中融信托-承德万顺铁矿项目集合资金信托计划
房地产股权投资集合资金信托计划尽职调查报告(DOC 69页)
中融国际信托有限公司中融－大连琥珀湾项目房地产股权投资集合资金信托计划尽职调查报告（报告完成日期：2011-4-21）经办业务部门：中融国际信托有限公司【金融市场】部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日调查人部门经理签字：年月日目录1 项目背景与交易结构概述 3 1.1 项目背景 3 1.2 交易结构概述3 1.3信托产品交易要素 41.4 本项目概况 42 融资人资信情况10 2.1 融资公司基本情况10 2.2 开发业绩13 2.3 融资人/实际控制人财务状况152.4 融资人银行贷款及对外担保情况233 项目概况和建设情况24 3.1 项目基本情况24 3.2 项目建设条件31 3.3 项目建设实施进度32 3.4 项目的股权价值分析253.5 项目的施工方、设计公司、监理情况334 项目市场情况25 4.1 项目投资环境25 4.2 大连市房地产市场29 4.3 项目分析及市场定位334.4项目SWOT分析355 项目财务效益评估37 5.1 现金流量分析37 5.2 敏感性分析38 5.3 资金来源与运用表395.4 投资计划与资金筹措表40 5.5 项目销售收入预测43 5.6项目现金流量预测45 5.7项目利润分析和经济指标评价44 5.8销售率盈亏平衡点455.9本产品优势比较分析466 信托方案与风险防范措施476.1 交易结构安排及信托计划摘要477 综合评价501项目背景与交易结构概述1.1项目背景本项目的交易对手为大连百年城房地产开发有限公司（以下简称“百年地产”）。
中融信托停兑产品列表
中融信托停兑产品列表
（原创实用版）
目录
1.中融信托停兑产品的背景和影响
2.停兑产品的具体列表
3.对投资者的影响和建议
正文
中融信托近日出现了停兑产品的情况，引发了市场的关注。
据了解，中融信托的部分产品出现了停兑的情况，其中包括由第三方财富公司销售的产品以及受到负面舆情影响的资金池项目。
具体来看，中融信托停兑的产品包括中融 - 隆晟 1 号集合资金信托计划、中融 - 泽睿 1 号集合资金信托计划、中融 - 汇聚金 1 号货币基金集合资金信托计划等。
这些产品的停兑对投资者造成了一定的影响，部分投资者未能按时收到本金和投资收益。
对此，中融信托表示，除部分每日申赎的标品投资产品因市场原因大额赎回，已根据合同约定暂停赎回外，其他市场化项目均并未受影响，基本运作正常。
建议投资者保持冷静，理性对待此次事件。
对于投资者来说，此次中融信托的产品停兑无疑是一次打击。
但在此时，投资者应该冷静分析，理性对待，避免盲目跟风。
第1页共1页。
中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽调报告(推介)
中融国际信托有限公司中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽职调查报告经办业务部门：股权投资部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
直接调查人签字：年月日直接调查人签字：年月日部门负责人签字：年月日目录一、项目背景4二、信托方案4（一）信托基本要素4（二）交易结构51、信托计划的进入 52、信托计划的退出 5 （三）风控措施5三、交易对手情况调查5（一）项目相关方股权结构图5（二）借款人-中城建滁州6（三）控股股东-中城建六局22（四）担保人-中城建30四、资金用途及还款来源61（一）资金用途61（二）还款来源61五、风险分析与控制措施61六、结论62一、项目背景中城建第六工程局集团(滁州)有限公司（以下简称“中城建滁州”或“融资人”）注册资金10,000万元，经营范围：房屋建筑工程施工总承包；市政公用工程施工总承包；建筑装修装饰、地基与基础、城市园林绿化工程施工。
控股股东为中城建第六工程局集团有限公司（以下简称“中城建六局”），隶属的集团公司为中国城市建设控股集团有限公司（以下简称“中城建”或“担保人”）。
中国城市建设控股集团有限公司是从事城市开发建设的大型国有企业，在近二十年中，公司完成了全国大型重点城市近三分之一的重大城市基础设施工程。
2013年7月15日联合资信（联合信评字【2013】926号）给予了中城建AA+的最新公开市场评级。
中城建滁州主要业务为承接房屋建筑和BT项目。
公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化工程施工贰级资质。
3.中融-【】信托计划之合作协议范本-房地产股+债集合信托-分期发行-20141023
