货币银行学》第二章信用与信用工具
合集下载
《货币银行学》第二章信用与信用工具
债券 债券是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付 息的债务凭证。债券一般分为政府债券、公司债券和 金融债券等。 股票 股票是股份公司签发的，证明股东按其所持股份 享有权利和承担义务的所有权凭证。股票是资本市场上 借以实现长期投资的工具。
18
本章小结
2019/12/16
信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段 的产物。信用是现代金融的及时，现代社会中多种多样的金 融交易均是以信用为纽带而展开的，信用对社会经济的发展 起着极其重要的作用。信用与货币是密切相连的，信用发展 具有社会特征，正确理解信用与信用工具、识别与运用之对 经济社会均具有较大的好处。
其次，随着货币作为支付手段职能的发展，使不同商品 价值的实现在时间上分离开。信用作为一个经济范畴，是以 偿还和支付利息为条件的价值单方面的运动。
9
2019/12/16
第二节 信用活动的基础
一、信用经济
有一种说法，认为现代经济是“信用经济”，理由是债权 （claim）债务(debt)关系无所不在，相互交织，形成网络， 覆盖了整个经济生活。对于企业经营单位，时时有借入与贷 出。政府，几乎没有不发行债券的——不仅在国内发行，也往 往在国际金融市场上发行，各国政府对外国政府，有时既借债 又放债，个人同样如此。
6
2019/12/16
第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生与发展
信用的产生 信用的发展
高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
7
2019/12/16
第一节 信用及其与货币的联系
二、信用与货币的联系
私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件
信用是在私有制基础上产生的。这一点从信用的基本特征 上就可以清楚地看出来。信用是一种以偿还和支付利息为条 件的借贷活动。贷者把自己的东西借给别人去使用，并且要求 对方按期归还，并支付利息。这就说明，贷者和借者是不同的 财产所有者，它们之间不能无偿的占用或使用对方的财产，如 果没有私有制，没有财产的不同的所有权，也就不会产生信用。
18
本章小结
2019/12/16
信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段 的产物。信用是现代金融的及时，现代社会中多种多样的金 融交易均是以信用为纽带而展开的，信用对社会经济的发展 起着极其重要的作用。信用与货币是密切相连的，信用发展 具有社会特征，正确理解信用与信用工具、识别与运用之对 经济社会均具有较大的好处。
其次，随着货币作为支付手段职能的发展，使不同商品 价值的实现在时间上分离开。信用作为一个经济范畴，是以 偿还和支付利息为条件的价值单方面的运动。
9
2019/12/16
第二节 信用活动的基础
一、信用经济
有一种说法，认为现代经济是“信用经济”，理由是债权 （claim）债务(debt)关系无所不在，相互交织，形成网络， 覆盖了整个经济生活。对于企业经营单位，时时有借入与贷 出。政府，几乎没有不发行债券的——不仅在国内发行，也往 往在国际金融市场上发行，各国政府对外国政府，有时既借债 又放债，个人同样如此。
6
2019/12/16
第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生与发展
信用的产生 信用的发展
高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
7
2019/12/16
第一节 信用及其与货币的联系
二、信用与货币的联系
私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件
信用是在私有制基础上产生的。这一点从信用的基本特征 上就可以清楚地看出来。信用是一种以偿还和支付利息为条 件的借贷活动。贷者把自己的东西借给别人去使用，并且要求 对方按期归还，并支付利息。这就说明，贷者和借者是不同的 财产所有者，它们之间不能无偿的占用或使用对方的财产，如 果没有私有制，没有财产的不同的所有权，也就不会产生信用。
货币银行学 第二章 信用与信用工具
第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度
1. 西方历史上的主 流：道德上视之为罪恶； 政策上的取缔。
2. 中国历史上的主 流：谴责贷者；救助借 者；但却没有从根本上 反对借贷。
威尼斯商人剧照
第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷
1.当前的民间借贷是否是高利贷？
2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴 责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
金融学
(1)1
第二章 信用与信用工具
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 信用工具
