融资融券交易常见问题与注意事项(二)
融资融券的注意事项
融资融券的注意事项融资融券是一种利用证券作为抵押物进行融资的方式。
在进行融资融券操作时，投资者需要注意以下几个方面的事项。
了解融资融券的基本知识。
融资融券是指投资者通过向券商借入资金进行证券投资的行为，同时将所持有的证券作为抵押物。
投资者需要了解融资融券的相关规定，包括融资融券的合约条款、费用标准、交易规则等。
要注意风险控制。
融资融券操作涉及到借入资金进行投资，投资者需要清楚自己的承受能力和风险偏好，合理控制融资融券的规模。
同时，投资者还需要密切关注市场行情，及时调整仓位和风险控制策略，以降低投资风险。
第三，选择合适的券商和融资融券产品。
不同券商提供的融资融券产品可能存在差异，投资者需要根据自己的需求和偏好选择合适的券商和产品。
同时，投资者还需要关注券商的信用风险和服务质量，选择信誉良好的券商进行融资融券操作。
第四，了解融资融券的交易规则。
融资融券交易有其特定的交易规则，例如融资融券的标的范围、交易时间、交易方式等。
投资者需要熟悉这些规则，以便顺利进行融资融券操作。
第五，注意融资融券的费用。
融资融券操作涉及到一定的费用，包括融资利息、融券费用等。
投资者在进行融资融券操作时，应该了解相关费用，并进行合理的费用控制。
第六，密切关注市场风险。
融资融券操作是基于证券市场的，市场风险会对融资融券操作产生影响。
投资者需要密切关注市场的走势、政策变化等因素，及时调整投资策略，以应对市场风险。
第七，了解融资融券的操作流程。
投资者在进行融资融券操作前，应该了解融资融券的操作流程，包括开通融资融券账户、进行融资融券质押等步骤。
只有了解清楚操作流程，才能顺利进行融资融券操作。
融资融券操作是一种复杂的投资行为，投资者在进行融资融券操作时，需要注意以上几个方面的事项。
只有充分了解相关知识和规则，合理控制风险，才能提高融资融券操作的成功率，实现更好的投资收益。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易是金融市场中的一种复杂交易方式，旨在帮助投资者通过融资或借券的方式获取更多的资金和投资机会。
它在很大程度上依赖于金融市场和股票市场的波动，因此需要投资者在交易前对市场和交易本身进行详细的了解。
本文将介绍融资融券交易的注意事项及常见问题，以帮助投资者更好地理解和应对这一交易方式。
一、融资融券交易的注意事项1.了解市场规则及流程在进行融资融券交易前，投资者需要了解交易所的规则及操作流程，包括委托、撤单、结算等基本操作。
此外，投资者还需要了解交易所的交易时间、交易品种、交易费用等方面的规则，以便为自己的交易计划制定出切实可行的方案。
2.合理配置风险融资融券交易本身存在较大的风险，投资者应该根据自己的经济实力、风险偏好、投资目标等因素，合理配置自己的风险，不要盲目进入交易。
同时，投资者需要充分了解不同融资融券交易品种的风险和收益性质，定期评估自己的投资风险，并确保保持适当的风险控制措施。
3.维护良好的投资心态融资融券交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要保持稳定的投资心态，不要贪婪或恐慌。
在投资过程中，投资者要充分意识到投资风险，并学会控制情绪，以避免因市场波动而产生不必要的交易亏损。
4.遵守政策法规融资融券交易是在政策法规的指导下开展的，投资者需要严格遵守相关政策法规，特别是对于保证金比例等规定，要认真评估自己的经济实力和市场波动情况，避免因过度借款或投资而产生不必要的风险。
二、融资融券交易的常见问题1.融资融券交易的流程是怎样的？融资融券交易的流程包括以下几个步骤：首先，投资者需要通过证券公司的服务平台发出融资融券委托，并等待交易所的执行结果；其次，交易所会通知证券公司或经纪人相应的交易结果，并按照规定的时间和方式进行结算和清算。
整个交易流程需要根据融资融券品种以及交易所的规则而定，投资者需要了解具体的流程细节以及存在的风险。
2.融资融券交易的风险有哪些？融资融券交易包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，具体表现在以下几个方面：(1) 市场风险: 融资融券交易是基于股票市场的波动而产生的，如果市场出现剧烈波动，可能会导致融资融券交易的亏损。
融资融券业务常见问题
融资交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，卖券还款（或直接还款）后立即融资买入； 融券交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，买券还券（或直接还券）后立即融券卖出。
注意事项：
客户帐户保证金可用余额若为负数时，当客户卖券还款（买券还券）后立即重新融资买入（融 券卖出）会出现不能买入（卖出）原来的股数；
折算率调整为0会导致帐户保证金可用余额减少，维持担保比例不受影响。
13、信用账户内有资金余额，且自动还款功能开通情况下，系统如何扣款？