合同编号:【】【法人股东】【自然人股东】【实际控制人】【项目公司】与中融国际信托有限公司关于中融-【】集合资金信托计划之合作协议目录【注：请修订后更新目录】第一条定义与解释 (2)第二条合作基本框架 (4)第三条授权管理和监管 (7)【注：本条内容需与监管协议约定保持一致】 (8)第四条项目公司的公司治理 (8)第五条各方的陈述、保证 (11)第六条保密 (15)第七条违约责任 (16)第八条特别申明 (18)第九条不可抗力 (18)第十条法律适用及争议解决 (18)第十一条通知 (19)第十二条其他 (20)本协议由以下各方于年月日在北京市西城区共同签署：【注：请根据项目实际情况选择合作协议签署主体，一般包括项目公司股东、实际控制人（或实际控股集团公司）、项目公司】【法人股东】（以下简称“【】”）法定代表人：【】注册地址：【】【自然人股东】身份证号码：【】身份证住址：【】【实际控制人】【注：如为实际控股集团公司签署，请相应修改。
】身份证号码：【】身份证住址：【】（以上共称“合作方”）中融国际信托有限公司（以下简称“中融信托”或“受托人”）法定代表人：刘洋注册地址：哈尔滨市南岗区嵩山路33号【】（以下简称“项目公司”）法定代表人：【】注册地址：【】（上述主体，合称“各方”，单称“一方”。
）鉴于：1、项目公司是一家在中国登记注册并有效存续的企业法人，注册资本人民币【】万元，实收资本为人民币【】万元。
2、中融信托系经中国银行业监督管理委员会批准设立并经工商行政管理机关核准登记的非银行金融机构，具有依法开展信托业务的法定资格。
3、【】、【】为项目公司股东，截至本协议签署日，分别持有项目公司【】%、【】%的股权。
【】为项目公司的实际控制人【注：如非为实际控人签署请相应调整表述】。
4、项目公司拟对目标项目进行开发建设。
为该项目开发建设之目的，合作方希望引入中融信托共同开展对项目公司的投资合作。
5、中融信托拟发起设立“中融-【】集合资金信托计划”，以募集的信托资金通过包括但不限于股权转让、增资、债权重组等形式对项目公司进行投资，并以投资所得向信托计划受益人分配信托利益。
中融助金80号集合资金信托计划产品说明
中融助金80号集合资金信托计划产品说明（实用版）目录1.产品概述2.投资目标3.投资范围4.运作方式5.收益分配6.产品风险7.产品费用8.认购与退出9.信托公司介绍正文【产品概述】中融助金 80 号集合资金信托计划（以下简称“本信托计划”）是一款由中融信托股份有限公司（以下简称“中融信托”）推出的集合资金信托产品。
该产品主要通过投资于优质的固定收益类资产，以实现投资者资产的稳健增值。
【投资目标】本信托计划的投资目标是在控制风险的前提下，通过投资于固定收益类资产，为投资者提供稳定的收益。
【投资范围】本信托计划的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券等固定收益类金融工具。
【运作方式】本信托计划采用主动管理型运作方式，由中融信托的专业投资团队负责资产的投资管理，根据市场情况调整投资组合，以实现投资目标。
【收益分配】本信托计划的收益分配方式为年度分配，每年根据信托计划的实际收益情况，按照投资者的持有份额进行收益分配。
【产品风险】本信托计划的主要风险包括市场风险、利率风险、信用风险、流动性风险等。
中融信托将采取相应的风险管理措施，以降低产品风险。
【产品费用】本信托计划的费用包括信托管理费、信托报酬、认购费、赎回费等。
具体费用标准请参考产品说明书。
【认购与退出】投资者可通过认购本信托计划参与投资。
在信托计划存续期间，投资者可通过赎回来实现资金的退出。
具体认购、赎回方式和流程请参考产品说明书。
【信托公司介绍】中融信托成立于 1987 年，是中国信托业的先行者和领先者。
信托公司集合资金信托计划管理办法
信托公司集合资金信托计划管理办法一、总则。
为规范信托公司集合资金信托计划的管理，保护投资者利益，促进信托行业健康发展，制定本办法。
二、适用范围。
本办法适用于信托公司设立的集合资金信托计划管理，包括但不限于信托计划的设立、运作、监督、风险控制等。
三、信托计划的设立。
1. 信托公司应当根据监管部门的相关规定，制定信托计划的设立方案，并报监管部门备案。
2. 信托计划的设立方案应当包括信托计划的基本情况、投资范围、投资目标、投资策略、风险控制措施等内容。
3. 信托公司应当向投资者充分披露信托计划的设立方案，并在设立前征得投资者同意。
四、信托计划的运作。
1. 信托公司应当建立健全信托计划的运作机制，包括但不限于投资决策、资产配置、风险控制、信息披露等。
2. 信托公司应当严格按照信托计划的设立方案和投资管理协议的约定，进行投资运作，不得超越授权范围进行投资活动。
3. 信托公司应当建立风险管理制度，对信托计划的风险进行评估和控制，确保投资者利益。
五、信托计划的监督。
1. 监管部门应当加强对信托公司集合资金信托计划的监督检查，及时发现和纠正违规行为。
2. 信托公司应当配合监管部门的监督检查工作，如实提供相关资料和信息。
