个人理财与股票投资操作讲义

《个人理财与股票投资操作》

讲义

万和

安徽电气工程职业技术学院

2013年2月16日

序

1．《个人理财与股票投资操作实务》的学科性质

2．为什么要学习个人理财与股票投资?

3. 个人理财与股票投资要求学习哪些知识技能？

经济学、财务会计、管理、市场、金融、国际贸易、造价、经济法学、与产业相关的技术等。

4．如何学习个人理财与股票投资?

实践→看书→听课→练习→实践（更高级别）5

6

7．考核方法。

平时参与（课堂、作业、考勤等）：50%；

考试：50%（客观题、综合运用题各占一半）。

第一章 个人理财概述 [本章概要]

“理财”相关概念

一般意义的“理财”（ Financial management ）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。是指根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。

理财的核心意义：使财务从健康到安全，从安全到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。财务规划与管理研究最早源于美国，一般分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划。

可以从以下方面去理解：

① 理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。

② 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。 ③ 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。

理财师意义上的“个人理财”：个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动，需要有专业知识和手段来支撑。

个人理财业务概念：根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

个人理财业务分类：根据管理运作方式，可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类；根据客户类型，分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。

理财规划(Financial Planning):是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教

育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终身的财务安全、自主和自由的过程。

一、理财视角中的人生——有关人生的理论

1、马斯洛；

2、叔本华；

3、理财目的、理财的终极命题

人生：精神层面的话题

生活：现实的、具体的。

在不断追求满足更高层次需求的过程中，财产的获取、保护、运用 ——财产管理，是不可或缺的。

（一）马斯洛“人类需求层次理论”

（需求是有支付能力的需要，所以“需要”更恰当点）

5个层次：生理、安全、社交、尊重、自我实现。——从低到高 （

1）生理需要。

这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、渴、衣、

住、性的方面的要求。如果这些需要得不到满足，人类的生存就成了问题。在这个意义上说，生理需要是推动人们行动的最强大的动力。马斯洛认为，只有这些最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，其他的需要才能成为新的激励因素，而到了此时，这些已相对满足的需要也就不再成为激励因素了。——消费

规划、投资规划、教育规划、退休养老规划、现金规划

（2）安全需要。这是人类要求保障自身安全、摆脱事业和丧失财产威胁、避免职业病的侵袭、接触严酷的监督等方面的需要。马斯洛认为，整个有机体是一个追求安全的机制，人的感受器官、效应器官、智能和其他能量主要是寻求安全的工具，甚至可以把科学和人生观都看成是满足安全需要的一部分。当然，当这种需要一旦相对满足后，也就不再成为激励因素了。——风险管理、保险规划

（3）感情需要。这一层次的需要包括两个方面的内容。一是友爱的需要，即人人都需要伙伴之间、同事之间的关系融洽或保持友谊和忠诚；人人都希望得到爱情，希望爱别人，也渴望接受别人的爱。二是归属的需要，即人都有一种归属于一个群体的感情，希望成为群体中的一员，并相互关心和照顾。感情上的需要比生理上的需要来的细致，它和一个人的生理特性、经历、教育、宗教信仰都有关系。——消费规划、投资规划、风险管理、现金规划

（4）尊重需要。人人都希望自己有稳定的社会地位，要求个人的能力和成就得到社会的承认。尊重的需要又可分为内部尊重和外部尊重。内部尊重是指一个人希望在各种不同情境中有实力、能胜任、充满信心、能独立自主。总之，内部尊重就是人的自尊。外部尊重是指一个人希望有地位、有威信，受到别人的尊重、信赖和高度评价。马斯洛认为，尊重需要得到满足，能使人对自己充满信心，对社会满腔热情，体验到自己活着的用处和价值。——投资规划、教育规划

（5）成就需要（自我实现的需要）。这是“最高层次”的需要，它是指实现个人理想、抱负，发挥个人的能力到最大程度，完成与自己的能力相称的一切事情的需要。也就是说，人必须干称职的工作，这样才会使他们感到最大的快乐。马斯洛提出，为满足自我实现需要所采取的途径是因人而异的。自我实现的需要是在努力实现自己的潜力，使自己越来越成为自己所期望的人物。——投资规划、教育规划、现金规划、财产传承规划

【考题：三级2009-11多86】

86、马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可以分为（）。人们对财产的需求也基于该理论的基础之上。A、生理需求 B、安全需求 C、社交需求 D、尊重需求 E、自我实现需求

答案：ABCDE

（二）叔本华【亚瑟·叔本华（Arthur Schopenhauer，1788—1860）德国著名哲学家。父亲是非常成功的商人，后自杀。母亲是当时颇有名气的作家，与歌德等文豪有交往。他和

结果使他一生过着富裕的生

活。

的需要：积善需要（奉献最大化的需要）。】教育规划、现金规划、财产传承规划

叔本华认为，人生是一种不简单的重复。尽管就个体而言每个人的生命过程各不相同，但人生最终是要在一个无法确定的时间里走向一个确定的终点——死亡。死亡不可避免，因此财产传承几乎是每个人都要面对的问题。借助理财规划相关工具，可以延伸个人意志，在家族成员间妥善分配财产，并能够保存家族中的财富，打破“富不过三代”的怪圈，实现财富的代际相传。