首先还逾期利息，再按融资先后顺序时间还融资欠款，当月产生的利息当月系统无法自动扣除。
（1） 如果客户操作卖券还款，并该笔还款足够偿还最近一笔融资负债的，则还款后当天 通过网上交易系统“已平仓合约”菜单查询时，系统会显示当天偿还的负债为最近融资买 入的一笔负债，而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后，系统会恢复正 常，即显现当天偿还的为最早融资买入的负债。
计息基础为360日。客户一年产生的 息费=息费积数×利率×365/360。
常见问题汇总
2、针对同一证券，如何进行T+0交易？
融资买入+融券卖出：需要第二天使用现券还券后再用融券 卖出的资金还融资款，因此会增加一天的利息
融券卖出后买券还券：可当日回转，不需要利息；（融券卖 出的金额不能低于当时成交价）
16、开通融资融券后的普通证券账户销户与转托管如何办理？
（1）上海普通账户撤指定，需先销上海信用证券账户 （2）深圳普通账户转托管，可不用销信用账户
此操作方式适用于标的物的操作，若融资的借款用作买卖其他非标的物，那么还款后需要重新 融资买入标的物的股票后第二天卖出再买其他股票；
融资融券交易规则详解
融资融券交易规则详解融资融券交易是一种利用股票作为借贷标的物进行交易的方式，被广泛应用于股票市场。
本文将详细介绍融资融券交易的规则和相关内容。
一、融资融券交易的定义和基本原理融资融券交易是指投资者通过向券商借入资金或证券，以购买证券或做空证券的交易行为。
其中，融资交易是指投资者向券商借入资金购买证券，而融券交易则是指投资者向券商借入证券进行卖空交易。
融资融券交易的基本原理是以股票为抵押物，借入资金或证券进行交易。
投资者可以借入资金购买更多的股票，以提升投资收益；也可以借入证券进行卖空交易，即先卖出股票再回购，从股票下跌中获利。
二、融资融券交易的基本规则1. 融资融券交易需要在证券交易所进行，投资者必须开通融资融券交易权限才能参与此类交易；2. 投资者在进行融资融券交易前，需要与券商签订融资融券协议，明确双方的权利和义务；3. 在融资交易中，投资者需要按照一定比例提供自有资金，券商将根据抵押物的价值提供相应的融资额度；4. 在融券交易中，投资者需要按照一定比例提供自有证券，券商将根据抵押物的价值提供相应的融券额度；5. 融资融券交易的利率是根据市场利率和风险评估来确定的，投资者需要支付一定的利息费用；6. 融资融券交易的借款期限通常为7天或30天，投资者需要在规定的时间内归还借款或归还融券；7. 投资者在融资融券交易中需要承担相应的风险，如果股票价格下跌，可能会导致投资者面临追加保证金或强制平仓的风险。
三、融资融券交易的操作流程1. 投资者开通融资融券交易权限，并与券商签订相关协议；2. 投资者选择具备融资融券标的的证券进行交易，提交相应的交易委托；3. 券商根据投资者的交易委托，进行融资或融券操作；4. 投资者根据融资额度购买证券或根据融券额度卖空证券；5. 投资者持有融资融券的证券进行交易，获得相应的投资收益；6. 投资者在交易期限到期前，根据协议约定归还借款或归还融券。
四、融资融券交易的风险和注意事项1. 融资融券交易涉及杠杆效应，投资者的风险承受能力需相对较高；2. 股票市场存在波动风险，投资者需认真评估行情，避免盲目跟风；3. 投资者需严格控制交易比例，避免过度借款或过度融券；4. 投资者需关注融资融券交易的利率和交易费用，选择合适的券商进行交易；5. 投资者需及时了解相关政策和规定的变化，避免违规操作。
中投证券融资融券常见问题解答
业务办理篇一、个人客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？二、机构客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？三、个人客户申请开展融资融券业务需要提交哪些材料？四、机构客户申请开展融资融券业务需要提交哪些材料？五、使用信用证券账户有何限制？六、从事融资融券业务合同和合约的期限是多少？七、能与多家证券公司签订融资融券合同吗？八、融资融券业务有哪些收费？九、客户授信额度如何确定？如何调整？十、融资（融券）保证金比例如何确定？标的证券和担保物管理篇十一、可充抵保证金的有价证券有哪些？十二、什么股票可以作为融资买入、融券卖出标的证券呢？十三、融资融券划转指令是否可撤单？十四、提交或划回担保证券失败是什么原因？十五、资金可以在投资者的普通账户和信用账户间进行内转吗?十六、融券卖出的交易规则有哪些？十七、客户偿还融资的方法有那些？十八、偿还融券的方式有哪些？十九、怎样将其普通证券账户的相关证券用于归还融券卖出的证券？二十、还券的数量大于其实际借入的证券怎么办？二十一、如果想归还全部融资款，那该如何了结融资交易？二十二、如果想要归还全部融入证券，那该如何了结融券交易？二十三、对单只证券用于融资融券交易的规模有限制吗？二十四、证券被调出标的证券范围，客户如何处理相关融资融券关系？二十五、进行融资融券交易的方式有哪些？二十六、融资融券交易出现异常时，交易所会采取什么监管措施？