3. 投资者有权对信托计划的运作情况进行监督，信托公司应当配合投资者的监督要求，并及时向投资者披露相关信息。
六、风险控制。
1. 信托公司应当建立健全风险管理制度，对信托计划的风险进行评估和控制，确保投资者的本金和收益安全。
2. 信托公司应当及时向投资者披露信托计划的风险情况，提醒投资者注意投资风险。
3. 信托公司应当建立风险预警机制，及时发现和应对风险事件，保障投资者利益。
七、附则。
本办法自颁布之日起生效，信托公司应当按照本办法的要求进行集合资金信托计划管理。
监管部门有权对信托公司的集合资金信托计划进行监督检查，对违反本办法规定的行为将依法追究责任。
本办法解释权属于监管部门。
信托公司集合资金信托计划管理办法到此结束。
中植系
解构中植系上海证券报2014-04-16 [ 大] [ 中] [ 小] 打印异于其他资本系，“中植系”资本运作缜密而激进，利用中融信托平台，构筑混业经营的金融生态。
在持股关系上，极为分散与隐蔽，通过高杠杆、循环式运作放大规模，呈现“金字塔”式的资本图谱，而解直锟本人隐身幕后。
短短数年，一个游走在规则边缘、庞大而又神秘的金融帝国已然成型。
操盘影子企业游走监管边界金字塔式运作撬动巨额财富在中南重工跨界并购案中的出色运作，使得长袖善舞的“中植系”显山露水。
然而，以股权架构及法律关系论，“中植系”并非一家控股型集团，它甚至并不存在，但资本江湖人尽皆知。
更准确的表述应是——一个最初由中植集团创始人解直锟设立，现均为解直锟“旧将亲友”们台前持股，幕后由解直锟遥控的涉足金融、矿产、投资等产业的庞大企业群。
这一庞大的企业群，在股权关系上勾稽复杂，空壳公司且用且弃，资本运作眼花缭乱。
“中植系”成员间合作密切，但在规避法律意义上的控制关系、隔断资金链危机等环节精妙设计、手法老到，使其在规则边缘游刃有余，远胜昔日德隆。
案例：低调潜行上市公司“我觉得他们（中植系）就是赤裸裸的、极度精明的资本家，我也不敢和他们再玩这个游戏了。
”在浸淫A股的诸多资本系中，“中植系”以其极度低调潜行颇为异类。
表面上，他并未实际控制任何上市公司，但暗中却通过多个资本平台、几重复杂股权关系深度介入，在幕后全盘策划乃至实际控制。
中南重工重组案是最新一例。
今年3月19日，中南重工发布重组方案，“中植系”身影浮现：中植资本、嘉诚资本、常州京控三家公司分别通过两次入股大唐辉煌、直接受让中南重工股份、新设公司参与配套融资的“三重”渠道，将成重组后中南重工的第二大股东。
4月9日，中南重工的公告进一步展现中植系“后手”：与中植资本、中南集团合资成立文化产业并购基金，总规模不超过30亿元。
其运作模式是：首先，中南重工、中植资本发起设立基金管理公司，之后再与中南集团、中南重工、中植资本共同发起设立并购基金。
中铁信托聚利1304期项目集合资金信托计划
50万元（含）-99万元:8.2%/年;
100万元（型：
固定收益 是否保本：否
投资方式：
组合投资
资金投向：
其他
财富热线：
400-800-1801
君禾财富
资金运用情况：
信托资金同时投资亍中铁信托发行的多个集合资金信托计划，通过组合投资分散投资风险，为投资者获取稳定投资收益
信用增级情况：
同时投资于多个信托计划，分散风险：精选并同时投资于两个及以上信托计划，降低系统性和非系统性风险，使投资者能以较低资金同时投资亍多个信托计划
3、以股权投资方式运用的保障措施包括但不限亍：对被投资标的的控股权；对被投资标的信托期内对外融资、担保事项的否决权；股权对应资产的足值审查及监管权；信托资金优先退出的优先权等
4、以债权投资方式运用的保障措施包括但不限亍：债权出让方回购承诺；信托资金使用人或第三方提供的信用担保股权质押等
专业团队管理：中铁信托为本项目配备了与业管理团队，保证项目资金安全
多种资金运用方式，组合投资：
1、以贷款方式运用的保障措施包括但不限亍：信托资金使用人或第三方提供的实物资产抵押、优质股权和项目收益权质押或金融机构、大型企业信用担保等
2、以权益类投资方式运用的保障措施包括但不限亍：权益出让方回购承诺，权益出让方或第三方提供的实物资产抵押，或经营可靠、实力较强的第三方企业、法人受让承诺等
产品名称：
中铁信托-聚利1304期项目集合资金信托计划
发行机构：
中铁信托
项目经理：
产品类型：
集合产品
产品状态：
在售
理财币种：
人民币
投资管理类型：
自主管理
发行日期：
2013-10-30至
中融国际信托有限公司
中融国际信托有限公司内控体系评述中融国际信托有限公司（以下简称“公司”或“我司”）自2007年换发新的金融许可证并重新登记以来，伴随着信托行业的逐步规范发展和行业监管的逐步加强，公司秉承“审慎、合规、创新、发展”的经营理念，严格遵照中国银行业监督管理委员会的监管要求，不断完善公司治理结构，健全公司内部控制，增强风险控制能力，在规范经营方面取得了长足的发展。
公司的风险管理工作受到监管部门和社会各界委托人的普遍认可，2007年，公司在全行业监管评级中获评A类信托公司资格。
