第十一章 公司收购-全面要约与部分要约

每日加权平均价格的算术平均值的，收购人聘请的财务顾问应当就该种股票 前6个月的交易情况进行分析，说明是否存在股价被操纵等现象 正确答案：B,D 解析： 12.收购人可以向中国证监会申请豁免要约收购义务的事项包括（）。 A.免于以要约收购方式增持股份 B.以获得公司实际控制权为目标的股份收购 C.为公司合并而进行的股份收购 D.存在主体资格、股份种类限制或者法律、行政法规、中国证监会规定的特 殊情形的，可以申请免于向被收购公司的所有股东发出收购要约 正确答案：A,D 解析： 13.有下列()情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以 要约方式增持股份。 A.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并 ，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例 超过30％ B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 30％的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有 权益的股份不超过该公司已发行股份的30％ C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 50％的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位 D.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本 ，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％ 正确答案：A,C,D 解析： 14.收购了为取得上市公司控股权，向所有的股票持有人发出购买上市股份 的收购要约，收购该上市公司股份的行为称为（） A.善意收购 B.恶意收购 C.要约收购
D.协议收购 正确答案：C 解析：
ห้องสมุดไป่ตู้
B.认购申请书 C.信息备忘录 D.招股章程 正确答案：C 解析： 9.要约收购是收购人为取得上市公司的控制权，向（）发出购买股票的收购 要约。 A.全部股票持有人 B.特定股票持有人 C.部分股票持有人 D.股东 正确答案：A 解析： 10.以要约方式收购上市公司的，收购要约的有效期限不得少于（），不得 超过（）。 A.30日60日 B.30日50日 C.20日50日 D.15日30日 正确答案：A 解析：以要约方式收购上市公司的，收购要约的有效期限不得少于30日，不 得超过60日。 11.收购人按照《上市公司收购管理办法》规定进行要约收购的，对同一种 类股票的要约价格的确定，说法正确的是（）。 A.不得低于在提示性公告日前6个月内，收购人取得被收购公司未挂牌交易 股票所支付的最低价格 B.不得低于在提示性公告日前6个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易股 票所支付的最高价格 C.不得低于在提示性公告日前6个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易股 票所支付的最低价格 D.要约价格低于在提示性公告日前30个交易日内被收购公司挂牌交易股票的
1.下列关于要约收购的说法，正确的是（）。 A.要约收购分为全面要约收购与部分要约收购 B.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份 的要约 C.部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份 的要约 D.投资者自愿以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约 的方式 正确答案：A,B,C,D 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购 公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；部分要约是指收购人向 被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。投资者自愿选择 以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约的方式。 所以，本题答案为ABCD。 2.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司 已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行。 A.20% B.30% C.50%
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第十一章 公司收购
知识点：全面要约与部分要约
● 定义： 要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购
公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；部分要约是指收购人向被收 购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。 例题：
当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 A.20% B.25% C.30% D.35% 正确答案：C 解析： 6.根据《上市公司收购管理办法》的规定，要约收购分为（）。 A.部分要约收购 B.全面要约收购 C.间接收购 D.协议收购 正确答案：C,D 解析： 7.收购人发出（ ）时，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险 、终止上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其 股票的其他后续安排。 A.全面要约 B.部分要约 C.要约邀请 D.都不是 正确答案：A 解析：本题所要考核的知识点是要约收购报告书的内容。 收购人发出全面要约的，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险 、终止上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其 股票的其他后续安排。收购人发出以终止公司上市地位为目的的全面要约 ，则无须披露本次收购对上市公司的影响分析。 所以，本题答案为A。 8.()是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之 用。 A.招股说明书
D.70% 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已 发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要 约或者部分要约。除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市 公司的股份。 所以，本题答案为B。 3.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司 已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面 要约或者部分要约。 A.20% B.30% C.50% D.70% 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已 发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要 约或者部分要约。除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市 公司的股份。 所以，本题答案为B。 4.关于上市公司收购要约约定的收购期限，下列陈述正确的有（）。 A.收购期限不得少于45日 B.收购期限不得超过60日 C.收购期限不得少于30日 D.收购期限不得超过90日 正确答案：B,C 解析： 5.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人 共同持有一个A股上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应