投资学基础复习资料
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《投资学基础》复习资料（下载版)第一章投资概论第一节投资1、预付性,是指投资主体为获得一定预期收益，而预先投入一定量资源的特性。
2、收益性，是指资源投入带来产出、收益或增值的特性。
3、时差性,是指经济要素从投入到未来收益之间的时间价值差的特性。
4、风险性,是指由于事先无法预计或虽能预测但受难以避免的因素影响，使投资者的实际收益与预期收益之间发生背离和损失的特性。
5、其他特性,实物资产中的稀有品还有无法用市价衡量的多样性、不可比性、不恒定性等。
三、利率与投资 P12页（重要）（1）、利率,表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率.计算公式是：利息率= 利息量/ 本金x时间×100％.（2）、利率的升降，与固定资产投资、证券价格成反比.（3）、利率对价格的影响，主要表现为股票、债券等有价证券市场价格的涨落。
（4）、利率上升，使企业的经营成本增加，市场价格自然下降；利率上升，使储蓄存款的收益增加，人们自然增加储蓄而减少证券投资，导致证券价格下跌。
四、汇率与投资 P12页（重要）（1）、汇率，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
汇率对投资的调节作用，通过影响进出口、物价、资本流动等实现的。
（2)、汇率降低，促进出口,抑制进口，刺激国内投资增加.（3）、汇率升值，增加进口,抑制出口，引起国内投资减少。
（4)、一国货币对外贬值时，出口需求增大，进而刺激投资的增加。
反之亦然。
(5)、汇率变动,通过物价而影响投资。
汇率贬值，进口商品国内价格上涨，国内生产的消费品和原材料需求上升，刺激国内投资.反之，汇率升值,部分出口商品转为内销，抑制国内市场的投资扩大。
第二章货币市场投资第一节货币市场2、按照交易对象的不同，货币市场可分为五种： P32页1、同业拆借市场，即金融机构之间的资金短期借贷。
2、国库券市场，主要是短期政府债券交易市场。
3、票据市场，主要是银行承兑汇票交易市场。
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投资学知识点总结1、投资学的概念P4 投资是一种消费延迟的行为，指特定的经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值的经济行为。
2、投资收益率的决定因素。
P5 ①无风险的实际利率②预期的通货膨胀率③投资的风险报酬率3、集合竞价与连续竞价的含义。
P14①集合竞价：也成为单一成交竞价，根据买方和卖方在一定价格水平的卖卖订单数量，计算并进行供需汇总处理。
②连续竞价：竞价与交易过程可以在交易日的各个时点连续不断地进行，投资者的交易指令由经纪商输入交易系统，交易系统根据市场上已有订单情况进行撮合。
4、做市商制度与指令驱动制度的含义及他们的优缺点P16①做市商制度：以做市商（证券商）报价形成交易价格、驱动交易实现的证券交易方式。
优点：成交及时/价格稳定/可以矫正买卖指令不均衡的现象/抑制股价操纵缺点：缺乏透明度/增加了投资者的经济负担/ 可能会增加监管成本/做市商可能会利用其市场特权。
②指令驱动制度：指证券交易价格有买房订单和卖方订单共同驱动，市场交易中心以买卖双方价格为基准进行撮合。
优点：透明度高/ 传递速度快，范围广/ 运行费用低缺点：处理大额买卖的能力较低/某些不活跃的股票成交可能持续萎缩/价格波动性较大。
5、系统性风险与非系统性风险的含义。
P63①系统性风险：指由于证券市场共同的因素引起的股指波动带来的个股价格变化以及由此导致的个股收益率的不确定性。
②非系统性风险：指纯粹的由于个股自身因素引起的个股价格变化以及由此种变化导致的个股收益率的不确定性。
6 VaR的含义以及它的数学定义。
P76①VaR的含义：即风险价值也成为在险价值，指正常的市场环境下，给定一定的置信水平a, —项金融资产或证券组合在未来的T天内，预期的最大损失金额。
②数学定义：VaR=W0-W0（1+r1-a）=-W0r1-a（注：w o：投资者的初始财富，r i-a：资产收益率分布的1-a分位数）7、市场参与者与理性的三个前提条件和形成条件。
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名词解释投资学复习资料远期利率：远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。
到期收益率：可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
它是投资者按照当前市场价格购买债券并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
投资：投资是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。
投资主体：投资主体即投资者，可以是居民、企业或其他营利性机构，也可以是政府或其他非营利性组织。
产业投资：产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。
证券投资：证券投资是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。
直接投资：直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。
间接投资：间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的投资方式。
货币的时间价值：货币的时间价值是为取得货币单位时间内使用权支付的价格，它是对投资者因投资而推迟消费所作出牺牲支付的报酬，它是单位时间的报酬量与投资的比率，即利息率。
