金融风险管理战略及策略PPT课件
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金融风险的识别与管理策略ppt课件
企业特征
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
应用软件 数理模型
金融风险管理
赵建群
12
三、内容分解
1、主要资金来源 存款负债； 借入负债； 发行证券； 服务收费； 投资收益； 投机利得等；
国内、国外；个人、企业、政府、金融机构
金融风险管理
赵建群
13
2、资金运用方式 现金资产
识别载体 识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
金融风险管理
赵建群
6
二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
资金来源与运用 营运能力 信用特征与风险补偿能力
金融风险管理
赵建群
7
二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
（情景构造——历史模拟情景法、典型情景 法、假设特殊事件法）
金融风险管理
赵建群
32
9、模糊集合分析法
以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事 件发生概率和轨迹问题的方法
金融风险管理
赵建群
33
简例：放款对象信用水平的 辨识与评判
针对某放款对象的信用水平进行模糊分析
信用水平由五大因素决定
因素的等级对信用水平等级产生影响
赵建群
40
考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
金融机构风险管理课件(PPT 64页)
法律风险
挪用公款买卖证券、为客户提供信用交易、编造 并传播影响证券交易的虚假信息、违背客户的 委托办理证券买卖或其他交易事项、挪用客户 的证券或资金、接受客户的全权委托等。
政策风险
营业场所设施不符合规定要求、信息系统设备和 管理不符合规范要求、违规开立客户交易结算 账户、将客户资金与自有资金混合管理、挤占 挪用客户资金、为法人客户以个人名义开立账 户买卖证券、将法人客户资金违规转入个人账 户、为法人客户套取现金等。
25.37 23.6
20
17.8
15
13.21
10 5
8.61 7.09 6.17 5.58
0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1.5信用卡业务的风险管理
信用卡业务主要风险类型及其特征
（1）外部欺诈风险 （2）中介机构交易风险 （3）内部操作风险 （4）持卡人信用风险 （5）信用卡套现活跃风险 （6）伪造境外卡盗取现金风险
2）在险风险估值法（ VaR 法） 3）风险调整的资本收益法（ RAROC法） 4）信贷矩阵模型
5）全面风险管理模式（ ERM 模式）
1.4商业银行信贷风险的管理策略
1）贷款回避策略 2）贷款分散策略 3）贷款转嫁策略 4）贷款抑制策略 5）贷款补偿策略
50 50
45
40
35
35
30
29.18
25
No Image
1999年我国相继成立信达、东方、长城、华 融四家金融资产管理公司，共收购了13939
亿元的金融不良资产。通过金融不良资产 的剥离，使四大国有银行的不良贷款率大 幅下降，并促使四大国有银行成功实现股 份制改革。
金融风险管理ppt课件
➢ 风险的特征：
客观性
普遍性
损失性
可变性
➢ 风险管理是一个连续的过程，是一个对各类风险识别、测度、控制和 监控的过程。
◇风险分类
➢ 市场风险 又称价格风险，是指由于资本的市场价格（包括金融资产价格和商品
价格） 变动或波动引起的未来损失的可能性。 可分为：利率风险、汇率风险、股市风险以及商品风险。
➢ 信用风险 指交易对手不能活不远履行合同约定的条款而导致损失的可能性。 包括评级风险（由于债务人信用评级的降低，致使其债务的市场价
长期偿债能力：资产负债率、利息倍数
企业盈利能力：销售毛利率、销售净利率、资产净利率、净资产收益率
对财务指标进行剖析：
净资产收益率（ROE）=净利润/销售额×销售额/资产×资产/权益
该指标越高，说明投资带来的收益越高，体现了自由资本获得 净收益的能力。
如果是前两个带来的ROE增长是正面的，如果是后一个带来的 增长则是负面的，意味着杠杆加大，风险加大。
风险管理的基本流程，培养良好的风险管理文化，建立健全的全面风险 管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体 系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目 标提供合理保证的过程和方法。
