内外混合型离岸金融中心的特点是什么
国际金融习题答案第五章
习题答案第五章国际金融市场本章重要概念在岸金融市场：即传统的国际金融市场，是从事市场所在国货币的国际借贷，并受市场所在国政府政策与法令管辖的金融市场。
传统的国际金融市场被冠以“在岸”名称，这个“岸”不是地理意义的概念。
该市场的主要特点：①以市场所在国发行的货币为交易对象；②交易活动一般是在市场所在国居民与非居民之间进行；③该市场要受到市场所在国法律和金融条例的管理和制约，各种限制较多，借贷成本较高。
离岸金融市场：即新型的国际金融市场，又称境外市场，是指非居民的境外货币存贷市场。
“离岸”也不是地理意义上的概念，而是指不受任何国家国内金融法规的制约和管制。
该市场有如下特征：①以市场所在国以外国家的货币即境外货币为交易对象；②交易活动一般是在市场所在国的非居民与非居民之间进行；③资金融通业务基本不受市场所在国与其他国家政策法规的约束。
所有离岸金融市场结合而成的整体，就是我们通常所说的欧洲货币市场，是当今国际金融市场的核心。
欧洲货币市场：是对离岸金融市场的概括和总称，是当今国际金融市场的核心。
欧洲货币又称境外货币、离岸货币，是在货币发行国境外被存储和借贷的各种货币的总称。
银团贷款：又称辛迪加贷款，是由一国或几国的若干家银行组成的银团，按共同的条件向另一国借款人提供的长期巨额贷款。
具有如下特点：(1)贷款规模较大，最多可达几亿、几十亿美元。
(2)贷款期限长，一般为7-10年，有的可长达20年。
（3）币种选择灵活，但欧洲美元为主要贷款币种。
(4)贷款成本相对较高，利率按LIBOR加上一定加息率，除此之外借款人还需负担一些其他费用。
外国债券：外国债券是一国发行人或国际金融机构，为了筹集外币资金，在某外国资本市场上发行的以市场所在国货币为标价货币的国际债券。
通常把外国债券称为传统的国际债券。
从事外国债券发行、买卖的市场就是外国债券市场。
外国债券主要由市场所在国居民购买，由市场所在国的证券机构发行和担保。
发行外国债券必须事先得到发行地所在国政府证券监管机构的批准，并受该国金融法令的制约。
浅析我国离岸金融市场
浅析我国离岸金融市场引言随着全球化进程的加快和经济的快速发展，离岸金融市场的兴起成为国际金融领域的一个重要现象。
离岸金融市场是指位于国内境外的金融市场，它在国际金融体系中扮演着重要角色。
中国作为全球第二大经济体，其离岸金融市场的发展备受关注。
本文将对我国离岸金融市场进行浅析。
离岸金融市场的定义离岸金融市场是指国内境外的金融市场，它与国内金融市场相对立。
离岸金融市场的特点是具有较高的自由度和较低的监管约束，为跨境金融活动提供了便利。
离岸金融市场通常以离岸金融中心为核心，通过特定的金融业务和制度安排来吸引国内外投资者。
中国离岸金融市场的发展历程中国离岸金融市场的发展可以追溯到20世纪80年代末，当时香港成为中国内地企业对外融资的窗口。
随着中国经济的快速发展和金融市场改革的深入推进，中国陆续设立了上海、深圳等离岸金融中心，并推出了一系列政策和措施来吸引国内外投资者。
中国离岸金融市场的特点1. 开放性中国离岸金融市场具有较高的开放度。
在离岸金融中心，国内外投资者可以自由进行资金流动和跨境投资。
此外，离岸金融市场还提供了一系列离岸金融工具，如离岸人民币、离岸公司、离岸基金等，为投资者提供了更多选择。
2. 创新性中国离岸金融市场积极推动金融创新。
在离岸金融中心，各类金融机构、投资者和创新企业可以受益于宽松的监管环境，推出新的金融产品和服务。
例如，离岸人民币市场的发展，吸引了众多金融机构创新离岸人民币业务，促进了离岸人民币国际化进程。
3. 权威性中国离岸金融市场具有一定的权威性。
离岸金融市场的监管机构通常是主权国家的金融监管机构，如香港金融管理局和澳门金融管理局。
这些监管机构具有较高的信誉和权威，能够有效监督离岸金融市场的运行，维护金融市场的稳定性。
中国离岸金融市场的发展前景中国离岸金融市场具有广阔的发展前景。
首先，中国经济的快速发展为离岸金融市场提供了强劲动力。
其次，中国对外开放政策的持续推进将进一步扩大离岸金融市场的规模。
离岸金融市场
世界离岸金融市场及其在我国的发展前景离岸金融市场主要兴起于60年代，70年代得到进一步发展，并在全球展开；其类型按功能和经营管理特征可分为4种，一般具备政治经济稳定、地理位置优越、基础设施完善、政策优惠、金融法规健全等条件；为适应全球金融竞争需要，促进我国金融业发展和国际化，更好地吸引外资，我国有必要建立离岸金融市场。
离岸金融市场即非居民间的资金融通市场，是相对于国内金融市场和在岸金融市场而言的。
它是指为非居民提供境外货币借贷、投资、贸易结算、外汇买卖、黄金买卖、保险服务和证券交易等金融服务，所在国金融法规和税制对此有专门规范和要求的国际金融市场。
这种类型的国际金融市场主要有两个特征：一是以非居民交易为业务主体。
二是基本上不受所在地法规和税制的限制，在遵循国际惯例的基础上自成体系进行管理和营运。
它在经营和管理上有独具的特点：一是业务经营方式非常自由灵便。
二是资金规模极其庞大，可以满足各种不同类型的国家及其银行、企业对于不同期限与不同用途的资金需要。