即期利率：即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。
风险溢价：是投资者因承担风险而获得的超额报酬持有其收益率：是指从购入证券之日至售出证券之日所取得的全部收益与投资本金之比。
效率边界：所有有效组合的集合、在解析几何上，效率边界为投资组合在各种既定风险水平下，各预期收益率最大的投资组合所连成的轨迹。
进攻型证券：βi 大于 1 时，证券的风险比市场的风险更大的证券。
单指数模型：典型的单指数模型为市场模型，假定股票在某一给定时期与同一时期股票价格指数的回报率线性相关。
资本市场线：揭示了在资本市场均衡状态下，有效投资组合的期望收益率与风险之间的关系的一条直线。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
投资学复习重点
第一章投资学概论投资的概念是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
投资的本质：货币资金转化为固定资产等生产要素的过程，也是社会扩大再生产的过程。
•按投资的运用方式不同进行分类，可分为：直接投资和间接投资•直接投资：将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产或流动资产的投资。
•间接投资：按形式分为股票投资和债券投资。
投资者用货币购买股票、公司债或国家公债等有价证券，以获得收益的投资活动。
•五、投资在国民经济中的地位与作用•1．投资是一个国家经济增长的基本推动力。
•2．投资是国民经济持续快速健康发展的关键因素。
•3．投资为改善人民物质文化生活水平创造物质条件。
•4．投资为社会创造就业机会。
•一、研究对象•投资学是研究社会经济运动过程中投资的一般运动规律和不同投资的特殊运动规律的一门经济学科，是经济学的重要分支。
•二、研究方法•1、系统分析法•采用系统分析的思维方法和工作方法研究问题，着眼于总体，实现总体的优化。
•2、定性和定量分析相结合•3、静态和动态相结合•引入时间变量，从发展、变化的角度进行分析。
•第二章投资与经济发展•经济增长是指一个国家或地区在一定时期内生产总量的增加经济发展是在经济增长的基础上，一国或地区经济结构和社会结构持续高级化的过程。
1、总投入假设经济只生产一种产品，假设总投入只有劳动和资本，而且劳动是单一的工种，资本设备是单一的机器，还假定要素的数量在增长，但质量没有改进，已存在的生产方法也没有变化。
在以上假设条件下，投入和产出关系如何呢？•美国经济学家肯德里克在测算一些国家长时期投入和产出的增加时，发现产出的增长率一般大大高于投入的增长率。
国民收入总积累额＝国民收入总量－社会总消费量Keynesism 宏观经济学的加速数理论：假设：社会的资本存量和该社会的总产量之间存在一定的比例关系。
投资学基础知识介绍
投资学基础知识介绍投资是一项复杂而又关键的活动，它涉及到理财、风险管理和资产配置等方面。
为了更好地进行投资，了解一些投资学的基础知识是非常重要的。
本文将介绍一些投资学的基础知识，帮助读者更好地理解投资的本质和方法。
一、投资的定义和目标投资可以被定义为将资金或其他资源投入到某种资产或项目中，以期望获得未来的回报。
投资的目标通常是实现资产增值、获得收益或保值增值。
投资的时间跨度可以从短期到长期不等，不同的投资目标和风险承受能力会影响投资者的投资策略和决策。
二、投资的风险和回报投资的风险和回报是投资学中的核心概念。
风险指的是投资者面临的不确定性和可能的损失，而回报则是投资者为承担风险所期望的收益。
一般来说，风险和回报是正相关的，高风险通常意味着高回报，低风险通常意味着低回报。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来平衡风险和回报，选择适合自己的投资组合。
三、投资的资产类别投资的资产类别包括股票、债券、房地产、商品、外汇等。
不同的资产类别具有不同的特点和风险回报特征。
股票是公司的所有权证明，投资者通过购买股票可以分享公司的利润和增值；债券是借款人向投资者发行的债务凭证，投资者可以获得债券利息和到期时的本金；房地产是一种实物资产，其价值可以随着市场需求和供应的变化而波动；商品是指金属、能源、农产品等可供交易的商品，其价格受到供需关系和宏观经济因素的影响；外汇市场是全球最大的金融市场，投资者可以通过交易不同国家货币的汇率变动来获取收益。
四、投资的基本原则在进行投资时，有一些基本原则需要投资者遵循。
首先，分散投资是降低风险的有效方法，通过将资金分配到不同的资产类别和市场中，可以降低单一投资的风险。
其次，长期投资可以平滑市场波动，投资者应该具备耐心和长远眼光，避免频繁交易和追求短期收益。
此外，投资者还应该根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资策略和工具。
五、投资的指标和工具在投资学中，有一些指标和工具可以帮助投资者进行投资决策和分析。
投资学复习要点