企业全民风险管理不同于个别风险管理。它需要对企业各种风险进行统 一、集中的识别、排序和控制，需要建立科学的全面风险管理流程，保 证企业全面风险管理工作有序性和有效性。
其他风险度量方法
• 敏感性分析 考察一个变量的变化对结果的影响。 • 情景分析 与敏感性分析相似，但会同时改变多个变量，用来模拟最差的极端情景的 影响。 • 压力测试 在缺乏历史数据的情况下，对VaR的一个补充。
➢ 风险管理
风险管理策略
金融风险管理与风控措施培训ppt
数据安全与隐私保护
在数字化时代，数据安全和隐私保护成为金融机构风险管理的重要 议题，需要加强数据治理和合规措施。
感谢您的观看
THANKS
金融稳定理事会（FSB）
FSB致力于监测和应对全球金融体系的风险，推动国际风险管理标准的制定与实施。
金融机构风险管理的新挑战与机遇
复杂金融衍生品的监管
随着金融衍生品的复杂度增加，金融机构面临更严格的监管要求 和更高的风险管理挑战。
气候变化对金融的影响
气候变化带来的物理风险和转型风险已成为金融机构必须关注的重 要领域，同时也为创新风险管理工具和模式提供了机遇。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等内部因素引发的风险
。
流动性风险
由于资金流动性不足引发的风 险，如市场流动性风险和机构
流动性风险等。
金融风险管理的重要性
保障资产安全
有效的风险管理可以减 少潜在损失，保护投资 者和企业的资产安全。
提高经营稳定性
通过合理配置资产和负 债，降低经营风险，提 高企业的稳定性和可持
详细描述
通过购买与原始投资相关的反向金融工具，投资者可以对冲 掉特定风险，如汇率风险、利率风险等。这种策略有助于降 低特定风险对投资组合的影响。
风险转移策略
总结词
风险转移策略是一种将特定风险转移 给其他方或实体的策略，通常涉及保 险或外包。
详细描述
通过购买保险或外包服务，企业或个 人可以将特定风险转移给保险公司或 服务提供商。这种策略有助于降低潜 在损失，但可能需要支付一定的费用 或成本。
风险偏好和容忍度
根据组织的风险偏好和容忍度，确定风险的 接受程度和应对策略。
风险评估工具和技术
风险矩阵
在数字化时代，数据安全和隐私保护成为金融机构风险管理的重要 议题，需要加强数据治理和合规措施。
感谢您的观看
THANKS
金融稳定理事会（FSB）
FSB致力于监测和应对全球金融体系的风险，推动国际风险管理标准的制定与实施。
金融机构风险管理的新挑战与机遇
复杂金融衍生品的监管
随着金融衍生品的复杂度增加，金融机构面临更严格的监管要求 和更高的风险管理挑战。
气候变化对金融的影响
气候变化带来的物理风险和转型风险已成为金融机构必须关注的重 要领域，同时也为创新风险管理工具和模式提供了机遇。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等内部因素引发的风险
。
流动性风险
由于资金流动性不足引发的风 险，如市场流动性风险和机构
流动性风险等。
金融风险管理的重要性
保障资产安全
有效的风险管理可以减 少潜在损失，保护投资 者和企业的资产安全。
提高经营稳定性
通过合理配置资产和负 债，降低经营风险，提 高企业的稳定性和可持
详细描述
通过购买与原始投资相关的反向金融工具，投资者可以对冲 掉特定风险，如汇率风险、利率风险等。这种策略有助于降 低特定风险对投资组合的影响。
风险转移策略
总结词
风险转移策略是一种将特定风险转移 给其他方或实体的策略，通常涉及保 险或外包。
详细描述
通过购买保险或外包服务，企业或个 人可以将特定风险转移给保险公司或 服务提供商。这种策略有助于降低潜 在损失，但可能需要支付一定的费用 或成本。
风险偏好和容忍度
根据组织的风险偏好和容忍度，确定风险的 接受程度和应对策略。
风险评估工具和技术
风险矩阵
金融行业风险管理培训ppt (2)
分类
市场风险、信用风险、操作风险 、流动性风险等。
风险管理的意义与目标
意义
风险管理是金融行业稳定发展的基石 ，通过有效管理各类风险，降低损失 ，提高经营效率。
目标
实现风险与收益的平衡，确保业务稳 健发展。
金融行业风险管理的发展历程
01
02
03
初步探索阶段
风险管理意识逐渐形成， 主要依赖定性分析。
金融科技的发展为风险管理提供了新的工具和手段，如大数据分析、人工智能、区 块链等技术，有助于提高风险识别、监测、评估和控制的效率和准确性。
金融科技的应用将推动风险管理向更加智能化、自动化的方向发展，减少人为错误 和信息不对称的问题，降低风险损失。
金融科技的风险管理应用需要解决数据安全、隐私保护、算法公平性等问题，确保 技术的合理应用和规范发展。
操作风险识别与评估
操作风险
是指因内部流程、人为错误或系 统故障而导致金融资产损失的风
