27 8.94
银行资本数量必须超过金 融管理当局所规定的能够 保障正常营业并足以维持 充分信誉的最低限度
银行现有资本或新增资 本的构成应该符合银行 总体经营目标或所需增 资本的具体目的
二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定 方法 （一）测定指标
资本与存款比率
资本与总资产比率
资本与风险资产比率
（二）测定方法 1、分类比率法（纽约公式）
资本构成
内源资本
外源资本
一、股本（外源资本&一级资本） （一）普通股 • 银行普通股持有人享有对银行的所有权，体现 在：银行普通股持有人享有分配和处置银行税 后利润以及制定和修改银行章程；任免银行董 事会成员；决定银行经营大政方针等权利。 • 发行普通股的阻力： 1、银行面临着银行股东因银行净收入增加 而要求增发红利的压力； 2、普通股的交易费用因税后列支而一般高 于其他外源资本； 3、当银行增发普通股时，大股东会因面临 失去控股地位而进行阻挠。
3、金融管理当局要求有最低资本限额是因为 （ ）。 A.一定量的资本是商业银行满足金融管理部 门的资金要求，营业和拓展业务的前提条件 B.资本额的大小是商业银行信誉的重要标志 之一 C.商业银行的资本是保护存款人和债权人利 益的重要途径 D.资本是商业银行用于购置固定资产、办公 用品、银行设备等进行初始投入的重要资金 来源
• 受到2008年全球金融危机的直接催生，《巴塞尔协议 Ⅲ》草案于2009年提出，并在短短一年时间内就获得 了最终通过 • 明确了三个最低资本充足率要求：普通股（含留存收 益）最低要求为4.5％，一级资本最低要求为6％，总 资本最低要求为8％ • 明确了两个超额资本要求：一个是资本留存超额资本 要求，水平为2.5％；另一个是反周期超额资本要求 ，水平为0－2.5％ • 明确了过渡期安排：自2019年开始正常条件下商业银 行的普通股（含留存收益）充足率、一级资本充足率 和总资本充足率最低应分别达到7％、8.5％和10.5％
表内资产的风险权数
（2）表外风险资产测算 《巴塞尔协议》用“信用转换系数”将 表外业务额转化为表内业务额
100%信用转换系数的表外业务 50%信用转换系数的表外业务 表外项目 20%信用转换系数的表外业务
0%信用转换系数的表外业务
与外汇和利率有关的或有项目
表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数 ×表内相对性质资产的风险权数
–产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本 等方面。
• 并购的估价
–现金流贴现法 –股票交换法
• 出价方式 • 并购的效益分析
三、银行并购的管理
• • • • • • • 建立并购小组 物色并购目标 并购对象的估价和出价管理 选择并购支付方式 银行内部的人事调整 广泛与股东进行沟涌 争取客户信任和扩大客户基础
有问题资产 亏损资产和 固定资产
超过偿付期限的贷款和可疑贷款 亏损资产是银行投入的因损失而收不回来的资 产；固定资产是由银行运用资本购买的
50% 100%
2、综合分析法
3、《巴塞尔协议》法 1988年7月，西方12国中央银行在瑞士巴 塞尔达成了“关于统一国际银行资本衡量和资 本标准的协议”（简称《巴塞尔协议》） 资本分类
项目 金额 %
一、资产负债表资产 现金 政府国库券 国内银行存款 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款 私人公司贷款 二、表外项目 为支持地方政府发行债券的备用信用证 对私人公司有法律约束的信贷承诺 5000 20000 5000 5000 65000 10000 20000 0 0 20 50 100 100/20 50/100
第二章 商业银行资本
• 银行资本金的构成 • 银行资本充足性及其测定 • 银行的资本管理与对策：分子对策和分 母对策 • 银行并购决策与管理
第一节 银行资本金的构成
• 资本=资产总值-负债总额 • 商业银行资本具有双重资本的特点，因此 商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本 债务资本称为二级资本或附属资本
第四节 银行并购决策与管理
• 银行并购的原因和影响 • 银行并购的决策 • 银行并购的管理
一、银行并购的原因和影响
• 最根本原因
–追求利润和迫于竞争压力
• 最基本动因
–追求企业发展 –追求协同效应 –管理层利益驱动
• 银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且 也是制度的创新。
二、银行并购的决策
• 并购的效应分析
• 分别为计算信用风险和操作风险规定了三 种不同方法，有助于提高风险敏感度，并 允许银行和监管当局选择他们认为最符合 其银行业务发展水平及金融市场状况的一 种或几种方法
信用风险 操作风险
标准法
内部评级法 （IRB） 初级 高级
基本指标法
标准法 高级计量法
巴塞尔协议Ⅲ？
大幅度提高银行体系资本质量和资本数量！
（二）优先股 • 银行优先股持有人按固定利率取得股息，对 银行清算的剩余资产的分配权优于普通股持 有人，不拥有对银行的表决权。 • 优点： 1、银行优先股可以减缓银行普通股股价下 降； 2、优先股无到期日，不存在偿债压力； 3、优先股的资本成本通常低于普通股。
二、盈余：资本盈余、留存收益（一级资本） （一）资本盈余（外源资本） • 主要由投资者超缴资本所形成。 • 发行价<股票面值 折价 发行价=股票面值 平价 发行价>股票面值 溢价 √ （二）留存收益（内源资本） • 尚未动用的银行累计税后利润部分 • 盈利性越强，盈余留存越大，反之越小；股 息支付率越高，盈余留存越少；所得税率越 高，银行留利越少。
