私募投资基金合规培训
私募股权投资基金培训讲义(PPT38页)
基本概念
私募股权投资 私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国 外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上 市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上 市公司的股权（PIPE），另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资 方式。
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基本概念
风险投资（VC） 风险投资:简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把 它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜 在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术 密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职 业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权 益资本。 投资对象对为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。
的品牌形象和市场知名度，建
立“拉动式”的信息渠道。
l
公司网站 客服中心
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PE业务流程
项目的初步筛选标准
标准
内容
投资规模
l 投资项目的数量 l 最小和最大投资额
l 是否属于基金募集说明书中载明的投资领域
行业
l 私募股权基金对该领域是否熟悉
l 私募股权基金是否有该行业的专业人才
l 种子期
发展阶段
l 创业期 l 扩张期
•完成投资者尽职调查文 件
•确定目标投资者名单
•联络意向投资者
•为投资者会议排定档期/ 举行投资者会议
•进一步联络投资者及递送 下一阶段的信息材料
•召开第二阶段投资者会议
•接收融资条款文件
第三阶段 - 讨论及完成
私募基金管理人新规解读培训
私募基金管理人新规解读培训
私募基金管理人新规解读培训是一种为私募基金管理人提供的培训课程，旨在帮助私募基金管理人理解和掌握最新的相关法规和监管要求，同时提供实践指导和经验分享，帮助私募基金管理人合规经营。
私募基金管理人新规指的是私募基金业务监管办法、私募投资基金监督管理条例等一系列监管政策的出台和修订，对私募基金管理人的注册、备案、募集、投资、风控等方面都有新的要求和规定。
私募基金管理人新规解读培训通常包括以下内容：
1. 新规概述：介绍私募基金管理人新规的背景、目的和基本要求。
2. 注册和备案要求：详细解读私募基金管理人的注册和备案流程、条件和审核要求。
3. 募集和投资限制：解读私募基金募集和投资的法规和规定，包括募集方式、投资范围、投资限制等。
4. 风控和合规要求：介绍私募基金管理人的风险管理和合规要求，包括风险评估、投资者适当性、内部控制等。
5. 投资者权益保护：解读私募基金管理人对投资者权益的保护措施和义务，包括信息披露、风险揭示、投诉处理等。
6. 案例分析和实践指导：通过实际案例分析和实践经验分享，帮助私募基金管理人理解和应用新规。
通过私募基金管理人新规解读培训，私募基金管理人可以更好地理解和适应最新的监管政策，提高风险管理和合规能力，为投资者提供更加安全和可靠的投资服务。
私募基金公司培训计划
私募基金公司培训计划一、培训背景和目的随着金融市场的不断发展和变化，私募基金行业日益成为投资者关注的热点。
私募基金公司作为金融市场的重要参与者，其业务涉及的范围广泛，风险复杂。
为了提高公司员工的综合素质和专业能力，更好地适应金融市场的变化，公司决定开展私募基金培训计划。
培训目的：1. 提高员工的专业知识和技能，提升公司的核心竞争力；2. 加强员工的风险意识和合规意识，规范公司的运营行为；3. 帮助公司员工掌握金融市场最新动态和趋势，为公司的战略发展提供支持。
二、培训内容1. 基金市场分析- 了解私募基金市场的最新动态和趋势；- 掌握基金市场分析方法和工具；- 熟悉股票、债券、期货等不同资产类别的特点和投资机会。
2. 投资交易技巧- 理解不同投资策略的特点和适用条件；- 掌握投资交易技巧和操作流程；- 学习投资交易中的风险管理和控制方法。
3. 风险管理与合规- 学习风险管理的基本理论和方法；- 加强合规意识，遵守相关法律法规；- 掌握风险防范和应对方法。
4. 投资组合构建与管理- 了解投资组合构建的原理和方法；- 熟悉资产配置和风险控制策略；- 学习投资组合管理的实践经验和案例分析。
5. 市场营销与客户服务- 加强市场营销意识，掌握市场营销方法和技巧；- 学习客户服务的基本原则和技巧；- 提高对客户需求的理解和满足能力。
6. 金融法律知识- 了解金融法律的基本原则和要求；- 熟悉私募基金监管政策和规定；- 学习金融法律知识在实际业务中的应用。
三、培训方式和时间安排1. 培训方式- 线上培训：通过网络直播、在线课程等形式进行培训；- 线下培训：利用公司内部资源或外部机构资源进行面对面培训。
2. 时间安排- 根据培训内容和实际情况，每个培训课程安排2-3天的时间；- 培训计划将在每年年初确定，每季度进行一次培训。