三是与传统国际金融市场相比，资金调度更加灵活，手续更为方便，有很强的竞争力。
四是存款利率相对较高，放款利率相对较低，从而形成独特的利率体系。
五是交易主体以银行为主，银行同业间的资金拆借占业务总额比重较大，属于典型的资金“批发市场”。
离岸金融市场的产生和发展与战后各国经济、资本国际化和金融货币领域里的政策变革密切相关。
跨国公司是战后发达国家经济国际化的主要组织形式。
跨国公司在运行过程中客观上要求外汇资金在国与国之间进行频繁和大量地流动。
面对巨额国际资本流动和各地激烈的竞争，一些国家和地区为了能在将国际资本吸引过来的同时又免除其对国内经济和金融的不利影响，开始经办离岸金融业务。
离岸金融业务和离岸金融市场主要兴起于60年代。
当时美国资金大量外流，外国资金因受限制又不能流向美国，造成欧洲等地美元泛滥，而美国等跨国公司迅速发展需要就地筹资，有供有求从而形成离岸金融市场，最初是以欧洲美元市场的形式在伦敦出现的。
离岸金融架构的优缺点分析
离岸金融架构的优缺点分析离岸金融架构是指将资金和金融活动转移到离岸地区进行管理和运营的一种金融模式。
离岸金融架构提供了一种在法律和税务环境更加宽松的地区进行资产管理和金融交易的机会，以实现优化资产配置、税务减免和风险分散等目标。
但是，离岸金融架构也存在一些缺点，包括合规风险、声誉风险和监管风险等。
本文将对离岸金融架构的优缺点进行详细分析。
1. 优点1.1 资产保护离岸金融架构可以通过将资产转移至离岸地区，从而提供更高水平的资产保护。
离岸地区通常设有严格的资产保护法律和制度，可以有效保护资产免受来自诉讼、债权人或其他风险的侵害。
同时，离岸金融架构还可以通过将资产与法人分离，降低法律追索权的风险。
1.2 税务筹划离岸金融架构为个人和企业提供了更灵活的税务筹划机会。
离岸地区通常具有较低的税率或免税政策，可以降低税务负担。
通过合理利用离岸公司、离岸信托或离岸基金等金融工具，个人和企业可以在合法的范围内减少税务支付。
1.3 资产配置多样性离岸金融架构允许个人和企业在不同国家和地区进行跨境投资和资产配置，实现风险分散和收益最大化。
离岸地区往往提供了更宽松的金融监管和外汇管制，方便资金自由流动。
个人和企业可以通过在不同国家建立离岸公司、投资离岸基金或购买离岸证券等方式，分散投资风险，获取更多投资机会。
2. 缺点2.1 合规风险离岸金融架构存在合规风险，即组织或个人可能涉及合法性和道德性方面的争议。
由于离岸地区的法律环境相对宽松，可能会吸引一些合法的和非法的资金流入。
一些机构和个人可能会滥用离岸金融架构，进行逃税、洗钱或其他非法活动，从而侵害国内的法律和道德底线。
2.2 声誉风险离岸金融架构可能带来声誉风险，即个人或企业因在离岸地区进行金融活动而受到负面的社会和媒体舆论的影响。
虽然合法的离岸金融架构可以帮助个人和企业实现合理的财务目标，但在公众和政府的认知中，离岸金融往往被视为避税渠道或逃避监管的手段，容易导致负面的声誉影响。
离岸金融市场
人民币选择渗透型模式
选择原因
具体模式
选择原因
1、我国幅员辽阔，经济规模巨大，离岸经济金融税制齐全，法制环境严格规范，采用避税港型 模式显然是不合适的。 2、我国的经济、金融现状，尚不具备内外一体型离岸金融市场模式所要求的条件。 3、严格的内外分离模式，从政策上杜绝国际离岸资金向国内市场渗透，对中国这样的发展中国 家来说，对需要大量资金的重庆来说，发展离岸金融市场的意义和必要性将大打折扣。 4、通过离岸金融市场引进经济建设所必须的一部分建设资金，无论从成本还是效率上看无疑是 引进外资战略中的一个必要和可行的部分。 5、分离—渗透型离岸金融市场既便于保持我国金融政策的独立性，又便于扩大利用外资。
作用
2.为经济发展提供资金 报纸报道 国际金融市场是世界各国资金的集散中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄水池，获取发展经 济所需的资金。可以说，某些国家或地区就是以在国际金融市场上借钱付利息的代价来推动经济 发展的。 3.调节各国的国际收支 国际金融市场的产生与发展，为国际收支逆差国提供了一条调节国际收支的渠道，即逆差国可到 国际金融市场上举债或筹资，从而更能灵活地规划经济发展，也能在更大程度上缓和国际收支失 衡的压力。
20世纪70年代以后，美元霸权地位日益衰落，美元危机频频爆发，美元地位极其不稳定，各国中 央银行为了保持储备价值的稳定，也纷纷将原来持有的单一的美元储备转换成持有多种货币的组 合，降低外汇风险。全球外汇储备中非美元资产的比重明显上升。人民币汇率的上升是由于人民 币国际购买力的上升而必然发生的，导致国际货币市场人民币的外流和囤积。如果中国经济继续 快速发展，人民币国际化不可避免。
发展历程
第一，离岸金融市场是一个高度国际化的金融市场，吸纳了全球范围的剩余资本和资金；第二， 离岸金融市场有其独特的利率体系，均以伦敦同业拆借利率（LIBOR）为基准利率，是各种货币 在国际借贷过程中的唯一参照标准；第三，离岸金融市场的经营环境和市场业务高度自由化，是 一种超国家、无国籍的资金融通市场，货币借贷和外汇买卖既不受制于交易所货币发行国的金融 法规，又不受制于市场所在国的银行法以及外汇管制；第四，离岸金融市场上的交易规模很大， 是大型金融机构的资金融通，以银行间交易为主，其业务往往带有批发的性质。