第二章 信用与信用工具
第一节 信用及其与货币的联系
第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用
1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规 范、行为规范，是一个“信”字；
债券；抵押债券；股票；
货币市场工具：国库券
❖ 国库券又称T债券，是零息债券,最长期限为一年。 ❖ 往往列出买进收益率和卖出收益率，进行比较。 ❖ 国库券日交易量远远超过纽约证券交易所股票日交
易量，可以高出10倍以上。 ❖ 国库券的利率由竞争性投标来决定，且可以同时接
受不同利率报价的投标。
货币市场工具：联邦基金
❖ 公司依靠其融资可以降低融资代价。 ❖ 从最初的无担保发展到现在的由信用卡和短期
贸易应收款作抵押。如有特种媒介机构，发行 的资产担保商业票据。 ❖ 现已经成为仅次于国库券的第二大货币市场工 具。但二级市场很小。往往贴现出售。
货币市场工具：银行承兑汇票
❖ 主要用于国际贸易，是对商业银行开出的，以出口 商为受益人的，基于进口商在到期日前在该银行存 入的资金的汇票。
货币银行学第二章 信用 第一节 信用概述
社会，直接融资和间接融 资是相辅相成的，缺一不可。 所以说，虽然银行信用克服了商业信用 的局限性，但银行信用不能取代商业信用。 商业信用与银行信用互相补充，共同促进 经济的发展。
现代信用形式
3 、国家信用 ：指国家作为参与者的借贷 活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 国家信用主要采用以下几种形式： 发行国家公债；发行国库券、专项债券； 向银行透支或借款等。
现代信用形式
2、 银行信用：它是指银行或其他金融机 构以货币形态提供的信用。（在银行信用 中，银行充当了信用的媒介。所以，银行 信用是“间接信用” ） 银行信用克服了商业信用的局限性（银 行信用克服了商业信用在信用规模、信用 方向、信用期限上的局限性。）因此，银 行信用成为现代经济生活中占主导地位的 信用形式。
商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在 一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款 项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。
现代信用形式：商业信用
商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。 商业信用的发展，使每个企业都处在错综 复杂的债权债务关系的链条中。链条中的 一环出现问题， 链条中的所有企业都会受 到影响。
第二章 信用
第一节 信用、信用形式与信用工具
一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的 单方面的价值转移。人类社会最早的信用 活动采取的是实物形态；但当货币出现以 后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。
（注意：在信用过程中，货币执行支付手段 职能）
二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费
现代信用形式
3 、国家信用 ：指国家作为参与者的借贷 活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 国家信用主要采用以下几种形式： 发行国家公债；发行国库券、专项债券； 向银行透支或借款等。
现代信用形式
2、 银行信用：它是指银行或其他金融机 构以货币形态提供的信用。（在银行信用 中，银行充当了信用的媒介。所以，银行 信用是“间接信用” ） 银行信用克服了商业信用的局限性（银 行信用克服了商业信用在信用规模、信用 方向、信用期限上的局限性。）因此，银 行信用成为现代经济生活中占主导地位的 信用形式。
商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在 一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款 项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。
现代信用形式：商业信用
商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。 商业信用的发展，使每个企业都处在错综 复杂的债权债务关系的链条中。链条中的 一环出现问题， 链条中的所有企业都会受 到影响。
第二章 信用
第一节 信用、信用形式与信用工具
一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的 单方面的价值转移。人类社会最早的信用 活动采取的是实物形态；但当货币出现以 后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。
（注意：在信用过程中，货币执行支付手段 职能）
二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费
第2章信用与信用工具