四、培训教材和讲师1. 教材选择- 选用权威的金融领域教材和参考书籍；- 结合金融市场最新发展，及时更新培训教材。
私募投资基金募集行为合规要点
私募投资基金募集行为合规要点1.登记备案：私募基金管理人应在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记备案，符合要求方可从事私募基金募集活动。
2.投资者适当性管理：私募基金管理人应对投资者进行风险评估和投资者分类，根据投资者的风险承受能力、投资经验和财务状况等综合因素，判断其是否适合投资该私募基金，并在募集过程中进行适当的风险提示。
3.信息披露：私募基金管理人应按照相关规定对募集活动进行信息披露，包括但不限于基金募集文件、风险揭示书、投资者报告、基金合同等文件，确保投资者充分了解基金的风险和收益特征。
4.宣传材料：私募基金管理人应对募集活动的宣传材料进行合规审查，确保宣传材料真实、准确、全面，不夸大基金收益和承担风险。
5.资金托管：私募基金管理人应委托合规的银行进行基金资金的托管，确保基金资金与管理人自有资金分账，避免使用基金资金进行挪用或滥用。
6.投资限制：私募基金管理人应按照相关规定对基金投资进行限制，包括投资标的、投资比例、行业限制等，避免超过法律法规和基金合同规定的投资范围。
7.管理费用合规：私募基金管理人应确保所收取的管理费用合规，不得超过基金合同规定的限额，并应当向投资者公开管理费用、如何计算及支付等相关信息。
8.冲突管理：私募基金管理人应建立健全的内部控制制度，有效防范和管理潜在的利益冲突，包括但不限于投资决策、交易成本、信息披露等方面的利益冲突。
9.合规检查与监管配合：私募基金管理人应配合基金业协会和监管部门进行合规检查，提供相关的募集和运作记录，并积极响应监管部门的要求和调查。
总之，私募投资基金募集行为合规要点是为了保护投资者的合法权益，促进私募基金市场稳定发展，私募基金管理人应严格遵守相关法律法规和业务规范，确保募集行为的合规性和透明度。
私募股权基金的培训课件
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• 信托制
• 契约制 • 有限合伙制
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组织模式：依照公司章程设立。设立程序类似股
份公司，设有董事会和持有人大会。 组织结构：公司式基金以发行股份的方式募集资 金，投资者购买基金份额，以基金持有人的方式 成为股东。 一般公司式基金的股东数目有限，出资额都要比 较大。（例如某基金公司成立时的股东成员）
私募基金 发行方式 募集对象 期限 组织结构 投资资金 退出方式 非公开 少数特定机构投资者或个人 3-5年或更长，中长期 有限合伙制 通常100万起 IPO、MBO、TS
公募基金 公开 社会大众 短期投资 契约制 1000元 赎回、二级市场交易
管理方
私募基金公司
公募基金公司的基金团队
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• 公司制
通过信托计划，由一家投资顾问公司作为发起人、 投资者作为委托人、信托公司作为受托人、银行 作为资金托管人、证券公司作为证券托管人，依 据《信托法》发行设立的证券投资类信托集合理 财产品。 典型代表：阳光私募基金。
信托公司 （受托人） 银行 （资金托管） 证券公司 （证券托管）
私募基金的投资者如何进行投资合规管理
私募基金的投资者如何进行投资合规管理在当今的金融投资领域，私募基金因其较高的潜在收益和相对灵活的投资策略，吸引了众多投资者的目光。
然而，与普通的投资方式相比，私募基金的投资过程更加复杂，监管要求也更为严格。
对于私募基金的投资者而言，了解并进行投资合规管理是保障自身权益、降低投资风险的关键。
首先，投资者需要深入了解私募基金的基本规则和相关法律法规。
私募基金的运作受到《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等一系列法律法规的约束。
投资者应当熟悉这些法规中关于私募基金的募集、投资运作、信息披露等方面的规定，明确自身的权利和义务。
例如，了解私募基金的合格投资者标准，确保自己符合相关要求。
合格投资者通常需要具备一定的资产规模或投资经验，这是为了确保投资者具备相应的风险承受能力。
其次，在投资之前，投资者要对私募基金管理人进行严格的筛选和审查。
管理人的资质、信誉、投资业绩和风险管理能力等都是重要的考量因素。
可以通过查询管理人的过往业绩、行业声誉、管理团队的背景等方面来评估其专业水平。
同时，关注管理人是否遵守法律法规，是否存在违规记录。
一个合规、专业且经验丰富的管理人能够在很大程度上降低投资风险，保障投资的合规性和安全性。
投资者还应当仔细阅读和理解私募基金的合同条款。
合同是投资者与管理人之间权利义务的重要依据，其中包含了投资策略、风险揭示、收益分配、费用收取等关键信息。
对于合同中的模糊条款或不理解的内容，一定要及时向管理人咨询，确保自己在充分知情的情况下做出投资决策。
特别是关于风险揭示的部分，要明确投资可能面临的各种风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险等，以便做好风险应对准备。
在投资过程中，投资者要密切关注私募基金的运作情况和信息披露。
管理人应当按照规定定期向投资者披露基金的净值、投资组合、重大事项等信息。
投资者要及时查看这些披露信息，了解投资的进展和风险状况。
如果发现管理人存在未按规定披露信息或披露虚假信息的情况，应及时采取措施维护自己的合法权益。
私募基金管理人crs合规要点实务培训