险。
识别方法
通过内部审计、监控系统、员工培 训等方式来识别操作风险。
评估标准
根据风险事件发生的频率、影响程 度、内部控制等因素评估操作风险 的大小。
流动性风险识别与评估
流动性风险
是指金融机构无法按照合理的价 格迅速出售或清算资产，以满足
量化分析阶段
引入统计学、金融工程等 定量分析工具，精确评估 风险。
全面风险管理阶段
整合企业内外部资源，实 现全过程、全员风险管理 。
CHAPTER
02
金融行业风险识别与评估
市场风险识别与评估
市场风险
是指因市场价格变动（例 如利率、汇率、股票价格 和商品价格）而导致金融 资产损失的风险。
识别方法
通过分析市场数据、研究 市场趋势、关注政策变化 等方式来识别市场风险。
市场风险、信用风险、操作风险 、流动性风险等。
风险管理的意义与目标
意义
风险管理是金融行业稳定发展的基石 ，通过有效管理各类风险，降低损失 ，提高经营效率。
目标
实现风险与收益的平衡，确保业务稳 健发展。
金融行业风险管理的发展历程
01
02
03
初步探索阶段
风险管理意识逐渐形成， 主要依赖定性分析。
金融科技的发展为风险管理提供了新的工具和手段，如大数据分析、人工智能、区 块链等技术，有助于提高风险识别、监测、评估和控制的效率和准确性。
金融科技的应用将推动风险管理向更加智能化、自动化的方向发展，减少人为错误 和信息不对称的问题，降低风险损失。
金融科技的风险管理应用需要解决数据安全、隐私保护、算法公平性等问题，确保 技术的合理应用和规范发展。
操作风险识别与评估
操作风险
是指因内部流程、人为错误或系 统故障而导致金融资产损失的风
险。
识别方法
通过内部审计、监控系统、员工培 训等方式来识别操作风险。
评估标准
根据风险事件发生的频率、影响程 度、内部控制等因素评估操作风险 的大小。
流动性风险识别与评估
流动性风险
是指金融机构无法按照合理的价 格迅速出售或清算资产，以满足
量化分析阶段
引入统计学、金融工程等 定量分析工具，精确评估 风险。
全面风险管理阶段
整合企业内外部资源，实 现全过程、全员风险管理 。
CHAPTER
02
金融行业风险识别与评估
市场风险识别与评估
市场风险
是指因市场价格变动（例 如利率、汇率、股票价格 和商品价格）而导致金融 资产损失的风险。
识别方法
通过分析市场数据、研究 市场趋势、关注政策变化 等方式来识别市场风险。
金融风险管理与风控策略培训ppt
建立健全的内部控制体系 ，规范业务操作流程，防 止内部欺诈和操作失误。
定期进行风险排查
对各项业务进行定期的风 险排查，及时发现和处理 潜在的操作风险。
提高员工风险意识
加强员工风险意识培训， 提高员工对风险的敏感度 和应对能力。
其他风险防范策略
法律风险防范
建立健全的法律风险防范体系， 规范合同签订、履行等环节，避 免因违反法律法规而导致的法律
金融风险管理重要性
保障金融机构稳健运营
适应金融监管要求
有效的风险管理能够降低金融机构面 临的各种风险，避免因风险事件引发 的重大损失，从而保障其稳健运营。
随着金融市场的不断发展和监管政策 的不断出台，金融机构需要不断加强 风险管理，以适应日益严格的金融监 管要求。
提升金融机构竞争力
完善的风险管理能够提高金融机构的 信用评级，使其在资本市场上获得更 低的融资成本，同时也有助于提升其 在行业中的竞争力。
国内外金融风险管理现状
国际金融风险管理现状
国际上，金融风险管理已经得到了广泛的重视和应用。例如，巴塞尔协议作为全球银行 业共同遵循的风险管理原则，对银行的风险资本充足率、杠杆率等关键指标进行了明确 规定。
中国金融风险管理现状
我国金融风险管理得到了越来越多的重视和应用。国内金融机构在逐步建立和完善风险 管理制度，加强内部控制和风险管理文化建设，提高风险防范和应对能力。同时，我国
断力，对潜在风险进行识
别。
流程图法
3 通过绘制流程图，直观地
展示业务过程，找出可能 的风险点。
风险评估指标体系构建
信用风险评估指标
包括借款人的还款能力、抵押物 价值、担保情况等。
流动性风险评估指标
包括资金周转速度、资产负债结 构等。
定期进行风险排查
对各项业务进行定期的风 险排查，及时发现和处理 潜在的操作风险。
提高员工风险意识
加强员工风险意识培训， 提高员工对风险的敏感度 和应对能力。
其他风险防范策略
法律风险防范
建立健全的法律风险防范体系， 规范合同签订、履行等环节，避 免因违反法律法规而导致的法律
金融风险管理重要性
保障金融机构稳健运营
适应金融监管要求
有效的风险管理能够降低金融机构面 临的各种风险，避免因风险事件引发 的重大损失，从而保障其稳健运营。
随着金融市场的不断发展和监管政策 的不断出台，金融机构需要不断加强 风险管理，以适应日益严格的金融监 管要求。
提升金融机构竞争力