第三，银行作为吸收存款、发放贷款的企业， 不仅能够提供信用，而且能够创造信用，使其能 以较低成本提供信用。
（四）我国的银行信用
在我国社会主义经济中，银行信用一直是最 基本的信用形式。在经济体制改革前，我国长期 实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于 一个银行，企业只能在一个银行的某个分支机构 开立账户，形成了所谓的“一种形式，一家银行” 的金融体制。
其次，从厂商来看。一方面，—些经济单位为了 更新固定资本（购置机器设备等）、补充流动资 金和追加投资，而自身积累不足，需要补进资金， 成为信用资金的需求者；另一方面，一些单位存 在着暂时闲置的资金（如固定资产的折旧费用、 待支付的工资和准备购买原材料的流动资金、未 分配利润和积累等），资本是追逐利润的，客观 上要求在有偿的原则下转让给资金短缺者使用， 以求增值，这部分闲置的资金便形成信用资金的
（二）国际信用的形式 国际信用大体可划分为两类方式： 1．国外商业性借贷（Foreign
Commercial Loan）。 2．国外直接投资（Foreign Direct
Investment，FDI）。
（三）国际信用的特征
与国内信用相比较，国际信用在规模、风 险、复杂性等方面都有着显著的特点：
1．规模大。 2．风险大，并具有双向性。 3．复杂性。 4．方向上的不对称性。
和生活急需资金。 3．民间信用的活动范围有限，因为民间信
用是个人之间的货币借贷。因此，这一方面既要 受贷方经济实力的限制，另一方面也要受借方信 誉能力的限制。
4．民间信用实行浮动利率，且利率水平一
般高于银行利率。民间信用的利率主要取决于资
金供求关系，利率随行就市，银行利率只起指导
作用，在我国资金总体供小于求的情况下，民间
（四）我国的银行信用
在我国社会主义经济中，银行信用一直是最 基本的信用形式。在经济体制改革前，我国长期 实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于 一个银行，企业只能在一个银行的某个分支机构 开立账户，形成了所谓的“一种形式，一家银行” 的金融体制。
其次，从厂商来看。一方面，—些经济单位为了 更新固定资本（购置机器设备等）、补充流动资 金和追加投资，而自身积累不足，需要补进资金， 成为信用资金的需求者；另一方面，一些单位存 在着暂时闲置的资金（如固定资产的折旧费用、 待支付的工资和准备购买原材料的流动资金、未 分配利润和积累等），资本是追逐利润的，客观 上要求在有偿的原则下转让给资金短缺者使用， 以求增值，这部分闲置的资金便形成信用资金的
（二）国际信用的形式 国际信用大体可划分为两类方式： 1．国外商业性借贷（Foreign
Commercial Loan）。 2．国外直接投资（Foreign Direct
Investment，FDI）。
（三）国际信用的特征
与国内信用相比较，国际信用在规模、风 险、复杂性等方面都有着显著的特点：
1．规模大。 2．风险大，并具有双向性。 3．复杂性。 4．方向上的不对称性。
和生活急需资金。 3．民间信用的活动范围有限，因为民间信
用是个人之间的货币借贷。因此，这一方面既要 受贷方经济实力的限制，另一方面也要受借方信 誉能力的限制。
4．民间信用实行浮动利率，且利率水平一
般高于银行利率。民间信用的利率主要取决于资
金供求关系，利率随行就市，银行利率只起指导
作用，在我国资金总体供小于求的情况下，民间
货币银行学第二章 信用与信用工具PPT课件
• 现代经济是现代信用经济，信用风险也就 无处无时不存在。
31.10.2020
12
“泡沫经济” 是一种或一系列资产 在经历一个连续的涨价过程后， 其市场价格远远高于实际价值的经济现象。
泡沫经济不是实际经济增长的结果， 它是凭借信用制度创造的， 信用扩张导致虚假需求，
它能虚支假进持需一经求步金济又 导融的推 致是健动 经把康经 济双发济 过刃展虚 度剑，假 扩！治繁张理荣。危，机； 又可以助长危机，掩盖危机，引发危机。
–银行资本与产业资本的结合日益紧密；
31.–10银.20行20 信用提供的范围也不断扩大。
17
（二）特点
1、银行信用是间接信用。 2、银行信用具有广泛的可接受性。 3、银行信用具有信用创造功能 4、银行信用规模与产业资本的周转动态 往往不一致。
31.10.2020
18
（三）银行信用与商业信用的区别。 （1）形式不同
• 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会 资本的利用效率。
• 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供 了必要的前提条件。
31.10.2020
10
– 2.信用对现代经济发展的消极作用
• 第一，生产的扩大化，加重生产过剩，使生产和消 费之间的矛盾更加激化。
• 第二，信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆 发。
31.10.2020
13
第二节 信用形式
一、商业信用
（一）概念：商业信用是工商企业之间相互提 供的，与商品交易直接联系在一起的信用形式。 •商业信用是现代信用制度的基础。 •商业信用的典型形式：商品赊销和预付货款
31.10.2020
14
（二）特点