投资学复习要点基本证券，共同基金，衍生证券债券内在价值，免税债券, 应税债券, 边际税率名义收益率，税后实际利率，通货膨胀率有效年收益率，等值收益率，年化百分比利率远期利率，短期利率，到期收益率，折现率买空、卖空，保证金交易的盈亏与保证金要求风险与风险溢价均值-标准差坐标系，风险厌恶，无差异曲线效用函数，预期效用最大化持有期回报率，到期收益率资本资产定价模型，定价公平组合投资，系统性风险，非系统性风险，最优权重配置方法及其步骤期望收益率，标准差，协方差, 相关系数利率期限结构理论，流动性溢价股票的阿尔法值，β值，预期收益率信息与市场效率，各类市场效率对证券分析的意义证券风险的来源与结构，分散化与相关性有效边界与最小方差边界资本配置线（CAL），资本市场线（CML），证券市场线( S ML)，詹森指数风险资产的可行集，最优酬报与波动性比率（夏普比率）最优化求解方法与步骤最优风险资产组合以及加入无风险资产后每种资产的比率以及期望收益与标准差马科维茨资产组合选择模型：核心内容、假定条件与分析方法单指数模型：核心内容及其分析框架期望收益 -贝塔关系资本资产定价模型：核心内容、假定条件与检验多因素模型，及其典型模型，如Fama-French三因素模型APT与套利，股票定价，权益估值模型，股利贴现模型托宾Q值，必要收益率，市场资本化率规模效应，市盈率效应，季节效应，小公司效应账面市值比效应，动量效应和反转效应行为金融学与传统金融学的区别以及在投资管理中的运用基本分析，技术分析，定性分析，定量分析可赎回公司债，可转换公司债，可回卖公司债零息票债券，债券定价原理，债券久期，有效久期，修正久期，凸性经济周期，周期性行业，防御性行业，经营杠杆比率市盈率( P / E )，流动比率，速动比率，存货周转率，总资产周转率杜邦体系以及其分析方法，前景理论, 心理账户，信息比率基差，远期与期货，期权价格决定因素ROE，ROA与财务杠杆，复合杠杆比率，息保障倍数。
(完整word版)投资学复习资料(07250)
(完整word 版)投资学复习资料(07250)投资的定义：一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。
投资的主要特征：1投资总是一定主体的经济行为；2投资的目的是为了获取投资效益；3投资可能获取的效益具有不确定性；4投资必须放弃或延迟一定量的消费；5投资所形成的资产有多种形态;资本是股东权益，包括实收资本和未分配利润；资产是经济主体(如企业）的总价值,包括股东权益和负债，形态众多,包括货币、设备、厂房、票证等。
日常生活中各种投资的形式：居民家庭在获得一定数量的货币收入后,可能将部分货币收入用于满足现期消费的需要,如购买食品、服装等，但同时可能将满足现期消费支出后剩余的货币收入存入银行，或用于购买债券或股票。
真实资产，如土地、设备、房产、黄金、古董等。
金融资产，如定期存单、股票、债券等。
金融资产对社会上产能力只能起间接的作用，不能直接创造财富和收入，产业投资，又称为实业投资，是指为获取预期收益,以货币购买生产要素,从而将货币 收入转化为产业资本，形成固定资产和无形资产的经济活动 .实业投资主要包括投资、生产、销售三大阶段。
证券投资：是指投资主体为了获取预期收益购买收益性的资本证券，形成金融资产的经济活动.最典型的事购买股票、债券、投资基金、权证等。
直接投资与间接投资:1直接投资，指投资者直接开厂设店从事经营，或者购买企业相当数量的股份,从而对该企业具有经营上的控制权。
2间接投资,指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产活动. 在不同的国家，两者的划分有不同的标准，美国认为100％股权是直接投资.两者的主要区别主要取决于收入的主要实现形式。
间接投资的优点：两权分离，有利于职业经理人阶层的形成,有利于提高社会资源的配置效率。
产业投资与证券投资具有共同的本质属性，彼此间相互联系和相互影响: 1、共同的本质属性。
都是一定的经济主体为获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本。
投资学基础知识
投资学基础知识投资是现代社会中一个非常热门的话题。
在投资的世界中，人们可以通过投资获得高额的利润。
但是，投资也存在一定的风险。
因此，想要成功地进行投资，就需要了解一些投资学的基础知识。
一、投资的定义投资是指将资金用于一定的目的，希望获得一定的回报的行为。
投资既可以用于生产企业和项目，也可以用于购买证券、房产等。
二、投资的目的投资的目的通常可以归纳为以下几个方面：1. 实现财富增值：通过投资，可以获得一定的回报，并增加自己的资产。
2. 分散风险：投资者可以把资金投资到不同的领域和行业，来降低风险。
3. 赚取利息与股息：通过购买债券、股票等，可以获得固定的利息和股息。
4. 投资于社会责任项目：一些投资者也会将资金投入到公益项目或社会责任企业中，来实现物质回报和社会效益的双重收益。
三、投资的方式根据不同的投资品种和投资对象，可以将投资的方式归纳为以下几种：1. 股权投资：指投资者购买企业的股票或其他股权证券。
2. 债券投资：指投资者购买各种债券，如政府债券、公司债券等。
3. 房地产投资：指投资者购买房产进行租赁或出售，以获得租金和升值收益。
4. 期货投资：指投资者购买期货合约进行投机或保值。
5. 金融衍生品投资：指投资者购买各种金融衍生品，如期权、期货等。
四、投资的风险与回报任何一种投资都存在着一定的风险。
投资者应该在选择投资品种时，对不同品种的风险有所了解，做到风险可控。
1. 股权投资的风险股票投资的风险相对较高，主要包括以下几个方面：（1）市场风险：由于不同因素的影响会产生市场波动，而股票价格的变化常常反映了市场变化。
（2）公司风险：公司的内部经营情况、管理能力、行业地位等对股票价格也会产生影响。
（3）信息风险：对于不同的股票投资者，由于信息不对等而导致的收益差异。
2. 债券投资的风险债券投资的风险相对较低，但也存在着以下几个方面的风险：（1）利率风险：债券价格与利率之间存在一定的反比例关系。
（2）信用风险：债券的发行者有可能无法按期兑付债款本金和利息。
第一章 投资学基础
三、我国投资结构格局
• （一）历史变迁 • （二）面临问题 • 投资产业结构失衡 • 投资需求结构失衡 • 投资要素投入结构失衡 • 劳动力就业结构失衡
• （三）产业结构调整建议 • 深化国有企业改革，协调各投资方关系； • 深化科技体制创新，加大第三产业投资力
量； • 加强对投资结构的宏观调控和指导； • 加大对民生工程的投入，不断完善医疗、 教育、社会保障等方面的工作。
投资方式、投资收益。
• （三）投资的特点 • 投资具有复杂性、周期长、系统性、流动
性、风险性、连续性和波动性等特点。
