存货经济批量模型及拓展

第十四章营运资本投资

一、单项选择题

1、流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（）。

A、现金管理

B、存货管理

C、应收账款管理

D、应付账款管理

2、“现金浮游量”是指（）。

A、期末企业账面“银行存款”与银行账户余额的差额

B、从企业开出支票至银行将款项划出企业账户，这段时间的现金占用

C、银行收到支票划入企业账户的这段时间的现金占用

D、企业已收银行未收的现金差额

3、确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是（）。

A、管理成本

B、机会成本

C、交易成本

D、短缺成本

4、企业信用政策的内容不包括（）。

A、确定信用期间

B、确定信用标准

C、确定现金折扣政策

D、确定收账方法

5、关于流动资产周转天数的影响因素，下列说法不正确的是（）。

A、不同行业的流动资产周转天数不同

B、不同国家的类似企业流动资产周转天数基本相同

C、同一细分市场上的公司，采用的采购方式、生产技术和销售模式不同，则流动资产周转天数不同

D、企业资产管理水平不同，则流动资产周转天数不同

6、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足（）。

A、交易性需求

B、预防性需求

C、投机性需求

D、交易性需求和投机性需求

7、下列各项中，不属于存货储存成本的是（）。

A、仓库费用

B、保险费用

C、差旅费

D、存货破损和变质损失

8、根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，下列各项中，与存货陆续供应和使用的经济订货量无关的因素是（）。

A、每日消耗量

B、每日供应量

C、储存变动成本

D、存货单价

9、下列各项中，与再订货点无关的因素是（）。

A、经济订货量

B、日耗用量

C、平均交货时间

D、保险储备量

10、在其他因素不变的情况下，下列各项变化中，能够增加经营营运资本需求的是（）。

A、采用自动化流水生产线，减少存货投资

B、原材料价格上涨

C、市场需求减少，销售额减少

D、发行长期债券，偿还短期借款

二、多项选择题

1、F公司20×1年流动资产周转次数为2次，20×2年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的是（）。

A、与上年相比，流动资产投资政策趋于宽松

B、与上年相比，流动资产投资政策趋于紧缩

C、总资产周转天数增加60天

D、总资产周转天数减少60天

2、关于流动资产投资政策，下列说法中正确的有（）。

A、在销售额不变情况下，企业安排较多的流动资产投资，可以获得较好的收益

B、投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失

C、投资过量会出现闲置的流动资产，白白浪费了投资，增加持有成本

D、需要权衡得失，确定使得短缺成本和持有成本之和最小化的投资额

3、现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（）。

A、推迟应付账款的支付

B、不得坐支现金

C、力争现金流量同步

D、使用现金浮游量

4、下列关于确定最佳现金持有量的随机模式的说法中，不正确的有（）。

A、只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量，就应该进行现金与有价证券的转换

B、确定最佳现金持有量时，需要考虑管理人员的风险承受倾向

C、确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额变化的标准差

D、确定最佳现金持有量时，不需要考虑有价证券的利息率

5、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，信用期为40天，有80％的客户在第40天付款，其余客户的付款时间平均为65天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则（）。

A、维持赊销业务所需要的资金为150万元

B、平均收账天数为45天

C、应收账款平均余额为250万元

D、应收账款应计利息为20万元

6、企业预防性现金数额的大小（）。

A、与企业现金流量的可预测性负相关

B、与企业规模负相关

C、与企业业务量正相关

D、与企业借款能力负相关

7、下列各项中，属于企业储备存货的原因的有（）。

A、保证生产的经营需要

B、保证销售的经营需要

C、出于价格的考虑

D、闲置资金的占用

8、订货成本指取得订单的成本，以下属于取得成本的有（）。

A、办公费

B、差旅费

C、邮资

D、电报电话费

9、某零件年需要量16200件，单价10元，日供应量60件，一次订货变动成本25元，单位储存变动成本1元/年。假设一年为360天，保险储备量为20件，则（）。

A、经济订货量为1800件

B、送货期为40天

C、平均库存量为225件

D、存货平均占用资金2450元

10、下列说法中，正确的有（）。

A、短期财务和长期财务的划分，通常以一年作为分界

B、财务经理的大部分时间被用于长期决策

C、营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源

D、短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额，也称短期净金融负债

三、计算分析题

1、丙公司生产中使用甲零件，全年共需耗用14400件，该零件既可自行制造也可外购取得。

如果自制，单位制造成本为10元，每次生产准备成本34.375元，每日生产量128件。

如果外购，购入单价为9.82元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：

假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，最小增量为平均每日需求量。

<1> 、假设考虑缺货的影响，丙公司自制与外购方案哪个成本低？

2、甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。有关资料如下：

（1）挡风玻璃的单位进货成本为1 300元。

（2）全年需求预计为9 900块。

（3）每次订货发出与处理订单的成本为38.2元。

（4）每次订货需要支付运费68元。

（5）每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元。

（6）为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2 800元，另外按平均存量加收每块挡风玻