完善的风险管理能够提高金融机构的 信用评级，使其在资本市场上获得更 低的融资成本，同时也有助于提升其 在行业中的竞争力。
国内外金融风险管理现状
国际金融风险管理现状
国际上，金融风险管理已经得到了广泛的重视和应用。例如，巴塞尔协议作为全球银行 业共同遵循的风险管理原则，对银行的风险资本充足率、杠杆率等关键指标进行了明确 规定。
中国金融风险管理现状
我国金融风险管理得到了越来越多的重视和应用。国内金融机构在逐步建立和完善风险 管理制度，加强内部控制和风险管理文化建设，提高风险防范和应对能力。同时，我国
断力，对潜在风险进行识
别。
流程图法
3 通过绘制流程图，直观地
展示业务过程，找出可能 的风险点。
风险评估指标体系构建
信用风险评估指标
包括借款人的还款能力、抵押物 价值、担保情况等。
流动性风险评估指标
包括资金周转速度、资产负债结 构等。
金融风险管理(全部内容)ppt课件
二、金融风险的分类
市场风险 信用风险 操作风险 流动性风险
国家风险 声誉风险 法律风险 战略风险
１.市场风险(Market Risk)
通常是指由于市场因子(如利率、汇率、股价等)的不利波动 而导致的金融资产（表内、表外头寸）损失的可能性。 主要形式：利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。其 中利率风险尤为重要。 特征：市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散 化投资完全消除。
二、金融风险管理的策略
1.风险分散
风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 只要两种资产收益率的相关系数不为1(即完全正相关)，分 散投资于两种资产就具有降低风险的作用。 而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资 产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的 投资完全消除。
5.风险补偿
风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补 偿。 主要作用： 对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又 无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格 上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风 险的价格补偿。
实现手段：
投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通 过加价来索取风险回报。
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
《金融风险管理》课件2
特点
金融风险管理具有全面性、系统性、复杂性和动态性，需要综合考虑风险来源 、风险性质、风险管理目标、风险管理策略和风险管理效果等多个方面。
金融风险管理的目的和意义
目的
金融风险管理的目的是在实现风险管理目标的前提下，将风 险控制在可承受范围内，以保障机构的稳健运营和可持续发 展。
意义
金融风险管理具有重要的意义，它有助于提高机构的风险防 范意识和应对能力，减少不必要的损失，增强机构的竞争力 和市场地位，同时也有助于维护整个金融体系的稳定和健康 发展。
06
未来金融风险管理的发展趋势与展望
金融科技在金融风险管理中的应用
金融科技的发展为金融风险管理提供了新的工具和手段， 如大数据分析、人工智能、区块链等技术，有助于提高风 险识别、评估和监控的准确性和效率。
金融科技的应用将进一步推动风险管理模式的创新，例如 基于机器学习的风险预测模型，能够更准确地预测和防范 潜在风险。
金融风险的分类
市场风险
市场风险是指因市场价格波动 而导致损失的风险，如利率风 险、汇率风险和股票价格风险
等。
信用风险
信用风险是指因借款人或债务 人违约而导致的损失风险，如 债务人违约、破产等。
操作风险
操作风险是指因内部流程、人 员操作或系统故障等原因导致 的风险，如内部欺诈、失误操 作等。
流动性风险
ABCD
风险评估与测量
运用定量和定性方法评估和测量各类金融风险， 包括市场风险、信用风险和操作风险等。
风险控制与决策
根据风险管理目标和容忍度，制定并实施风险管 理策略和控制措施。
05
金融风险管理的案例分析
案例一：巴林银行倒闭事件
总结词
内部控制失效
详细描述
金融风险管理具有全面性、系统性、复杂性和动态性，需要综合考虑风险来源 、风险性质、风险管理目标、风险管理策略和风险管理效果等多个方面。
