私募投资基金合规培训
私募股权投资基金培训讲义(PPT38页)
基本概念
私募股权投资 私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国 外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上 市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上 市公司的股权（PIPE），另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资 方式。
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基本概念
风险投资（VC） 风险投资:简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把 它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜 在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术 密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职 业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权 益资本。 投资对象对为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。
的品牌形象和市场知名度，建
立“拉动式”的信息渠道。
l
公司网站 客服中心
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PE业务流程
项目的初步筛选标准
标准
内容
投资规模
l 投资项目的数量 l 最小和最大投资额
l 是否属于基金募集说明书中载明的投资领域
行业
l 私募股权基金对该领域是否熟悉
l 私募股权基金是否有该行业的专业人才
l 种子期
发展阶段
l 创业期 l 扩张期
•完成投资者尽职调查文 件
•确定目标投资者名单
•联络意向投资者
•为投资者会议排定档期/ 举行投资者会议
•进一步联络投资者及递送 下一阶段的信息材料
•召开第二阶段投资者会议
•接收融资条款文件
第三阶段 - 讨论及完成
私募基金管理人新规解读培训
私募基金管理人新规解读培训
私募基金管理人新规解读培训是一种为私募基金管理人提供的培训课程，旨在帮助私募基金管理人理解和掌握最新的相关法规和监管要求，同时提供实践指导和经验分享，帮助私募基金管理人合规经营。
私募基金管理人新规指的是私募基金业务监管办法、私募投资基金监督管理条例等一系列监管政策的出台和修订，对私募基金管理人的注册、备案、募集、投资、风控等方面都有新的要求和规定。
私募基金管理人新规解读培训通常包括以下内容：
1. 新规概述：介绍私募基金管理人新规的背景、目的和基本要求。
2. 注册和备案要求：详细解读私募基金管理人的注册和备案流程、条件和审核要求。
3. 募集和投资限制：解读私募基金募集和投资的法规和规定，包括募集方式、投资范围、投资限制等。
4. 风控和合规要求：介绍私募基金管理人的风险管理和合规要求，包括风险评估、投资者适当性、内部控制等。
5. 投资者权益保护：解读私募基金管理人对投资者权益的保护措施和义务，包括信息披露、风险揭示、投诉处理等。
6. 案例分析和实践指导：通过实际案例分析和实践经验分享，帮助私募基金管理人理解和应用新规。
通过私募基金管理人新规解读培训，私募基金管理人可以更好地理解和适应最新的监管政策，提高风险管理和合规能力，为投资者提供更加安全和可靠的投资服务。
私募基金公司培训计划
私募基金公司培训计划一、培训背景和目的随着金融市场的不断发展和变化，私募基金行业日益成为投资者关注的热点。
私募基金公司作为金融市场的重要参与者，其业务涉及的范围广泛，风险复杂。
为了提高公司员工的综合素质和专业能力，更好地适应金融市场的变化，公司决定开展私募基金培训计划。
培训目的：1. 提高员工的专业知识和技能，提升公司的核心竞争力；2. 加强员工的风险意识和合规意识，规范公司的运营行为；3. 帮助公司员工掌握金融市场最新动态和趋势，为公司的战略发展提供支持。
二、培训内容1. 基金市场分析- 了解私募基金市场的最新动态和趋势；- 掌握基金市场分析方法和工具；- 熟悉股票、债券、期货等不同资产类别的特点和投资机会。
2. 投资交易技巧- 理解不同投资策略的特点和适用条件；- 掌握投资交易技巧和操作流程；- 学习投资交易中的风险管理和控制方法。
3. 风险管理与合规- 学习风险管理的基本理论和方法；- 加强合规意识，遵守相关法律法规；- 掌握风险防范和应对方法。
4. 投资组合构建与管理- 了解投资组合构建的原理和方法；- 熟悉资产配置和风险控制策略；- 学习投资组合管理的实践经验和案例分析。
5. 市场营销与客户服务- 加强市场营销意识，掌握市场营销方法和技巧；- 学习客户服务的基本原则和技巧；- 提高对客户需求的理解和满足能力。
6. 金融法律知识- 了解金融法律的基本原则和要求；- 熟悉私募基金监管政策和规定；- 学习金融法律知识在实际业务中的应用。
三、培训方式和时间安排1. 培训方式- 线上培训：通过网络直播、在线课程等形式进行培训；- 线下培训：利用公司内部资源或外部机构资源进行面对面培训。
