国际结算第5讲信用证分类

n 分 全 部 预 支 信 用 证 （ Clean Payment Credit ） 和 部 分 预 支 信 用 证 （ Partial Payment in Advance Credit）
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部分预支信用证
①红条款信用证（Red Clause Credit） 最初在澳大利亚、新西兰、南非等地区的贸
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■可转让信用证的业务流程
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（1）申请开证。 （2）传递原始信用证给通知行。 （3）通知行通知信用证给第一受益人。 （4）第一受益人请求转让行在变更或不变更原
条款的条件下，将部分或全部信用证金额转让 给第二受益人。
（5）通知转让信用证给第二受益人。可由转让 行自己通知，也可由转让行指定一家第二受益 人所在地的银行通知
n 所以，现在国内基本是没有真正意义上的议付。
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4、按付款时间不同
即期信用证
即期付款信用证 Sight payment Credit
Sight Credit
即期议付信用证
远期信用证
承兑信用证 acceptance credit
Usance Credit
远期议付信用证
假远期信用证 Usance Credit Payable at Sight
n 承兑行可以是开证行，也可是开证行的指 定行。
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承兑信用证的业务流程（指定行承兑）
（开证行直接偿付情况）
申请人
11、提单
运输公司
12、货物
5、装运 6、提单
受益人
16 、 提 示 与 付 款
10 、 提 示 并 交 单
3 、 回 执
1 、 申 请 开 证
4
、 7 8 13
核 、 、、
n 可转让信用证：指信用证的受益人（第 一受益人）可以请求转让行，将信用证 全部或部分转让给一个或数个受益人 （第二受益人）使用的信用证。
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n 可转让信用证的当事人
（ 1）申请人：进口商 （2）开证行：进口商的银行 （3）通知行：通知信用证的出口地银行（可与 转让行为同一家银行） （4）第一受益人：出口商（中间商） （5）第二受益人：出口商的供货商 （6）转让行（有三种情况）：①在付款、承兑 和限制议付的信用证下，指定行就是转让行；② 在自由议付的信用证下，开证行会授权一家银行 （通常是通知行）为转让行；③开证行自己承兑、 付款时，转让行就是开证行本身。
3、按付款不同跟单信用证可分为：
进行付款的 银行
付款行垫款
付款行对受 益人的追索 权
单据包含汇 票
即期付款信用证 Sight payment Credit 开证行/ 指定行 否 无
不必含有汇票， 即使有，汇票也 只是附加单据
延期付款信用证 Deferred payment Credit 开证行 /指定行 否
• 假远期L/C与即期L/C的相同点：卖方即期获得票面金额
• 不同点：
假远期L/C
即期L/C
开立远期汇票
开立即期汇票
须办理承兑和贴现
办理付款
贴现后，卖方获得票面金额=净 款（由银行或贴现公司支付）＋贴现 息（由买方支付）
即期支付票面金额
对卖方有追索
无追索权
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（4）预支信用证
n 指开证行授权代付行向受益人预付信用 证金额的全部或一部分，由开证行保证 偿付并负担利息的一种信用证。
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（6）第二受益人装运货物、交单。 （7）转让行通知第一受益人换单，换单后将全
套单据寄开证行索款。 （8）开证行付款后，①如是全额转让，转让行
将信用证金额交第二受益人；②如是部分转让， 转让行将转让证金额交第二受益人，将原始信 用证和转让证之间的差额交第一受益人。
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（5）只能按原证规定的条款转让，但下列 项目除外：①信用证金额；②单价；③ 装运期；④交单期限；⑤到期日。所有 这些项目都可以减少或缩短。但保险金 额可以增加。
■有关可转让信用证的几点说明
（1）可转让信用证适用于卖方作为中间商， 与买方成交后，再去寻找供货商的交易。 卖方是第一受益人，供货商是第二受益 人。
（2）只能转让一次。但第二受益人将信用 证转回第一受益人不在禁止之列。
（3）可否分割转让给几个第二受益人，视 信用证是否允许分批装运而定。
（4）必须通过转让行办理转让。
易中使用，现已扩大到其他地区。预支信用证的 特别条款，最初习惯打成或写成红字，但现在已 非一定如此。
红条款信用证允许卖方凭付款收据和书面保 证预支部分资金，待将来交单时，付款银行再将 信用证金额扣除预支本息后的余额，支付给卖方。
红条款信用证的预支款项可由开证行垫付， 也可由指定行垫付。前者更普遍。
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5、按是否可转让
受益人对信用证的权利
可转让信用证 Transferable credit
可转让。信用证中必须注 明“transferable”
不可转让信用证
未注明“transferable”
Non-transferable credit
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可转让信用证
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即期议付信用证信用证业务流程图
（开证行直接偿付情况）
申请人
13、提单
运输公司
14、货物
5、装运 6、提单
受益人
12
、 11 3 1 付 、、、
款 提回申
赎 示执请
单
开
证
4
、
78
核
、、
对
交垫
密
单付
押
、货
转
议款
递
付
开证行
2、开证 9、索汇
10、偿付
通知行 议付行
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国内银行对议付的实际操作
n 目前国内的议付行是不会见单即付的， 国内的议 付行其实并不履行议付行的义务，充其量只不过 是单据的传递行。所以他们必须等开证行的款到 帐之后，才能向受益人付款。 见单即付的情节， 只能在国外见到。
n 这是因为：在实际工作中，可以要求议付行垫款、 贴现，但由于议付行扣除的利息很高，所以一般 都不这么做。
假远期信用证
所以 假远期信用证（Usance Credit Payable at Sight）又称为买方 远期信用证（Buyer’s Usance Credit） 而一般的远期信用证我们又称之为卖方远期信用证（Seller’s Usance Credit）
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假远期L/C与即期L/C的比较
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指定银行即期付款信用证的业务流程
（开证行直接偿付情况）
申请人
13、提单
运输公司
14、货物
12
1
、 11 3 、
付 、、申
款 提回请
赎 示执开
单
证
5、装运 6、提单
受益人
4
、
核
8
对
7、
密
、即
押
交期
转
单付
递
款
开证行
2、开证 9、索汇
10、偿付
通知行 付款行