金融风险管理的目的和意义
目的
金融风险管理的目的是在实现风险管理目标的前提下，将风 险控制在可承受范围内，以保障机构的稳健运营和可持续发 展。
意义
金融风险管理具有重要的意义，它有助于提高机构的风险防 范意识和应对能力，减少不必要的损失，增强机构的竞争力 和市场地位，同时也有助于维护整个金融体系的稳定和健康 发展。
06
未来金融风险管理的发展趋势与展望
金融科技在金融风险管理中的应用
金融科技的发展为金融风险管理提供了新的工具和手段， 如大数据分析、人工智能、区块链等技术，有助于提高风 险识别、评估和监控的准确性和效率。
金融科技的应用将进一步推动风险管理模式的创新，例如 基于机器学习的风险预测模型，能够更准确地预测和防范 潜在风险。
金融风险的分类
市场风险
市场风险是指因市场价格波动 而导致损失的风险，如利率风 险、汇率风险和股票价格风险
等。
信用风险
信用风险是指因借款人或债务 人违约而导致的损失风险，如 债务人违约、破产等。
操作风险
操作风险是指因内部流程、人 员操作或系统故障等原因导致 的风险，如内部欺诈、失误操 作等。
流动性风险
ABCD
风险评估与测量
运用定量和定性方法评估和测量各类金融风险， 包括市场风险、信用风险和操作风险等。
风险控制与决策
根据风险管理目标和容忍度，制定并实施风险管 理策略和控制措施。
05
金融风险管理的案例分析
案例一：巴林银行倒闭事件
总结词
内部控制失效
详细描述
金融风险管理与风控措施培训ppt
风险防范策略制定
根据风险评估结果，制定相应的风险 防范策略，包括预防、规避和减轻风 险的措施。
风险防范策略实施
将制定的风险防范策略付诸实践，确 保各项措施得到有效执行。
风险控制策略选择与应用
风险控制策略选择
根据风险的特点和实际情况，选 择合适的风险控制策略，如分散 投资、对冲交易、套期保值等。
风险控制策略应用
风险限额管理
根据机构的风险承受能力和业务特点 ，制定相应的风险限额，进行风险控 制。
现代风险管理技术发展趋势预测
大数据技术
通过大数据技术对复杂、异构的数据进行 处理和分析，挖掘出更多的风险信息和关
联关系。
A 人工智能与机器学习
利用人工智能和机器学习技术对海 量数据进行分析和预测，提高风险
识别和预防的效率和准确性。
概率和影响。
调整业务策略
根据风险评估结果，调整业务 策略，避免或减少高风险业务
的开展。
提供决策支持
将风险评估结果提供给决策者 ，帮助决策者做出更加科学、
合理的决策。
03 金融风险防范与控制策略
风险防范策略制定与实施
风险识别
通过收集和分析内外部数据，识别潜 在的金融风险。
风险评估
对识别出的风险进行量化和定性评估 ，确定风险的大小和可能造成的损失 。
金融风险管理原则与目标
原则
金融风险管理应遵循全面性、独立性 、谨慎性、及时性等原则，确保风险 管理的科学性和有效性。
目标
金融风险管理的目标是降低风险、减 少损失，保障金融机构的资产安全和 稳健运营，同时实现风险与收益的平 衡。
02 金融风险识别与评估
风险识别方法与技巧
历史数据分析法
通过对历史数据进行分 析，找出可能的风险因
金融风险管理(全部内容)ppt课件
感知风险：是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种 类、性质； 分析风险：是深入理解各种风险内在的风险因素。
2.风险计量
一是风险影响：指一旦风险发生可能对机构造成的影响大小。 二是风险概率：它用风险发生可能性的百分比表示。
三是风险价值：它是评估风险的重要参数。
风险值＝风险概率×风险影响
金融风险管理(全部内容)
第1章
金融风险管理概述
教学目的和要求：
通过本章的学习，要求学生理解金融风险的含义及其种类， 掌握风险管理的流程，了解对冲策略的使用方法的确定。掌 握巴塞尔协议关于金融机构资本管理的有关规定，了解现代 金融风险管理的基本理论与技术发展状况，尤其是VaR方法 的优势。
第一节
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。二者描述的是不 能同时并存的事物发展的两种状态。
损失的分类：
预期损失：指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预 见的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值或中间值。 通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失：指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持 有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见 到的较大损失。通常用资本金来应对非预期损失。 灾难性损失：指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行 安全性和流动性的重大损失。一般需要通过保险手段转移。