2. 时间安排- 根据培训内容和实际情况，每个培训课程安排2-3天的时间；- 培训计划将在每年年初确定，每季度进行一次培训。
四、培训教材和讲师1. 教材选择- 选用权威的金融领域教材和参考书籍；- 结合金融市场最新发展，及时更新培训教材。
私募投资基金募集行为合规要点
私募投资基金募集行为合规要点1.登记备案：私募基金管理人应在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记备案，符合要求方可从事私募基金募集活动。
2.投资者适当性管理：私募基金管理人应对投资者进行风险评估和投资者分类，根据投资者的风险承受能力、投资经验和财务状况等综合因素，判断其是否适合投资该私募基金，并在募集过程中进行适当的风险提示。
3.信息披露：私募基金管理人应按照相关规定对募集活动进行信息披露，包括但不限于基金募集文件、风险揭示书、投资者报告、基金合同等文件，确保投资者充分了解基金的风险和收益特征。
4.宣传材料：私募基金管理人应对募集活动的宣传材料进行合规审查，确保宣传材料真实、准确、全面，不夸大基金收益和承担风险。
5.资金托管：私募基金管理人应委托合规的银行进行基金资金的托管，确保基金资金与管理人自有资金分账，避免使用基金资金进行挪用或滥用。
6.投资限制：私募基金管理人应按照相关规定对基金投资进行限制，包括投资标的、投资比例、行业限制等，避免超过法律法规和基金合同规定的投资范围。
7.管理费用合规：私募基金管理人应确保所收取的管理费用合规，不得超过基金合同规定的限额，并应当向投资者公开管理费用、如何计算及支付等相关信息。
8.冲突管理：私募基金管理人应建立健全的内部控制制度，有效防范和管理潜在的利益冲突，包括但不限于投资决策、交易成本、信息披露等方面的利益冲突。
9.合规检查与监管配合：私募基金管理人应配合基金业协会和监管部门进行合规检查，提供相关的募集和运作记录，并积极响应监管部门的要求和调查。
总之，私募投资基金募集行为合规要点是为了保护投资者的合法权益，促进私募基金市场稳定发展，私募基金管理人应严格遵守相关法律法规和业务规范，确保募集行为的合规性和透明度。
私募股权基金的培训课件
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• 信托制
• 契约制 • 有限合伙制
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4
组织模式：依照公司章程设立。设立程序类似股
份公司，设有董事会和持有人大会。 组织结构：公司式基金以发行股份的方式募集资 金，投资者购买基金份额，以基金持有人的方式 成为股东。 一般公司式基金的股东数目有限，出资额都要比 较大。（例如某基金公司成立时的股东成员）
私募基金 发行方式 募集对象 期限 组织结构 投资资金 退出方式 非公开 少数特定机构投资者或个人 3-5年或更长，中长期 有限合伙制 通常100万起 IPO、MBO、TS
公募基金 公开 社会大众 短期投资 契约制 1000元 赎回、二级市场交易
管理方
私募基金公司
公募基金公司的基金团队
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• 公司制
通过信托计划，由一家投资顾问公司作为发起人、 投资者作为委托人、信托公司作为受托人、银行 作为资金托管人、证券公司作为证券托管人，依 据《信托法》发行设立的证券投资类信托集合理 财产品。 典型代表：阳光私募基金。
信托公司 （受托人） 银行 （资金托管） 证券公司 （证券托管）
私募基金的投资者如何进行投资合规管理
私募基金的投资者如何进行投资合规管理在当今的金融投资领域，私募基金因其较高的潜在收益和相对灵活的投资策略，吸引了众多投资者的目光。
然而，与普通的投资方式相比，私募基金的投资过程更加复杂，监管要求也更为严格。
对于私募基金的投资者而言，了解并进行投资合规管理是保障自身权益、降低投资风险的关键。
首先，投资者需要深入了解私募基金的基本规则和相关法律法规。
私募基金的运作受到《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等一系列法律法规的约束。
投资者应当熟悉这些法规中关于私募基金的募集、投资运作、信息披露等方面的规定，明确自身的权利和义务。
例如，了解私募基金的合格投资者标准，确保自己符合相关要求。
合格投资者通常需要具备一定的资产规模或投资经验，这是为了确保投资者具备相应的风险承受能力。
其次，在投资之前，投资者要对私募基金管理人进行严格的筛选和审查。
管理人的资质、信誉、投资业绩和风险管理能力等都是重要的考量因素。
可以通过查询管理人的过往业绩、行业声誉、管理团队的背景等方面来评估其专业水平。
同时，关注管理人是否遵守法律法规，是否存在违规记录。
一个合规、专业且经验丰富的管理人能够在很大程度上降低投资风险，保障投资的合规性和安全性。
投资者还应当仔细阅读和理解私募基金的合同条款。
合同是投资者与管理人之间权利义务的重要依据，其中包含了投资策略、风险揭示、收益分配、费用收取等关键信息。
对于合同中的模糊条款或不理解的内容，一定要及时向管理人咨询，确保自己在充分知情的情况下做出投资决策。
特别是关于风险揭示的部分，要明确投资可能面临的各种风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险等，以便做好风险应对准备。