强制平仓二十七、什么情况下客户信用账户将面临被强制平仓？二十八、如何尽量避免信用帐户资产被强制平仓？二十九、客户资产被强制平仓将会带来什么后果？权益处理三十、客户能否使用其信用证券账户参与配股认购，及以原股东身份优先认购增发的新股、权证和可转债等证券？三十一、当客户融资买入的证券或融券卖出的证券发生派发现金红利、红股、权证，配股、增发、发行可转债等情况时，这些其他三十二、已开立信用证券账户的客户可以申请注销普通证券账户吗？三十三、信用证券账户涉及继承、财产分割、遗赠或捐赠的，如何办理？三十四、信用证券账户不可用于哪些业务？三十五、融资融券交易比普通证券交易的风险要大，具体体现在哪些方面?三十六、参与融资融券的客户以什么方式获利？三十七、证券暂停交易对融资融券有何影响？三十八、证券终止交易对融资融券有何影响？三十九、如何查询自己的信用账户信息和融资融券交易情况？四十、通过哪些渠道可以查询可充抵保证金证券、标的证券名单？四十一、融资融券业务通知与送达的方式有哪些？一、个人客户申请开展融资融券业务，需要具备哪些条件？↑TOP答：我公司规定个人客户开展融资融券业务必须满足以下条件：（1）申请人具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；（2）年满十八周岁有民事行为能力的中国公民，有一定的证券投资经验，并具备相应的风险承受能力；（3）普通账户在公司开户18个月以上，交易结算资金已实现第三方存管且开户手续规范齐备的合格账户；（4）普通账户资产总值不低于人民币50万元；（5）申请开立融资融券证券（资金）账户的申请人符合“实名制”要求，且与普通证券（资金）账户信息对应一致；（6）不得为本公司股东或关联人，以及其他禁止从事融资融券业务的人员；（7）遵纪守法、诚实守信，无民事纠纷和刑事案件责任，无不良资信和行为记录，以及在本公司内无重大违约记录。
融资融券操作常见问题
七、维持担保比例
• 假设 • 客户自有资金10万元、负债10万元 • 维持担保比例=(10+10)/10*100%=200% • 当客户亏损融资亏损7万 • 维持担保比例=（10+3）/10*100%=130% • 及你借的钱亏损了7万，及会被平仓 • 或者20万亏损了7万，你的资金整体亏损33%的时候，就会被平仓。
九、名词解释
• 查询融资、融券负债订单明细
• 开仓费用：融资买入、融券卖出交易的费用。
九、名词解释
• 查询已偿还融资、融券负债明细
已偿还费用：卖券还款、买券还券交易费用
十、名词解释
• 查询资产
实现盈亏：已经实现了的盈亏。持有一定数量的股票，卖出部 分之后实际盈利情况。 浮动盈亏：股票的实时盈亏，浮动盈亏包涵实现盈亏。 注：已了解的合约其浮动盈亏只显示利息费用为负数。
融券负债派发红利权益的处理
• 您信用账户融券负债的**证券将于**月**日（至**月**日）派发红利， 您需要补偿相关权益给我司。
• 我司将按照股权登记日实际融券负债数量及现金红利派发比例，计算 应补偿金额直接计入您的其他负债，并收取利息，届时您可以通过直 接还款操作偿还相应负债
融券负债送转股权益的处理
融资融券操作常见问题
举例1
• 第一步---融资买入A，10000元。亏损5000元卖券还款。 （相当于归还A5000元负债）
• （因为A已经卖光，所以您的账户中已经不显示A。但， 实际上A仍然有5000元负债未归还，未归还的部分只能在 查询融资负债明细中查到。）
• （亏损的5000元钱，系统不会自动还款，需要您通过直 接还款进行归还）
七、维持担保比例
• 维持担保比例=总资产/负债 • 警戒线：维持担保比例等于150%时。 • 若客户维持担保比例低于警戒线时，我司将提醒客户适时追加保证金。 • 平仓线：维持担保比例值等于130%时。 • 当客户维持担保比例低于平仓线时，若客户未按照我司的通知要求在约定时间内足额
融资融券业务常见问题解答
融资融券业务常见问题解答融资融券中的担保品卖出是什么意思？当你在使用信用账户交易时，“担保品卖出”就和普通股票交易账户的“卖出”功能一样，只是交易的证券品种只限于可充抵保证金证券担保品卖出。
同时卖出证券所得的资金，当天清算时将用于偿还此前融资负债。
担保品买入是使用自己的资金买入的证券，和融资融券是不一样的，是没有利息的。
请问融资融券帐户中的担保物买卖的交易佣金是按照原来股票普通帐户收还是按融资融券信用账户收？融资融券借用资金和股票不仅需要支付利息（如果选择当天平仓，则不需要支付利息），交易时还需要收取交易佣金，费率是和A股普通账户是分开设置的，融资融券交易需要收取的佣金，一般来讲超过普通账户的佣金率，因为为客户做融资融券，证券公司的运营成本会有所提高，因为是创新业务，收取的佣金较普通A股佣金偏高。
就是说担保物买卖佣金是按股票交易标准收取，融资融券交易佣金是按照融资融券的标准收取，毕竟是担保物买卖用的钱是自己的。
融资融券当然要收取佣金的，每个券商给的费率都不一样的，在签订融资融券协议时候可以商谈。
融资融券收取的佣金和股票账户的佣金是一样的性质，费率有相同，也有不同，具体要商谈。