金融风险管理-PPT
世通公司破产案
被假帐丑闻缠身的美国第二大长途电话公司—世界通信公司 破产案是美国历史上最大的一宗公司破产案之一。
世通公司成立后吞并70多家公司，创造小鱼吃大鱼（MCI） 的奇迹；拥有2千万个人顾客、数千个团体客户；资产总值 曾高达1153亿美元，股价曾高达64美元。
1999-2003年，由于光纤技术的快速进步，导致电信业严重 供过于求，电信公司被迫大幅降价，对利润造成严重伤害， 三家电信巨头和其余113家电信公司陆续破产。
• 据《经济学家》的报道，量子基金早在1997年3月就大 量买入看跌期权 。
• 索罗斯采用的是立体投机的策略，并不是单一的外汇 操作。 所谓立体投机，就是利用三个或者三个以上的 金融工具之间的相关性进行的金融投机。
–内部原因 ：
• 以出口为导向的劳动密集型工业发展的优势随着劳动力成 本的提高和市场竞争的加剧正在下降，但东南亚经济增长 方式和经济结构未作适时有效的调整，致使竞争力下降， 对外出口增长缓慢、造成经常项目赤字居高不下。
1998年8月，国际石油价格不断下跌，国内经济恶化， 再加上政局不稳，俄罗斯爆发金融风暴：宣布卢布贬 值，停止国债交易，冻结国外投资者贷款偿还期90天 。投资者纷纷从新兴市场和较落后国家的证券市场撤 出，转持美国、德国、意大利等政府债券。然而，随 着全球金融市场一片“山雨欲来风满楼” ，对冲交易赖 以存在的正相关逆转了，德国债券价格上涨，意大利 债券价格下跌，LTCM两头亏损。（德国债券空头和意 大利债券看涨期权多头）
辉煌业绩
以成立初期的12.5亿美元资产净值迅速上 升到1997年12月的48亿美元，每年的投资回报 为28.5%、42.8%、40.8%和17%，1997年更是以 94年投资1美元派2.82美元红利的高回报率让 LTCM身价倍增。
金融风险管理课件(全)
5、风险成本－－指由于存在的风险使得市场参与 者承担的成本。风险成本包括：一是发生损失的 成本，二是不确定性自身的成本。
6、风险程度－－所承受最大的损失
7、波动－－未来的不确定性 8、概率－－实际发生的可能性 9、严重性－－实际上可能遭受损失的量 10、时间界限－－风险期的时间越长，风险越大
11、相联关系－－风险之间的相互关系
公司的管理者是没有必要进行金融风险管理。 然而，现实经济生活中，金融风险管理却引起了越来 越多的来自学术界和实务界的关注。无论是金融市场的监 管者，还是金融市场的参与者对风险管理理论和方法的需 求都空前高涨。
主张应该金融风险管理的各方认为，对风险管理的需求 主要基于以下两个独立的理论基础： 1、现实的经济和金融市场并非完美，因此通过风险管理可 以提升公司价值。现实金融市场的不完美性主要体现在以下 几个方面： 首先，现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收的 存在会直接影响公司的收益，从而影响到公司的价值。 其次，现实市场中存在着交易成本。因此，相对于个体 交易者来讲，公司能够以更低的交易成本来进行各种金融操 作。 最后，在现实市场中，金融参与者也是不可能获得完全 信息的。 2、公司的管理者是风险厌恶型的(Risk aversion)，因此通 过风险管理可以增加公司管理者的效用(Manager's utility)。很多实证研究表明，公司的风险管理活动与公司 管理层对风险的厌恶有密切联系。
研究不确定性的数学－概率论
直到现在为止，研究不确定性的最主 要的数学学科是概率论 (其他还有：模 糊数学、混沌理论、集值分析、微分 包含等)。
风险＝不确定性？
《风险、不确定性与利润》(1921)
Knight 不承认“风险=不 确定性”，提出“风险” 是有概率分布的随机性， 而“不确定性”是不可能 有概率分布的随机性。 Knight 的观点并未被普遍 接受。但是这一观点成为 研究方法上的区别。
金融风险管理完整ppt课件
2、宋清华、李志辉：《金融风险管理》，中 国金融出版社，2003年版。
3、谷秀娟：《金融风险管理——理论、技术 与应用》，立信会计出版社，2006年版。
4、施兵超、杨文泽：《金融风险管理》，上 海财经大学出版社，2002年版。
.
3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
.
42
不足
1、忽视了市场价值效应 重定价模型以账面价值为基础，忽视了利 率变动对资产和负债市场价值的影响， 因此只是一种片面的衡量金融机构实际 利率风险敞口的方法。
.