私募基金管理人crs合规要点实务培训私募基金管理人CRS合规要点实务培训章节一：CRS基本概念和背景CRS（Common Reporting Standard）是由全球超过100个国家和地区共同制定的金融信息自动交换标准，旨在打击跨境税收逃避行为。
CRS要求金融机构收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节二：CRS合规的适用范围CRS适用于所有金融机构，包括私募基金管理人。
私募基金管理人需要收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节三：CRS合规的主要内容1. 客户身份识别：私募基金管理人需要对客户进行身份识别，包括客户的姓名、地址、出生日期、国籍等信息。
2. 财务信息收集：私募基金管理人需要收集客户的财务信息，包括账户余额、利息、股息、资本利得等信息。
3. 自动交换信息：私募基金管理人需要将客户的财务信息自动交换给客户所在国家的税务机关。
4. 报告义务：私募基金管理人需要向监管机构提交CRS报告，报告内容包括客户的身份信息和财务信息。
章节四：CRS合规的实施步骤1. 制定CRS合规手册：私募基金管理人需要制定CRS合规手册，明确CRS合规的流程和责任。
2. 建立客户身份识别制度：私募基金管理人需要建立客户身份识别制度，确保客户身份的准确性和完整性。
3. 收集客户财务信息：私募基金管理人需要建立财务信息收集制度，确保客户财务信息的准确性和完整性。
4. 自动交换信息：私募基金管理人需要建立自动交换信息制度，确保客户的财务信息能够及时、准确地交换给客户所在国家的税务机关。
5. 提交CRS报告：私募基金管理人需要按照监管机构的要求，及时提交CRS报告。
章节五：CRS合规的注意事项1. 需要加强内部培训，确保员工对CRS合规的了解和掌握。
2. 需要加强内部监督，确保CRS合规的执行和落实。
3. 需要加强对客户的风险评估，确保客户的身份和财务信息的准确性。
4. 需要加强对CRS合规的监管，确保CRS合规的有效性和可行性。
中国证券投资基金业协会关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知
中国证券投资基金业协会关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知文章属性•【制定机关】中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.06.03•【文号】中基协字〔2024〕190号•【施行日期】2024.06.03•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知中基协字〔2024〕190号各机构：为引导私募基金管理人增强守法合规底线意识、提升合规运作水平，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）与广东基金业协会定于2024年6月21日在广州共同举办私募基金合规业务培训班（第四期）。
现就培训有关事项通知如下：一、培训时间和地点报到时间：6月21日，08:30-09:00（会场门口）培训时间：6月21日，09:00-17:00培训地点：广州阳光酒店一层国际会议中心（广州市天河区黄埔大道中199号）二、培训对象培训对象为成为协会会员的私募基金管理人及广东基金业协会会员单位的合规风控负责人及业务人员。
三、培训师资及主要内容本次培训主要内容包括《私募证券投资基金运作指引》解读、私募基金典型违法违规案例警示教育、协会自律检查常见问题及警示提醒、以私募基金文化建设引领行业高质量发展等，邀请监管机构相关业务负责人以及协会相关业务骨干授课（培训日程详见附件）。
四、培训费用及食宿安排1.本次培训为免费培训。
2.学员食宿费用自理，请自行预订房间。
五、培训报名1.协会会员单位报名。
机构请于6月19日之前登陆从业人员管理平台（https:///web/login.html），点击“培训管理”—“培训报名”进入报名系统，选择相应培训班统一为参培学员报名，“新增报名”成功后，点击“操作”-“在线支付”，状态显示“已缴费”则为报名成功，额满为止。
2.广东基金业协会会员单位报名。
机构或学员请于6月19日之前扫描下方二维码填写报名。
六、注意事项1.报名成功后，请各公司妥善安排工作，原则上不予请假。
私募基金的法律合规要求
私募基金的法律合规要求私募基金是一种专门为高净值个人或机构投资者提供的非公开募集的投资工具。
由于其特殊性质和投资对象的特殊需求，私募基金的法律合规要求显得尤为重要。
本文将从私募基金的注册、信息披露、投资范围和投资者保护等方面，详细介绍私募基金的法律合规要求。
一、注册要求私募基金的设立和运营受到一系列法律法规的监管。
在中国，私募基金需要按照《证券投资基金法》等相关法律法规的规定，向相关监管机构进行注册，并获得相应的许可才能开展业务。
私募基金管理人需要向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）提供必要的备案材料和信息，并接受其监管。
二、信息披露要求私募基金管理人需按照相关法律法规和监管要求，进行必要的信息披露工作，保障投资者的知情权。
首先，私募基金管理人需要编制并向投资者提供基金的招募书或基金协议，明确基金运作的方式、投资策略和风险收益特征等信息。
其次，私募基金管理人需要定期向投资者披露基金的净值、投资组合构成、运作情况等信息。
此外，私募基金管理人还需要对内部交易、关联方交易等进行披露，并定期向监管机构备案相关报告。