目前证券公司融资融券交易佣金一般为万分之3至千分之2.5,此外收取融资年利率8%左右，融券年利率10%左右。
担保品划转后第二天到帐生效，到帐后即可融资买入，因此要第二个工作日才能做融资买入，包括担保物买入卖出也是需要第二天才可以，所以建议您在快要收盘的时候再做担保物划转，这样第二天就可以直接做融资买入或者担保物买入了！投资者如何进行融资融券交易？投资者按照证券公司规定的流程要求，完成信用账户开立后，即可进行提交担保品、申请授信额度以及融资融券交易及相关业务操作，主要流程是：1、担保品划转申请授信额度前投资者应当向证券公司提交保证金（即担保品），保证金应是现金，或者证券交易所及证券公司规定的可充抵保证金证券名单范围内的股票、基金、债券以及其他证券。
融资融券常见问题与注意事项
1、可充抵保证金证券及标的证券
（1）、可充抵保证金证券和标的证券
可充抵保证金证券：可作为担保物提交的证券；
标的证券：是指投资者可融资买入或融券卖出的证券； 标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他 证券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关 规定。 证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。
1、可充抵保证金证券及标的证券
注意事项：
※ 一般新股在3个月内会成为担保物，现在逢1、4、7、10月定期调整。
※ 可充抵保证金证券停盘期间：可从普通账户正常划转到信用账户，如果折算
率未调整为零，仍可融得资金或证券；信用账户划转到普通账户需符合维持 担保比例大于300%。
2、保证金比例及保证金可用余额
5、融券交易（开仓与平仓）
注意事项：
※ 融券卖出所得资金只能用于买券还券； ※ 融券负债与融资负债不同，其随对应融券卖出证券的市价变化而动态变化； ※ 了结融券负债时 , 现券还券可以还零股 ; 买券还券不能零股委托，只能买 100股或其整数倍还股；多还的股数T+2日划回到信用帐户。
5、融券交易（开仓与平仓）
7、自动还款设置
※ 默认为开通状态，开通时，系统在日终清算时自动将账户可用现金（不含融券卖出 冻结资金），按融资合约的开仓先后顺序偿还融资负债；当日偿还负债不计息。 ※ 客户关闭该功能后，账户的可用资金在清算时不偿还融资负债，客户当日卖出获得 可用资金可在T+1日转出超过维保比例300%以上的金额； ※ 融券合约的权益补偿金额、逾期利息及红利税补扣扣划，不受自动还款开关限制； ※ 自动还款功能设置不受交易时间限制，不受次数限制，以当日清算前最后一次设置 为准。
融资融券中的风险及控制措施
融资融券中的风险及控制措施融资融券交易是一种高风险高收益的交易方式，涉及到投资者、证券公司和标的证券等多方风险。
以下是对融资融券中风险的详细说明以及相应的控制措施：一、市场风险市场风险是由于市场价格波动、经济环境变化等不可预见和控制的因素导致市场波动，交易异常，造成证券交易所融资融券交易无法正常进行，危及市场安全，或造成证券公司客户担保品贬值，维持担保比例不足，且证券公司无法实施强制平仓收回融出资金（证券）而导致损失的可能性。
控制措施：1．投资者应提高风险意识，充分了解融资融券交易的特点和风险，避免盲目跟风操作。
2．证券公司应加强对市场风险的监测和预警，及时采取措施防范市场风险。
3．投资者和证券公司应建立完善的风险管理制度，明确各岗位的职责和操作流程，确保风险控制的有效实施。
二、信用风险信用风险是指客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。
这种风险主要来自于客户的信用状况和还款能力。
控制措施：1．投资者应选择信誉良好的证券公司进行融资融券交易，避免因证券公司自身问题导致无法正常还款。
2．证券公司应加强对客户信用状况的评估和管理，对不符合条件的客户禁止开展融资融券交易。
3．证券公司应建立完善的信用风险管理制度，对客户进行定期评估和监控，及时采取措施防范信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指证券公司无法按照正常价格买入或卖出某种证券的风险。
这种风险主要来自于市场交易不活跃或受到外部因素的影响。
控制措施：1．投资者应选择流动性较好的证券进行融资融券交易，避免因市场交易不活跃导致无法正常平仓。
2．证券公司应加强对市场流动性的监测和预警，及时采取措施防范流动性风险。
3．投资者和证券公司应建立完善的风险管理制度，明确各岗位的职责和操作流程，确保风险控制的有效实施。
四、操作风险操作风险是指由于人为因素或系统故障导致无法正常进行融资融券交易的风险。
这种风险主要来自于投资者或证券公司的操作失误或系统故障。
融资融券（规则、一些常见问题、注意事项、自己心得）
融资融券（规则、一些常见问题、注意事项、自己心得）常见问题1、授信额度是怎么确定的？比如说金融资产是80万，可以申请多少授信额度？答：客户融资融券的授信额度一般为客户提交的金融资产的50%。