离岸人民币的离岸中心有哪些各有何特点
离岸人民币的离岸中心有哪些各有何特点在全球经济一体化的大背景下，人民币国际化的步伐不断加快，离岸人民币市场也日益繁荣。
离岸人民币中心作为推动人民币国际化的重要节点，发挥着不可或缺的作用。
目前，主要的离岸人民币中心包括香港、伦敦、新加坡、纽约等，它们各具特点，为离岸人民币业务的发展贡献着力量。
香港作为全球最大的离岸人民币中心，具有得天独厚的优势。
首先，其地理位置优越，与内地紧密相连，经贸往来频繁。
香港拥有成熟的金融市场体系和完善的法律制度，金融监管严格，为离岸人民币业务提供了稳定和可靠的环境。
此外，香港拥有大量的金融专业人才，具备丰富的经验和专业知识，能够为客户提供高质量的金融服务。
在人民币清算方面，香港的清算系统高效便捷，能够满足大量的资金清算需求。
同时，香港还拥有丰富的人民币投资产品，包括债券、基金、保险等，为投资者提供了多元化的选择。
伦敦作为国际金融中心之一，在离岸人民币业务方面也表现出色。
伦敦的优势在于其深厚的金融底蕴和广泛的国际影响力。
伦敦的金融市场历史悠久，交易活跃，能够吸引全球的投资者和资金。
其法律和监管环境透明、公正，受到国际社会的广泛认可。
在人民币外汇交易方面，伦敦的市场规模较大，交易品种丰富，为企业和投资者提供了良好的风险管理工具。
此外，伦敦还积极推动人民币在大宗商品交易中的使用，进一步提升了人民币的国际地位。
新加坡作为亚洲重要的金融中心，也是离岸人民币业务的重要参与者。
新加坡的优势在于其地理位置优越，处于亚洲的中心地带，便于与周边国家开展金融业务。
新加坡的金融市场监管严格，金融基础设施完善，具有较高的安全性和稳定性。
在人民币资金池方面，新加坡的规模不断扩大，为人民币业务的开展提供了充足的资金支持。
同时，新加坡还注重与中国在金融领域的合作，通过签署双边合作协议等方式，推动离岸人民币业务的发展。
纽约作为全球最重要的金融中心之一，近年来在离岸人民币业务方面也取得了一定的进展。
纽约的优势在于其庞大的金融市场和丰富的金融资源。
上海自贸区基础发展方向与机遇(下)答案
上海自贸区的基础、发展方向与机遇（下）试卷[考试时限]：60分钟[分数]：75分1、上海自贸区离岸金融业务向国内外所有个人和机构开放，但在中短期，除了国内居民机构和海外华人，西方国家将是最大的客户来源地。
正确错误2、目前，大多数新兴市场的经济增加在很大程度上都还依赖于初级产品牛市，但初级产品牛市不可持续。
正确错误3、自由化、与国际惯例接轨能有效促进金融中心的发展，上海自贸区设立隔阂限制。
因此，上海永远超不过香港。
正确错误4、如果美国国内的危机变成全球危机，那么美元的汇率会受到打击走向疲软。
正确错误5、未来人民币非常有可能会变成国际金融市场的避风港。
正确错误6、目前，在所有国家中，新兴市场对人民币作为储备资产和贸易计价结算货币的接受程度仍低于西方国家。
正确错误7、联储退出量化宽松可能会引起新兴市场的动荡，进一步可能成为上海自贸区离岸金融业务发展的机遇。
正确错误8、二十一世纪第二个十年不仅是新兴市场经济体增速明显下滑、分化加剧的十年，也将是新兴市场经济体动乱风险总体大幅上升的十年。
正确错误9、司法机关和行政机关在本质上都是公共权利，其对经济生活的管理都一样。
正确错误10、在管理制度创新、简政放权、减少管制方面，要减少法制旗号下的过度管制。
正确错误11、上海自贸区离岸金融中心属于（）。
内外混合型内外分离型混合业务型避税港型12、目前，在所有国家中，（）对人民币作为储备资产和贸易结算货币的接受程度更高。
美国欧盟新兴市场日本13、根据本讲，美元汇率有一个奇怪现象：如果美国国内爆发的危机变成全球危机，那么美元汇率将（）。
大涨大跌保持不变持续波动14、本讲提到，（）是上海自贸区成败的枢纽，是配而广之示范全国的试验。
转口贸易的发展管理制度的创新离岸金融业务的创新服务业的发展15、在金融领域的开放创新方面，（）渴望成为上海自贸区发展较大的领域。
移动金融业务金融市场业务离岸金融业务现代金融业务16、在原来的国际市场参与者中，哪项不属于国际金融市场的避风港（）。
离岸金融中心
离岸金融中心【字体：大中小】【收藏】【复制网址】【打印】离岸金融中心是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动的离岸金融市场集中的地区。
例如，一家信托投资公司将总部设在巴哈马群岛，其业务活动却是从欧洲居民或其它非美国居民那里吸收美元资金，再将这些资金投放于欧洲居民或非美国居民中，该公司从事的就是离岸金融活动。
巴哈马群岛就是离岸金融中心。
从严格意义上讲，离岸金融也就是不受当局国内银行法管制的资金融通，无论这些活动发生在境内还是在境外。
如美国的国际银行业设施(IBF)和东京离岸金融市场的业务活动等，均属离岸金融。
