基金从业基础知识经典试题答案及解析

【1】某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少

应分配收益()万元。

【答案】D

【解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益=(300-100)×90%=180万元。基金从业基础知识经典试题答案及解析

【2】《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益。

A.享有，不享有

B.享有，享有

C.不享有，享有

D.不享有，不享有

【答案】A

【解析】相关法律文件规定.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎

回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。基金从业资格考试题库

【3】基金管理公司可以开展的业务包括()

A.公募基金管理

B.社保基金管理

基金管理

D.特定客户资产管理

【答案】ABCD

【解析】基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。基金从业资格考试报名条件

【4】下列免征营业税的收入有()。

A.非金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

D.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

【答案】AD

【解析】金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的差价收入要征收营业税，基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入要征收营业税和企业所得税，因此BC项不选。AD项都是法律明文规定予以免征营业税的事项。基金从业考试

【5】开放式基金在开始办理申购或者赎回前，基金管理人需至少每周公告()次开放式基金的资产

净值和份额净值。

【答案】A

【解析】开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值;放开申

购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。

【6】报告期内基金估值程序事项说明属于()的披露。

A.基金投资组合报告

B.基金净值表现

C.基金财务指标

D.管理人报告

【答案】D基金考试报名

【解析】管理人报告是基金管理人就报告期内管理职责履行情况事项向投资者进行的汇报，具体内容包括：管理人及基金经理情况简介，报告期内基金运作遵规守信情况说明，报告期内公平交易情况说明，报告期内基金的投资策略和业绩表现说明，管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望，管理人内部监察稽核工作情况，报告期内基金估值程序事项说明等。因此选D。

【7】招募说明书摘要中包括( )

A. 基金投资基本要素

B. 投资组合报告

C. 基金业绩和费用概览

D. 招募说明书更新说明

【答案】ABCD

【解析】招募说明书摘要出现在每6个月更新的招募说明书中，主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容，可谓是招募说明书内容的精华。

【8】各国信息披露所采用的“重大性”概念有以下( )标准。

A. 影响投资者决策标准

B. 影响证券市场上市公司涨跌幅度标准

C. 影响证券市场价格标准

D. 影响证券市场资金流动性标准

【答案】AC

【解析】“重大性”概念极为重要，因为基金信息披露的标准在于使证券市场和投资者得到投资判断所需的信息，但叉力图避免证券市场充斥过多的噪音，使投资者免于陷入众多细小琐碎而又无关紧要的信息之中。目前，各国信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准：一是影响投资者决策标准;二是影响证券市场价格标准。基金从业资格考试准考证

【9】法规规定，基金管理公司应当建立()的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定。

A.高级管理人员

B.董事和基金经理

C.基金部门交易员

D.基金研究部门离职人员

【答案】AB

【解析】按照法规规定，基金管理公司应当建立高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定;基金托管部门应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定。基金从业资格考试真题

【10】基金监管的目标是()。

A.维护基金市场的正常秩序，保护投资者的利益

B.充分运用、发挥市场机制的积极作用，限制基金对市场的消极影响

C.防止操作市场，禁止欺诈、内幕交易等不法行为，增强投资者的信心，保护投资者的利益，营造“公平、公正、公开”的投资环境

D.引导储蓄转化为投资，促进经济发展和社会稳定

【答案】ABCD

【解析】具体到我国，基金监管的目标主要有四个：保护投资者的利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业务的健康发展。以上ABCD项都是上述四个基金监管目标的具体深化，因此全选。

【11】按照法律规定，基金管理公司独立董事必须符合系列资格才能任职，下列属于对基金管理公司独立董事任职资格要求的是( )。

A. 具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历

B. 有履行职责所需要的时间

C. 直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

D. 最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚

【答案】BCD

【解析】BCD项都是对基金管理公司独立董事任职资格的具体要求，A项中应该是要具有5年以上相关工作经历，因此此题答案为BCD。

【12】套利定价理论中，以下各项不是套利组合必须要符合的三个条件的是()。

A.该证券组合中各证券的权数之和为零

B.该证券组合中因素灵敏度系数为零

C.该证券组合中的期望收益率大于零

D.该证券组合的期望收益率可以不大于零

【答案】D

【解析】所谓套利组合，即是满足一下三个条件的证券组合：一是该组合中各种证券的权数之和加总后为零;二是该组合中因素灵敏度系数为零;三是该组合具有正的期望收益率。全部满足上述三个条件的组合，即为套利组合。因此本题选D。基金从业资格考试真题及答案

【13】以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是( )。

A. 所有投资者拥有完全相同的有效边界

B. 投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合了T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。

C. 期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿

D. 当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

【答案】C

【解析】C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，ABD三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

【14】着名的资本资产定价模型(CAPM)由下列( )分别先后提出。

A.夏普

B.特雷诺

C.詹森

D.罗尔

【答案】ABC

【解析】早在证券组合理论广泛传播前，夏普、特雷诺和詹森三人便几乎同时独立地提出了以下问题：“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会证券定价产生怎样的影响”他们在回答这一问题时，分别于1964年、1965年和1966年提出了着名的资本资产定价模型(CAPM)。

【15】法玛首先在有关有效市场形式的描述中将信息分为()。基金从业资格证真题

A.历史价格信息

B.公开信息

C.全部信息包括内幕信息

D.以上都不对

【答案】ABC

【解析】市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息三类，其中全部信息中包括内幕信息。在对信息进行分类的基础上他又进一步将市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场。因此本题选ABC三项。

【16】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。

A.买入并持有策略

B.投资组合策略

C.动态资产配置

D.投资组合保险策略