例如：客户提交的金融资产为80万元（其中：银行存款10万元，银行理财产品20万元，证券账户资产50万元），此时客户最高可申请40万元的授信额度。
2、单笔融资融券合约持有最长期限以及合同期限？答：单笔融资融券合约持有的最长期限为6个月(180天)。
例如：客户在2010年12月20日融资买入10万元市值的万科Ａ，那么在2011年6月17日之前，客户就必须进行还款了结合约，否则将被强制平仓。
一般来说融资融券客户与证券公司签的合同是1年，合同到期前一个月，双方如无异议，则自动延期1年。
3、融资融券交易成本有哪些？答：除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
4、融资利息与融券费用如何计算与收取？答：融资利息、融券费用是根据证券公司与客户签订的融资融券合同中的条款约定，按照日终融资、融券客户实际占用的资金额计收，利随本清，算头不算尾，还款当日不收息。
例如：2011年5月10日客户融资买入市值50万元的股票，现行利率8.85%/年，日利率为0.024583%，2011年6月20日客户还款了结合约，合约期间客户占用资金41天，故利息费用为：500000×0.024583%×41≈5039.515元。
5、信用证券账户有哪些交易限制？答：客户在信用账户不能融资买入或融券卖出标的证券范围以外的证券，不能转入担保品范围之外的证券，也不能通过信用证券账户参与新股申购、定向增发、债券回购、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券的跨市场转出以及证券质押。
标的证券和可充抵保证金证券的具体名单请查看平安证券官方网站：网页链接。
（增加）6、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户中去吗？答：普通账户里的资金与信用账户里的资金不能直接互转，只能先通过银证转账的方式将资金从普通账户转到银行，然后再从银行转到其信用账户；转出时则先将资金从信用账户转到银行，再从银行转到其普通账户。
融资融券注意事项
融资融券注意事项1. 嘿，你可别小看融资融券哦！就像开车一样，你得知道怎么操控，不然很容易出问题。
比如说，你得清楚自己的风险承受能力吧，总不能啥都不管就一头扎进去。
就好像不会游泳就跳进深水池，那不是找麻烦嘛！2. 记住啦，融资融券可不是随便玩玩的！这就好比一场战斗，你得有策略有计划。
比如你不能盲目跟风去融券，得先研究好市场啊。
不然别人说啥就是啥，那不就成了没头苍蝇啦！3. 嘿呀，在做融资融券的时候，资金管理可太重要啦！这就像管理你的钱包一样，不能乱花钱呀。
要是把钱都投进去不管不顾，那一旦有风险，你咋办呢？就像出门不带伞，突然下雨就傻眼咯！4. 千万别小瞧了融券的风险啊！这就好像走钢丝，得小心翼翼的。
比如说你融券后股价涨了，那可就麻烦大啦。
这不就跟你本想走捷径，结果却掉进坑里一样嘛！5. 做融资融券，一定要关注市场动态啊！这就跟你每天要关注天气一样重要。
要是市场有大变动你不知道，那不就跟盲人摸象似的。
好比人家都知道要变天带伞，你还傻乎乎地在外面晃悠呢！6. 你得明白，融资融券不是赌博！不能瞎碰运气。
就像下棋一样，得一步一步想好。
比如说你不能一下子把所有资金都押上，那不是赌徒行为嘛！这跟闭着眼睛过马路有啥区别呀！7. 融资融券的时候，要时刻保持冷静啊！不能被情绪左右。
这就好像在海上航行，不能因为风浪大就慌了神。
要是一激动做出错误决定，那不就糟糕啦，就像考试紧张得大脑一片空白一样！8. 注意哦，选择券商也很关键呢！这就跟找合作伙伴一样。
要是找个不靠谱的券商，那麻烦可多了去了。
就像找了个不靠谱的队友，关键时刻掉链子，你说气不气人！9. 一定要了解融资融券的规则啊！这就跟玩游戏得知道规则一样。
要是啥都不懂就瞎玩，那肯定输得很惨。
就像踢足球不知道越位规则，那不就乱套啦！10. 最后啊，我想说，融资融券有风险，入行需谨慎呐！可别脑袋一热就冲进去。
一定要做好充分准备，就像战士上战场要带好装备一样。
不然，小心被打得丢盔卸甲哦！。
融资融券常见问题汇总
融资融券业务常见问题汇总1、客户在我营业部开户超过 18 个月，资产 50 万，但只是上海或者深圳单一账户，可以办理融资融券业务申请吗？客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。
2、融资融券的期限最长是多少?为控制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。
3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
4、融资融券的交易成本有哪些？除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
5、客户可否提取保证金？当客户维持担保比例超过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。
6、融资利息如何计算？融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最后一天为结息日。
