银行账户利率风险管理概述课件.

一、利率风险的定义及分类
■对于银行，利率风险的产生取决于两个条件：
一是市场利率发生波动； 二是银行的资产和负债匹配不一致。 只有这两个条件同时存在，银行就存在利率 风险，利率风险的大小取决于市场利率波动的大 小及银行资产和负债的不一致的程度。
一、利率风险的定义及分类
■利率风险的影响
减少盈利甚至造成损失 在评估利率变化对报告收益产生影响时，如果收益的 下降不被纠正的话，将造成损失。 ▲减少经济价值 市场利率的变化会降低银行资产、负债和表外头寸的 经济价值。经济价值=资产的预期现金流—负债的预期现 金流＋表外头寸的预期净现金流 ▲造成潜在损失 当银行评估其愿意承担的利率风险水平时，必须考虑 过去的利率可能给其未来表现造成的影响。
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二、银行利率风险管理主要内容
利率风险管理是一个识别、计量、监测和控制市场风 险的全过程，完善的利率风险管理对银行的审慎经营和促 进整个金融体系的稳定都很重要。银行账户的利率风险管 理与交易账户的利率风险管理方法不同，银行账户利率风 险管理系统应具备要素： （一）董事会和高级管理层对利率风险的有效监控； （二）完善的利率风险管理政策和程序； （三）有效的利率风险计量、监测及控制； （四）完善的利率风险内控机制与独立审计。
收益率曲线是以期限为横轴，以收益率为纵轴 的坐标平面上，反映在一个时点上、不同期限的 到期收益率与期限之间关系。 ●市场利率发生波动，重新定价的错配（不对称） 会影响银行收益率曲线的斜率与形状。 ●当收益率曲线的意外移位（即不同期限利率非 平行移动）对银行的收入或内在经济价值产生不 利影响时，形成收益率曲线风险。
银行账户利率风险管理 概述
主要内容
一、利率风险的定义与分类 二、利率风险管理主要内容 三、银行账户利率风险计量 四、银行账户利率风险监管
一、利率风险的定义及分类
1996 年，巴塞尔委员会正式对以利率风险为 主的市场风险提出资本要求。 ■利率风险定义 ■利率风险的影响 ■利率风险分类
一、利率风险的定义及分类
二、银行利率风险管理主要内容
■银行高级管理层的监控
负责制定、定期审查和监督执行利率风险管理 的政策与程序； ●明确利率风险管理的职责划分与授权； ●及时了解所承担的利率风险水平及其管理状况； ●确保银行具备足够的资源来识别、计量、监测 和控制利率风险。
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二、银行利率风险管理主要内容
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一、利率风险的定义及分类
■银行账户和交易账户
巴塞尔委员会将银行的资产划分为交易账户和银行账 户，并分类监管。 ▲ 交易账户：银行为交易目的或规避交易账户其他目 的的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。 在短期内有目的持有以便转手出售、从实际或预期的 短期价格波动中获利或者锁定套利的头寸，如自营头寸、 代客买卖头寸和做市交易形成的头寸。 ▲ 银行账户：与交易账户相对应，银行的其他业务归 入银行账户，最典型的是存贷款业务。
一、利率风险的定义及分类
■银行账户和交易账户（续）
交易账户中的项目通常按照市场价格计价， 当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。 交易账户下的利率风险体现在巴塞尔协议第一 支柱资本充足率的计算中。 ▲银行账户中的项目通常按历史成本计价。 银行账户中的利率风险不纳入市场风险资本 计算，但其利率风险是巴塞尔协议第二支柱监管 当局的监督检查中的重要内容。
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一、利率风险的定义及分类
■重新定价风险
商业银行面临的最主要、最常见的利率风险。 ●来源于银行可重新定价资产和可重新定价负债 数量和持续期的不匹配。 ●由于可重新定价资产和负债数量与持续期的不 匹配，当利率发生变化时，它们可能给银行的收 益和内在经济价值带来意外波动。
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一、利率风险的定义及分类
■收益率曲线风险
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一、利率风险的定义及分类
■利率风险分类
按来源：▲重新定价风险 ▲ 收益率曲线风险 ▲ 基准风险 ▲ 期权风险 重新定价风险和基准风险是目前我国银行利率风险的 主要来源，曲线风险和期权风险将伴随利率市场化步伐而 逐步成为利率风险的重要来源。 按账户：▲ 银行账户中的利率风险 ▲ 交易账户中的利率风险
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一、利率风险的定义及分类
■期权风险
来自于银行的资产、负债和表外业务中所包含的期权。 ● 一般而言，期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方 式改变某一工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。 银行为了满足客户的需要往往在一些产品中嵌入某种 期权，如，资产方允许借款人可提前还贷的抵押贷款、含 有择购或择售条款的各类长期与中短期债券，负债方允许 存款人随时提款而通常不收任何罚金的各种无期限存款工 具，此类期权性工具会由于其不对称的支付特征，给银行 带来一定的风险。
二、银行利率风险管理主要内容
■董事会和高级管理层对利率风险的有效监控制
银行董事会的监控； ▲银行高级管理层的监控； ▲负责利率风险管理的部门； ▲负责利率风险管理部门的职责。
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二、银行利率风险管理主要内容
■银行董事会的监控
董事会承担银行利率风险管理的最终责任： ●负责审批利率风险管理的战略、政策和程序； ● 审批银行的利率风险偏好（高层次利率风险限 额）； ● 确保高级管理层采取必须的措施监测和控制利 率风险； ● 定期获得关于利率风险水平的报告，以对风险 的管理和控制进行评价和监测。
■ 利率风险：来源于银行表内、表外风险敞口在市
场不利变动条件下带来的损失的潜在可能，市场 利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。 利率是银行经营的核心变量，对银行来说， 一方面，承受这种风险是正常的，它可以成为创 造利润与股东价值的重要来源；另一方面，利率 变动对单个银行和整个银行业的所有利率敏感性 资产负债瞬时就产生影响，过度的利率风险会对 银行的收益和资本构成严重威胁。
一、利率风险的定义及分类
■基准风险
对重新定价特征相似的不同工具进行利息收支 调整时，会出现的不完全对称的情况。 ●利率变动时，这些差异就会导致到期日和重新 定价频率相似的资产、负债和表外业务之间的现 金流及收益利差发生意外的变化。 简单理解，只要资产和负债利率调整幅度不同， 经济主体就会面临基准风险。