第三章营运资金管理

第三章营运资金管理————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：第三章营运资金管理习题一、单项选择题1、所谓营运资金指的是（）。

A、流动资产减去流动负债后的余额B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。

A、修理费B、折旧费C、期间费用D、间接费用3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。

A、两者成正比关系B、两者成反比关系C、两者无明显的比例关系D、两者无任何关系4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。

A、资金成本大于短缺成本B、资金成本等于短缺成本C、资金成本大于管理成本D、资金成本小于短期成本5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。

A、35%B、30%C、 35.73%D、36.73%6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。

A、8 000元B、14 000元C、20 000元D、24 000元7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。

从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。

A、100件B、200件C、300件D、400件8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。

A、转换成本B、机会成本C、管理成本D、坏账损失9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。

A、10 000元B、30 000元C、40 000元D、60 000元10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。

A、缩短销售的信用期B、充分利用现金浮游C、加快偿付应付账款D、力争做到现金流入与流出同步11、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元，那么该企业一年订货（）次最经济。

A、6B、12C、24D、3612、某企业采用30天信用期的产品销售量为10 000件，若将信用期放宽至45天，产品销售量增加到12 000件，产品的单价5元，单位变动成本4元，该企业由于放宽信用增加的收益为（）。

A、12 000元B、2 000元C、1 000元D、20 000元13、某企业的“1/20,n/30”的条件购入货物10 000元，假定企业在20天以后（不超过30天）付款，那么企业因放弃折扣所负担的成本是（）。

A、10%B、20%C、 30%D、36.4%14、假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（）万元。

A、250B、200C、15D、1215、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。

A、专设采购机构的基本开支B、采购员的差旅费C、存货资金占用费D、存货的保险费16、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是( )。

A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少17、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。

A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户与银行账户所记存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差18、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为( )。

A、0.7：0.2：0.1B、0.1：0.2：0.7C、0.5：0.3：0.2D、O.2：0.3：0.519、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。

A、持有现金的机会成本B、固定性转换成本C、现金短缺成本D、现金保管费用20、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。

A、赊购商品B、预收货款C、办理应收票据贴现D、用商业汇票购货二、多项选择题1、企业信用政策的内容包括（）。

A、信用标准B、信用额度C、信用期间D、现金折扣政策2、以下有关企业信用政策的表述中正确的有（）。

A、信用标准太严可能会损失销售B、信用标准太松会导致扩大坏账损失C、信用标准越严，发生坏账的可能性越小，企业利润越高D、信用标准越松，企业利润越高3、企业的最佳现金持有量是（）之和最小的现金持有规模。

A、短缺成本B、管理成本C、机会成本D、沉落成本4、企业持有现金的动机在于（）。

A、交易性需要B、预防性需要C、管理性需要D、投机性需要5、在保险储备的情况下，确定再订货点需要考虑（）。

A、保险储备量B、平均库存量C、平均日需要量D、订货批量E、交货时间6、信用标准有（）。

A、品质B、能力C、资本D、抵押E、条件7、短缺成本是企业缺乏必要现金，不能应付业务开支而蒙受的损失，这种损失主要包括（）。

A、丧失购买机会B、造成信用损失C、丧失投资机会D、造成投资损失8、为实现现金收支管理的目的，企业可以采取以下一些措施（）。

A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付9、下列表述不正确的有（）。

A、现金持有量越大，资金成本越高B、现金持有量越大，短缺成本越高C、现金持有量越大，资金成本越低D、现金持有量越大，短缺成本越低10、下列表述，正确的有（）。

A、信用标准越高，坏账损失越小B、信用标准越高，坏账损失越大C、信用标准越高，销售量越大D、信用标准越高，销售量越小11、存货决策的内容包括（）。

A、决定进货项目B、选择供货单位C、决定进货时间D、决定进货批量12、存货经济进货批量的基本模型考虑的成本有（）。

A、缺货成本B、订货成本C、储存成本D、进价成本13、企业发生应收账款的原因有（）。

A、商业竞争B、客户未付款C、客户延期付款D、销售和收款的时间差距14、下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。

A、缩短信用期限可能增加当期现金流量B、延长信用期限会扩大销售C、降低信用标准意味着将延长信用期限D、延长信用期限将增加应收账款的机会成本15、下列属于流动资产的有（）。

A、现金B、短期投资C、应付账款D、预付账款16、确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是（）。

A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、转换成本17、确定企业最佳现金持有量的方法有（）。

A、成本分析模式B、随机模式C、存货模式D、现金周转期模式18、应收账款的成本主要有（）。

A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、坏账损失19、在享受数量折扣条件下经济进货批量模型中，属于决策相关成本的是（）。

A、进价成本B、订货成本C、储存成本D、缺货成本20、制定收账政策，要在（）之间做出权衡。

A、增加坏账损失B、减少机会成本C、增加收账费用D、减少坏账损失三、判断题1、企业如果发生现金短缺，就有可能造成信用损失，有可能出现因缺货而停工，因此企业保有的现金越多越好，现金短缺成也就可能降到最低水平。

（）2、存货的储存成本是指为持有存货而发生的成本，其中也包括存货占用的资金的资本成本，储存成本中既有一部分变动性成本，又存在一部分固定性成本，例如仓库折旧、人员工资等。

（）3、存货的缺货成本不包括紧急采购时的紧急额外购入成本。

（）4、若企业拥有充足的现金，则应享受现金折扣。

（）5、订货成本的高低直接取决于订货的数量。

（）6、营运资金的数额多少，能够反映企业的短期偿债能力。

（）7、现金折扣是企业为了鼓励购买者多买而在价格上给予购买者的折扣优惠。

（）8、企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。

( ）9、在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是交货期。

（）10、企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。

（）11、在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。

（）12、在存货进货经济批量的扩展模型中，不需考虑存货的交货时间。

（）13、因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。

（）14、再订货点是在提前订货的前提下，企业再次发出订单时，尚有存货的库存量。

（）15、研究保险储备的目的，就是寻找使订货成本和储备成本之和最小的保险储备量。

（）16、企业给予客户现金折扣时，当折扣带来的收益超过其成本时，才可实行。

（）17、只有应收账款所增加的利润超过所增加的成本时，才能实施赊销。

（）18、存货的取得成本包括订货成本和购置成本。

（）19、存货总成本包括存货取得成本和存货储存成本。

（）20、在存货经济进货批量的基本模型中，存货的进价成本、订货固定成本和储存固定成本均为常量，但短缺成本是决策相关成本。

（）四、计算分析题1、某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。

假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。

要求：(1)计算A材料的经济进货批量。

(2)计算A材料年度最佳进货批数。

(3)计算A材料的经济进货批量的总成本。

(4)计算A材料的经济进货批量占用资金。

2、ABC公司全年需用某零件1600个，生产该部件的设备每天可以生产10个，生产成本为14元，每批调整准备成本50元。

生产中每天领用5个，单位产品的年储存成本2元。

请计算经济生产批量，最优生产批量，最优生产批次和最低的年总成本。

（删）3、某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%.一年按360天计算。

要求：（1）计算2005年度赊销额。

（2）计算2005年度应收账款的平均余额。

（3）计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。

（4）计算2005年度应收账款的机会成本额。

（5）若2005年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？4、某公司为扩大其产品销量，拟放宽信用期，有关资料如下：现在信用期45天建议信用期90天销售量（件） 50 000 80 000单价 10 10单位变动成本 5 5固定成本 4 000 4 000销售额坏账损失率 10% 12%假定公司要求的最低报酬率为15%。