• （四）投资的分类 • 直接投资和间接投资 • 实物投资和金融投资 • 固定资产投资和流动资产投资 • 国际投资和国内投资
融
资
• （一）融资的定义 • 融资就是以信用为担保，对资金余缺进行调剂集 •
• （三）融资的方式 • 银行贷款 • 股票筹资 • 债券融资 • 基金组织 • 互联网融资
融资和投资的关系
• 相互联系； • 实质统一于一种经济行为，供求关系； • 共同推动市场经济的发展。
第二节
投资体制
• 一、投资体制 • 二、我国投资体制改革 • 三、中外投资体制比较
投资体制
• （一）含义及其组成 • 定义：投资体制一般是固定资产投资活动
合的一种经济活动，其基本特征是具有偿还性。 《帕尔格雷夫经济学大辞典》中融资是指为支付 超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为 取得资产而集资所采取的货币手段。狭义上讲， 融资是一个企业筹集资金的行为与过程。
• （二）融资的分类 • 直接融资和间接融资 • 项目融资和传统融资 • 内源融资和外源融资
二、我国投资体制改革
• 建国到改革开放之前。私有制消失，逐渐
证券投资学基础知识
偿还性
流动性
安全性
收益性
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
按计息方式的不同，可以分为：
政府债券 金融债券 公司债券
单利债券 复利债券 贴现债券 累进利率债券
按利率是否固定，可以分为：
浮动利率债券
凭证式债券
固定利率债券
实物债券
记账式债券
三、债券的偿还方式
到期偿还、期中偿还和展期偿还
国际债券的特征 资金来源广 发行规模大 存在汇率风险 有国家主权保障 以自由兑换货币作为计量货币 国际债券的主要类型 外国债券 外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。
部分偿还和全额偿还
定时偿还和随时偿还
抽签偿还和买入注销
四、债券与股票的比较
相同点：
两者都属于有价证券 两者都是筹措资金的手段 两者的收益率相互影响
01
区别：
两者的权利不同 两者的目的不同 两者的期限不同 两者的收益不同 两者的风险不同
02
五、国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。
股票的特征
收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 波动性
二、股票的类型
普通股
优先股
第三节 债 券
债券的定义与特征： 债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。 债券的票面要素： 票面价值 偿还期限 利率 债券发行者名称
投资学知识点整理
投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。
2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。
3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。
6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。
8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。
投资学常规知识点
投资学常规知识点1、投资是个人或机构投资者通过持有金融资产或实际资产，获得该资产产生的与所承担的风险成比例的收益的过程。
2、实物资产投资和金融资产投资：实物资产投资是指直接拥有实物资本，实物资本包括：土地、建筑物、知识、机器设备以及人力资本等；金融资产投资是对实物资本的间接持有。
3、货币市场工具（MoneyMarketInstruments）是指期限小于或等于一年的债务工具，它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。
由于这些证券的交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与这些证券的买卖，他们是通过货币市场基金来间接参与这些证券的投资的。
4、短期国债（T-Bills）是一国政府的财政部以贴现（AtaDiscount）方式发行的，期限在一年以下的短期债券。
投资者按低于面值（ParorFaceValue）的价格购买，在到期日（Maturity），债券持有人以面值获得政府的偿付，短期国债没有利息支付，面值与买入价之差就是投资者获得的收益。
5、存单是由银行或储蓄机构发行的一种定期存款凭证。
定期存款的存款者不能因需用资金而随时任意提取存款，银行只在定期存款到期时才付给储户利息和本金。
6、商业票据是由一些大公司发行的短期无担保本票，属短期信用债券。
7、银行承兑汇票是指客户委托银行承兑远期汇票，一般期限为6个月，在承兑期内与远期支票相似。
银行承兑汇票是为便利商业贸易交易特别是国际贸易而创造的一种工具，之所以被称为银行承兑汇票是因为当银行对汇票背书表示同意承兑时，银行就承担了债务违约时向该金融工具的持有人偿还贷款的责任。
8、回购协议简称回购（Repo），是一种证券的出售协议，由卖方承诺在规定的某一将来时日以规定的价格从买方手中购回这些证券。
银行、券商和基金等金融机构把回购协议作为重要的短期借贷手段，所交易的证券从中充当抵押品，充当抵押品的证券主要是各种期限的国债。
9、中长期国债包括中期国债（T-Notes）和长期国债（T-Bonds）两种，是政府筹措中长期资金的主要工具。
投资学基础知识与理论解析
投资学基础知识与理论解析投资是指将资金或其他资源投入到某些具有潜在回报的项目或资产中，以期获得收益或增值。
投资学作为一门学科，探讨了投资的原理、方法和风险管理等相关知识。