三、投资范围要求私募基金管理人在投资决策和资金运用过程中，需要遵守一系列投资范围要求。
首先，私募基金的投资方向应符合相关法律法规的规定，不得从事非法活动或者违反道德风险的投资。
其次，私募基金管理人应当根据私募基金的投资策略确定具体的投资范围，包括投资标的、投资产品种类等，并在基金招募书或基金协议中明确告知投资者。
四、投资者保护要求私募基金法律合规的核心目标之一是保护投资者的合法权益。
私募基金管理人应采取相应措施，保障投资者的知情权、参与权和决策权。
首先，私募基金管理人应提供充分、准确、及时的信息披露，让投资者了解相关风险和收益预期。
其次，私募基金管理人应尊重投资者的自愿性原则，不得采取欺诈、误导、强迫等手段募集资金。
同时，在投资者决策和资金赎回等方面，私募基金管理人应提供必要的便利和支持。
私募基金合规化培训
背景介绍
某私募基金公司意识到合规化对 于企业生存和发展的重要性，开
始进行合规化实践。
实施过程
该公司对内部组织架构进行了调整 ，成立了专门的合规部门，并对所 有员工进行了合规培训，加强了内 部控制。
成果展示
该公司合规化实践取得了明显成效 ，提高了公司的规范化程度，降低 了操作风险，提升了企业形象。
案例二：某私募基金公司的风控措施
险。
合规化还有助于提高企业的声誉 和品牌价值，树立企业或组织的
良好形象。
合规化的风险点
私募基金合规化的风险点主要包括：投资策略违反法规要 求、信息披露不充分、投资者权益保护不足、反洗钱和反 腐败等制度不健全等。
针对这些风险点，私募基金企业或组织需要制定相应的合 规化措施，如加强内部制度建设、完善信息披露机制、加 强投资者权益保护等，以降低风险，保障业务的稳健运营 。
提高透明度
通过信息披露、定期报告等方式提高基金 运作的透明度，增强投资者信心。
创新业务模式
探索新的业务模式，提供个性化的投资方 案，满足不同投资者的需求。
企业应对策略建议
加强内部培训
私募基金公司需要加强对员工的合规化培训，提高员工的合规意 识。
建立合规体系
建立完善的合规管理体系，确保公司各项业务符合监管要求。
私募基金通常由基金管理人或发起人发起，向特定投资者募集资金，进行投资运 作。
私募基金的特点
私募基金具有非公开性
私募基金只能向特定投资者以非公开方式募集资金。
私募基金的投资范围广泛
私募基金可以投资于证券、资产等各类金融产品。
私募基金的灵活性较高
私募基金的投资策略和投资方式相对灵活，可以根据投资者的需求 进行定制。
私募基金从业培训教程
私募基金从业培训教程第一章：私募基金概述私募基金是一种由专业基金管理人管理的投资工具，其主要面向高净值个人和机构投资者。
与公募基金相比，私募基金更加灵活，投资策略更多样化，但也面临着更高的风险。
第二章：私募基金投资策略2.1 定向增发定向增发是私募基金常用的投资策略之一，通过认购公司的定向增发股份，获取公司未来增长潜力的投资机会。
2.2 配股认购配股认购是私募基金另一种常用的投资策略，通过认购公司配股股份，参与公司的股权融资，同时分享未来增长的红利。
2.3 股权投资私募基金也可以通过购买公司的股权，成为公司的股东，通过参与公司经营决策和分红，获得长期稳定的投资回报。
2.4 债权投资私募基金可以通过购买债权，为企业提供融资支持，获取固定的利息收益。
第三章：私募基金的运作方式3.1 募集阶段私募基金在募集阶段，通过与投资者签订基金合同，募集资金用于投资。
3.2 投资阶段私募基金在投资阶段，根据基金合同的约定，进行投资操作，追求资本增值。
3.3 退出阶段私募基金在退出阶段，通过出售投资标的或者上市等方式，将投资收益转化为现金。
第四章：私募基金的风险管理私募基金的风险管理是私募基金从业人员非常关注的问题，其中包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
第五章：私募基金的监管与合规私募基金的监管与合规是保障投资者权益和市场稳定的重要一环，包括基金登记、备案、披露等方面的要求。
总结：私募基金从业培训教程涵盖了私募基金的概述、投资策略、运作方式、风险管理以及监管与合规等方面的内容。
通过学习，读者可以了解私募基金的基本知识和操作流程，提高自身的投资能力和风险意识。
希望读者能够通过本教程获得有关私募基金从业的全面指导，成为优秀的私募基金从业人员。
私募股权投资基金培训ppt
私募投资的业务种类
并购融资业务
PE挑选一个“有潜力”的 企业，与跟企业的所有者进 行沟通谈判，以合适的价格 购买该企业的股权。在获得 该企业的控制权之后，PE会 监督运营企业一段时间，并 为企业的发展提供一些资源 或者剥离某些亏损的业务或 产品，从而逐步提升企业的 经营业绩和企业价值。
私募基金就会在资本市场 给企业找一个买主或者公开 上市来退出该项投资，从中 获取巨额回报。
创业投资业务
创业投资业务是最传统 的PE业务形式。最初的私募 股权基金规模比较小，主要 从事创业投资业务，对一些 有潜力的公司进行投资。
虽然投资的额度不大， 但是如果投到一家成长性很 好的公司，则容易获得很高 的利润。
经营这种业务的私募基 金通常也被称作风险资本 （Venture Capital,VC）或者 风投。
直
签订承诺书
投资委员会初始会议
接
股 权
签订协议书
完成并批准ARF
投 资
确认并实施支付
策
略
企业治理原则
董事任命 投资运行质量评价
上市准备
IPO并退出
资料归档并做项目总结
（二）项目搜索子流程
制定市场策略 建立交易项目池
辅导完成商业计划书
市场渠道建设
市场信息汇总 信息筛选
投资项目 项目编号 各编号建专项档案 制定各项目策略 选任各项目团队 接触潜在企业 明晰企业基本需求 拟订项目建议书 沟通建议书 达成基本意向 签订保密协议 交易渠道报告