43
2、过于笼统
在运用重定价模型时，对资产负债重定 价期限的选择往往取决于管理者的主观 判断，而不同期限的重定价缺口可能完 全相反，这时风险管理者会难以做出决 策或做出完全相反的管理决策。
179三依借款者的形态划分政府风险私人部门风险公司风险及个人风险四依风险大小程度划分高度风险中度风险低度风险180三国家风险评级一商业环境风险信息机构beri的国家风险评1商业风险服务2国家风险预测定量评级定性评级环境评级二欧洲货币杂志的国家风险评级三机构投资者杂志的国家风险评级四国际报告集团的国家风险评级181一国家风险的因素分析一结构性因素二货币性因素三外部经济因素四流动性因素五国内政治因素182二国家风险的评估方法一结构定性分析二清单分析四政治经济风险指数五情景分析183一设定信贷限额一对信贷国家设定放款最大百分比以可供贷款的资金订立一个百分比限定对任何一个国家的信贷不超过该百分比二按资本额设定放款百分比按资本总额设定贷款给任意国家的最高百分比通常是依据各个国家的风险程度设定不同的百184三按外债状况设定信贷百分比依据一国的偿债能力就其所能承担的外债程度分别设定最高信用限额实际信贷额不能高于此最高信贷限额四按国家信用评级授予信用额度185二风险债权管理一法定归属以最后应付偿还责任或保证责任的国家为归属依据二经济归属以借款人所在国为归属的依据三减少风险损失一寻求第三者保证二采用银团贷款方式进行三贷款力求多元化
3、谷秀娟：《金融风险管理——理论、技术 与应用》，立信会计出版社，2006年版。
4、施兵超、杨文泽：《金融风险管理》，上 海财经大学出版社，2002年版。
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3
第一章 金融风险管理概述
第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险管理概述 第三节 金融风险管理的程序
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42
不足
1、忽视了市场价值效应 重定价模型以账面价值为基础，忽视了利 率变动对资产和负债市场价值的影响， 因此只是一种片面的衡量金融机构实际 利率风险敞口的方法。
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43
2、过于笼统
在运用重定价模型时，对资产负债重定 价期限的选择往往取决于管理者的主观 判断，而不同期限的重定价缺口可能完 全相反，这时风险管理者会难以做出决 策或做出完全相反的管理决策。
179三依借款者的形态划分政府风险私人部门风险公司风险及个人风险四依风险大小程度划分高度风险中度风险低度风险180三国家风险评级一商业环境风险信息机构beri的国家风险评1商业风险服务2国家风险预测定量评级定性评级环境评级二欧洲货币杂志的国家风险评级三机构投资者杂志的国家风险评级四国际报告集团的国家风险评级181一国家风险的因素分析一结构性因素二货币性因素三外部经济因素四流动性因素五国内政治因素182二国家风险的评估方法一结构定性分析二清单分析四政治经济风险指数五情景分析183一设定信贷限额一对信贷国家设定放款最大百分比以可供贷款的资金订立一个百分比限定对任何一个国家的信贷不超过该百分比二按资本额设定放款百分比按资本总额设定贷款给任意国家的最高百分比通常是依据各个国家的风险程度设定不同的百184三按外债状况设定信贷百分比依据一国的偿债能力就其所能承担的外债程度分别设定最高信用限额实际信贷额不能高于此最高信贷限额四按国家信用评级授予信用额度185二风险债权管理一法定归属以最后应付偿还责任或保证责任的国家为归属依据二经济归属以借款人所在国为归属的依据三减少风险损失一寻求第三者保证二采用银团贷款方式进行三贷款力求多元化
金融行业风险管理与控制培训ppt
一，但在2001年因财务造假和风险管理失败导致破产。
02
风险管理问题
安然公司通过复杂的财务结构和关联交易隐瞒债务和亏损，同时高估资
产价值，最终导致资不抵债。
03
教训总结
安然公司的失败提醒我们，企业必须建立透明的财务管理制度和有效的
内部控制机制，确保财务信息的真实性和准确性。
案例三：某银行的风险管理体系建设案例
内部审计与外部审计的协调
加强内部审计与外部审计的协调与沟通，确保两者的工作 相互补充和支持，提高公司的透明度和公信力。
05
金融行业风险管理挑战与解决方案
复杂金融产品的风险管理