本文将对投资学的基础知识和理论进行解析，帮助读者对投资有更深入的了解。
一、投资的基本概念投资的基本概念包括投资者、投资对象、收益和风险等要素。
投资者是指将资金或其他资源投入到投资项目中的个人或机构。
投资对象可以是股票、债券、房地产等各种金融产品或实物资产。
收益是指投资所带来的利润或回报，可以是股利、利息、租金或资产增值等形式。
风险则是指投资所面临的不确定性和可能的损失。
二、投资的主要目标投资的主要目标是追求稳定的收益和资产增值。
在实际操作中，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资期限来确定投资目标。
例如，短期投资者更注重短期收益，而长期投资者更关注资产增值。
三、投资的基本原则1.风险与收益的关系：通常情况下，高收益往往伴随着高风险。
投资者需要根据自己的风险承受能力来选择适合自己的投资产品。
2.分散投资：分散投资是通过购买多种不同的投资产品来降低整体风险。
这样即使某些投资出现亏损，其他投资仍能带来收益。
3.长期投资：长期投资可以减少短期市场波动对投资组合的影响，提高投资收益的稳定性。
四、投资组合理论投资组合理论是现代投资学的基石之一，通过构建不同投资产品的组合来实现资产配置的最优化。
投资者可以根据自己的风险偏好和预期收益率来选择合适的投资组合，以实现风险和收益的平衡。
五、有效市场假说有效市场假说是由美国学者尤金·法玛于1960年提出的一种市场理论，认为市场已经充分反映了所有可获取的信息，投资者无法通过分析和判断获得超额收益。
根据这一理论，投资者应该采取被动投资策略，即通过购买指数基金等来实现市场投资。
六、资产定价模型资产定价模型是衡量资产价值的理论框架。
其中最著名的资产定价模型是资本资产定价模型（CAPM）。
CAPM认为，资产的预期回报与市场风险的关系密切相关，市场风险是指投资者在市场上面临的普遍风险。
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★项目融资的特点：p66
1.项目导向，依赖于项目现金流量和资产来安排融资。
2.有限追索和无限追索。如果将来项目运行出现问题，导致无力偿还，债权人只能获得项目本身的现金流量和资产，而对借款人除相关项目以外的其他资产不能追索。
3.风险分担。需要在项目投资者与项目利益相关方和贷款人之间进行合理分担。
★BOT方式的优缺点：p73
优点：①能在一定程度上缓解政府由于种种原因不能满足基础设施建设庞大的资金需求，而私人投资者通常又不愿意投资基础设施项目的矛盾，是减轻基础设施项目建设资金短缺压力的有效方式。②由于BOT项目的融资责任全部转移给项目发起人，对政府没有项目债务借款、担保和保险要求，因此是降低政府债务特别是外债责任的一种良好方式。③能使政府及国有公共部门将项目建设风险和部分运营风险转移给项目承建商和运营者。
非系统性风险包括：完工风险、经营风险、环保风险。
项目风险的管理：
系统风险管理
1.政治风险的管理：引入多边机构的参与、对政治风险进行投保。
2.法律风险和违约风险管理：应该征求当地法律顾问的意见，使项目从一开始就尽量符合东道国的法律要求。
3.金融风险的管理：为防范利率风险，可以采用利率期货、利率期权和利率互换等保值措施。
3.以BOT方式融资：（建设—拥有—转让）或（建设—经营—转让）的简称。指基础设施建设的一种特许经营方式。一个建设项目的发起人（通常为非国有部门）通过特许权合同从委托人（通常为政府）手中获得特许权；在成为特许权所有者之后，着手进行逐个项目的投资、建设和经营，并在政府特许期内拥有该项目资产的使用权和经营权；特许期满后，将项目资产全部移交给委托人。
1.流动比率=流动资产/流动负债
2.速动比率=速动资产/流动负债
投资学基础试题及答案
投资学基础试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题）1. 投资组合理论是由哪位经济学家提出的？A. 亚当·斯密B. 约翰·梅纳德·凯恩斯C. 哈里·马科维茨D. 弗里德里希·哈耶克答案：C2. 股票价格指数反映了什么？A. 特定股票的价格变动B. 特定行业的股价变动C. 整个股票市场的价格变动D. 特定国家的经济发展水平答案：C3. 以下哪项不是投资的基本要素？A. 投资主体B. 投资对象C. 投资时间D. 投资风险答案：D4. 债券的面值通常是多少？A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案：A5. 以下哪项不是股票投资的优点？A. 流动性强B. 收益稳定C. 可以参与公司决策D. 价格波动大答案：B6. 以下哪项不是影响股票价格的因素？A. 公司业绩B. 市场利率C. 政治因素D. 月球引力答案：D7. 投资组合的多样化可以降低哪种风险？A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险答案：B8. 以下哪项不是投资分析的方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：C9. 以下哪项不是投资决策的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 资产配置答案：C10. 以下哪项不是投资的类型？A. 直接投资B. 间接投资C. 风险投资D. 慈善投资答案：D二、多项选择题（每题3分，共5题）1. 以下哪些因素会影响债券的收益率？A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的期限D. 投资者的个人偏好答案：A, B, C2. 以下哪些是投资基金的特点？A. 专业管理B. 多样化投资C. 低风险D. 高流动性答案：A, B, D3. 以下哪些是投资风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险答案：A, B, C, D4. 以下哪些是投资决策时需要考虑的因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 投资预算D. 投资偏好答案：A, B, C, D5. 以下哪些是投资分析的步骤？A. 收集信息B. 分析信息C. 做出决策D. 执行决策答案：A, B, C, D三、判断题（每题1分，共5题）1. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
