萨蒂扬审计失败案例分析

萨蒂扬审计失败

案例分析

组员：马晓颖师展钟楚仪宫利

史尧磊杨涛宋子旸江润坤

初识萨蒂扬

印度

第四大软件外包服务公司

为全球541家公司提供服务，

其中158 家为500强

六大洲55 个国家设有办事处市直100亿美元，年收入15亿美元

出色的财务报表

0510152025

销售额

利润

35.5%

48%

截至2008年3月

31日的财年

印度版“安然”——东窗事发

自2006起，用自己所持的股票作抵押向银行贷款以填补公司收入。

在过去07、08两年里为萨蒂扬公司总共筹集2.5亿美元贷款，并未在萨蒂扬的资产负债表中公布。

2008年12月17日，拉贾试图将两家公司(其儿子名下的公司)高价（16亿美元）“出售”给萨蒂扬，用以充当萨蒂扬的“虚拟资产”，但计划被泄露而夭折。4名董事突然辞职，股票大跌。

2008年12月23日，世界银行宣布，由于涉嫌向世行工作人员赠送了

“不适当利益”，萨蒂扬没有资格参加8年内的竞标。

金融危机爆发后，拉贾手中所持股票价值大跌，这导致公司收入不足。萨蒂扬巨大的财务漏洞浮出水面。

董事长拉贾宣布辞职~

从风险评估角度来分析普华永道的失职

行业状况、法律环境与监管环境因素被审计单位的性质被审计单位内部控制

被审计单位的目标

战略以及相关经营

风险

行业状况、法律环境与监管环境因素

●2008年，金融海啸席卷欧美。据估计，印度IT产业40%

的年盈利来自于全球金融服务商，其外包产品的61%售往美国，30%售往欧洲，印度信息产业的外包业务自然成为金融海啸的重灾区。到2009年1月，印度软件外包行业的整体盈利能力下降了6%。

●在全行业都萎缩的情况下，萨蒂扬却能够保持持续增长

的业绩，是不符合行业整体的发展趋势的。审计人员就应怀疑公司业绩是否有粉饰之嫌。

社会经济背景

1.次贷危机蔓延

2008年融海啸席卷整个欧美，印度外包业也被迅速殃及。据估计，印度IT 产业40%的年盈利来自于全球金融服务商，其外包产品的61%售往美国，30%售往欧洲，印度信息产业的外包业务自然成了海啸的重灾区

2.社会监管不力

印度对上市公司信息披露的规定还很不完善，一些重要信息披露要求的缺失给企业的风险操作提供了机会

被审计单位的性质

印度上市公司尤其是家族管理的上市公司治理上存在的严重问题，家族控制和家族化管理流弊重重萨蒂扬公司虽然是一家上市公司，但不可否认，拉贾才是这家公司的灵魂和控制人物。拉贾在公司内部有着举足轻重的地位。在公司中，股东不会质疑拉贾的决定和管理，这种信任为财务舞弊的操作提供了机会。

被审计单位的目标、战略以及相关经营风险

近些年来，印度的软件外包业面临着劳动力成本上升的严峻问题。劳动力成本持续走高但是接包价格却没能随之提高，导致印度外包企业的利润率逐年下降。成本的上升加之公司规模的扩张，使得公司的财务业绩难以持续保持“光鲜亮丽”，实际运营利润与账面上显示的数据差距越来越大，为了避免因业绩不好而被收购，萨蒂扬的实际控制者拉贾只能在财务造假的泥潭中越陷越深。

被审计单位的内部管理

1.增长压力驱动

劳动力成本持续走高但是接包价格却没能随之提高，导致印度外包企业的利润率逐年下降，日益上升的成本压力迫使企业抬高接包价格。在日益增长的压力下，萨蒂扬公司不得不通过财务舞弊“保持”其增长趋势，而这种舞弊在次贷危机中最终再难掩盖

2.治理结构不完善

萨蒂扬公司独立董事均有优秀的职业背景，但他们却未能发挥独立董事应尽的作用。同时，家族型企业的弊端使内部治理无法发挥制衡作用。随着企业的发展，外部环境的变迁，投资的风险会越来越大，如果创始人的决策出现问题，就会给整个企业带来毁灭性的灾难

被审计单位的内部控制

由于印度家族上市公司的特点，在内部控制的设计和实施上，萨蒂扬公司存在不少问题。比如，在控制环境中，管理层的理念和经营风格是非常重要的。但是萨蒂扬公司基本上是创始人拉贾的“一言堂”，他在自白书中也提及，他的造假没有其他人员参与，可见公司的管理和经营出于失控状态

注册会计师责任

1.人员素质不达标

自2002年起，普华永道加速了其亚洲市场业务的拓。但是人员素质并未跟上扩张脚步。日益繁忙的审计业务迫使这个培养时间不断缩短。审计人员所从事的工作经常会超出他们的能力范围，审计风险的上升不言而喻。

2.经济效益和社会责任失衡

注册会计师的委托人是社会公众，公众的信任是其存在的基础。过度追求经济利益而置社会责任于不顾，就会导致审计失败案件频发，最终影响到公众对行业的期望与信任，使整个行业失去存在的基础

四大品质，信用危机

这个问题有四个可能的答案，但没有一个是好事。我们有如下想法：

a)普华永道印度分公司的审计技巧和“质量”标准是无能和失职

的典型表现

b)普华永道印度分公司的合伙人与萨蒂扬公司管理层合谋犯下了

这起欺诈案

c)普华永道印度分公司的合伙人是“傻子”

d)以上两项或全部

萨蒂扬失败案例带来的启示

1.提升公司治理和管理水平是基础

2.加强审计执业能力是关键

3.重视风险评估程序是要点

（一）提升公司治理和管理水平是基础

完善公司的治理结构、形成优良的企业文化、建立有效的内部控制是公司管理层的责任，只有当制度与文化相互作用形成企业机制时，才能使公司在一个制度管人而不是人管制度的环境下运行，避免各类舞弊的发生。萨蒂扬最终走向舞弊正是公司制度和文化的缺陷所致。