离岸银行又称离岸单位，是设在离岸金融中心的银行或其它金融组织。
其业务只限于与其它境外银行单位或外国机构往来，而不允许在国内市场经营业务。
离岸金融市场又称境外金融市场。
采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，可进行自由交易的市场。
离岸金融业务的发展始于20世纪60年代，当时，一些跨国银行为避免国内对银行发展和资金融通的限制，开始在特定的国际金融中心经营所在国货币以外其它货币的存放款业务。
70年代，以美元计价的离岸存款急剧增长。
到80年代，随着国际银行业设施和东京离岸金融市场的建立，离岸金融业务将所在国货币也包括进来。
区别在于这种货币存放仅限于非居民。
离岸金融业务迅速发展的主要原因是：离岸银行不必持有准备金，其经营成本低于国内银行；离岸银行不受利率上限的约束，即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息；离岸金融享受税收上的优待。
离岸金融中心70年代以来获得迅猛发展，从伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、卢森堡等欧洲地区扩展到新加坡、巴拿马、巴哈马、拿骚等地。
80年代以来，又在纽约、东京等地出现新的离岸金融中心，到90年代，离岸金融中心已遍布世界各地。
离岸金融业务的法律特点
离岸金融业务的法律特点离岸金融（Offshore Finance）一般指不具有金融市场所在国国籍的当事人在金融市场上从事的货币或证券交易行为。
为了全面参与国际金融竞争并争取国际金融秩序的话语权，中国大陆应当逐步全面开展离岸金融业务、建立一流国际金融中心，而这方面少不了对离岸金融的业务经营做出充分的监管安排。
而对于离岸金融业务经营监管，是指离岸金融市场所在国有关主管部门依据本国法律的规定，对离岸金融从业者的经营活动所进行的管理。
业务经营监管涉及离岸金融运作的各方面，包括资本金、交易对象、经营范围、交易货币等问题。
中国离岸金融业务经营监管法制的构建在进一步改革金融体制，构建全面离岸金融业务的真正的国际金融中心的过程中，作为离岸金融市场所在国，中国有关主管部门应当依据本国法律的规定，对离岸金融从业者的经营活动从资本金、交易对象、经营范围、交易货币等方面进行监管。
（一）资本金要求对于离岸金融机构的资本金，我国可以参照国际上的通常做法，采取间接控制的方式。
目前各离岸金融市场所在国在规定资本金要求的时候，通常不将其作为直接的要求，而在准入形式或者业务范围方面对其加以间接控制，有的国家还特别规定了离岸金融机构实收资本的限额。
这种间接控制的做法，我国是可以采纳的。
具体来讲，在准人形式上，我国可以要求跨国银行以分行的形式进入中国市场，由于对这些分行的资本金无法规定，故而我国只能就其总行的资本金做出规定；但即便如此，对于总行拨给这些分行的营运资金，也应规定一个最低的限额。
（二）业务范围对于离岸金融的业务范围，我国应当采取一个适中的标准。
前已述及，目前离岸金融市场所在国关于业务范围的规定大体可以分为狭窄、适中、宽泛三类情况。
实际上，业务范围的大小，跟离岸金融市场模式和基本政策导向乃是息息相关的。
多数国家和地区在建立离岸金融市场的时候，都并未将离岸金融业务范围限制在传统的货币业务上，仅有少数国家（如日本）将离岸金融业务范围限定在存贷款业务上。
中级金融专业复习笔记：离岸金融市场
2013中级金融专业复习笔记：离岸金融市场经济师考试离岸金融市场(一)离岸金融市场概述1.离岸金融市场的涵义离岸金融市场是指在非居民与非居民之间，从事离岸货币(也称境外货币)借贷的市场。
因此金融活动的主要业务是货币业务。
2.离岸金融中心从离岸金融业务与国内金融业务的关系来看，离岸金融中心有三种类型。
(1)伦敦型中心，伦敦和中国香港属于这一类型。
特点：①交易的货币币种是不包括市场所在国货币的其他货币。
②经营范围比较广泛，市场的参与者可以同时经营在岸金融业务和欧洲货币等离岸金融业务。
③对经营离岸业务没有严格的申请程序。
(2)纽约型中心特点：①欧洲货币业务包括市场所在国货币的非居民之间的交易。
②管理上对境外货币和境内货币严格分账。
(3)避税港型中心特点：①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收。
②资金来源于非居民，也运用于非居民。
③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又称为走账型或簿记型中心。
(二)欧洲货币市场1.含义欧洲货币市场是专门从事境外货币存放借贷的市场。
广义上，欧洲货币就是在货币发行国境外流通的货币，或者说是在市场所在地流通的外国货币。
欧洲货币的词头“欧洲”不是地理范围上的概念，实际上是“境外”的意思。
2.欧洲货币市场的特点(1)欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币(2)欧洲货币市场的交易主体主要是市场所在地的非居民(3)欧洲货币市场的交易中介是欧洲银行3.欧洲货币市场的构成(1)欧洲银行同业拆借市场(2)欧洲中长期信贷市场中长期贷款的主要形式有银团贷款(辛迪加贷款)和双边贷款。