《投资学基础知识》课件
除了关注预期回报率，投资者还应考虑风险调整后回报率，即在不同风险水平下获得的回报率，以更全面地评估投资产品的性价比。
风险调整后回报率
投资心理学
05
保持理性
通过分散投资来降低风险，避免过度集中于某一种资产。
多样化投资
定期审视投资组合
学习与提高
01
02
04
03
不断学习投资知识，提高自己的投资技能和判断力。
债券定义
债券种类
债券收益
债券有多种类型，包括国债、企业债、地方债等，每种债券的风险和收益不同。
投资者购买债券可以获得利息收入，债券价格也会受到市场利率变动的影响。
03
02
01
期货定义
期货是一种标准化合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和地点交割标的资产。
期货种类
期货有多种类型，包括商品期货、金融期货等，每种期货的标的资产和交易规则不同。
期货交易
期货交易通常在期货交易所进行，投资者可以通过买卖期货合约进行套期保值或投机。
基金种类
基金有多种类型，包括股票基金、债券基金、混合基金等，每种基金的风险和收益不同。
基金管理
基金管理机构负责基金的投资决策和日常管理，投资者可以通过基金经理了解基金的投资策略和业绩表现。
基金定义
基金是一种集合投资工具，由专业投资机构管理，投资者通过购买基金份额获得投资收益。
长期投资策略的特点
长期投资策略的优点在于，它可以有效地避免市场的短期波动对投资的影响，从而降低投资风险。同时，长期投资策略还可以帮助投资者更好地把握市场的大趋势，从而获得更好的投资回报。
长期投资策略的优点
长期投资策略的缺点在于，它需要投资者有较好的市场判断能力和风险控制能力。如果市场走势与投资者的判断相反，那么投资者可能会面临较大的损失。
投资学基础复习资料
《投资学基础》复习资料（下载版）第一章投资概论第一节投资1、倾付性，是抬投资主体为获得一定预期收益.而预先投入一定虽资源的特性。
2、收益性，是指资源投入帯來产出、收益或增值的特性。
3、时差性，是指经济要素从投入到未來收益之间的时何价值差的特性。
4、风险性，是扌旨由于爭先无法倾il•或虽能预测但受难以避免的因素影响.使投资者的实际收益与预期收益之间发生背离和损失的特性。
5、其他持性，实物资产中的稀有品还有无法用市价衡虽的笫样性、不可比性、不恒定性等。
三.利率与投资P12页（重要）（1）.利率，表示一定时期内利息虽与木金的比率，通常用百分比表示，按年讣算则称为年利率。
计算公式是：利息率二利息虽/木金K时间X100%o（2）、利率的升降.与固定资产投资、证券价格成反比。
（3人利率对价格的影响，主要表现为股票.债券等有价证券市场价格的涨落。
（4）、利率上升，使企业的经营成木増加.市场价格自然下降：利率上升，使储蓄存款的收益增加，人们自然増加储番而减少证券投资，导致证券价格下跌。
四、汇率与投资P12页（复要）（1）、汇率，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
汇率对投资的调节作用，通过影响进出口.物价.资木流动等实现的。
（2人汇率降低，促进出口.抑制进口，刺激国内投资増加。
（3）、汇率升值，増加进口.抑制出口，引起国内投资减少。
（4）、一国货币对外贬值时.出口需求增大，进而刺激投资的增加。
反之亦然。
（5）、汇率变动，通过物价而影响投资。
汇率贬值.进口商品国内价格上涨.国内生产的消费品和原材料需求上升，刺激国内投资。
反之.汇率升值，部分出口商品转为内销，抑制国内市场的投资扩大。
第二章货币市场投资第一节货币市场2、按照交易对象的不同，货币市场可分为五种：P32页1、同业拆借市场，即金融机构之间的资金短期借贷。
2、国库券市场.主要是短期政府债券交易市场。
3、票据市场.主要是银行承兑汇票交易市场。
4、大额可转让定期存咆市场。
投资学复习提纲吕祥
第一章投资环境一、选择题1.一个社会的物质财富是( B )的函数。
A.所有金融资产B.所有实物资产C.所有金融资产和实物资产D.所有有形资产E.所有商品2.( E )是实物资产。
A.只有土地B.只有机器C.只有股票和债券L D．只有知识E.土地、机器和知识都是实物资产3.( E )是金融资产。
A.建筑物B.土地C.衍生工具D.美国机构债券E.衍生工具和美国机构债券4.金融资产是（ B ）A.对某国生产能力有直接贡献B.对某国生产能力有间接贡献C.对某国生产能力既有直接贡献也有间接贡献D.对某国生产能力既没有直接贡献也没有间接贡献E.对任何人都没有价值11.固定收益型证券（B ）。
A.在持有者生命期内支付固定水平的收益B.在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流C.支付给固定收益的持有者一个可变的收入水平D.持有者可以选择获得固定或可变的收益流E.在生命期内获得固定无风险收益12.债务性证券( D )。
A.在持有者生命期内支付固定水平的收益zB.支付给固定收益的持有者一个可变的收入水平C.持有者可以选择获得固定或可变的收益流D.在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流E.在生命期内获得固定无风险收益13.货币市场证券( D )。
A.是短期的B.是高度市场化的C.通常是低风险的D.是短期、高度市场化的，通常是低风险的E.是高度市场化的，通常是低风险的14.衍生证券的例子是（ C ）。