现将我司风险管理及内控体系情况简介如下：一、逐步优化的内控管理体系几年来，我司在经营上秉承“风险管理创造价值”的理念，在业务发展上坚持“宁肯放慢速度，也不能出现风险”的原则。
以金融机构内部控制框架及《信托公司内部控制指引》为规范，从进一步细化对重点业务、重要风险的管理入手，逐步推广建立了全员参与、全过程、全方位风险管理的内控管理体系。
我司内控管理体系的实施框架可以概括为：实现五个目标：内控管理的五大目标优化一个流程：内控管理的基本流程建立一个体系：内控管理体系培育一种文化：内控管理文化二、中融信托内控管理的五大目标在中融信托内控管理的框架中，公司开展内控管理工作要努力实现以下总体目标：1、确保将风险控制在与公司总体发展目标相适应并可承受的范围内，保障公司稳健经营，持续发展。
2、确保公司经营合法合规。
3、确保公司各项规章制度得到有效贯彻执行。
4、建立“公司风险管理与业务操作标准化机制”、“风险管理信息共享与反馈机制”、“风险管理监督评价与纠正机制”、“风险管理的持续改进机制”、“风险事故危机处理机制”、“风险控制问责机制”、“风险监测、提示预案、预警预报机制”七大机制，确保将公司经营风险降为最低。
5、确保公司内外部、业务部门与风险部门、公司各级员工实现真实、可靠的各类风险管理信息沟通。
三、中融信托内控管理的基本流程本着“持续优化”的流程管理理念，结合新实施的法律法规和公司业务实践，我司每年均对重要业务流程进行梳理与调整，使流程适用性不断得到提高。
【2012-2013年以来被媒体报道信托兑付危机事件汇总】
【2012-2013年以来被媒体报道信托兑付危机事件汇总】2014-01-12信托行业网2012年2月：国投信托-山西泰莱能源信托贷款集合资金信托计划，媒体曝光泰莱连续三年营收为零，没有公开的采矿权及经营行为，信托资金被挪用，延长民间借贷链条。
2012年4月：吉林信托-长白山11号南京联强集合资金信托计划，项目方违约，吉林信托推迟兑付信托计划。
2012年5月：中融信托-鄂尔多斯伊金霍洛旗棚户区改造项目集合资金信托计划，项目停工近一年，去化不利影响回款，资金有被挪用偿还民间借贷之嫌。
2012年5月：吉林信托-松花江78号南山建材项目收益权集合资金信托，融资方为了偿还欠债，涉嫌编造项目从吉林信托骗取贷款，并遭到逮捕，产品兑付遭遇危机。
2012年6月：华澳信托-长盈11号集合资金信托计划，实德董事长涉嫌经济案件，兑付遭质疑，华澳信托起诉大连实德。
2012年7月：中融-廊坊海润达股权投资集合资金信托计划，两项目均未动工，开发进度严重落后。
2012年8月：安信信托-浙江金磊房地产股权投资信托计划，项目实质控制人私自挪走信托资金偿还高利贷，被迫提前终止。
2012年12月：中融信托-青岛凯悦中心信托贷款集合资金信托计划，因项目方去化不利融资方违约还款，中融信托申请法院拍卖抵押物。
2012年12月：中信信托-聚信汇金煤炭资源产业投资基金1号集合资金信托计划，融资方旗下部分煤矿已停产，洗煤厂2010年全年营收为零。
集团负责人遭到美国证券管理机构起诉。
2012年12月：华鑫信托-希森三和集合资金信托计划，融资方无力支付最后一期利息导致信托产品仓促清算、未支付最后一笔应付利息，投资人不满投诉华鑫信托。
2012年12月：中信信托-三峡全通贷款集合资金信托计划，资金被用于帮助交易对手偿还信贷贷款，项目公司停产、拖欠工资，已濒临破产，无力偿还。
2012年底：中泰信托-高远控股有限公司单一信托，拖欠第三、四期利息；融资方陷入危机、濒临倒闭。
矿业项目尽职调查报告(清洁版)
中融-西北矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托计划尽职调查报告调查单位：中融信托机构业务部调查日期： 2010年10月一、项目简介我公司拟发起设立中融-西北矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托计划，委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的并有权支配的资金交付给受托人。
由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名义将信托资金受让北京兴嘉盈商业投资有限公司持有的甘肃西北矿业集团有限公司6%股权收益权，并在约定时间内由北京兴嘉盈商业投资有限公司按照约定的价格溢价回购上述股权收益权。
本信托以受托人的专业理财方式为投资者谋求稳定的投资收益。
本信托资金规模10000万元(最终以实际募集资金金额为准)，期限为24个月。
二、项目产品摘要信托名称：中融-西北矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托；信托类型：集合资金信托；信托规模：10000万元(最终以实际募集资金金额为准)；信托期限：24个月；受托人：中融国际信托有限公司。