(3)欧洲债券市场国际债券分为外国债券和欧洲债券。
外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。
例如，中国政府在日本东京发行的日元债券。
在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在中国发行的外国债券称为熊猫债券。
(金融保险)离岸金融市场
（金融保险）离岸金融市场离岸金融市场（offshorefinancemarket），是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。
离岸金融市场在60年代的兴起，使国际金融市场的发展进入了一个全新的发展阶段。
简要说明离岸金融市场[offshorefinancialmarkets]，是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币交易的市场，也有人将它称为欧洲货币市场。
之所以称为欧洲货币市场是因为它是由欧洲美元市场发展而来的。
所谓的欧洲美元市场，即在美国境外（最初在欧洲）的银行所吸存和贷放的美元资金。
它实际上包括三个方面的内容。
首先是进行境外货币的借贷业务，其次是发行各种以境外货币表示的债券，再次是各种境外货币之间的兑换市场，即外汇市场。
它的起源可以上溯到第二次世界大战后的冷战时期。
朝鲜战争爆发后，美国冻结了中国在美国的资产，于是苏联和一些东欧国家将其所持有的美国存款，转存到美国以外的其他欧洲国家。
在英国伦敦，这些美元存款为商业开展美元存货业务提供了条件。
各国政府对资本流动的限制也是促使离岸金融市场发展要！离岸金融市场基本不受所在国的金融监管机构的管制,并可享受税收方面的优惠待遇,资金出入境自由.离岸金融市场是一种无形市场,从广义来看,它只存在于某一城市或地区而不在于一个固定的交易场所,由所在地的金融机构与金融资产的国际性交易而形成。
发展历程以美元为中心，离岸金融市场起源于欧洲美元交易。
1973年和1979年，石油输出国组织两次大幅度提高油价而获得了巨额国际收到盈余，积累了大量石油美元，石油美元投放到欧洲美元市场生息获利，使得欧洲美元市场存款总额急剧增加，市场规模迅速扩大。
同时，因油价上涨而造成国际收到逆差的石油进口国，纷纷向欧洲美元市场举债，形成欧洲美元的现实需求方。
商业银行离岸金融
商业银行离岸金融——以我国离岸金融市场为例所谓离岸金融，是指设在某国境内，但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。
按照国际货币基金组织( IMF)的定义, 离岸金融指银行及其他机构吸收的居民资金向非居民提供的各种金融服务。
离岸业务的特征在于: 独立于东道国在岸金融体系之外; 离岸机构吸收和运用的是注册地国家货币之外的其他国际货币。
所谓离岸金融中心，是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算、外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融中心。
一般有三种模式:内外分离型、内外混合型、避税港型。
离岸业务的优势在于, 非居民资金汇往离岸账户, 离岸账户资金汇往境外账户, 以及离岸账户之间的资金可以自由进出。
离岸金融市场, 特指经营非居民之间的融资业务的国际金融市场。
它具有交易主体非居民性、交易货币境外性、融资规模庞大性、交易业务便利性、管理环境宽松性等显著特点。
离岸金融业务是近三十年来国际金融市场迅猛发展的产物。
它突破了所在国经济发展状况、经济体制、货币政策、外汇管制等诸多因素的限制, 与东道国国内金融市场完全分隔, 为资金在最大限度内的流动创造了条件。
从20世纪70年代产生至今，已经在国际金融舞台上取得了突出的成绩与地位。
在国际上，目前已形成了以伦敦为代表的伦敦型离岸金融中心、以纽约为代表的纽约型离岸金融中心和避税型离岸金融中心（一般设在风景优美的海岛和港口，如维尔京群岛、开曼群岛、巴哈马群岛、百慕大群岛、西萨摩亚、安圭拉群岛等等）。
离岸金融业务的类型：（1）内外混合型离岸市场业务，这类市场是指离岸金融市场业务和国内金融市场业务不分离，以发挥两个市场的资金和业务的互补。
（2）内外奋力型离岸金融市场业务：专门为非居民业务交易而创立的市场（3）避税港型离岸金融市场业务。
离岸金融市场业务也可以分为伦敦型，纽约型，巴哈马型。
伦敦型属于自然形成的市场，纽约型最大的特点在于认为创设和内外分离而且没有证券买卖。
中国离岸金融市场的特点及业务范围(金融31001班)
2· 有助于人民币境外流通的监管和内地金融改 革的推动 我国金融体系还相对较脆弱,为了避免利 率市场化后给国有商业银行和其他金融机 构带来的风险, 同时由于现行的官方利率不 能准确地反映资金借贷成本,不能为国民经 济的发展提供一个准确合理的利率参考指 标,就迫切需要一个有一定准确依据的人民 币利率指标来为国内的利率提供参考。
