货币银行学》第二章信用与信用工具

50亿元以上。可以想象，注册资本16.77亿元，一成立就背上了3倍于己的
债20务20/1包0/1袱3 的商业银行，其成长的道路必将是艰难的。
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2.海南发展银行的经营困境
首先，历史遗留问题给海发行的经营管理带来沉重的债务压力与亏损 负担。如前所述，海发行成立时40多亿元的债务近3倍于注册资本，如此糟 糕的债务状况在新成立的类似商业银行中绝无仅有。可见，债务偿付压力 使海发行成立伊始就面临巨大的风险。因此，该行不得不一成立就需按 一定的支付顺序和原则来进行支付，即一保柜台支付，二保票据清算，三 保新债务的偿还，四是根据能力逐步偿还历史债务。其次，高息揽存使海 发行背上高额的经营成本。实际上，海发行的高息揽存行为是迫不得已的。 另外，在资产管理方面，海发行在短短三年内又新增了大量坏账，海发行 总部先后拨向5家分支机构的支持资金达85笔，累计发生额8.49亿元。再 次，挤兑风潮的爆发将海发行推向了破产的深渊。
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第二节 信用活动的基础
二、信用关系中的个人 三、信用关系中的企业
企业作为一个整体，既是巨大的货币资金需求者，又 是巨 大的货币资金供给者。企业将追逐利润视为其经营目标，投资 新的企业、扩大经营均需资本金，一个企业在创业初期，可能 是赤字单位。在通常的经营过程中，由于种种原因需要借入款 项，与此同时也经常发生资金的贷出，企业之间存在着广泛的 资金调剂。有直接的调剂，但更多的是通过金融中介进行的。 如果将所有的企业作为一个整体，资金需求方面与资金供给方 面相比较，在所有国度中，通常是需求大大超过供给。
其次，随着货币作为支付手段职能的发展，使不同商品 价值的实现在时间上分离开。信用作为一个经济范畴，是以 偿还和支付利息为条件的价值单方面的运动。
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第二节 信用活动的基础
一、信用经济
有一种说法，认为现代经济是“信用经济”，理由是债权 （claim）债务(debt)关系无所不在，相互交织，形成网络， 覆盖了整个经济生活。对于企业经营单位，时时有借入与贷 出。政府，几乎没有不发行债券的——不仅在国内发行，也往 往在国际金融市场上发行，各国政府对外国政府，有时既借债 又放债，个人同样如此。
第二章 信用与信用工具
共计3课时
第二章 信用与信用工具
知识目标 了解几种主要的信用工具的构成； 熟悉信用产生与发展的过程； 掌握信用的概念与形式、信用工具的特征与种类。
技能目标 能够分析信用对经济发展的影响。
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开篇案例：海南发展银行的破产
海南发展银行（简称“海发行”）是建国以来首家关闭的银行，在
投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公司5家信托投资公司的
金融资产重组合并的基础上，并向全国公开募集股本而成立的地方性股份
制商业银行，股本总额16.77亿元，其中13家新募集的发起人股本为9.4亿
元，占总股本的56.05%；新募集的12家中小股东股本为1.06亿元，占总股
本的6.32%，原5家公司净资产6.31亿元入股，占37.63%，由海南省人民政
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第一节 信用及其与货币的联系
信用与货币自古以来就存在着紧密的联系
首先，以货币为媒介的商品流通的发展，为商品买卖在 时间上和空间上的分离创造了条件；商品的价值可以通过货 币来表现，使价值可以从观念上独立于使用价值之外。这种 价值观念的强化，为信用交易提供了可能，所以，货币是信 用产生的一种原始的推动力。
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第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生与发展
信用的产生 信用的发展
高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
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第一节 信用及其与货币的联系
二、信用与货币的联系
私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件
信用是在私有制基础上产生的。这一点从信用的基本特征 上就可以清楚地看出来。信用是一种以偿还和支付利息为条 件的借贷活动。贷者把自己的东西借给别人去使用，并且要求 对方按期归还，并支付利息。这就说明，贷者和借者是不同的 财产所有者，它们之间不能无偿的占用或使用对方的财产，如 果没有私有制，没有财产的不同的所有权，也就不会产生信用。
定》，中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，收缴其
《金融机构法人许可证》、《金融机构管理许可证》和《经营外汇业务
许可证》，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法组建清算组，对
海南发展银行进行关闭清算，同时指定中国工商银行管理海南发展银行
的债权、债务，对境外债务和境内居民储蓄存款本金和合法利息保证支
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第一节 信用及其与货币的联系
一、信用的产生与发展
信用的概念
信用是一种借贷行为，与买卖所不同的是，借贷是以 偿 还为条件的付出。表示的是债权人和债务人之间的债权债务 关系。作为一种借贷行为，信用具有以下特征： 信用以偿还本金和支付利息为条件； 信用是价值运动的特殊形式； 信用是以相互信任为基础的； 信用以收益最大化为目标。
中国银行业发展史上具有重要意义。1998年6月21日，《海南日报》和
《广州日报》都在头条发布了中国人民银行关闭海南发展银行的公告。
中国人民银行的公告指出：“鉴于海南发展银行不能支付到期债
务，为了保护债权人的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行
法》、《中华人民共和国公司法》及中国人民银行《金融机构管理规
付，其余债务等组织清பைடு நூலகம்后偿付。
海南发展银行是当时海南省唯一具有独立法人地位的股份制商业银
行，成立于《商业银行法》颁布实施的1995年，为何在短短的三年时
202里0/1，0/1即3 成为中国首家关闭的银行？
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1.海南发展银行的成立
海南发展银行是海南省政府提出组建的一家区域性股份制商业银行，
它是在海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信托投资公司、海口浙琼信托
府控股。
1995年8月18日，海南发展银行经中国人民银行批准正式成立。需
要说明的是，海南省富南国际信托投资公司等5家信托机构，在1993年以前
房地产热时，他们均有大量的高成本资金积压在房地产上，资产负债比例
畸形发展，债务压力极大，财务状况恶化，积累了较严重的金融风险。
海发行成立伊始，这5家信托公司的债务被认为44.4亿元，后来又被认为在