在投资过程中，投资者要密切关注私募基金的运作情况和信息披露。
管理人应当按照规定定期向投资者披露基金的净值、投资组合、重大事项等信息。
投资者要及时查看这些披露信息，了解投资的进展和风险状况。
如果发现管理人存在未按规定披露信息或披露虚假信息的情况，应及时采取措施维护自己的合法权益。
私募基金管理人crs合规要点实务培训
私募基金管理人crs合规要点实务培训私募基金管理人CRS合规要点实务培训章节一：CRS基本概念和背景CRS（Common Reporting Standard）是由全球超过100个国家和地区共同制定的金融信息自动交换标准，旨在打击跨境税收逃避行为。
CRS要求金融机构收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节二：CRS合规的适用范围CRS适用于所有金融机构，包括私募基金管理人。
私募基金管理人需要收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节三：CRS合规的主要内容1. 客户身份识别：私募基金管理人需要对客户进行身份识别，包括客户的姓名、地址、出生日期、国籍等信息。
2. 财务信息收集：私募基金管理人需要收集客户的财务信息，包括账户余额、利息、股息、资本利得等信息。
3. 自动交换信息：私募基金管理人需要将客户的财务信息自动交换给客户所在国家的税务机关。
4. 报告义务：私募基金管理人需要向监管机构提交CRS报告，报告内容包括客户的身份信息和财务信息。
章节四：CRS合规的实施步骤1. 制定CRS合规手册：私募基金管理人需要制定CRS合规手册，明确CRS合规的流程和责任。
2. 建立客户身份识别制度：私募基金管理人需要建立客户身份识别制度，确保客户身份的准确性和完整性。
3. 收集客户财务信息：私募基金管理人需要建立财务信息收集制度，确保客户财务信息的准确性和完整性。
4. 自动交换信息：私募基金管理人需要建立自动交换信息制度，确保客户的财务信息能够及时、准确地交换给客户所在国家的税务机关。
5. 提交CRS报告：私募基金管理人需要按照监管机构的要求，及时提交CRS报告。
章节五：CRS合规的注意事项1. 需要加强内部培训，确保员工对CRS合规的了解和掌握。
2. 需要加强内部监督，确保CRS合规的执行和落实。
3. 需要加强对客户的风险评估，确保客户的身份和财务信息的准确性。
4. 需要加强对CRS合规的监管，确保CRS合规的有效性和可行性。
中国证券投资基金业协会关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知
中国证券投资基金业协会关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知文章属性•【制定机关】中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.06.03•【文号】中基协字〔2024〕190号•【施行日期】2024.06.03•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于举办私募基金合规业务培训班（第四期）的通知中基协字〔2024〕190号各机构：为引导私募基金管理人增强守法合规底线意识、提升合规运作水平，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）与广东基金业协会定于2024年6月21日在广州共同举办私募基金合规业务培训班（第四期）。
现就培训有关事项通知如下：一、培训时间和地点报到时间：6月21日，08:30-09:00（会场门口）培训时间：6月21日，09:00-17:00培训地点：广州阳光酒店一层国际会议中心（广州市天河区黄埔大道中199号）二、培训对象培训对象为成为协会会员的私募基金管理人及广东基金业协会会员单位的合规风控负责人及业务人员。
三、培训师资及主要内容本次培训主要内容包括《私募证券投资基金运作指引》解读、私募基金典型违法违规案例警示教育、协会自律检查常见问题及警示提醒、以私募基金文化建设引领行业高质量发展等，邀请监管机构相关业务负责人以及协会相关业务骨干授课（培训日程详见附件）。
四、培训费用及食宿安排1.本次培训为免费培训。
2.学员食宿费用自理，请自行预订房间。
五、培训报名1.协会会员单位报名。
机构请于6月19日之前登陆从业人员管理平台（https:///web/login.html），点击“培训管理”—“培训报名”进入报名系统，选择相应培训班统一为参培学员报名，“新增报名”成功后，点击“操作”-“在线支付”，状态显示“已缴费”则为报名成功，额满为止。
2.广东基金业协会会员单位报名。
机构或学员请于6月19日之前扫描下方二维码填写报名。
六、注意事项1.报名成功后，请各公司妥善安排工作，原则上不予请假。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、私募投资基金的募集 募集方式
Internal Use Only
募集方式：只能向合格投资者募集、不得向不特定对象宣传推介、不得向投资者承诺投资本 金不受损失或者承诺最低收益
基金管理人：问卷调查等方式评估投资者风险识别和风险承担能力 投资者：书面承诺符合合格投资者条件、风险揭示书签字 对私募基金进行风险评级，投资者适当性匹配（ 2016年12月12日，中国证监会发布了《证券期货投资者适当性
管理办法》 ）