融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。
即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。
每月第一个交易日为利息收取日。
7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
8、客户可以提交的担保物包括哪些？可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。
其中，可充抵保证金的证券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。
9、在信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？不能。
客户信用证券账户不得用于以下事项： a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券； b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券 c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。
融资融券业务常见问题
风险管理目标是指通过控制风险实现的投资收 益和资产保值增值的目标，需要根据具体情况
制定。
风险偏好是指投资者对风险的喜好程度和态度，需要 根据投资者的个人情况和投资目标进行评估。
制定融资融券交易的风险控制策略需要考虑多 个方面，包括风险管理目标、风险承受能力、 风险偏好等。
风险承受能力是指投资者能够承受的最大风险程 度，需要根据投资者的风险偏好和投资期限等因 素进行评估。
风险转移是指通过将风险转移给其他 投资者或机构来降低自身承担的风险， 需要关注市场交易对手的情况和风险 管理措施。
05
融资融券业务的监管政策
融资融券业务的监管机构和监管政策
监管机构
中国证监会、证券交易所、证券业协 会等。
监管政策
包括融资融券业务管理办法、风险控 制指标等，用于规范业务运作、防范 市场风险和维护投资者权益。
当融资融券交易出现亏损时，投资者应 首先分析亏损的原因，是市场波动还是 自身操作失误。
如果是因为市场波动造成的亏损，投资 者应保持冷静，根据市场走势调整投资 策略。
04
融资融券业务的风险管理
如何评估融资融券交易的风险？
市场风险是指由于市场价格波动 导致的投资损失，需要关注市场 走势和波动情况。
信用风险是指融资方违约的风险， 需要对融资方的信用状况进行评 估。
如何应对融资融券交易中的风险事件？
应对融资融券交易中的风险事件需要 采取多种措施，包括风险分散、风险 对冲、风险转移等。
风险对冲是指通过购买反向操作的金 融衍生品来对冲原有的投资组合的风 险，需要关注金融衍生品市场的交易 规则和风险管理措施。
风险分散是指通过投资多种资产和行 业来降低单一资产或行业带来的风险， 需要关注市场走势和行业分布情况。
融资融券是什么意思？需要注意事项！
融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思⼀．融资融券的定义：融资融券指证券公司向客户借⼊资⾦供其买⼊上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。
借⼊资⾦买⼊证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。
⼆．融资融券中的主要概念及算法：1.保证⾦：指投资者向证券公司融出资⾦或者股票时，证券公司向投资者收取的⼀定⽐例的资⾦。
保证⾦可以是证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定，⼀般包括股票、基⾦、债券和现⾦。
2.融资保证⾦⽐例：是指投资者融资买⼊时交付的保证⾦与融资交易⾦额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融资保证⾦⽐例=保证⾦/（融资买⼊证券数量*买⼊价格）*100%3.融券保证⾦⽐例：是指投资者融券卖出时交付的保证⾦与融券交易余额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融券保证⾦⽐例=保证⾦/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%4.保证⾦可⽤余额：指投资者⽤于充抵保证⾦的现⾦、证券市值及融资融券交易产⽣的浮盈经折算后形成的保证⾦总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占⽤保证⾦及相关利息、费⽤的余额。
