浅谈“非现场开户”的弊与利

近日，中国证券业协会起草并向券商下发了《证券公司客户资金账户开立指引》，“非现场开户”这一业内关注已久的政策突破骤然拉近了与现实的距离。多家券商表示，已按照指引要求开展硬件开发及业务流程设计等工作，完成后的具体方案将向所在地所属的地方证监局提交备案，等待进一步的安排。华东某券商经纪业务负责人告诉记者，非现场开会的推进速度已超出其预期。“原本我们的工作计划，是在今年余下的时间里做好代销理财产品的准备工作，其他业务创新预计要到明年再启动。现在看来之前的预测还是保守了。”另一家上市券商经纪业务负责人则表示，该公司正在针对这些业务积极展开筹备工作，主要集中在两方面工作，一是内部制度机制流程的梳理；其次是硬件系统项目立项、方案搭建。“相关方案完成之后，我们会向证监局上报。估计监管层在各家券商的方案汇总之后，会对具体操作规范有更加明确的说法，包括怎么做，或者哪些券商先做，等等。目前大多数券商应该还在方案筹备的过程中。”该负责人表示。据介绍，未来的非现场开户主要通过两种途径实现。一是网上开户，即客户像开立基金账户一样直接在网上完成相关手续，不需要与券商工作人员面对面接触。二是由券商工作人员携带相关设备拜访客户完成开户，不需要客户亲自前往券商营业部办理。“这两种方法各有利弊，前者的问题在于需要给客户的身份信息做数字认证，这个数字认证的环节

是放在银行做还是在券商营业部做，目前还没有定论。后者规避了数字认证的问题，但是因为还是需要券商工作人员现场服务，所以对提升效率以及降低成本的影响有限。”有券商营业部客户经理则表示，非现场开户将给新开客户数带来较大增量，但也担心网上开户成为主流后，客户经理的作用会大大减弱。“这样一来，拉新客户是方便了，可是如果证券开户真的像基金开户一样简单，好像就没我们什么事了吧？没听说过基金公司还有客户经理的。具体会怎么样还是看了再说吧。”一位客户经理对非现场开户加速推进喜忧参半。目前，非现场开户的筹备工作仍主要在后台展开。客户经理等前线工作人员尚未参与其中。券商负责人表示，目前还没有展开对客户经理相关业务的培训工作。“目前的指导文件还属于征求意见稿，没有正式出台，有些券商还有些反馈意见上去。他们的政策一有改动，我们就要做相应的调整。所以这个阶段我们没有开展培训。”该负责人表示。“目前，商品期货已经实现了见证开户，但股指期货依然需要客户去现场开户。”中大期货曹军表示，如果券商能够实现见证开户，那么这也很有可能会推广到股指期货上。对于《指引》中提到的网上开户模式，杭州一家期货公司营业部经理表示，该模式向期货行业推广的难度较大。“目前，证券市场在技术、投资者基础等方面都比期货市场成熟，而且期货投资的风险要大于股票投资，网上开户对于客户信息真实性的确认以及

控制投资风险都难有保证”。“如果网上开户在证券业推行顺利的话，不排除未来在期货市场推行的可能。”上海一家期货公司的高级客户经理则认为，随着期货市场技术系统的日益完善以及投资者风险意识的提高，只要把握住客户本人开户的“红线”，期货业也有可能实现网上开户。“网上开户引入期货业，期货营业部的功能将逐步淡化。”曹军表示，届时期货公司经纪业务将不再受营业网点少的限制，这将为那些营业网点少的期货公司提供一个很好的发展机会。此外，网上开户的投资者，在选择期货公司时更多会参考公司的综合实力、品牌和专业服务能力，而网络恰恰能给这些有实力的公司提供一个很好的宣传自身特色的平台。不过，有业内人士担忧，网上开户同时可能会给本就竞争激烈的期货经纪业带来更大冲击。“与证券业不同，期货业没有实施指定交易制度，投资者可以选择多家期货公司开户。只要有网络覆盖的地方就能开户，期货公司可以借助网络实施低成本扩张，而跑马圈地的主要竞争优势就是低手续费，这可能引发更激烈的佣金战”“相关方案完成之后，我们会向证监局上报。估计监管层在各家券商的方案汇总之后，会对具体操作规范有更加明确的说法，包括怎么做，或者哪些券商先做，等等。目前大多数券商应该还在方案筹备的过程中。”该负责人表示。据介绍，未来的非现场开户主要通过两种途径实现。一是网上开户，即客户像开立基金账户一样直接在网上完成相

关手续，不需要与券商工作人员面对面接触。二是由券商工作人员携带相关设备拜访客户完成开户，不需要客户亲自前往券商营业部办理。“这两种方法各有利弊，前者的问题在于需要给客户的身份信息做数字认证，这个数字认证的环节是放在银行做还是在券商营业部做，目前还没有定论。后者规避了数字认证的问题，但是因为还是需要券商工作人员现场服务，所以对提升效率以及降低成本的影响有限。”有券商营业部客户经理则表示，非现场开户将给新开客户数带来较大增量，但也担心网上开户成为主流后，客户经理的作用会大大减弱。