投资者应确保投资资金来源合法
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十四至十九条
三、私募投资基金的募集
Internal Use Only
募集方式
投资者适当性匹配 （产品的风险等级 VS 投资者风险承受能力）
R5：可转债基金分级B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基 金、私募股权基金、私募创投基金
从私募基金的募集主体、募集方式、募集操作等方面对私募基金的募集行为进行了明确 的规范。
募集主体（卖的人） 募集对象（买的人） 募集方式（怎么卖）
三、私募投资基金的募集 募集主体
Internal Use Only
自行募集 & 委托基金销售机构进行募集 私募基金可由私募基金管理人自行募集，也可由私募基金管理人委托基金销售机构进行募集。 其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。
革
管体制。
2016年2月，中国基金业协会发布《私募投资基金管理人内部控制指引》《私募投资基金信息披露管理办 法》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。对于各私募基金管理人的内部控制、信息 披露、信息报送、登记备案等方面均提出了比以往监管规则更为严格、具体的要求。
2016年4月15日，中国基金业协会发布《私募投资基金募集行为管理办法》，确立了详细的募集程序以及 各个操作环节的具体要求；
【处罚】 2017 年1 月25 日，中国证券基金也协会官网上显示，依法注销天和融汇的私募基金管理人登记， 将出具法律意见书的律师事务所涉嫌未能勤勉尽责的有关情况移送证监会进行调查，并在调查 期间停止接受上述律师事务所的法律意见书。
InInteterrnnaal lUUsseeOOnnlyly
三、私募投资 基金的募集
中国基金业协会《登记备案办法》，确立了私募基金管理人登记、私募基金备案、人员管 理、信息报送和自律管理制度，我国私募基金行业的备案制度自此形成。
私募基金管理人登记 私募基金产品备案 人员管理
二、私募投资基金登记备案
Internal Use Only
基金管理人登记
① 填报信息平台：“私募基金登记备案系统”---- 资产管理业务综合报送平台 ② 填报信息内容：基金管理人基本信息、高管及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本
应取得基金从业资格人员： 私募证券投资基金业务：高管（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代
表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等） 非私募证券投资基金业务：至少2名高管人员，且其法定代表人\执行事务合
伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格 募集业务人员应当具备基金从业资格。（《募集办法》）
三、私募投资基金的募集 募集对象
不得变相突破合格投资者范围
Internal Use Only
合格投资者
份额拆分转让
非合格投资者
应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 投资者应当以书面方式承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的 购买私募基金。
合伙协议，以下统称基金合同）等 ④ 受理程序：填报完备后，基金业协会自收齐材料之日起20个工作日，通过网站公告私募基金
名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。 ⑤ 公示内容：私募基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人
等基本信息。
二、私募投资基金登记备案
Internal Use Only
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
监
2014年1月17日，中国基金业协会发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，确立了 私募基金管理人、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度。
管
2014年8月21日，中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募证券投资基金、私募股
沿
权投资基金、创业投资基金等私募投资基金全部纳入监管范围，初步确立了私募基金的基本监管框架和监
2016年12月12日，中国证监会发布了《证券期货投资者适当性管理办法》，就私募投资基金的投资者分 类管理制度、产品分级机制及适当性匹配管理制度等问题作出了规定。
2018年4月27日，中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局 发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）
募集行为包含：推介私募基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认 缴）、赎回（退出）等活动。