A.微软公司的普通股B.英特尔公司债券C.商品期货合约和英特尔股票的看涨期权D.英特尔股票的看涨期权和英特尔债券E.英特尔股票的普通股15衍生证券的价值（ A ）。
A.取决于相关证券的价值B.不可能被计算C.与相关证券的价值无关D.由于近期的滥用和负面宣传，这些工具的价值已得到增强E.在今天是无用的16.衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（ D ）。
A.吸引消费者B.安抚股东C.抵消债务D.对冲风险E.优化资产负债表17.金融资产可以实现下列所有作用，除了（ D ）A.消费时机B.风险分配C.所有权和经营权的分离D.消除风险E.方便所有权的转让18.（ A ）指的是管理层和股东之间存在的潜在冲突。
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《投资学基础》复习资料 (下载版)第一章投资概论第一节投资1、预付性，是指投资主体为获得一定预期收益，而预先投入一定量资源的特性。
2、收益性，是指资源投入带来产出、收益或增值的特性。
3、时差性，是指经济要素从投入到未来收益之间的时间价值差的特性。
4、风险性，是指由于事先无法预计或虽能预测但受难以避免的因素影响，使投资者的实际收益与预期收益之间发生背离和损失的特性。
5、其他特性，实物资产中的稀有品还有无法用市价衡量的多样性、不可比性、不恒定性等。
三、利率与投资 P12页（重要）（1）、利率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。
计算公式是：利息率= 利息量/ 本金x时间×100%。
（2）、利率的升降，与固定资产投资、证券价格成反比。
（3）、利率对价格的影响，主要表现为股票、债券等有价证券市场价格的涨落。
（4）、利率上升，使企业的经营成本增加，市场价格自然下降；利率上升，使储蓄存款的收益增加，人们自然增加储蓄而减少证券投资，导致证券价格下跌。
四、汇率与投资 P12页（重要）（1）、汇率，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
汇率对投资的调节作用，通过影响进出口、物价、资本流动等实现的。
（2）、汇率降低，促进出口，抑制进口，刺激国内投资增加。
（3）、汇率升值，增加进口，抑制出口，引起国内投资减少。
（4）、一国货币对外贬值时，出口需求增大，进而刺激投资的增加。
反之亦然。
（5）、汇率变动，通过物价而影响投资。
汇率贬值，进口商品国内价格上涨，国内生产的消费品和原材料需求上升，刺激国内投资。
反之，汇率升值，部分出口商品转为内销，抑制国内市场的投资扩大。
第二章货币市场投资第一节货币市场2、按照交易对象的不同，货币市场可分为五种： P32页1、同业拆借市场，即金融机构之间的资金短期借贷。
2、国库券市场，主要是短期政府债券交易市场。
3、票据市场，主要是银行承兑汇票交易市场。
4、大额可转让定期存单市场。
5、回购协议市场。
（债券回购）第二节储蓄一、储蓄的利息计算方法与种类 P34页1、计算方法（1）、储蓄利率储蓄利率，是指一定时期内的利息额与储蓄存款额之间的比例。
利率分为：年利率、月利率、日利率。
换算关系：年利率=月利率×12 个月；日利率=年利率÷360天=月利率÷30天。
（2）、利率分类利率分为名义利率和实际利率。
名义利率，指银行规定和执行的利率。
实际利率，是指按名义利率减去通货膨胀的利率。
（3）、利息的计算公式利息=本金×存期×利率第三节票据市场投资2、商业票据市场的新发展（1）、美国以外的其他国家，开始发行自己的商业票据。
如日本武士商业票据、欧洲商业票据。
（2）、出现了外国公司在美国发行的商业票据。
由储蓄贷款协会及互助储蓄银行发行的商业票据、信用证支持的商业票据、免税的商业票据等新品种。
3、我国的商业票据我国的商业票据，主要以银行承兑汇票为主要工具，严格意义上的商业票据并不存在。
在我国，通常所说的商业票据通称商业期票、商业汇票等。
它们是企业之间的相互授信支付手段，而非短期融资工具，因而不属于货币市场范畴。
我国的商业票据：商业期票，商业汇票。
银行承兑汇票，常见的期限有30天、60天、90天等，也有180天和270天。
银行承兑汇票违约风险小，但有利率风险。
第三章外汇市场投资第一节外汇和汇率2、汇率的标价方法国际外汇市场的汇率标价方法，有两种：直接标价法，间接标价法。
三、汇率理论1、国际借贷说1861年，英国人戈逊《外汇理论》一书中提出。
戈逊认为，外汇汇率决定于外汇的供给和需求，汇率变动的最主要原因是国际借贷。
从目前角度看，国际收支是影响汇率变化最直接最重要的因素之一。
2、购买力平价说1922年，瑞典经济学家卡赛尔《1914年以后的货币与外汇理论》提出的一种汇率决定理论。
该理论认为，本国人之所以需要外国货币和外国人需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力，所以货币的价格取决于它对商品的购买力，两国货币的汇兑比率是由两国货币各自具有的购买力比率（购买力平价）决定的。
3、利率平价理论（远期汇率理论）1923年，英国经济学家凯恩斯完成的《论货币的改革》一书中首次提出的。
他把汇率本质看成是由两国货币（资产）的相对价格。
一笔资金可以投资于国内，也可以投资于国外，对外币需求是因为对外投资。
投资是利益比较的结果，投资产生了国际资本流动，汇率取决于不同国家不同时期的利率收益比较。
基本观点：利率低的货币，其远期汇率表现为升水；利率高的货币，其远期汇率表现为贴水。
4、资产选择理论（资产组合理论）上世纪50年代，发达国家在实行浮动汇率制以后流行的一种新汇率理论，主要代表是美国经济学家詹姆斯。
托宾和马科维茨。
该理论认为，人们总是把其财产分散于不同类型的资产上，对投资收益和风险的预期是选择投资目标的决定因素。
