供应链金融三种业务方案流程

供应链金融三种主要业务

供应链金融是什么？

供应链金融（Supply Chain Finance ），SCF 是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融是银企共赢的生态系统，对于中小企业而言，供应链金融为中小企业提供了全新的融资工具，可以缓解中小企业融资难的问题。对于银行等资金供给方而言，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。

供应链金融三种主要业务

供应链金融目前主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。、

1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。

【业务流程】

图表 1：应收账款融资流程图

①卖方向买方供货，同时形成应收账款；

②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项；

卖方

买方

金融机构

①

②

③

④

②

④买方在应收账款到期时支付应收账款；

同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池融资服务。

2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。那么如何确保中小企业的融资用途就是为了进货呢？金融机构引入第三方监管企业（一般来说是物流企业）对核心企业的货物进行监管，根据中小企业上缴的押金数目和核心企业的信用等维度考量对中小企业发放对应数量的货物，即对中小企业只放货不给钱，当中小企业将对应货物卖出获得销售额，便可向银行申请下一阶段要卖的货物，以此循环直到第三方监管公司的货物储存量为零或者下游的中小企业不再提出进货需求。那么在这个模式中，如果中小企业跑路或丧失售卖能力，放在第三方监管企业的货物又该怎么处理呢？此时核心企业就必须承担货物回收的责任。

金融机构可以为其提供保兑仓业务，帮助企业拓展经销渠道。 【业务流程】

图表 2：三方保兑仓业务流程

①经销商与生产商签订《商品购销合同》；

②经销商向银行申请开立以生产商为收款人的银行承兑汇票，并按照规定比例交存初始保证金；

③银行根据经销商的授信额度，为其开立银行承兑汇票；

④银行按保证金余额的规定比例签发《提货通知单》，并将银行承兑汇票和《提货通知单》一同交给生产商授权部门或人员；

⑤生产商根据银行签发的《提货通知单》向经销商发货； ⑥经销商销售产品后，在银行续存保证金；

⑥续存保证金

银行

②申请汇票并交保证

③开立汇票

⑧再次

⑤发货 ①签订

经销商

生产商

④通知

⑨退款

⑦银行收妥保证金后，再次向生产商签发与续存保证金金额相同的《提货通知单》。银行累计签发《提货通知单》的金额不超过经销商在银行交存保证金的总余额； ⑧生产商再次向经销商发货，如此循环操作，直至经销商交存的保证金余额达到银行承兑汇票金额；

⑨银行承兑汇票到期前15天，如经销商存入的保证金不足以兑付承兑汇票时，银行要以书面的形式通知经销商和生产组织资金兑付，如到期日经销商仍未备足兑付资金，生产商必须无条件向银行支付已到期的银行承兑汇票与《提货通知单》之间的差额及相关利息和费用。

3、动产质押

作为原材料供应商的时候，为了获取更大的利益，往往会在淡季进行采购，而在旺季进行销售。这样的做法，会给企业带来较大的经营压力。对于这种情况，银行方面可以为企业提供动产质押业务，从而帮助企业解决资金问题。

【业务流程】

图表 3：动产抵（质）押融资业务流程图

①银行与客户、仓储监管方签订《仓储监管协议》； ②客户将存货抵（质）押给银行； ③银行为客户提供授信；

④客户补交保证金或补充同类抵（质）押物； ⑤银行向仓储监管方仓库发出放货指令； ⑥客户向仓储监管方提取货物。

仓储监管方

客户

银行

⑤

⑥

④

③

②

①①

①