第二，虚拟性。离岸金融市场基本上都 是以运营网络形式存在的无形市场。
第三，监管的多头性和松散性。为顺 应金融全球化的潮流，增强本国的经济竞 争力，许多国家竞相采取措施吸引离岸金 融业务，不仅给予宽松的监管政策，而且 做出大量豁免性、例外性规定。
第四，业务方面：一是离岸金融市场 约70％的资金交易以及约90％的外汇交易 是在银行间进行。二是存贷款等业务程序 简便。三是政策优惠较为关键，包括无需 缴纳存款准备金、较低的税率。
3· 为各国经济发展提供资金 国际金融市场是世界各国资金的集散 中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄 水池，获取发展经济所需的资金。可以说 ，某些国家或地区就是以在国际金融市场 上借钱付利息的代价来推动经济发展的
4· 有利于调节各国的国际收支 近年来，随着我国经济的高速增长， 我国积累了巨额的外汇储备资产，并呈现 井喷态势（如下图）。国际金融市场的产 生与发展，为国际收支逆差国提供了一条 调节国际收支的渠道，即逆差国可到国际 金融市场上举债或筹资，从而更能灵活地 规划经济发展，也能在更大程度上缓和国 际收支失衡的压力。
（3）人民币债券市场不断扩展。至2011年 11月末，香港累计发行人民币债券1811.6亿 元。发债主体已扩展至包括香港企业及跨 国企业与国家金融机构。（4）人民币金融 产品日渐丰富。目前香港银行信贷产品有 人民币存款、贷款、贸易融资等；债券市 场有境内银行债券、国债、香港企业债券 等；衍生产品市场有利率互换、ELN等。
欧洲货币市场基本理论
欧洲货币市场（离岸金融市场）一、欧洲货币市场的形成及发展1欧洲货币市场的形成。
欧洲货币市场最早出现的是欧洲美元，早在20世纪50年代初期，美国冻结了我国存在美国资金，原苏联政府为了避免遭受同样的损失，便把其持有的在美国的美元存款调至美国境外的银行中去，多数存在伦敦，形成欧洲美元最早的组成部分。
1957年英磅发生危机，英国政府为维持英磅的稳定，严格限制本国商业银行向英磅区以外的国家提供英磅贷款。
伦敦的商业银行为展信贷业务和解决贸易商的资金需求，便把它们所吸收的美元存款贷放出去。
这样，一个美国境外的美元借贷市场就在伦敦出现，这一市场即欧洲美元市场。
2．欧洲货币市场在六十年代的发展从1958年开始，西欧主要国家放松外汇管制，同时恢复了各国货币的自由兑换，于是美元在欧洲地区自由买卖，资金可以自由流动。
另外西欧各国对欧洲美元市场采取宽容的态度，以及对境外银行的不同待遇和市场的效率与便利，使得在欧洲各金融中心经营这类业务的金融机构大量增加。
与之相反，当时美国的金融管理当局却对本国的银行采取了一系列的管制措施，限制美元外流。
1963年起实施的利息平衡税，规定美国人购买国外有价证券所获得的高于本国证券利息的差额，必须作为税款上缴，由此限制了美国企事业对外直接投资，同时限制设立海外分支机构和银行对外信贷。
1968年美国政府的金融管制当局正式停止美国企业汇出美元到国外投资。
根据在30年代美国联邦储备银行制定的Q项条款规定美国商业银行对活期存款不付利息，并对定期与储蓄存款利率规定最高限额，而在国外的欧洲美元存款则不受此种限制。
另外，联邦储备银行的条款规定，美国商业银行对国外银行的负债必须缴纳存款准备金，而美国国外分行不受此项条例的约束，国外的欧洲美元不必缴纳任何存款准备金。
这些措施引起美国国内商业银行的不满，纷纷向国外寻求吸收存款的出路。
此外，进入60年代以来，由于美元的霸权地位日益衰落，美元危机爆发，美元的地位极其不稳定，抛售美元、抢购黄金或其他硬通货的风-潮频繁发生。
离岸金融市场浅析
离岸金融市场浅析日前，天津提出要创办滨海新区离岸金融市场。
离岸金融市场，又称境外金融市场，是为非居民提供国际货币借贷、结算、投资和资本流动等金融业务和服务而不受所在国金融法规或税制管辖的一种国际金融市场。
目前这种新型金融业务已成为国际金融系统的重要组成部分。
离岸金融市场主要可分为混合型、分离型、避税型及渗漏型。
混合型离岸金融市场以伦敦、中国香港为代表，其特点是离岸业务不设单独的账户,与在岸账户并账操作；非居民的存贷款业务与居民存贷款业务在同一账户上运作；资金的出境和入境没有直接的联系,资金的出入境不受限制。
分离型离岸金融市场以纽约、东京为代表，其特点是离岸业务与在岸业务相分离,这种分离主要是银行账户上的分立,离岸帐户和在岸账户之间的资金流动受到比较严格的限制。
避税型离岸金融市场以英属维尔京群岛、开曼群岛为代表，其特点是市场所在地政局稳定，税赋低，没有金融管制，可以使国际金融机构达到逃避资金监管和减免租税的目的。
渗漏分离型离岸金融市场以新加坡为代表，其特点是在岸、离岸业务仍然分属两个账户,但允许资金在一定的限额内相互渗透,即居民可以投资于境外金融市场,离岸银行也可以将其离岸账户上的资金贷放给其国内企业。
由于目前中国不具备完善的金融体系、成熟的调控机制和对抗外来资本冲击的干预能力，并且没有自由的市场环境相配套，依然存在外汇管制，资本项目也没有完全开放。