策
项目所在行业分析
拟定项目预算
略
项目公司的总体背景
提交交易预算表
商业计划书探讨
预算审核批准
筛选决策会议
授权预算执行
私募投资基金合规培训--法条汇总整理
私募投资基金合规培训资料整理（2018年7月）一、我国私募的监管规定：一法三规三办法多指引多公告2013年6月1日修订并实施的《证券投资基金法》首次将私募证券基金纳入监管范畴，并规定了合格投资者制度、基金托管制度等内容，确定了私募证券投资基金的合法地位及监管基调。
2014年1月17日，中国基金业协会发布了《登记备案办法》，确立了私募基金管理人、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度。
2014年8月21日，中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等私募投资基金全部纳入监管范围，初步确立了私募基金的基本监管框架和监管体制：第一，明确了私募投资基金可以采用公司及合伙企业作为基金载体；第二，基本划定了通过私募基金管理人进行投资的合格投资者范围，同时进一步明确了以合伙、契约等非法人形式汇集资金直接或间接用于私募基金的，应当对投资人进行穿透核查且合并计算投资者人数的基本要求；私募基金管理人申请登记及私募基金申请备案的基本要求；第三，初步明确了私募基金的募集以及投资运作的基本规范要求；第四，明确了中国基金业协会的法律地位，自律管理。
2016年2月，中国基金业协会发布《内部控制指引》《信息披露管理办法》《登记若干事项公告》。
对于各私募基金管理人的内部控制、信息披露、信息报送、登记备案等方面均提出了比以往监管规则更为严格、具体的要求；2016年4月15日，中国基金也协会发布《募集办法》，确立了详细的募集程序以及各个操作环节的具体要求；2016年4月18日，中国基金业协会发布《合同指引1号（契约型）》《合同指引2号（公司型）》《合同指引3号（合伙型）》，根据私募基金的不同组织形式，分别制定规范指引和要求，为私募基金产品提供了统一的参照文本。
2016年7月14日，中国证监会发布《证券期货机构私募业务暂行规定》，2016年12月12日，中国证监会发布了《适当性管理办法》，就私募投资基金的投资者分类管理制度、产品分级机制及适当性匹配管理制度等问题作出了规定。
私募股权基金培训计划方案
私募股权基金培训计划方案一、培训目标私募股权基金是一种特殊的投资基金，它在筹集资金，投资于公开市场之外的企业和项目，退出投资时一般通过企业的上市、出售或者重组来实现。
私募股权基金经理需要具备专业的投资知识和技能，对市场、行业和企业进行全面的分析评估，以降低投资风险，提高投资收益。
因此，培训私募股权基金经理需要有针对性地设计培训计划，目标是为了提升私募股权基金经理的专业知识和技能，提高其风险控制能力，增强投资决策的敏锐性和准确性，从而提高基金的绩效。
本培训计划的目标是提供私募股权基金经理所需的专业知识和技能，包括但不限于市场分析、企业估值、投资决策、投后管理等方面的知识，培养私募股权基金经理的专业素养和实战能力，使其能够胜任私募股权基金的投资管理工作。
二、培训内容培训内容将涵盖私募股权基金领域的相关知识和技能，主要包括但不限于以下方面：1. 市场分析：私募股权基金经理需要具备一定的市场分析能力，能够分析市场趋势、投资机会和风险，掌握市场调研的方法和技巧，了解相关政策和规定，预测经济周期和发展方向，做好市场风险的防范和规避。
2. 企业估值：私募股权基金经理需要熟悉企业估值的方法和技巧，包括财务分析、权益估值、风险评估等，能够准确评估被投资企业的价值和潜在收益。
3. 投资决策：私募股权基金经理需要熟悉投资决策的原则和方法，包括投资组合构建、资产配置、交易执行等，能够制定清晰的投资计划和策略，做出明智的投资决策。
4. 投后管理：私募股权基金经理需要了解投后管理的内容和技巧，包括企业治理、战略规划、价值管理等，能够对被投资企业进行有效管理和监督，保障投资的实施和回报。
5. 风险控制：私募股权基金经理需要掌握风险控制的方法和手段，包括风险识别、监测和管理，做好风险的评估和应对，保障基金的安全和稳健运作。
6. 其他：根据实际情况，还可以增加其他相关领域的内容，比如法律法规、业务沟通、团队协作等，以提高私募股权基金经理的综合能力和专业素养。
私募股权投资基金合规管理手册
私募股权投资基金合规管理手册第一章：总则 (2)1.1 合规管理概述 (2)1.2 合规管理目标与原则 (3)第二章：组织架构与职责 (3)2.1 合规组织架构 (3)2.2 合规管理职责 (4)2.3 合规管理部门设置 (4)第三章：合规风险管理 (5)3.1 风险识别与评估 (5)3.1.1 合规风险识别 (5)3.1.2 合规风险评估 (5)3.2 风险防范与控制 (5)3.2.1 制定合规管理策略 (5)3.2.2 实施风险控制措施 (6)3.3 风险监测与报告 (6)3.3.1 风险监测 (6)3.3.2 风险报告 (6)第四章：投资决策与合规审查 (6)4.1 投资决策程序 (6)4.2 合规审查流程 (7)4.3 投资项目合规评估 (8)第五章：合规培训与宣传 (8)5.1 员工合规培训 (8)5.2 合规宣传与教育 (8)5.3 合规文化建设 (9)第六章：内部控制与合规监督 (9)6.1 内部控制体系 (9)6.1.1 内部控制的目标与原则 (9)6.1.2 内部控制的主要构成 (10)6.1.3 内部控制的实施与维护 (10)6.2 合规监督机制 (10)6.2.1 合规监督的目标与任务 (10)6.2.2 合规监督的组织结构 (10)6.2.3 合规监督的实施流程 (10)6.3 内外部审计 (10)6.3.1 内部审计 (10)6.3.2 外部审计 (11)6.3.3 审计结果的运用 (11)第七章：合规违规处理 (11)7.1 违规行为界定 (11)7.2 违规处理程序 (11)7.3 违规责任追究 (12)第八章：合规报告与信息披露 (12)8.1 合规报告制度 (12)8.2 信息披露要求 (13)8.3 披露违规处理 (13)第九章：法律法规与合规政策 (14)9.1 法律法规梳理 (14)9.2 合规政策制定 (14)9.3 合规政策更新与调整 (15)第十章：合规风险防范与应对 (15)10.1 合规风险识别 (15)10.2 合规风险防范措施 (16)10.3 应对合规风险策略 (16)第十一章：合规管理信息系统 (17)11.1 信息系统的建立与维护 (17)11.2 信息安全与保密 (17)11.3 系统升级与优化 (18)第十二章：合规管理评估与持续改进 (18)12.1 合规管理评估方法 (18)12.2 评估结果应用 (19)12.3 持续改进措施 (19)第一章：总则1.1 合规管理概述合规管理是指企业在经营活动中，依据国家法律法规、行业规范以及企业内部规章制度，对企业和员工的行为进行规范、引导和监督，以保证企业各项业务合法、合规、稳健发展。
基金的合规培训计划
基金的合规培训计划为了确保基金管理人、基金销售机构及从业人员在基金运作过程中严格遵守相关法律法规和监管要求，提高其合规管理水平，本文将阐述基金的合规培训计划。
一、培训目标基金的合规培训旨在使基金从业人员深入了解相关法律法规、监管制度，掌握基金业务操作中的合规要求，提高合规意识和风险防控能力。
具体培训目标如下：1. 加强法律法规培训：涵盖证券法、基金法及其配套法规、基金合同等相关法律法规知识，确保基金从业人员对法律法规要求有全面准确的理解。
2. 深入了解监管制度：全面掌握中国证监会、中国基金业协会等监管机构的监管制度，了解监管政策和要求，确保基金运作符合监管要求。
3. 掌握合规要求：讲解基金从业人员在基金业务操作中需要遵守的合规要求，包括内控制度、风险管理、信息披露、投资决策等方面。
4. 提高风险防控意识：加强对市场风险、信用风险、操作风险等的认识，培养基金从业人员的风险防控意识和能力。
二、培训内容基金的合规培训内容应根据培训对象的不同角色进行划分，分为基础知识培训和专业技能培训两个方面。
1. 基础知识培训：（1）法律法规知识：对证券法、基金法及其配套法规进行系统讲解，包括法律法规的基本原则、适用范围、主要规定等内容。
（2）监管制度：介绍中国证监会、中国基金业协会等监管机构的组织机构、职责及监管制度，重点介绍基金管理人、基金销售机构的合规要求。
（3）合规要求：详细解读基金从业人员在基金业务操作中需要遵守的合规要求，包括内控制度、风险管理、信息披露、投资决策等方面。
2. 专业技能培训：（1）投资管理：介绍基金从业人员在投资管理中的合规操作要点，包括投资组合管理、投资决策、风险控制等方面。
（2）销售管理：培训销售人员的合规经营知识，包括销售流程、客户分类、销售文档等方面。
（3）信息披露：加强对信息披露制度的理解，培养信息披露的规范操作能力。
三、培训方法基金的合规培训可以采用多种形式和方法，以提高培训效果和参与度：1. 线下培训：组织专家进行讲座授课，针对基金管理人、基金销售机构分别进行合规知识培训。
私募股权投资基金基础知识培训
私募股权投资基金基础知识全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
私募股权基金合规要点
私募股权基金合规要点
私募股权基金是一种由少数投资者出资组成的非公开募集基金，其投资领域广泛，包括股权投资、债权投资、房地产投资等。
在私募股权基金的运作过程中，其合规要点是非常重要的，以下是关键要点： 1. 注册登记：私募股权基金需按照有关法律法规进行注册登记，并向相关监管机构备案。
2. 投资者合规：私募股权基金需遵守有关的投资者准入标准，对投资者进行风险评估和投资者分类，并对不同类别的投资者实行不同的投资限制。
3. 投资指导：私募股权基金需对投资者提供充分的投资指导，并限制其投资行为，防范投资风险。
4. 资产管理：私募股权基金需按照基金合同、基金章程等法律文件规定进行资产管理，防范操纵市场行为等违法行为。
5. 投资决策：私募股权基金需建立风险管理和内部决策机制，对投资决策进行科学合理的评估和决策，维护投资者利益。
6. 投资者权益保护：私募股权基金需依法保护投资者权益，对投资者的合法权益进行保障，并明确基金运作风险责任。
以上是私募股权基金合规要点的关键内容，私募股权基金管理人需在运作过程中遵守相关法律法规，维护投资者利益，确保基金安全、合规运作。
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三、私募投资基金的募集 募集方式
Internal Use Only
募集方式：只能向合格投资者募集、不得向不特定对象宣传推介、不得向投资者承诺投资本 金不受损失或者承诺最低收益
基金管理人：问卷调查等方式评估投资者风险识别和风险承担能力 投资者：书面承诺符合合格投资者条件、风险揭示书签字 对私募基金进行风险评级，投资者适当性匹配（ 2016年12月12日，中国证监会发布了《证券期货投资者适当性
管理办法》 ）
投资者应确保投资资金来源合法
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十四至十九条
三、私募投资基金的募集
Internal Use Only
募集方式
投资者适当性匹配 （产品的风险等级 VS 投资者风险承受能力）