1、商业信用是一种直接信用，具有灵活性、适应 性和便捷性。 2、商业信用的借贷行为与商品买卖行为紧密结合。 3、商业信用的规模与产业资本的周转动态相一致。
31.10.2020
12
“泡沫经济” 是一种或一系列资产 在经历一个连续的涨价过程后， 其市场价格远远高于实际价值的经济现象。
泡沫经济不是实际经济增长的结果， 它是凭借信用制度创造的， 信用扩张导致虚假需求，
它能虚支假进持需一经求步金济又 导融的推 致是健动 经把康经 济双发济 过刃展虚 度剑，假 扩！治繁张理荣。危，机； 又可以助长危机，掩盖危机，引发危机。
–银行资本与产业资本的结合日益紧密；
31.–10银.20行20 信用提供的范围也不断扩大。
17
（二）特点
1、银行信用是间接信用。 2、银行信用具有广泛的可接受性。 3、银行信用具有信用创造功能 4、银行信用规模与产业资本的周转动态 往往不一致。
31.10.2020
18
（三）银行信用与商业信用的区别。 （1）形式不同
• 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会 资本的利用效率。
• 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供 了必要的前提条件。
31.10.2020
10
– 2.信用对现代经济发展的消极作用
• 第一，生产的扩大化，加重生产过剩，使生产和消 费之间的矛盾更加激化。
• 第二，信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆 发。
31.10.2020
13
第二节 信用形式
一、商业信用
（一）概念：商业信用是工商企业之间相互提 供的，与商品交易直接联系在一起的信用形式。 •商业信用是现代信用制度的基础。 •商业信用的典型形式：商品赊销和预付货款
31.10.2020
14
（二）特点
1、商业信用是一种直接信用，具有灵活性、适应 性和便捷性。 2、商业信用的借贷行为与商品买卖行为紧密结合。 3、商业信用的规模与产业资本的周转动态相一致。
货币银行学课件第二章信用与信用工具
2－24
• 市场风险：是指由于市场利率的升降和商品价格的涨
跌而引起的信用工具市场价格变动的风险。 1-25
其特点如下：
1-10
1.信用的客体是货币资本：具有广泛的可接受性
2.银行信用是一种间接信用
存款——银行——贷款（间接信用）
银行只是货币资本所有者和使用者的一个中介，在信用活 动中仅仅充当中介作用。
3.与产业资本的动态不完全一致：银行信用与产业资本的变 动保持着一定的独立性。
优势表现为：在信用规模、期限及授信方向上具有优势
18000
16000
1-9
14000
12000
16139 11739
10000
8000
7445
6000
5076 4450 3841
4000
2000 15
0 1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
2－9
信用的基本表现形式
二、银行信用（Banking Credit）
指银行及其他金融机构以货币形态提供的信用形式。
• 1979年4月中央提出“调整改革整顿提高”方针， 国家财政收入连续下降，出现了较大的赤字。 1979、1980分别为－170.67，－127.50亿元。 向银行透支170.23亿元，而且引起了物价上涨。
• 1981年恢复国债发行。
2－16
信用的基本表现形式
四、消费信用（Consumptive Credit） 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供
不同经济主体各自所拥有的经济利益。 2.信用产生的直接原因是调剂资金余缺的需要 盈余单位将剩余资金借给赤字单位，后者到期必须
归还，并且附带一定的利息。
• 市场风险：是指由于市场利率的升降和商品价格的涨
跌而引起的信用工具市场价格变动的风险。 1-25
其特点如下：
1-10
1.信用的客体是货币资本：具有广泛的可接受性
2.银行信用是一种间接信用
存款——银行——贷款（间接信用）
银行只是货币资本所有者和使用者的一个中介，在信用活 动中仅仅充当中介作用。
3.与产业资本的动态不完全一致：银行信用与产业资本的变 动保持着一定的独立性。
优势表现为：在信用规模、期限及授信方向上具有优势
18000
16000
1-9
14000
12000
16139 11739
10000
8000
7445
6000
5076 4450 3841
4000
2000 15
0 1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
2－9
信用的基本表现形式
二、银行信用（Banking Credit）
指银行及其他金融机构以货币形态提供的信用形式。
• 1979年4月中央提出“调整改革整顿提高”方针， 国家财政收入连续下降，出现了较大的赤字。 1979、1980分别为－170.67，－127.50亿元。 向银行透支170.23亿元，而且引起了物价上涨。
• 1981年恢复国债发行。
2－16
信用的基本表现形式
四、消费信用（Consumptive Credit） 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供
不同经济主体各自所拥有的经济利益。 2.信用产生的直接原因是调剂资金余缺的需要 盈余单位将剩余资金借给赤字单位，后者到期必须