三、交易结构1、项目方：北京兴嘉盈商业投资有限公司（以下简称兴嘉盈）2、项目规模：10000万元人民币（最终以实际募集金额为准）3、项目期限：24个月4、项目用途：用于受让兴嘉盈所持有的甘肃西北矿业集团有限公司6%的股权收益权6、还款来源：兴嘉盈以其经营收入作为回购资金来源7、担保措施：兴嘉盈以其持有的甘肃西北矿业集团有限公司6%的股权为本项目提供质押担保，并办理质押登记手续四、相关主体基本情况（一）标的股权公司——甘肃西北矿业集团有限公司1、公司基本情况名称：甘肃西北矿业集团有限公司住所：兰州市城关区东岗西路486号兰州饭店西楼法定代表人：何仁春注册资本：62500万元人民币实收资本：62500万元人民币经营范围：有色金属矿产资源及相关产业的收购、兼并和投资；有色金属产品的生产、销售及相关技术服务。
2、公司的主营业务情况甘肃西北矿业集团有限公司（以下简称西北矿业）自2007年成立以来，先后收购或合作了50个探矿权，1个采矿权。
2024年信托公司集合资金信托计划管理办法(三篇)
2024年信托公司集合资金信托计划管理办法第一章总则第一条为规范信托公司集合资金信托计划的管理，维护参与方利益，保护市场稳定，制定本管理办法。
第二条本管理办法适用于在中华人民共和国境内设立的信托公司的集合资金信托计划。
第三条集合资金信托计划是指信托公司通过集合方式，将不特定的参与方的资金进行信托投资并获取收益的信托计划。
第四条信托公司开展集合资金信托计划应遵守法律法规，并遵循自愿、公平、公正、诚信原则，保障参与方合法权益。
第五条集合资金信托计划应具备充分的风险警示和透明度，提供充分的信息披露，以便参与方能够全面了解风险和收益。
第六条信托公司应根据参与方风险承受能力、投资目标等特征，合理配置集合资金信托计划资产。
第七条信托公司应建立完善的风险管理体系，制定相应的风险评估、控制和监测制度，及时防范和化解风险。
第二章信托计划设置和运作第八条信托公司开展集合资金信托计划应设立专门的管理人，负责信托计划的管理和运作。
第九条信托公司设立的集合资金信托计划应经过信托公司内部审批，并报监管机构备案。
第十条信托公司应根据实际情况，制定集合资金信托计划的投资策略和运作规则，并向参与方进行充分披露。
第十一条信托公司应设立专门的风控部门，负责监测和评估集合资金信托计划的风险情况，并根据需要采取相应措施。
第十二条参与方可通过信托公司的线上或线下渠道，申请参与集合资金信托计划，并应提供真实、准确、完整的身份和资金等信息。
第十三条信托公司应按照相关法律法规的要求，对参与方进行资质审核，确保参与方具备满足集合资金信托计划要求的能力。
第十四条信托公司应制定相应的投资及退出机制，确保参与方在合理期限内享受投资的权益。
第十五条信托公司应定期向参与方进行信息披露，包括信托计划的投资情况、收益分配情况、风险收益指标等。
第三章风险管理和监督第十六条信托公司应建立完善的风险管理体系，包括风险评估、控制和监测等制度和流程。
第十七条信托公司应设立独立的合规部门，负责合规事务的管理和监督。
郑华与中融国际信托有限公司侵权责任纠纷二审民事裁定书
郑华与中融国际信托有限公司侵权责任纠纷二审民事裁定书【案由】民事侵权责任纠纷其他侵权责任纠纷【审理法院】重庆市高级人民法院【审理法院】重庆市高级人民法院【审结日期】2020.12.10【案件字号】（2020）渝民辖终101号【审理程序】二审【审理法官】岳新府唐昭江邢江孟【审理法官】岳新府唐昭江邢江孟【文书类型】裁定书【当事人】郑华;中融国际信托有限公司【当事人】郑华中融国际信托有限公司【当事人-个人】郑华【当事人-公司】中融国际信托有限公司【法院级别】高级人民法院【原告】郑华【被告】中融国际信托有限公司【本院观点】本案系郑华对投资人简先书承担委托理财责任后，起诉受托人中融信托因错误平仓要求赔偿损失，为侵权纠纷。
【权责关键词】撤销合同侵权被告住所地侵权行为地侵权行为实施地侵权结果发生地第三人诉讼标的【指导案例标记】0【指导案例排序】0【本院认为】本院经审查认为，本案系郑华对投资人简先书承担委托理财责任后，起诉受托人中融信托因错误平仓要求赔偿损失，为侵权纠纷。
《中华人民共和国民事诉讼法》第二十八条规定，因侵权行为提起的诉讼，由侵权行为地或者被告住所地人民法院管辖。
《最高人民法院关于适用的解释》第二十四条规定：“民事诉讼法第二十八条规定的侵权行为地，包括侵权行为实施地、侵权结果发生地。
”根据上述法律及司法解释的规定，郑华诉称中融信托错误平仓的行为，侵权行为实施地在操作交易指令发出的北京市西城区，侵权结果发生地在平仓行为的上海市浦东新区。
一审法院据此认定北京市西城区系本案的侵权行为地，并无不当。
本案争议内容为信托事项，投资人简先书与中融信托签订《中融——海通私募稳赢3号证券投资集合资金信托计划资金信托合同》，亦约定发生信托争议由合同签署地北京市西城区有管辖权的人民法院裁决解决，因本案诉讼标的额超过5000万元，一审法院将本案移送北京市第二中级人民法院处理，应予支持。