第四章股票市场投资第一节股票投资基础知识一、股票基础知识（P95页）1、股票. 股票，是一种有价证券，是指股份有限公司公开发行的用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利及管理权利的凭证。
（收益权、支配权）2、股票的特征（1）、收益性。
股票持有者凭其持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利，获取投资收益；还可利用股票获取价差收入和实现货币保值。
（2）、无期性。
股票是一种无期限的有价证券，股东认购股票后，不能要求公司退股。
（3）、权责性。
股票是代表股份所有权的证书，股东既有经营参与权，也要承担一定义务。
（4）、流通性。
股票可以在股票市场上转让买卖，也可作为抵押品。
（5）、风险性。
股票投资具有较高的投资收益，也面临较大的风险。
二、股票市场及发行交易 P98页股票的交易和流通，一般通过两类交易场所完成：一类是通过证券交易所集中买卖与流通，称为场内交易；另一类是不通过证券交易所进行的证券买卖，称为场外交易。
按股票发行和转让的不同，股票市场分为一级市场和二级市场。
1、一级市场一级市场，又称初级市场或发行市场，是新股发行的市场。
（1）、股票发行者，是指发行股票的公司，即资金需求者。
（2）、股票投资者，分为个人投资者和机构投资者。
（3）、中介机构，以证券公司和投资公司为主。
一级市场的发行方式（P98页）：（1）、按有无中介机构，可分为直接发行和间接发行（委托发行、包销发行）。
①、直接发行，是指由筹集资金的企业自主发行，要求投资银行或金融机构适当协助，发行者在市场上一次性将股票销售给投资者，不通过中介机构。
（风险大、时间长、费用低）②、间接发行，是指发行者要求投资银行或金融机构作为中介办理股票发行和销售，向社会筹集资金。
间接发行分为委托发行和包销发行。
（发行成本较高、手续繁杂、审批时间长）（2）、按其发行对象，可分为公募发行和私募发行。
①、公募发行，是指发行者依照有关法律规定办理有关发行审核手续，向社会公开财务并在市场上公开发行股票。
公开发行股票既可以申请上市，也可以不申请上市。
②、私募发行，是指发行者不在市场上公开发售股票，而是向特定的投资者如保险公司、基金公司等发售股票的一种方式，是一种内部集资形式。
私募发行不需要向社会公开财务，不能上市买卖。
2、二级市场 P99页二级市场，又称次级市场或流通市场，是指已发行的股票进行买卖交易的场所，即股票的交易市场。
二级市场主要由股票持有方（卖方）、投资者（卖方）和中介机构组成。
（1）、按有无固定集中的场所，可分为场内交易市场和场外交易市场。
场内市场，又称第一市场或主板市场，是指在证券交易所内进行的标准化的证券买卖。
场外市场，是指金融机构、证券交易所和经纪商等通过电话、电报或电传直接在交易所以外任何地点进行股票买卖的场所。
（2）、第二板市场（第二市场），又称创业板市场、第二交易系统，是与现有证券市场（主板市场）相对应的概念。
主板市场，面向大型成熟企业的证券市场。
第二板市场，面向风险相对较大的中小企业的证券市场。
我国创业板市场于2009年10月28日正式开盘。
（3）、第三市场和第四市场。
第三市场，是指原来在交易所上市的证券，移到场外进行交易的市场。
第四市场，是指在场外交易的机构投资者和个人不通过证券经纪人，利用网络系统直接进行大宗证券交易的场外交易市场。
第二节股票价格、投资收益及风险一、股票价格2、影响股票价格变动的基本因素 P101页（1）、经济因素：宏观经济因素，公司盈利能力及派息政策。
（2）、技术因素：股价走势与交易量，多头与空头交易，大户买卖。
（3）、政治和心理因素：政治事件，地区冲突，投资者心理变化。
3、股票价格指数股票价格指数，是指以某一基期股票价格水平为标准，衡量某个报告期股票价格水平变动程度的一种比例数或指标。
三、股票投资风险1、利率风险，是指由于市场利率水平的变动，引起股票投资的实际收益率偏离预期收益率的可能性。
股票价格与利率水平成反比。
利率上升，公司经营成本增加，股息和红利受影响。
2、购买力风险，是指发生非预期通货膨胀时，股票投资的实际收益率偏离预期收益，实际购买力会偏离预期购买力。
3、市场风险，是指由于证券市场行情变动而引起的风险。
包括宏观因素、公司因素等。
4、经营风险，是指由于公司经营管理方面的原因使投资实际收益率偏离预期收益的可能性第三节股票投资分析方法一、基本分析法 P104页基本分析，又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
二、技术分析法技术分析，是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
技术分析，不仅应用于证券市场，还广泛应用于外汇、期货和其他金融市场。
1、技术分析的理论基础：三大假设（重要）（1）、市场行为包含一切信息；（2）、证券价格沿趋势移动；（3）、历史会重演。
2、技术分析的分类（1）K线理论；（2）形态理论；（3）波浪理论；（4）技术指标；（5）量价关系理论；（6）循环周期理论。
三、证券市场分析1、K线理论（1）、K线画法： K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。
要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价、上影线、下影线、实体（阳线、阴线）。
（2）、目前，我国沪、深两市均采用集合竞价方式产生开盘价，每个交易日的9：15-9:25为开盘集合竞价时间。
沪市：当天单个证券交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。
深市：通过当天14:57-15:00集合竞价方式产生收盘价。
（2）、K线种类：单根K线（阴线、阳线）、十字星线，K线组合。