因此滨海新区在创办离岸金融市场初期很可能会采用分离型离岸金融市场模式，离岸账户和在岸账户之间的资金流动受到较严格的限制。
从股市影响方面来分析，滨海新区离岸金融市场的创办，短期内不会因为国际资本的大量频繁进出直接对A股股市造成太大影响。
但是建立离岸金融市场所产生的影响范围广泛，无疑会从多方面或直接或间接影响我国股市。
发展离岸金融市场有利于促进金融体制改革，缩小国内金融市场与国际成熟金融市场之间的差距，因此也有望促进内地股市在市场监管、制度建设等方面改革不断深化。
伦敦离岸金融市场的特点是
伦敦离岸金融市场的特点是摘要：离岸金融市场的分类。
避税港型。
内外一体型离岸金融市场模式代表着国际离岸金融市场的发展方向。
离岸金融市场对国际经济的影响。
即境内金融市场与境外金融市场的业务融为一体。
伦敦离岸金融市场的特点是：即境内金融业务与离岸金融业务分帐处理。
欧洲稳居第二大人民币离岸市场。
离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”。
专注“大宗商品现货交易，产业链金融产品设计”；集信息咨询、现货交易、金融服务、仓储物流为一体，打造中国大宗商品产业链金融第一品牌。
离岸金融市场（offshore finance market），是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。
离岸金融市场的特征业务活动很少受法规的管制，手续简便，低税或免税，效率较高。
离岸金融市场由经营境外货币业务的全球性国际银行网络构成，这些银行被称为“境外银行”。
离岸金融市场借贷货币是境外货币，借款人可以自由挑选货币种类。
该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。
离岸金融市场利率以伦敦银行同业拆借利率为标准。
一般来说，其存款利率略高于国内金融市场，而放款利率又略低于国内金融市场，利差很小，更富有吸引力和竞争性。
离岸金融市场的分类避税港型该类型的金融市场位于自身经济规模极小的小型国家或地区，起一个“记帐中心”的作用，产生的投资效应、就业效应和国民收入效应很低，但在硬件方面的投入成本却不低，对软件的要求很高，既可以产生资金渗透，又可成为“洗钱中心”，该类型的市场以加勒比海地区开曼和巴哈马的离岸经济为代表。
内外一体该类型的金融市场需要金融业具有高度的经营自由，境内市场几乎完全开放，对所在地的经济、金融发展基础和管理水平又较高的要求。
(重要)解读离岸金融中心—天堂里的罪恶
解读离岸金融中心—天堂里的罪恶对于离岸金融中心，一般人原本并不熟悉，但近几年来它却“小有名气”，可这名气又是同“洗钱”、“腐败”、“资本外逃”、“逃避监管”等词汇连在一起，也就是说，它的“名声”不太好。
2004年，在中国内地十大外商直接投资(FDI)来源地中，离岸金融中心就占了三席。
其中，那在地图上很难发现的英属维尔京群岛居然连续四年位居第二，这似乎是件不可思议的事情。
通过以下这组文字，我们来认识一下离岸金融中心，看看它怎样成了“避税天堂”、“洗钱天堂”……离岸金融中心带来的问题已经引起了国际社会以及中国政府的高度重视，并开始采取措施。
——挡不住的爱与恨离岸金融市场(off-shore market)又称境外市场(external market)，是指经营非居民(指外国贷款人、外国投资者和外国借款人)之间融资业务的市场。
现代离岸金融市场大致是在近50年里发展起来的。
1968年10月1日，设在新加坡的美洲银行首先获准设立一个亚洲货币单位；至1970年，新加坡又批准花旗银行等16家银行经营境外货币业务，亚洲离岸金融市场由此开始形成。
此后，香港、马尼拉、东京、纳闽(马来西亚)、曼谷相继设立了离岸金融市场。
20世纪60年代后期，美联储允许美国银行在加勒比地区的巴哈马和开曼群岛建立只有一个信箱的“贝壳”分行(shell branches)，并藉此参与欧洲美元市场，加勒比地区的离岸金融市场开始形成。
虽然离岸金融市场起初是为逃避监管而产生的，但20世纪80年代以来，在金融自由化已经成为世界性潮流的情况下，不少国家政府开始有意识地在本国设立离岸金融市场，试图获得提高金融服务收入、资本流入以及增加本国金融服务业就业等利益。
不仅马来西亚、泰国、韩国等发展中国家如此，就连美国也于1981年在纽约、底特律等地设立了从事离岸金融业务的“国际银行设施”，试图将从事离岸金融业务的美国银行吸引回老家。
1989年以来，中国金融监管部门先后批准招商银行、中国工商银行深圳市分行、中国农业银行深圳市分行、深圳发展银行、广东发展银行等在国内试办离岸金融业务。
《国际金融》的习题及答案
习题及答案第一章国际收支本章重要概念国际收支：国际收支是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。
它体现的是一国的对外经济交往，是货币的、流量的、事后的概念。
国际收支平衡表：国际收支平衡表是将国际收支根据复式记账原则和特定账户分类原则编制出来的会计报表。
它可分为经常项目、资本和金融项目以及错误和遗漏项目三大类。