R5：可转债基金分级B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基 金、私募股权基金、私募创投基金
从私募基金的募集主体、募集方式、募集操作等方面对私募基金的募集行为进行了明确 的规范。
募集主体（卖的人） 募集对象（买的人） 募集方式（怎么卖）
三、私募投资基金的募集 募集主体
Internal Use Only
自行募集 & 委托基金销售机构进行募集 私募基金可由私募基金管理人自行募集，也可由私募基金管理人委托基金销售机构进行募集。 其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。
革
管体制。
2016年2月，中国基金业协会发布《私募投资基金管理人内部控制指引》《私募投资基金信息披露管理办 法》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。对于各私募基金管理人的内部控制、信息 披露、信息报送、登记备案等方面均提出了比以往监管规则更为严格、具体的要求。
2016年4月15日，中国基金业协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》，确立了详细的募集程序以及 各个操作环节的具体要求；
【处罚】 2017 年1 月25 日，中国证券基金也协会官网上显示，依法注销天和融汇的私募基金管理人登记， 将出具法律意见书的律师事务所涉嫌未能勤勉尽责的有关情况移送证监会进行调查，并在调查 期间停止接受上述律师事务所的法律意见书。
InInteterrnnaal lUUsseeOOnnlyly
三、私募投资 基金的募集
中国基金业协会《登记备案办法》，确立了私募基金管理人登记、私募基金备案、人员管 理、信息报送和自律管理制度，我国私募基金行业的备案制度自此形成。
私募基金管理人登记 私募基金产品备案 人员管理
二、私募投资基金登记备案
Internal Use Only
基金管理人登记
① 填报信息平台：“私募基金登记备案系统”---- 资产管理业务综合报送平台 ② 填报信息内容：基金管理人基本信息、高管及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本
应取得基金从业资格人员： 私募证券投资基金业务：高管（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代
表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等） 非私募证券投资基金业务：至少2名高管人员，且其法定代表人\执行事务合
伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格 募集业务人员应当具备基金从业资格。（《募集办法》）
三、私募投资基金的募集 募集对象
不得变相突破合格投资者范围
Internal Use Only
合格投资者
份额拆分转让
非合格投资者
应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 投资者应当以书面方式承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的 购买私募基金。
合伙协议，以下统称基金合同）等 ④ 受理程序：填报完备后，基金业协会自收齐材料之日起20个工作日，通过网站公告私募基金
名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。 ⑤ 公示内容：私募基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人
等基本信息。
二、私募投资基金登记备案
Internal Use Only
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
监
2014年1月17日，中国基金业协会发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，确立了 私募基金管理人、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度。
管
2014年8月21日，中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募证券投资基金、私募股
沿
权投资基金、创业投资基金等私募投资基金全部纳入监管范围，初步确立了私募基金的基本监管框架和监
2016年12月12日，中国证监会发布了《证券期货投资者适当性管理办法》，就私募投资基金的投资者分 类管理制度、产品分级机制及适当性匹配管理制度等问题作出了规定。
2018年4月27日，中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局 发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）
募集行为包含：推介私募基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认 缴）、赎回（退出）等活动。
三、私募投资基金的募集 募集主体
Internal Use Only
从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格 应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当
三、私募投资基金的募集