归还，并且附带一定的利息。
货币银行学第二章信用与信用工具
经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地 偏离其基本价值
五、社会信用管理体系的建立
（一）我国目前信用关系的基本情况
信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。 各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广。 信用结构不合理，间接融资的比重过大。 信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全。 社会信用的基础薄弱。
（三）社会信用管理立法
美国：诚实租借法、公平结账法、公平信用报 告法、平等信用机会法、公平债务催收法、 信用卡发行法、电子资金转账法、统一消费 者信用准则、统一商业准则等
欧洲：欧盟数据保护法、数据开放与个人隐私 的保护、消费者个人信用数据传播的限制
第二节 信用的主要形式
一、商业信用
（一）商业信用的产生和发展 定义：商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商
• 各经济主体难以通过相应的信用形式便利 地授受信用；
• 信用价值理念和是非观念不立，守信习惯 与意愿不足；
• 信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序 混乱；
• 社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社 会征信系统。
从微观讲，信用是企业的生命； 从中观讲，信用是金融市场的生命； 从宏观讲，信用是国家的生命。
38
2020/4/20
三、国家信用
（一）含义 国家信用是以国家和地方政府为债务人或债权人，依 据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放 债的一种信用形式。
主要形式： 一是由国家发行政府债券 二是政府发行专项债券 三是银行透支或借款 四是向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券。
(二)国家信用的特点 1、国家信用的主体是政府 2、安全性较强，风险较小 3、通常带有一定的强制性 4、交易性、流动性较强
1、资金再分配职能 2、提供和创造货币的职能
五、社会信用管理体系的建立
（一）我国目前信用关系的基本情况
信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。 各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广。 信用结构不合理，间接融资的比重过大。 信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全。 社会信用的基础薄弱。
（三）社会信用管理立法
美国：诚实租借法、公平结账法、公平信用报 告法、平等信用机会法、公平债务催收法、 信用卡发行法、电子资金转账法、统一消费 者信用准则、统一商业准则等
欧洲：欧盟数据保护法、数据开放与个人隐私 的保护、消费者个人信用数据传播的限制
第二节 信用的主要形式
一、商业信用
（一）商业信用的产生和发展 定义：商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商
• 各经济主体难以通过相应的信用形式便利 地授受信用；
• 信用价值理念和是非观念不立，守信习惯 与意愿不足；
• 信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序 混乱；
• 社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社 会征信系统。
从微观讲，信用是企业的生命； 从中观讲，信用是金融市场的生命； 从宏观讲，信用是国家的生命。
38
2020/4/20
三、国家信用
（一）含义 国家信用是以国家和地方政府为债务人或债权人，依 据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放 债的一种信用形式。
主要形式： 一是由国家发行政府债券 二是政府发行专项债券 三是银行透支或借款 四是向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券。
(二)国家信用的特点 1、国家信用的主体是政府 2、安全性较强，风险较小 3、通常带有一定的强制性 4、交易性、流动性较强
1、资金再分配职能 2、提供和创造货币的职能
货币银行学第2章课件
货币银行学第2章课件
第一节 信用的产生与发展
一、信用的定义 – 信用：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 – 理解信用的概念应从以下几方面着手： • 1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 • 2．信用关系是债权债务关系。 • 3．信用是价值运动的特殊形式。
货币银行学第2章课件