郑华诉称其作为最终侵权损失承担人，以其损失所在地确定管辖的主张，不能成立。
中融信托涉资金池项目
中融信托涉资金池项目中融信托涉资金池项目是指中融信托公司成立的用于接纳集合资金的投资项目。
该项目的主要目的是为了满足信托公司与投资者之间的资金需求，实现资金的有效配置，提供稳定的收益回报。
首先，中融信托涉资金池项目的运作方式是通过将投资者的资金集中起来，形成一个集合资金池。
投资者可以将自己的资金投入到资金池中，由信托公司进行统一管理和运作。
投资者的资金将根据风险偏好和投资目标分配到不同的资产类别中，包括股票、债券、房地产等，以实现多元化投资。
其次，中融信托涉资金池项目的优势在于提供了更多的投资选择和优化的资金配置。
由于投资者集中投入资金，信托公司可以根据市场情况和经济状况进行资产配置的优化。
这种优化的资金配置可以分散投资者的风险，提高整体收益的稳定性。
另外，中融信托涉资金池项目还具有较高的专业性和风险控制能力。
信托公司拥有丰富的投资和风险管理经验，能够更好地把握市场机会，并进行风险控制和回报评估。
信托公司还可以根据投资者的风险偏好，提供定制化的资产配置服务，满足不同投资者的需求。
此外，中融信托涉资金池项目的流动性较高。
投资者可以根据自己的需要，随时申请赎回自己的投资份额。
这大大增加了投资者的灵活性和便利性，使得投资者可以更好地管理自己的投资。
最后，中融信托涉资金池项目也存在一定的风险和挑战。
由于投资资金集中管理，一旦信托公司经营出现问题，整个资金池的安全性就会受到威胁。
因此，投资者在选择适合的信托公司和项目时，需要进行充分的调查和风险评估。
另外，由于资金池的投资范围广泛，可能存在市场风险和流动性风险等。
综上所述，中融信托涉资金池项目是一种通过集中投资者的资金，实现优化资产配置和分散风险的投资项目。
该项目的优势在于提供了更多的投资选择、专业的风险管理和较高的流动性。
但同时也需要投资者谨慎选择并进行充分的风险评估。
中融信托资金池规模
中融信托资金池规模【原创实用版】目录1.信托资金池的概念和特点2.中融信托资金池的规模3.信托资金池的风险4.中融信托资金池的案例分析5.信托资金池的监管正文一、信托资金池的概念和特点信托资金池是一种资金管理方式，它将多个投资者的资金汇集起来，形成一个资金池。
这个资金池可以用于投资多种资产，如股票、债券、房地产等。
信托资金池的主要特点是资产分散、风险共担，投资者按比例分享投资收益。
二、中融信托资金池的规模中融信托是一家老牌信托公司，成立于 1987 年。
截至 2022 年末，中融信托存续信托计划 1633 个，自有资产 304 亿元，公司及各子公司受托管理资产总规模超过 1000 亿元。
由此可见，中融信托资金池规模较大，具有较高的市场影响力。
三、信托资金池的风险信托资金池本身没有好坏，也不无所谓高低风险，还得看怎么去用这个资金池子。
如果入口和出口相对稳定，底层的资产收益稳定，那么这个池子就是良性的。
然而，实际情况往往较为复杂，资金池子前端给到投资人的部分是固定的，比如不同期限做个平均略高一点的收益。
这就可能导致资产端出现风险，进而影响投资者的本金和收益。
四、中融信托资金池的案例分析最近，中融信托旗下的中融 - 鸿裔 1 号集合资金信托计划出现停兑产品规模或未超 1000 亿的情况。
投资者赵林购买了该信托产品，投资金额为 300 万元，明年 4 月份才到期。
然而，最近中融信托旗下产品停止兑付的消息让他惴惴不安。
这个案例表明，信托资金池并非没有风险，投资者在购买时需要谨慎评估。
五、信托资金池的监管针对信托资金池的监管，我国监管部门采取了一系列措施，如加强对信托公司的监管，要求信托公司加强风险管理，提高资本充足率等。
此外，监管部门还对信托资金池的投资方向进行了限制，以降低风险。
总之，信托资金池作为一种资金管理方式，具有一定的优势，但同时也存在风险。
投资者在购买信托资金池产品时，需要充分了解产品的具体情况，评估风险，审慎决策。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
中融-承德万顺铁矿项目集合资金信托计划尽职调查报告中融国际信托投资有限公司一、项目简述承德市万顺矿业有限公司（以下简称“万顺矿业”）为了提高生产能力，降低生产成本，增强企业经济效益，决定对现有企业进行技术改造，其中包括改造破碎干选车间一座和扩大选钛车间的规模，使生产能力达到日处理尾矿7500吨以上。
以上项目预计需要资金3700万元人民币，其中设备款、土建工程配套材料、厂房建设均可预留10%质保金，预计可以减少支付资金250万元，目前公司存在资金缺口3500万元人民币，需要通过信托贷款来解决。
本项目应万顺矿业的贷款申请，募集资金3500万元人民币将全部用于企业的技术改造，信托期限为1年。