保证⾦可⽤余额＝现⾦+∑（充抵保证⾦的证券市值×折算率）+∑［（融资买⼊证券市值－融资买⼊⾦额）×折算率］＋∑［（融券卖出⾦额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出⾦额－∑融资买⼊证券⾦额×融资保证⾦⽐例－∑融券卖出证券市值×融券保证⾦⽐例－利息及费⽤5.担保物：证券公司向投资者收取的保证⾦以及投资者融资买⼊的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为证券公司融资融券所⽣债务的担保物。
6.维持担保⽐例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的⽐例，客户维持担保⽐例不得低于130%，维持⽐例⾄少保持在150%以上；维持担保⽐例=（现⾦+信⽤证券账户内证券市值）/（融资买⼊⾦额+融券卖出数量*当时市价+利息和费⽤）维持担保⽐例＜130%，通知；130%≤维持担保⽐例＜150%，警戒；T+2⽇，维持担保⽐例未追加⾄150%，强制平仓；维持担保⽐例≥150%，安全；维持担保⽐例＞300%，客户可提取保证⾦。
融资融券常见问题与注意事项
333万市值
2、保证金比例及保证金可用余额
（2）、保证金可用余额
保证金可用余额指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券 交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交 易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可 用余额除以保证金比例。 （3）、标的证券保证金比例与折算率的关系 沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应按照不同 标的证券的折算率相应确定其保证金比例。 标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应越高。 标的证券保证金比例的计算采用以下方式： 1+30%-折算率
※ 担保品划转时间：
上海市场：非交易过户（担保品转入、转出、直接还券等）时间为 9:30之后方可进行,若提前操作外围系统有消息提示，15：00以后报单为废 单； 深圳市场：深交所没有明确规定担保物划转时间，但在系统上发现客 户在非交易时间划转都未成功。
3、普通交易
买入（普通）
※ 只允许使用自有资金；
5、融券交易（开仓与平仓）
开仓：点击“融券卖出”后，界面右侧列表显示可融券卖出
的标的证券及数量，双击即可输入
融资融券业务注意事项
融资融券业务注意事项一、维持担保比例1.2.若客户想要把信用账户中的股票或现金转出，必须保证信用账户中的维持担保比例在300%以上，且只有超出300%以上的部分可以转出3.维持担保比例低于150%（预警线），投资者须及时、足额补充担保物，使其回升到150%以上。
4.维持担保比例低于140%（警戒线），投资者须2个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被降低最高授信额度。
维持担保比例低于130%（平仓线），投资者须1个交易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被强制平仓。
5.当投资者信用账户维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、融资买入、融券卖出、担保物划出的操作。
6.当投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行担保品买入、担保品卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、直接还券、担保物划出的操作。
二、担保品划转1.划转担保物在开市时间才能转，T+1到帐，担保物划转不收取费用，但在普通账户内必须保证有大于或等于20元的资金。
（金太阳手机炒股软件：融资融券界面——还券还款——担保品划转）2.可冲抵保证金范围外的证券，不能通过担保品划转划入信用账户，信用账户也不能普通买入这样的证券。
3.无论信用账户还是普通账户，当天买入的股票当天都无法做担保品划转。
三、负债了结1.如果开启“自动还款”功能，则当日清算时，按开仓顺序偿还负债；如未开启，当日清算时不偿还负债。
2.客户卖券还款以开仓先后顺序进行偿还；现金还款仍然以开仓先后顺序进行偿还3.涉及还券、担保品划转等非交易过户都需要普通账户至少留有20元，不区分上海、深圳。
该笔资金仅在客户操作时做一个判断，不进行冻结或扣划。
4.现券还券属于非交易报送，日内可以撤单。
所以必须是以当日清算后的结果为准。
也就是现在系统只要客户操作现券还券，无论操作的是什么股票，都得等到晚上清算才能看到是否还券成功5.当天信用账户普通卖出股票的资金当天无法做现金还款。
融资融券常见问题
• 9. 无法进行融资或融券交易
• 客户选择的证券不是标的证券。 • • 可进交易系统查询。
• 10. 信用账户上自有资金不能申购新股 • 信用账户不能使用自有资金买卖可充抵保
证金证券范围以外的证券。
