基因检测行业品牌企业凯普生物调研分析报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
基因检测行业品牌企业凯普生物调研分析报告
1. 凯普生物：核酸分子诊断产品和服务提供商 ................................................................................................... 5 1.1 HPV 检测自主创新国产龙头，持续丰富分子诊断产品线及拓展下游检测服务................................. 5 1.2 王建瑜、管乔中、管秩生、管子慧为一致行动人.................................................................................. 6 1.3 分子诊断产品品类丰富，布局妇幼健康与出生缺陷防控领域.............................................................. 6 1.4 业绩稳定增长，2019H1 营收及归母净利增速近 30% ........................................................................... 8 1.5 “核酸分子诊断+检验服务+健康管理”全方位战略打造国内龙头.......................................................... 9
2. 分子诊断领域约 25%高速成长，发展空间巨大............................................................................................. 10 2.1 分子诊断为 IVD 领域的高成长细分赛道，过去 5 年 CAGR 近 25% ................................................ 10 2.2 分子诊断试剂国内外厂家处同一起跑线，下游服务快速兴起........................................................... 10
5. 耳聋基因检测：检测时间短、有望持续 50%高速增长 ................................................................................ 22 5.1 先天性耳聋病因诊断，预防迟发性药物性耳聋................................................................................... 22 5.2 “激励到位+产品优势明显”促飞速成长，公司市占率不断提升.......................................................... 24
4. 地中海贫血症检测：凯普市占率约 20%，深根医院终端，有望超 40%高速增长 .................................... 17 4.1 采用高特异性、低漏诊率的分子诊断技术，对地贫进行基因检测.................................................... 17 4.2 凯普市占率约 20%，深耕医院终端，持续提升市场份额 ..........................................................百度文库....... 18 4.3 销量大幅提升，高需求+高市占率助力超 44%高增速 ........................................................................ 21
7. 实验室：专科实验室稳步扩张，有望扭亏为盈............................................................................................. 31 7.1 我国 ICL 行业增速快、渗透率低，专科模式具备高壁垒+优质服务竞争优势 ................................ 31 7.2 以香港为首发地向全国 17 个城市辐射，未来营收增长可期............................................................. 32
3. HPV 检测：凯普为 HPV 检测龙头，市占率约 1/3，有望持续超 15%稳健增长 ........................................ 12 3.1 高临床敏感性、检测范围全面的 HPV 检测方法，高效进行 HPV 分型的系列产品....................... 12 3.2 竞争优势助力抢占高市占率，存量和增量双市场铸高天花板........................................................... 14 3.3“大空间+低渗透”销售稳定增长，未来增速有望超 15%....................................................................... 16
6. STD 检测：重磅新品“十联检”革新单次检测范围，有望享 48 亿大市场.................................................... 27 6.1 采用检测范围广、特异性高的核酸检测法获临床使用科室认可........................................................ 27 6.2 新产品“十联检”革新单次检测范围，有望享 48 亿大市场 ................................................................. 28
1. 凯普生物：核酸分子诊断产品和服务提供商 ................................................................................................... 5 1.1 HPV 检测自主创新国产龙头，持续丰富分子诊断产品线及拓展下游检测服务................................. 5 1.2 王建瑜、管乔中、管秩生、管子慧为一致行动人.................................................................................. 6 1.3 分子诊断产品品类丰富，布局妇幼健康与出生缺陷防控领域.............................................................. 6 1.4 业绩稳定增长，2019H1 营收及归母净利增速近 30% ........................................................................... 8 1.5 “核酸分子诊断+检验服务+健康管理”全方位战略打造国内龙头.......................................................... 9
2. 分子诊断领域约 25%高速成长，发展空间巨大............................................................................................. 10 2.1 分子诊断为 IVD 领域的高成长细分赛道，过去 5 年 CAGR 近 25% ................................................ 10 2.2 分子诊断试剂国内外厂家处同一起跑线，下游服务快速兴起........................................................... 10
5. 耳聋基因检测：检测时间短、有望持续 50%高速增长 ................................................................................ 22 5.1 先天性耳聋病因诊断，预防迟发性药物性耳聋................................................................................... 22 5.2 “激励到位+产品优势明显”促飞速成长，公司市占率不断提升.......................................................... 24
4. 地中海贫血症检测：凯普市占率约 20%，深根医院终端，有望超 40%高速增长 .................................... 17 4.1 采用高特异性、低漏诊率的分子诊断技术，对地贫进行基因检测.................................................... 17 4.2 凯普市占率约 20%，深耕医院终端，持续提升市场份额 ..........................................................百度文库....... 18 4.3 销量大幅提升，高需求+高市占率助力超 44%高增速 ........................................................................ 21
7. 实验室：专科实验室稳步扩张，有望扭亏为盈............................................................................................. 31 7.1 我国 ICL 行业增速快、渗透率低，专科模式具备高壁垒+优质服务竞争优势 ................................ 31 7.2 以香港为首发地向全国 17 个城市辐射，未来营收增长可期............................................................. 32
3. HPV 检测：凯普为 HPV 检测龙头，市占率约 1/3，有望持续超 15%稳健增长 ........................................ 12 3.1 高临床敏感性、检测范围全面的 HPV 检测方法，高效进行 HPV 分型的系列产品....................... 12 3.2 竞争优势助力抢占高市占率，存量和增量双市场铸高天花板........................................................... 14 3.3“大空间+低渗透”销售稳定增长，未来增速有望超 15%....................................................................... 16
6. STD 检测：重磅新品“十联检”革新单次检测范围，有望享 48 亿大市场.................................................... 27 6.1 采用检测范围广、特异性高的核酸检测法获临床使用科室认可........................................................ 27 6.2 新产品“十联检”革新单次检测范围，有望享 48 亿大市场 ................................................................. 28