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募集对象
仅能向合格投资者募集资金 私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
合格投资者标准
《私募投资基金监督管理暂行办法》 《募集办法》： （一）净资产不低于1000万元的单位； （二）金融资产不低于300万元或者最 近三年个人年均收入不低于50万元的 个人。
人进行日常监管、检查。 中国证券投资基金业协会
私募基金行业的自律性组织,制定行业规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为 其他机构
从不同业务角度对私募证券投资基金实施自律管理
一、私募基金国家监管体系
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2013年6月1日修订并实施的《中华人民共和国证券投资基金法》首次将私募证券基金纳入监管范畴，并 规定了合格投资者制度、基金托管制度等内容，确定了私募证券投资基金的合法地位及监管基调。
向不特定对象宣传推介
----《证券投资基金法》（2015.4.24修订）第八十七条、第九十一条
一、私募基金国家监管体系
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监管组织体系
监管组织体系：证监会指导、多机构相互配合
证监会 证监会负责对私募基金实施统一集中行政监管。
地方证监局 依照中国证监会的授权履行职责，负责对经营所在地在其辖区内的私募证券投资基金管理
2、高管要求
私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证 监会采取市场禁入措施。
3、各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。
二、私募投资基金登记备案 案例1
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【案例简介】 2017 年1 月，协会委托北京市中伦律师事务所核查北京天和融汇投资基金管理有限公司登记信 息与事实不符的情况，核查点涵盖了注册资本、分支机构、关联方、股东、实际控制人、高级 管理人员、诉讼与仲裁、风险管理与内部控制制度、投资者适当性管理、销售基金未予备案、 承诺保本保息等多方面。
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私募投资基金合规培训
2018年7月
CONTENT
私募投资基金监管体系 私募投资基金备案登记 私募投资基金的募集 私募投资基金的投资运作 私募投资基金管理人的内控
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C5
R4:债券基金分级B份额
C4
R3：股票基金、混合基金、可转债基金、分级基金A份 额
C3
R2：普通债券基金
C2
R1：货币市场基金、短期理财、债券型基金
C1
三、私募投资基金的募集 募集方式
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募集方式：非公开
《私募投资基金募集行为管理办法》第二十五条
募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金： （一）公开出版资料； （二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真； （三）海报、户外广告； （四）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体； （五）公共、门户网站链接广告、博客等； （六）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介； （七）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会； （八）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介； （九）法律、行政法规、中国证监会规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。
私募基金公示 /amac-infodisc/res/pof/fund/index.html
二、私募投资基金登记备案 人员管理
1、基金从业资格
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取得从业资格的方式： （一）通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试； （二）最近三年从事投资管理相关业务； （三）基金业协会认定的其他情形。
二、私募投资基金登记备案 人员管理
基
金
从
科目一：证券投资基金基础
业
资
格
科目二：基金法律法规、职
考
业道德与业务
试
三
个
科目三：私募股权投资基金
科
基础知识
目
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欲取证，先考试
成绩合格证明： 科目一+科目二 OR 科目一+科目三
二、私募投资基金登记备案
人员管理
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三、私募投资基金的募集 募集流程
1、公开宣传 机构品牌