三、私募投资基金的募集 募集主体
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从事私募基金募集业务的人员应当具有基金从业资格 应当遵守法律、行政法规和中国基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，应当
三、私募投资基金的募集
Internal Use Only
募集对象
仅能向合格投资者募集资金 私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
合格投资者标准
《私募投资基金监督管理暂行办法》 《募集办法》： （一）净资产不低于1000万元的单位； （二）金融资产不低于300万元或者最 近三年个人年均收入不低于50万元的 个人。
人进行日常监管、检查。 中国证券投资基金业协会
私募基金行业的自律性组织,制定行业规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为 其他机构
从不同业务角度对私募证券投资基金实施自律管理
一、私募基金国家监管体系
Internal Use Only
2013年6月1日修订并实施的《中华人民共和国证券投资基金法》首次将私募证券基金纳入监管范畴，并 规定了合格投资者制度、基金托管制度等内容，确定了私募证券投资基金的合法地位及监管基调。
向不特定对象宣传推介
----《证券投资基金法》（2015.4.24修订）第八十七条、第九十一条
一、私募基金国家监管体系
Internal Use Only
监管组织体系
监管组织体系：证监会指导、多机构相互配合
证监会 证监会负责对私募基金实施统一集中行政监管。
地方证监局 依照中国证监会的授权履行职责，负责对经营所在地在其辖区内的私募证券投资基金管理
2、高管要求
私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证 监会采取市场禁入措施。
3、各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。
二、私募投资基金登记备案 案例1
Internal Use Only
【案例简介】 2017 年1 月，协会委托北京市中伦律师事务所核查北京天和融汇投资基金管理有限公司登记信 息与事实不符的情况，核查点涵盖了注册资本、分支机构、关联方、股东、实际控制人、高级 管理人员、诉讼与仲裁、风险管理与内部控制制度、投资者适当性管理、销售基金未予备案、 承诺保本保息等多方面。
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私募投资基金合规培训
2018年7月
CONTENT
私募投资基金监管体系 私募投资基金备案登记 私募投资基金的募集 私募投资基金的投资运作 私募投资基金管理人的内控
InInteterrnnaal lUUsseeOOnnlyly
C5
R4:债券基金分级B份额
C4
R3：股票基金、混合基金、可转债基金、分级基金A份 额
C3
R2：普通债券基金
C2
R1：货币市场基金、短期理财、债券型基金
C1
三、私募投资基金的募集 募集方式
Internal Use Only
募集方式：非公开
《私募投资基金募集行为管理办法》第二十五条
募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金： （一）公开出版资料； （二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真； （三）海报、户外广告； （四）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体； （五）公共、门户网站链接广告、博客等； （六）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介； （七）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会； （八）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介； （九）法律、行政法规、中国证监会规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。
私募基金公示 /amac-infodisc/res/pof/fund/index.html
二、私募投资基金登记备案 人员管理
1、基金从业资格
Internal Use Only
取得从业资格的方式： （一）通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试； （二）最近三年从事投资管理相关业务； （三）基金业协会认定的其他情形。
二、私募投资基金登记备案 人员管理
基
金
从
科目一：证券投资基金基础
业
资
格
科目二：基金法律法规、职
考
业道德与业务
试
三
个
科目三：私募股权投资基金
科
基础知识
目
Internal Use Only
欲取证，先考试
成绩合格证明： 科目一+科目二 OR 科目一+科目三
二、私募投资基金登记备案
人员管理
Internal Use Only
三、私募投资基金的募集 募集流程
1、公开宣传 机构品牌