证券市场知识 第五章真题 答案

一、单选题

1、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（C ）。

A 交易期权

B 金融期货

C 金融互换

D 结构化金融衍生工具

2、目前我国各家商业银行推广的（C ）是结构化金融衍生工具的典型代表。

A 资产结构化理财产品

B 利率结构化理财产品

C 挂钩不同标的资产的理财产品

D 股权结构化理财产品

3、下列项目中，属于债券类资产的远期合约是（A ）。

A 定期存款单的远期合约

B 远期汇率协议

C 一揽子股票的远期合约

D 单个股票的远期合约

4、（A）是在全国银行间同业拆借中心进行。

A 债券远期交易

B 股票远期合约交易

C 股指期货交易

D 远期汇率协议交易

5、金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（D ）为交易对手。

A 卖方

B 期货经济公司

C 买方

D 交易所（或期货清算公司）

6、金融期货中最先的品种是（B）。

A 股票价格指数期货

B 外汇期货

C 股票期货

D 利率期货

7、按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（A ）。

A 远期利率协议

B 远期汇率协议

C 债券类资产的远期合约

D 股权类资产的远期合约

8、若持有现货多头的交易者担将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（B ）。

A牛市套期保值 B 空头套期保值 C 熊市期货保值 D 多头套期保值

9、金融互换交易的主要用途是改变交易者（D）的风险结构，从而规避相应的风险。

A 资产

B 负债

C 资产和负债

D 资产或负债

10金融期权交易实际上是一种权利的（B）有尝让渡。

A 双方面

B 单方面

C 多方面

D 互相

11、期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（C）为代价而拥有了这种权利。

A 手续费

B 佣金

C 期权费

D 保证金

12、通常，在金融期权交易中，（D）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

A 期权买卖双方均

B 期权买卖双方均不

C 期权购入者D无担保期权出售者

13、交易者买入看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（D）。

A 难以判断

B 不变

C 下跌

D 上涨

14、只能在期权看到期日执行的期权属于（B）

A 美式期权

B 欧式期权

C 看跌期权

D 看涨期权

15、买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（D ）。

A 货币期权

B 互换期权

C 利率期权D股票期权

16、按持有人权利性质不同，权证可分为（A）。

A 认购权证和认沽权证

B 价内权证和价外权证

C 美式权证和欧式权证

D 认股权证和备兑权证

17、权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格间的差额，这种权证的行权结算方式是（C ）

A 对冲方式

B 证券给付结算方式

C 现金结算方式

D 自动结算方式

18、可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（D）。

A 担保债券

B 抵押债券

C 优先股票

D 普通股票

19、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（B ）个月后可转换为公司股票。

A 8

B 6

C 12

D 1

20、可转换公司债券的回购条件一般是（C ）。

A 公司股票在一段时间内连续偏离转换价格

B 公司股票在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动

C 公司股票在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度

D 公司股票在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度

21、作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR投资者提供所需一切的是（B ）。

A 中央存托公司

B 存券银行

C 保荐人

D 托管银行

22、在ADR交易过程中，（A）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

A 存券银行

B 存券公司

C 托管公司

D 中央存托公司

23、向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行驶投票权等股东权益的机构是（A ）。

A 存券银行

B 证券公司

C 托管公司

D 中央存托公司

24、按照基础证券发行人是否参加与存托凭证的发行，美国存托凭证可以分为（D ）。

A 一级存托凭证和二级存托凭证

B 公募存托凭证和私募存托凭证

C 记名存托凭证和不记名存托凭证

D 无担保存托凭证和有担保存托凭证

25、资产证券化是以选定资产组合或特定现金流支持，发行可交易证券的一种（C ）。

A 投资形式

B 负债形式

C 融资形式

D 资产形式

26、为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的（A）进行资金和资产托管。

A 金融机构

B 发起人

C 特定受托人

D 承销人

27、如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过（D）进行信用评级。

A 承销人

B 投资人

C 信用增级机构

D 信用评级机构

28、运用金融工具过程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融严肃品相结合设计出的新型金融产品是（A ）。

A 结构化金融衍生品

B 组合化金融衍生品

C 证券化金融衍生品

D 复合化金融衍生品

二、多选题

1、根据我国《企业会计准则第22号~~金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（ACD）。

A 互换和期权

B 投资合同

C 期货合同

D 远期合同

2、金融衍生工具的基本特征包括（ABCD）。

A 杠杆性

B 跨期性

C 不确定性和高风险性

D 联动性

3、下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（ACD）。

A 期权合约

B OTC交易的衍生工具

C 期货合约

D 股权期权产品

4、OTC交易的衍生工具是指（ABC）交易的衍生工具。

A 不通过集中的交易所

B 实行分散的、一对一