第3章商业银行的负债管理

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第二节 存款的定价
存款增长是银行扩张的基础，存款的价格 是商业银行吸收存款的成本。因此，银行必须 在增长和盈利作出选择。 一、银行存款定价与经营目标的关系
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银行支付的存款利率与银 行对存款的需求有时是相互矛 盾的。
一方面，从银行对存款的 需求看，存款历来是维持银行 经营的核心，存款规模的大小 反映了银行资金实力是否雄厚 ，目前各银行之间的竞争就是 存款的竞争。另一方面，存款 又构成银行经营成本的主要部 分，降低存款利率对银行具有 同样
历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的 历史经营状况；
单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定 选择哪一种资金来源更合适；
加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈 利资产定价的有用信息。
因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的 ，而是多种成本分析法的综合。
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2、边际成本法：
某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金
如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能 算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：
MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金—X）
3、加权边际成本法：
各类资金边际成本的加权平均数。
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4、各类成本分析方法适用范围比较
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组合存款
长 收益增加
本外币定期存款 人民币协定存款
时间
本外币通知存款
本外币活期存款
短
少
资金数量
流动性增加
多
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(更新于2014年1月1日)
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通货膨胀
通货膨胀：由于流通中的货币超过了实际需求 而导致货币贬值、物价上涨的一种经济现象。
CPI :(Consumer Price Index）居民消费价格 指数，指物价增长的百分比，以反映一定时期 内居民消费商品及购买服务价格水平的变动程 度。一般CPI增长率在3%属于温和的通胀，有利 于刺激经济发展；而在4%左右时为中度的通胀； 当其大于5%时，为严重的通胀，有害于经济发 展。经济高速发展必然拉高CPI，世界各国一般 讲CPI作为测定通货膨胀的主要指标。
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四、国际金融市场融资 即在国际金融市场融资
五、发行中长期债券
即发行金融债券融资
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第二章 第一节 四
四、商补业银充行：结算性负债
（二）支票结算
四、商业银行结算性负债
（一）结算保证金
（三）联行汇差占用
第二章 第二节 一
负债管理理论：
（二）购买理论
一、负债管理的理论依据
（一）存款理论
（三）销售理论
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备 金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也 已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求 关系。
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二、贴现借款和再贷款
商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押 贷款变现资金。
商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷 款获得资金。
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三、证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的 优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融 资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约 定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
• 商业银行负债：
•
指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款/借
款）和自有资金（资本金/公积金/公益金/未分配利润
等）
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商业银行资产负债简表
A(资金运用）
L(资金来源）
第二章 第一节 一 （二）
商业银行负债业务经营目标
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第一，建立合理的负债结构
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第二，降低负债成本
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3
第三，维持银行负债的增长
第二章 第一节 一 （三）
二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用; 存贷比;负债规模是银行经营实力的标志)。
马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。
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影响存款的因素
宏观经济
宏观因素 货币因素
金融监管
发展 存款上升 调整 存款下降 紧缩 存款回落
扩张 存款回升 灵活 存款增长明显 严格 存款增长乏力
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微观因素
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存款业务经营策略
（1）存款利率和服务收费策略
（2）金融服务项目的增加和质量的
（5）树立良好的银行形象和雇员形象
（3）合理设置银行网点和改善营业设
（4）提高银行资信水平和贷款便利
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• 存款负债的重要性：
一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款 ，就没有利差，就没有利润，就没有银行）；
重要的意义。
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二、商业银行存款定价的方法
（1） 成本加利润存款定价法 （2） 存款的边际成本定价法
为不同的客户制定不同的价格 （3）其它定价方法
根据客户与银行的关系定价
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1. 成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经
营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存 款的计划利润 • 步骤：
边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资 金额。
在存款的边际成本定价法下，商业银行可以 投资于边际收益大于边际成本率的项目。
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第三节 非存款性的资金来源
非存款性的 资金来源 （借款）
同业拆借 贴现借款和再贷款 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
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一、同业拆借
同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺 的银行提供的借款。
存款利率和服务收费 服务项目和服务质量 网点设置和营业设施 银行资信和以贷揽存 银行文化和雇员形象
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存款保险制度
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存款保险制度含义
• 存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符 合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一 个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存 款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金 ，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时 ，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存 款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利 益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度 。
第三章 商业银行的负债管理
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商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银 行资产的增长率；二是保持银行的流动性。
2
• 负债：
•
国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过
去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企
业的现时义务。
•
我国《企业会计准则》的定义为：负债是企业所
承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。
（1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银 行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均 成本
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2. 存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均 成本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以新 利率筹集的总资金－旧利率×以旧利率筹集的总 资金。
商业银行负债业务经营原则
1
1．依法筹资原则
2
2．成本可控原则
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3．适度规模原则
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4．结构合理原则
第一节 存款的种类和构成
西方商业银行的存款：
活期存款 交易帐户 可转让支付命令
货币市场存款帐户 自动转帐制度
非交易帐户 储蓄存款 （储蓄帐户） 定期存款
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我国存款分类
一般存款 协议存款
活期 定期
整存整取 零存整取、整存零取、 存本取息 定活两便
第四节 商业银行负债成本的管理
一、商业银行各类成本的概念（p76--79）
（1）利息成本：不变利息、可变利息。 （2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。 （3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一 切开支。 （4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成 本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定 存款准备金和必要的储备金后的余额。 （5）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之 中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。
通知存款
存款
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我国商业银行存款的基本品种
活期存款
活期
本外币活期一本通 个人支票储蓄
个人储蓄
个人通知存款
整存整取
定期
零存整取 整存零取
本外币定期一本通 定活两便
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活期存款 活期 单位通知存款
单位存款
定期
定期存款 协定存款
单位存款帐户管理
财政存款 保证金存款 同业存款 外币存款
基本存款户 一般存款户 临时存款户 专用存款户
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二 成本的分析方法
1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分
析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资 金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源 平均余额的乘积。
历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息 成本的变动。
一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取 决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结 构和可用资金比率。
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• 存款保险制度可提高金融体系稳定性， 保护存款人的利益，促进银行业适度竞 争；但其本身也有成本，可能诱发道德 风险，使银行承受更多风险，还产生了 逆向选择的问题。
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• 美国早在1829年就建立了存款保险制度。 • 存款保险分为显性存款保险和隐性存款保险
两种。
• 截至2013年底，中国尚未建立存款保险制度 ，但实际上存在隐性存款保险制度，即以国 家和政府的信用对存款类金融机构的商业行 为进行担保。现在将建立显性存款保险制度 。