复杂金融产品的识别与分类 对各类复杂金融产品进行深入了解，包括其结构、特点、风险因 素等。
风险评估与计量
建立有效的风险评估和计量模型，对复杂金融产品的风险进行准确 评估和量化。
设定风险容忍度
金融机构应根据自身的风险承受 能力和业务特点，设定合理的风 险容忍度，确保在风险可控的范 围内开展业务。
风险分散策略
多元化投资组合
通过将资金分散投资于不同的资产类 别、行业和地区，可以降低单一资产 或市场带来的风险。
设定投资比例限制
金融机构应根据自身的风险承受能力 和业务目标，设定合理的投资比例限 制，确保投资组合的多元化和稳定性 。
建立合规报告和整改机制，对 发现的合规问题进行及时报告 和处理，确保公司业务活动的
合规性。
内部审计与外部审计的结合
内部审计
建立内部审计机制，对公司内部控制和风险管理进行监督 和评价，及时发现和纠正存在的问题。
外部审计
定期接受外部审计机构的审计，对公司的财务报表、内部 控制和风险管理进行全面审查和评估，确保公司的合规性 和稳健性。
金融风险管理与投资策略培训ppt (2)
回测分析
利用历史数据对投资策略进行回测分析，评估其在不同市场环境下的 表现和稳健性。
敏感性分析
分析投资组合对市场环境和参数变动的敏感性，以评估其抗风险能力 。
持续优化
根据绩效评估结果，对投资策略进行持续优化和改进，以实现更好的 风险调整后收益。
06
案例分析
成功风险管理案例
案例名称
花旗银行的风险管理
详细描述
金融风险是指在未来金融市场变动中可能带来的潜在损失。根据不同的分类标准 ，金融风险可以分为多种类型，如市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险 等。这些风险来源不同，但都对金融机构和投资者的资产安全构成威胁。
金融风险的测量与评估
总结词
金融风险的测量与评估是金融风险管理中的重要环节，通过运用各种统计方法和模型，对潜在的风险进行量化评 估，为风险管理决策提供依据。
04
投资策略实战
定投策略
总结词
定投策略是一种定期投资的方式，投资者在固定时间间隔内购买固定数量的投 资产品。
详细描述
定投策略的核心理念是长期投资和分散投资，通过定期购买，降低市场波动的 影响，减少投资风险。这种策略适合长期投资者，不需要过多关注市场短期波 动。
趋势跟踪策略
总结词
趋势跟踪策略是一种跟随市场趋势的投资方式，当市场价格 上涨时买入，当市场价格下跌时卖出。
要点二
详细描述
风险对冲是一种有效的风险管理策略。它通过购买与现有 投资相反方向变动的金融工具，如期货、期权或其他衍生 品，来减少投资组合的整体风险。例如，如果投资者持有 的股票面临下跌风险，他们可以购买相应的看跌期权或卖 空期货来对冲风险。这种策略有助于降低投资组合的整体 波动性，并减少潜在的损失。
详细描述
利用历史数据对投资策略进行回测分析，评估其在不同市场环境下的 表现和稳健性。
敏感性分析
分析投资组合对市场环境和参数变动的敏感性，以评估其抗风险能力 。
持续优化
根据绩效评估结果，对投资策略进行持续优化和改进，以实现更好的 风险调整后收益。
06
案例分析
成功风险管理案例
案例名称
花旗银行的风险管理
详细描述
金融风险是指在未来金融市场变动中可能带来的潜在损失。根据不同的分类标准 ，金融风险可以分为多种类型，如市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险 等。这些风险来源不同，但都对金融机构和投资者的资产安全构成威胁。
金融风险的测量与评估
总结词
金融风险的测量与评估是金融风险管理中的重要环节，通过运用各种统计方法和模型，对潜在的风险进行量化评 估，为风险管理决策提供依据。
04
投资策略实战
定投策略
总结词
定投策略是一种定期投资的方式，投资者在固定时间间隔内购买固定数量的投 资产品。
详细描述
定投策略的核心理念是长期投资和分散投资，通过定期购买，降低市场波动的 影响，减少投资风险。这种策略适合长期投资者，不需要过多关注市场短期波 动。
趋势跟踪策略
总结词
趋势跟踪策略是一种跟随市场趋势的投资方式，当市场价格 上涨时买入，当市场价格下跌时卖出。
要点二
详细描述
风险对冲是一种有效的风险管理策略。它通过购买与现有 投资相反方向变动的金融工具，如期货、期权或其他衍生 品，来减少投资组合的整体风险。例如，如果投资者持有 的股票面临下跌风险，他们可以购买相应的看跌期权或卖 空期货来对冲风险。这种策略有助于降低投资组合的整体 波动性，并减少潜在的损失。
详细描述