该笔贷款资金由中融信托以发起集合资金信托计划的方式募集，投资者作为委托人和受益人，购买中融信托发行的中融-承德万顺铁矿集合资金信托产品，本项目融资综合成本约为18%，中融信托预计可实现收入2%每年。
该项目借款人万顺矿业成立于2005年9月份，是一家私营股份制矿业公司，现有股东于2008年9月斥资1.35亿元收购包含该公司在内的两个选厂（万顺矿业、承德市双滦鑫源矿业有限公司）和两座矿山（承德双滦大庙富龙铁矿和隆化县韩麻营镇大顺子沟铁矿）。
并于2009年7月将承德市万顺矿业有限公司注册资本增加至2000万元。
本次贷款主体为万顺矿业，由承德市双滦鑫源矿业有限公司、承德双滦大庙富龙铁矿和隆化县韩麻营镇大顺子沟铁矿提供担保。
另外，北京中联上鼎集团公司对本项目提供连带责任保证。
二、信托方案：（一）信托方案摘要：1、信托名称：中融-承德万顺铁矿项目集合资金信托计划2、信托类型：指定用途的集合资金信托3、信托目的：由受托人按照委托人的意愿，以信托贷款的形式发放给万顺矿业，用于公司的技术改造4、信托规模：3,500万元5、信托期限：1年，自本信托生效之日起算6、委托人：合格投资者7、受托人：中融国际信托有限公司8、保管人：商业银行9、监管人：商业银行10、委托人预计年收益率：16%每年（含银行托管费及其他财务费用）11、信托报酬：2%每年12、本项目企业融资综合成本：18%每年13、信用增级及风险控制：（1）采矿权质押：承德双滦大庙富龙铁矿和隆化县韩麻营镇大顺子沟铁矿以经济总价值20亿元人民币的采矿权为本项目提供质押担保；面积0.254平方公里，储量4589万吨，该矿持有采矿证件所有合法开采的有效证件，是一家依法经营的矿山企业。
（2）账户监控：受托人与万顺矿业、商业银行签署《三方账户监管协议》，开立信托资金监管账户，用于万顺矿业公司技术改造投入资金进行监管（贷款资金使用原则：专款专用，专项投入于公司技术改造）。
（3）连带责任保证：由北京中联上鼎集团有限公司以其责任财产对本项目提供连带责任保证。
（二）信托交易结构万顺矿业、投资者、中融信托共同签订合作协议，针对万顺矿业公司技术改造资金问题，由中融信托发起设立中融-承德万顺铁矿项目集合资金信托计划，来筹集项目改造资金，并将全部信托资金用于向万顺矿业发放信托贷款，募集资金共计3,500万元，信托期限1年。
投资者与中融信托签订《资金信托合同》，将信托资金运用于向万顺矿业进行贷款，万顺矿业将中融的信托贷款用于其公司技术改造。
中融信托委托商业银行作为信托财产的保管人。
信托期满，万顺矿业以其经营收入作为还本付息的来源，具体收益率以双方签订的合同为准。
三、借款人基本情况（一）借款人概况介绍万顺矿业为成立于2005年9月份，是一家私营股份制矿业公司，现有股东于2008年9月斥资1.35亿元收购包含该公司在内的两个选厂（万顺矿业、承德市双滦鑫源矿业有限公司）和两座矿山（承德双滦大庙富龙铁矿和隆化县韩麻营镇大顺子沟铁矿）。
并于2009年7月将承德市万顺矿业有限公司注册资本增加至2000万元，变更后股东仍为丁福、柯和炳、丁振佳、郑瑞耐、郑庆湘、吴计钏共6人。
万顺矿业位于承德双滦区大庙镇大庙村，法定代表人为柯和炳。
组织机构代码证：77919101-4，税务登记证：130803779191014；贷款卡号：1308010000011253，贷款卡状态为正常，具备安全生产许可证、排放污染物许可证、取水许可证等资格资质。
（二）借款人股东背景及注册资本金变动情况截至2009年7月3日，万顺矿业注册资本为2,000万元人民币，其中，柯和炳以货币出资25万元，实物出资475万元，出资比例为25%；丁振佳以货币出资15万元，实物出资285万元，出资比例为15%；郑瑞耐以货币出资540万元，实物出资60万元，出资比例为30%；丁福以实物出资200万元，出资比例为10%；郑庆湘以货币出资10万元，实物出资190万元，出资比例为10%；吴计钏以货币出资10万元，实物出资190万元，出资比例为10%。
（三）借款人生产经营情况1、主营业务介绍万顺矿业主要从事铁矿石加工、铁精粉购销等业务。
2、财务情况（1）近2年资产负债表明细单位：元万顺矿业资产规模较大，截至2009年9月30日，其总资产6,546.87万元，比年初增长2,179.28万元。
总负债1,434.48万元，比年初减少2,933.10万元；资产、负债具体变化情况如下：（1）流动资产2263.36 万元，比年初减少202.75万元。
其中货币资金79万元，比年初减少32.48万元。
其他应收款719.97万元，比年初增加444.86万元。
（2）截至2009年9月30日，万顺矿业的所有者权益5,112.38万元，其中货币实收资本增加1,800万元，未分配利润减少106.55万元。
3、近2年及当年主要财务指标分析单位：%由以上对泛华公司万顺矿业财务状况的分析，我们可以看到，截至2009年9月万顺矿业的流动比率达到0.12，速动比率为0.079，资金流动性较好，短期偿债能力一般。