自主性交易：亦称事前交易，是指交易当事人自主地为某项动机而进行的交易。
国际收支失衡：国际收支失衡是指自主性交易发生逆差或顺差，需要用补偿性交易来弥补。
它有不同的分类，根据时间标准进行分类，可分为静态失衡和动态失衡；根据国际收支的内容，可分为总量失衡和结构失衡；根据国际收支失衡时所采取的经济政策，可分为实际失衡和潜在失衡。
复习思考题1．一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支是否可能盈余，为什么？答：可能，通常人们所讲的国际收支盈余或赤字就是指综合差额的盈余或赤字.这里综合差额的盈余或赤字不仅包括经常账户，还包括资本与金融账户，这里，资本与金融账户和经常账户之间具有融资关系。
但是，随着国际金融一体化的发展，资本和金融账户与经常账户之间的这种融资关系正逐渐发生深刻变化。
一方面，资本和金融账户为经常账户提供融资受到诸多因素的制约。
另一方面，资本和金融账户已经不再是被动地由经常账户决定，并为经常账户提供融资服务了。
而是有了自己独立的运动规律。
因此，在这种情况下，一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支也可能是盈余。
2．怎样理解国际收支的均衡与失衡?答：由于一国的国际收支状况可以从不同的角度分析，因此，国际收支的均衡与失衡也由多种含义。
国际收支平衡的几种观点：一，自主性交易与补偿性交易，它认为国际收支的平衡就是指自主性交易的平衡；二，静态平衡与动态平衡的观点，静态平衡是指在一定时期内国际收支平衡表的收支相抵，差额为零的一种平衡模式。
它注重强调期末时点上的平衡。
银行工作中的离岸金融与国际业务拓展
银行工作中的离岸金融与国际业务拓展近年来，随着全球经济的不断发展和国际贸易的日益繁荣，银行业在国际业务拓展方面扮演着至关重要的角色。
其中，离岸金融作为银行业务的重要组成部分，为企业和个人提供了更多的选择和机会。
本文将探讨银行工作中的离岸金融与国际业务拓展。
一、离岸金融的定义与特点离岸金融是指在国外设立的金融机构，其业务范围主要面向国外客户。
与传统的国内金融机构相比，离岸金融机构通常享有更加灵活的监管政策和税收政策，为客户提供了更多的金融服务选择。
离岸金融的特点主要包括隐私性高、税收优惠、资产保护等。
这些特点吸引了大量的企业和个人选择离岸金融机构进行资产管理和投资。
二、离岸金融在国际业务拓展中的作用离岸金融在国际业务拓展中发挥着重要的作用。
首先，离岸金融机构可以为企业提供跨境支付和融资服务。
通过离岸账户，企业可以更加便捷地进行国际贸易结算和跨境资金调拨，降低交易成本，提高资金利用效率。
其次，离岸金融机构还可以为企业提供风险管理和资产保护服务。
通过离岸金融工具，企业可以规避汇率风险和政治风险，保护资产免受外部风险的影响。
此外，离岸金融还可以为个人提供海外投资和资产配置的机会，实现资产多元化和风险分散。
三、离岸金融的发展趋势与挑战离岸金融在过去几十年中取得了长足的发展，但也面临着一些挑战。
首先，随着国际金融监管的加强，离岸金融机构面临着更加严格的合规要求和监管压力。
为了应对这一挑战，离岸金融机构需要加强内部合规管理，提高风险控制能力。
其次，离岸金融机构还需要应对全球经济形势的变化和市场需求的变化。
只有不断创新和适应市场需求，才能保持竞争力和可持续发展。
此外，离岸金融机构还需要加强与国内金融机构的合作，实现资源共享和优势互补。
四、银行业在离岸金融与国际业务拓展中的角色作为离岸金融与国际业务拓展的重要参与者，银行业发挥着关键的作用。
首先，银行业可以为离岸金融机构提供金融服务和支持。
通过与离岸金融机构的合作，银行可以为客户提供更加便捷和全面的金融服务，提高客户满意度和忠诚度。
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内外混合型离岸账户金融中心的特点是什么？
离岸金融中心以欧洲美元市场为例，它是一种非常典型的离岸金融中心，它是一种自由交易、不受管制之自由的国际金融市场。
离岸金融业务是属于批发性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，其业务通常为引进外来资金，再将资金贷给外国。
个人投资者也可以通过机构进行投资。
以美国和日本为代表的严格内外分离型离岸金融中心，称为纽约型。
具有以下特点：
（1）离岸账户和在岸账户实施隔离；
（2）居民与非居民存贷款业务分开；
（3）在岸交易与离岸交易分开；
（4）禁止资金在境内外市场间和离岸账户与在岸账户间流动。
以分离为基础的渗透型，印尼雅加达、泰国曼谷和马来西亚纳闽岛为典型代表。
其特点是允许单向渗透，即仅允许离岸向在岸贷款或允许在岸资金流向离岸。
以新加坡为典型代表，允许离岸账户与在岸账户之间双向有条件渗透。
以英国伦敦和中国香港为代表的内外混合型离岸金融中心，具有的特点：
（1）离岸业务不设单独的账户；
（2）与在岸账户并账操作；
（3）非居民与居民存贷款业务在同一账户上运作；（4）资金的出入境不受限制；
（5）离岸金融市场与在岸金融市场合为一体。
来源于。