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延期付款信用证 Deferred payment Credit
假远期信用证 Usance Credit Payable at Sight
预支信用证 Anticipatory Credit
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（1）即期信用证
n 注意：即期信用证≠即期付款信用证；
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ຫໍສະໝຸດ Baidu
（2）远期信用证
10
1
14 、 9 3 、 、 取 、、申
付 走 提回请
款 单 示执开
据单
证
据
受益人
4 、 核 对 密 押 转 递
开证行
2、开证
通知行
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（3）承兑信用证 （Acceptance Credit）
n 受益人需开立远期汇票，交单时要求承兑 行在汇票承兑。承兑行在汇票到期日再向 受益人付款。
（2）延期付款信用证 （Deferred Payment Credit）
n 不需汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审单无误接受 单据起，延长一段时间，至到期日付款。
n 常用确定到期日的方法： 1．交单日后若干天付款。例如：15 days after presentation
of documents。 2．装运日（或提单日）后若干天付款。例如：30 days
②绿条款信用证（Green Clause Credit）
比红条款信用证严格一些，要求卖方在装运 前把货物以开证行名义存放仓库，取得仓单 （Warehouse Receipts）等，与汇票（收据）一 起交指定行，才可取得预支金。
③指定银行预支款项后，立即向开证行求偿，开证 行借记进口商帐户，同时贷记垫款行账户；出口 商制作商业发票应注明减除原已预支的款项及利 息，并且开立的汇票上的金额为其差额。
对 交 承到
密 单 兑期
押
付
转
款
递
开证行
2、开证
9、交单 14、索汇 15、偿付
通知行 承兑行
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（4）议付信用证 （Negotiation Credit）
n 是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为 受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出 口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持 票人身份的银行及时偿付。
n 议付信用证可以是即期的，也可以是远期的。 n 议付信用证可分为限制议付信用证和自由议
付（公开议付）信用证。
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n 利息通常按12～16天不等的垫款时间（美元平均收 汇日），以及LIBOR（London Inter-bank Offered Rate伦敦银行同业拆借利率）利率计算。
府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外 国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用 证的办法来解决。 n 什么情况下使用假远期L/C：开证行不能即期垫付，进口商 在货物出手前也没有支付能力
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在远期信用证中
承兑信用证 贴现利息由谁承担 买方
远期议付信用证
卖方
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2020/11/10
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2、是否有银行为开证行的付款责任进行担 保区分
开证行
保兑信用证
承担第一性
Confirmed L/C 的付款责任
无保兑信用证 独自承担款 Unconfirmed L/C 责任
有无银行为开 证行担保
有，承担第一 性的付款责任
无
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n 议付行是对价持票人，有权要求开证行偿付。因此， 议付信用证对出口方的保护较大。因为议付信用证 往往随附汇票，一旦进口商随意以诈骗的名义起诉 出口商，出口商就可以通过议付银行以《票据法》 来抗辩。议付银行作为善意持票人不论其前手是否 有缺陷（即出口商诈骗），一且议付行付出了对价， 开证行就必须付款，这其实是间接保护了出口商。
after the date of shipment; 30 days after B/L date。 3． 固定将来日期付款。例如：On (a future date) fixed。
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延期付款信用证的业务流程
（开证行直接付款情况）
申请人
11、提单
运输公司
12、货物
5、装运 6、提单
无
承兑信用证 acceptance credit 开证行/ 指定行
否
无
议付信用证 negotiation credit 议付行
是 有
不必含有汇票， 即使有，汇票也 只是附加单据
必须有远期 汇票
必须有汇票
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（1）即期付款信用证 （Sight Payment Credit） n 受益人开立即期汇票、或不需汇票仅凭单据 即可向指定银行或直接向开证行提示请求付 款的信用证。
n 对进口商来说，其好处是可以利用出口商的资金，有利 于他本身的资金周转。
n 对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收 方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。
n 利息问题，出口商在收回货款之前要承担利息上的损失， 如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付 较高的货价。
n 实际上是出口商为进口商提供贷款，出口商要承担一定 的风险，但有利于出口商促销商品。
远期议付信用证的业务流程
（开证行直接偿付情况）
申请人
12、提单
运输公司
13、货物
5、装运 6、提单
15 、 提 示 与 付 款
11 、 商 业 单 据
3 、 回 执
1 、 申 请 开 证
受益人
4
、
7 10
核
、、
对
交垫
密
单付
押
货
转
款
递
开证行
2、开证
8、交单给开证行承兑 9、承兑 14、到期支付货款
通知行 议付行
n 一般贴现利息由出口方支付，假远期信用证则由进口商 承担。
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（3）假远期信用证
n 含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收 到十足货款，贴现利息由进口商承担。
n 原因： 进口商之所以开立假远期信用证的好处是： ①可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的
问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。 ②可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政