公司资产负债率为0.21，与矿产开发行业指标同比举债程度不高。
（三）还款来源1、本次贷款金额3500万元，投资建设时间为2-3个月，投入生产至还款日期为9个月，按技改后的年生产净利润11500万元，投入后9个月的净利润为8600多万元。
2、原尾矿库二次综合筛选，预计可为企业带来净利润3500万元。
以上合计净利润为12100万元，具备足额还款的能力。
四、拟投资项目的基本情况贷款资金主要用于万顺矿业的公司技术改造。
一方面，改造破碎干选车间一座。
该车间投入使用后，日矿石处理量将达到1.5万吨/日，主要生产线设备来自沈阳重工，采用多破少磨缩小矿石直径，破碎至5毫米以下到磁选机进行干选，干选后干精粉为8000吨/日，提高入选品位并减少尾矿排放量；另一方面，扩大选钛车间的规模，使其生产能力达到日处理尾矿7500吨以上。
目前公司已拥有2座尾矿库，因企业生产规模的扩大，尾矿排放量将进一步增加，需新增、建一座尾矿库（干排系统），以上项目总投资约3500万元（包括部分流动资金）。
（一）资源现状公司现拥有两座矿山，其中承德双滦大庙富龙铁矿为采矿权，根据河北省地矿库地质第四队为其探明核实的122b级铁矿储量5035万吨，已开采437万吨，实际保有储量4589万吨，其中1号矿体1814万吨，其中Tfe28.72%、Mfe18.89%，已开采437万吨，2号矿体2784万吨，其中Tfe19.56%、Mfe9.77%，另一座探矿权隆化县韩麻营镇大顺子铁矿目前正在办理探转采手续，预计储量将至少达到3500万吨。
不计算其探矿证的现有经济价值，以目前公司现有采矿权面积的矿石储量，采出率按80%，选矿回收率按90%，精矿产品品位按63%，产率按8：1（按表面的平均品位Mfe9%计算），价格按现价500元/吨（不含税价），其经济总价值：保有储量×采出率×选矿回收率÷选比×铁精粉价格，即：4589×0.8×0.9÷8×500 = 20亿元人民币。
（二）资金使用情况：1、破碎干选车间预计需要资金1000万元，其中主要设备预计600万元，配套设备及材料200万元，土建工程100万元，厂房100万元。
2、选钛车间预计需要资金600万元，其中主要设备预计240万元，土地征用预计100万元，配套设备及材料100万元，土建工程60万元，厂房100万元。
3、尾矿库工程预计需要资金1800万元，其中尾矿干排系统1000万元，土地征用400万元，土建工程400万元（含设计、批复手续及监理等费用）。
4、流动资金预计300万元，主要用于工程投入建设期间借款的财务费用。
（三）技术改造后的生产能力干精粉平均入选品位按Mfe16.03%，回收率按90%，产出比按4：1（干精粉与铁精粉产比），铁精粉品位Mfe57.72%，Tfe63%以上，价格按现有价格铁精粉：500元/吨（不含税价），钛精粉（品位30%）300元/吨（不含税价）。
1、日矿石处理量至少达到15000吨，日产出铁精粉至少1700吨/日，年产铁精粉至少50万吨/年，钛精粉500吨/日，年产钛精粉15万吨/年，钛精粉属于附加产品，其生产成本较低，利润较高，因其没有磨矿成本，只有在螺旋溜槽选别时所产生一部分成本，每吨净利润为200元。
2、铁精粉成本（含税金）从目前400元/吨降至330元/吨，成本将每吨降低70元。
3、改造后的铁精粉年净利润为8500万元，钛精粉年净利润3000万元，合计净利润为11500万元。
4、公司现有2座尾矿库有130万吨的尾矿渣，尾矿渣含有7%以上的钛，Mfe2%以上的铁，通过钛车间二次筛选回收18万吨（回收率按60%，品位按30%计算）钛精粉，筛选出4万吨（Tfe63%）铁精粉，全部筛选后预计将给公司带来3500万元净利润。
五、风险揭示及承担（一）项目风险1、政策风险国家货币政策、财政税收政策、产业政策、宏观政策及相关法律、法规的调整与变化将会影响本信托的设立及管理，从而影响信托财产的收益，进而影响受益人的收益水平。
2、管理风险在信托资金的管理运用过程中，可能发生信托资金运用部门、信托资金托管部门因所获取的信息不完全或存在误差，从而影响信托资金安全，以及信托资金运作的收益水平。
3、信托贷款风险若信托到期，项目公司未能如期兑付贷款本金及利息，会导致信托资金不能按时兑付的风险。
4、担保信用风险信托到期后，当项目公司无法如期兑付贷款本金及利息时，北京中联上鼎集团有限公司未按承诺，对信托贷款本息的偿还提供连带责任保证，可能使本项目将面临到期不能兑付信托收益的风险。
5、项目经营风险本信托所投资的万顺矿业的经营状况受多种因素影响，如法人治理结构、管理能力、市场前景、行业竞争等，这些都会导致项目的盈利发生变化。
如果本信托所投资的公司经营不善，则本信托收益有可能下降。
6、其他风险战争、动乱、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能导致信托财产损失。