第八章 贸易融资

备货
打包放款：收 用到证信
押证 融资
制单
备货 制单
押单融资 押单
（3）放款的币种
出口押汇：一般为交易币种，然后再结汇。 打包放款：出口商所在国货币
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2、与出口押汇的区别
（4）放款的风险及金额
– 出口押汇：风险小 押汇金额在80%左右。
– 打包放款：风险大于出口押汇。 放款的金额为40%～80%
3、注意风险问题
• 出口商 • 进口商 • 出口保理商 • 进口保理商
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（四）保理业务对出口商的基本要求
• 出口商主要以商品赊销方式出口商品，有 时可以以承兑交单方式出口商品。
• 出口商出口的商品多为原材料、零部件及 其他消费性商品。
• 出口商出口客户的分布比较合理。 • 出口商的销售额应在一定数额之上。 • 出口商出口后的应收账款应建立在被客户
• 是保理商在买卖双方采用赊销或承兑交 单方式销售商品时，对出口商品提供集商 业资信调查与评估、应收账款的管理与追 收、贸易融资及买方信用风险担保为一体 的综合性服务措施。
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（二）保理业务的服务内容
• 销售分户账管理 • 债款回收 • 销售信用控制 • 坏账担保 • 贸易融资
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（三）国际保理业务的当事人
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四、出口信用保险的作用
• 出口信用保险为出口商采用赊账方式完成 出口贸易、提高自身的市场竞争能力，提 供了安全保障
• 出口合同投保出口信用保险，是出口商获 取出口信贷的前提条件
• 出口信用保险机构拥有大量的信息资料， 在开展保险业务的同时，向出口商提供买 方的资信材料和市场信息
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第二节 出口贸易融资
• 一、出口押汇（Negotiation under Documentary Credit）
– 定义
• 出口商将代表物权的提单及其他单据抵押 给银行，从而得到银行扣除押汇利息和费 用的有追索权的垫款。
– 应用范围
• 托收项下 • 信用证项下（绝大多数使用）
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3、必备的单据和文件 （1） 总质权书——确定出口商对银行所
• （四）赔款等待期
被保险人在承保范围内发生损失后，向保险人 提交了索赔申请和有关证明文件，保险人可在 规定的赔款等待期（４～６个月）后核赔。
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三、出口信用保险的一般做法
• 短期出口信用保险的适用范围 • 投保 • 签发保单 • 买方信用额度申请 • 缴纳保险费 • 索赔和理赔 • 被保险人的义务
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二、打包放款（Packing Loan）
1、定义 出口银行以出口商提供的进口银行开来 的信用证正本作抵押向其发放贷款的融 资行为。
2、与出口押汇的区别
（1）融资的目的 出口押汇：提前收到货款，加速资金流动 打包放款：准备资金备货，完成交易
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2、与出口押汇的区别
（2）融资顺序
出口押汇：收到信 用证
所接受的商品销售和技术服务基础之上。
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单
保
5.交单、发货
理
卖方
4.双方签订合同
买方
业
1. 签 订 保理合
务
8 7.
2
10.
付
3. 确 立 信
款
用额度，
同，提出对进
口商进行信用
理
调查和信用额 度的要求
、 资 信
、应 催收 收账
、 到 期 付
调 款款Hale Waihona Puke Baidu
开列收费
查管
标准
出口地银行
9.付款
进口保 理商
6.提交发票副本
承担的责任。 （2） 出口押汇的申请书 （3） 代表物权的提单
4、信用证项下的出口押汇的特点
（1）是有追索权的垫款 （2）出口商将全套单据抵押给银行 （3）对议付行而言，风险小 （4）金额——最高额为单据金额的100%，
银行预扣银行费用、押汇利息 9
5、出口押汇的原则
远期L/C项下的交易暂不议付 信用证上规定限制议付的 开证行、付款行所在国家及货运的目的地政 局不稳的。 开证行所在国家或地区外汇短缺或外汇管制 过严的。 无法拿到全套的物权证书 L/C中条款不清或单证、单单不符的
（1）不真实的贸易行为 （2）一证多贷的情况
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三、国际保理业务 （International Factoring）
（一）定义 • 是指保理商从其客户（出口商）手中，购
进通常以发票表示的对债务人的应收账款， 并负责信用销售控制、销售分户帐户管理 和债券回收业务。
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三、国际保理业务（International Factoring）
• 以信用为基础，以财政为支持，以商业经 营为形式，以鼓励出口为目的，是出口信 用保险的基本特征。
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二、出口信用保险的经营原则
• （一）承保范围
本国制造或部分在本国制造的出口产品 承保政治风险和商业风险
• （二）风险分担
保险机构承担的政治风险损失比例为85%~95%， 商业风险损失比例为70%~90%
家风险、地区风险和开证行的信用风险，并提
前给该公司出具出口收汇核销专用联，帮助其
第八章 贸易融资
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PART 01
出口信用保险
PART 02
出口贸易融资
PART
03 进口贸易融资
PART 04
结算中的风险及其防范
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一、出口信用保险的基本概念
• 出口信用保险是由国家指定的保险机构承 保本国出口商（被保险人）向国外进口商 提供信用后，由于对方违约而造成的损失 的一种保险方法。其具体是指在向国外买 方赊销商品后，因买方信用或相关因素而 造成的损失。
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双保理业务 卖方
8、签订合同 9、履行合约，寄单
买方
5
12.
10 7
3 2
、
签
订
保
1
理 协
5、 议
付
款
、
、通 、
申知 发
请信 票
进用 副
口额 本
商度 ，
信
申
用
请
额
融
度
资
出口地保理商
11、发票副本 6、通知核准信用额度
4、信用额度申请
理
、
13、 到 期
、 催 收
应 收 账
信 用 调 查
付 款
款 管
具体的比例由保险人按进口国别、进口商、信 用方式和金额予以确定
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二、出口信用保险的经营原则
• （三）买方信用额度
额度由出口信用保险机构对指定国外买家确定 出口方超过该额度出口，如因进口方违约而向
保险人索赔，保险人支付赔款的上限不超过已 确定的买方信用额度 买方信用额度一经确定，可循环使用并且不受 时间和出口商品性质的限制
进口保 理商
1、签订保理代理合约
14、付款
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案例1
某电子企业，出口欧美，虽然贸易双方约定用 90天远期信用证方式结算，但该公司对收款的 安全性还是心存疑虑，尤其是在人民币对美元 汇率节节走高的形势下，担心货款在90天收回 时结汇后收益降低，吞蚀了本来就很微薄的利 润。
民生银行介入后，买断了其应收账款涉及的国