• • 新股不是可充抵保证金证券
• • 解决办法，把信用账户上可转出的资金转
回普通资金帐户后申购
• 富易委托交易界面，点击计算器进行查看
• 融资保证金可用余额= • 担保资金+担保证券折算价值
• 8.最大可融资买入金额怎么低于申请的额度 • • 最大可融资买入金额跟转入的担保价值有关，并
跟融资买入的证券折算率有关。折算价值越高的 股票最大可融资买入金额会越高。
• 最大可融资买入金额=保证金可用余额/标的证券 融资保证金比例=保证金可用余额/[交易所公布的 最低融资保证金比例+（1-标的证券折算率）]
谢谢
• 5.客户查不到转入的担保证券
• 用信用资金帐号登录 • 融资融券版富易网上交易
• 融资融券-当日查询-资金股份里查询
• 6.查不到借到的资金
• • 融资融券额度不是把资金打到客户信用账
户上信用卡额度的概念。
• 7. 如何查询融资保证金可用余额
• 富易融资融券版—当日查询-资产负债查询
• 可查询本账户的维持担保比例等资产负债 情况
13. 两笔融资买入同样价格同样数量股票, 查成交记录 里成交价格也一样，但是股票盈亏不同, 另外融资未成 交金额是什么意思
虽然看似成交价格相同的，但是委托里有分笔成 交，所以交易费用可能有差异，这个差异就是融 资未成交的数额，即委托金额与实际成交金额之 间的差异；同样，由于实际成交金额不同，应付 融资款也不一样，所以浮动盈亏也不同。
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一.开户篇
开户条件:在国信开户满18个月、总资产50万以上、稳健性和盈利能力达标
开户资料:身份证、股东卡、银行卡和资产证明
二.交易篇
网上交易软件:金太阳6.28版后支持
手机炒股软件:除64K及精简版外其他版本都支持
三.术语篇
开仓：
融资买入：用一定的担保物向证券公司借入资金来买入股票。
四.常见问题
1.我已经开通成功了为什么不能做融资融券？
首先查询客户的担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，资金转入当天即可使用；其次查询客户参与融资融券的证券是否属于标的证券；最后查询客户的授信额度和当前保证金可用余额是否足够
2.逾期利息是否需要罚息？
目前每月的利息会在月初自动扣除，现在过期没有还息在6个月内不用罚息，但避免日后对还息时间也有要求，建议客户习惯提早还息；
融券卖出：用一定的担保物向证券公司借入股票来进行
卖券还款：不对应证券种类，可使用账户中任何证券进行卖券还款，还款顺序不变。股票成交后马上还款，释放授信额度和保证金可用余额
买券还券：当天买入的股票可立刻还券。买券还券只能买100股或其整数倍还股；系统会将多还的股数划回到信用帐户
进行融券交易时委托的股票价格是不能低于现价的，当时中集集团的价格是22.51，所以委托融券卖出的话价格一定要等于或高于22.51才可操作.
2.客户在5月23日想通过信用账户普通买入600714，但系统提示“不是担保品”，查询到客户目前账户有可用资金，且不是融券卖出所得，请问是什么原因呢？
600714金瑞矿业在5月23日当天还不是可充抵保证金的证券，所以不能直接通过信用账户进行普通买卖。
晚上清算时是否自动还款
自动还款关键点：
1.如账户状态为允许自动还款，普通卖出资金可在清算时自动偿还融资负债；
2.如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金在当晚清算时仍旧用于偿还逾期息费，剩余部分为客户保留；
3.如账户状态为禁止自动还款，普通卖出资金当日不可用于直接还款，不可转出。T+1日可用于直接还款，满足维持担保比例300%的情况下可转出。
现券还券：只能使用已清算的股份还券，现券还券是可以还零股。在登记结算公司的融资融券实施细则中有注明，现券还券需要在普通账户收取20元费用
担保物划转：
统一话术划转担保物在开市时间才能转，担保物划转每笔需收取20元，都在普通账户中扣取（金太阳手机炒股软件：融资融券界面——还券还款——担保品划转）
自动还款：
3.我进行了融券卖出，有了资金，为什么不能用得到的资金买其他股票？
融券卖出的资金只能用作买券还券，当买券还券或现券还券后的资金才可用作其他用途；
4.担保物从普通账户划转到信用账户后，成本价格是否会改变？
划转后按帐户原成本显示
五.案例分享
1 .在7月13日下午2点48分客户融券卖出了000039中集集团，委托的价格是22.4元，为何委托单是废单？
可充抵保证金的证券是除了ST，权证，B股以外的大多数的证券，具体可到鑫网融资融券专栏查询。
3.客户近期都没有操作融资融券，最近一次的交易是在6月10日时融券卖出了600519贵州茅台400股，但今天查询账户时发现信用账户中的可以资金为-920，客户咨询为何会有负数？示例
客户融券卖出的股票进行分红时，需要进行权益补偿，了结时需要补充相应的股份或现金（税前）。由于贵州茅台在7月初进行了利润分配，每10股送1股派23元（含税），故客户进行还券时须向我公司偿还600519贵州茅台440股及补充现金920元。