新巴塞尔协议的变与不变
• 有关资本比率的分子的各项规定保持不变， 8%的最低比率保持不变。 • 修改内容反映在对风险资产的界定方面，即 修改反映计量银行各类风险的计量方法 • 一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理 方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监 管的范畴，即操作风险将作为银行资本比率 分母的一部分，其它各类风险已以隐性的方 式包括在内
名称 无风险资产 风险较小资 产 普通风险资 产 风险较高资 产 内容 现金，存放同业、短期国债及第一、第二级准 备金等流动性很强的资产 5年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较 好的信用担保贷款等风险较小的资产 主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证 券投资和证券贷款 主要是对财务状况较差、信用水平较低和担保 不足的债务人的贷款 风险权数 0 5% 12% 20%
4、次级债券是商业银行发行的本金和利息的 清偿顺序列于（ ）的债券。 A．银行一般负债之前 B．银行一般负债之后 C．银行股权资本之前 D．银行股权资本之后 5、是《巴塞尔协议》首次提出的有（ ）。 A．附属资本的概念 B．将银行表内资产按不同风险分类 C．将银行表外资产规定了信用转换系数 D．要求核心资本与风险资产比率不得低于4%
核心资本：
股本和税后留利中提取的储备金
附属资本：
由未公开储备、重估准备、普通 呆账准备金、带有债务性质的 资本债券、长期次级债券所组成
（1）表内风险资产测算 《巴塞尔协议》对资本充足性规定了国 际统一的标准，将表内资产分为5类：
0% 10% 风险权数 20%
50%
100%
表内风险资产=∑表内资产额×风险权数
国外主要商业银行资本充足率 （2003年7月）
名称 花旗集团（Citigroup） 一级资本数量 资本资产 （百万美元） 比（%） 59012 5.38 资本充 足率（%） 11.25
美洲银行（Bank of America Corp）
汇丰控股（HSBC Holdings） JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 法国农业信贷集团 瑞穗金融集团 皇家苏格兰银行 三井住友银行 三菱东京金融集团
表外业务的信用转换系数
（3）巴塞尔协议的实施要求
核心资本充足率
核心资本占总资本
≥4%
核心资本 附属资本
≥50%
1、一级资本比率= 风险资产总额 ×100%
2、二级资本比率= 风险资产总额 ×100%
核心资本+附属资本 3、资本对风险资产比率= 风险资产总额 ×100%
资本充足率 ≥ 8%
=一级资本比率+二级资本比率
• 某银行资本类型如下表，计算该银行的一级 资本和二级资本总额分别为多少？ （单位：万元）
普通股（面值） 优先股 资本盈余 放款损失准备金 未分配利润 次级债务资本
600 300 200 10 30 100
第二节 银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义
银行资本充足性
资本数量的充足性
资本结构的合理性
第二章 总结和练习
了解: • 银行资本充足率及其意义；银行资本充足 性的测定 掌握： • 银行资本金的构成和不同分类；新旧巴塞 尔协议的具体内容；分子对策和分母对策 运用： • 商业银行资本充足率的计算和判定
一、判断 • 商业银行资本的增加能降低银行经营的风险， 因此资本越多越好。（ ） 二、选择 1、下列属于商业银行核心资本的是（ ）。 A.长期金融债券 B.未分配利润 C.一般储备金 D.未公开储备 2、一旦银行破产、倒闭时，对银行的资产的要 求权排在最后的是（ ）。 A.优先股股东 B.普通股股东 C.债权人 D.存款人
• 1999年巴塞尔委员会提出修改巴塞尔协议， 2006年《有效银行监管核心原则》即《新巴塞 尔协议》正式出台。 • 银行风险监管的三大支柱： （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、 市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的 资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并 使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：信息披露
三、债务资本（外源资本&二级资本） （一）资本票据 （二）债券 • 所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后 • 好处： 1、债务利息税前列支，可降低筹资成本 2、不会影响银行股东对银行的控股权 3、有助于提高银行收益率 • 法定到期清偿，注意支付能力，以免发生违约
四、其他来源：储备金（内源资本） • 储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务 或防止意外损失而建立的基金，包括放款与 证券损失准备金和偿债基金等。 • 未公开储备 • 重估准备 （二级资本） • 普通呆账准备金 • 税后留利中提取的储备金（一级资本）