二、信用的产生 –信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。 –信用的产生必须具备两方面的条件： • 1.信用是在商品货币经济有了一定发展的基 础上产生的。 • 2.信用只有在货币的支付手段职能存在的条 件下才能发生。
货币银行学第2章课件
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案 件的若干意见》
• 第六条规定：“民间借贷的利率可以适当高 于银行的利率，各地人民法院可根据本地 区的实际情况具体掌握，但最高不得超过 银行同类贷款利率的四倍（包含利率本 数）。超出此限度的，超出部分的利息不 予保护。”
货币银行学第2章课件
附：
货币银行学第2章课件
➢ 银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现 在： • 借贷资本集中； • 银行规模越来越大； • 贷款数额增大，贷款期限延长； • 银行资本与产业资本的结合日益紧密； • 银行信用提供的范围也不断扩大。
货币银行学第2章课件
（三）记帐式国债
• 记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投 资者持有的国债登记于证券帐户中，投资 者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的 一种国债。
货币银行学第2章课件
国债类型 形式
安全性
流通性
无记名式 （实物） 国债 凭证式国 债
记帐式国 债
实物券
不记名、不 可以上市流
挂失
第一节 信用的产生与发展
一、信用的定义 – 信用：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 – 理解信用的概念应从以下几方面着手： • 1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 • 2．信用关系是债权债务关系。 • 3．信用是价值运动的特殊形式。
货币银行学第2章课件
二、信用的产生 –信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。 –信用的产生必须具备两方面的条件： • 1.信用是在商品货币经济有了一定发展的基 础上产生的。 • 2.信用只有在货币的支付手段职能存在的条 件下才能发生。
货币银行学第2章课件
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案 件的若干意见》
• 第六条规定：“民间借贷的利率可以适当高 于银行的利率，各地人民法院可根据本地 区的实际情况具体掌握，但最高不得超过 银行同类贷款利率的四倍（包含利率本 数）。超出此限度的，超出部分的利息不 予保护。”
货币银行学第2章课件
附：
货币银行学第2章课件
➢ 银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现 在： • 借贷资本集中； • 银行规模越来越大； • 贷款数额增大，贷款期限延长； • 银行资本与产业资本的结合日益紧密； • 银行信用提供的范围也不断扩大。
货币银行学第2章课件
（三）记帐式国债
• 记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投 资者持有的国债登记于证券帐户中，投资 者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的 一种国债。
货币银行学第2章课件
国债类型 形式
安全性
流通性
无记名式 （实物） 国债 凭证式国 债
记帐式国 债
实物券
不记名、不 可以上市流
挂失
货币银行学第2章信用与信用工具
银行信用的基本形式：存、取、贷、还
12
（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
12
（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币银行学第二章 信用与信用工具分析
• 第一，生产的扩大化，加重生产过剩，使生产和消 费之间的矛盾更加激化。 • 第二，信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆 发。 • 第三，资本投向高额利润回报的生产部门，使这些 部门生产规模扩大，而其他部门由于投资减少而萎 缩，从而加剧了国民经济各部门之间发展的不平衡。
2018/10/27
11
五、信用风险
2018/10/27
16
二、银行信用
（一）概念
银行信用是指银行及其他金融机构以货币形式， 通过存款和贷款等业务活动提供的信用。 银行信用的基本形式：存款和贷款
•由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、 数量和期限，并与商业信用相互补充，共同推动信用事业的发展，可 以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用 的主要形式。 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在： –越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中； –银行规模越来越大； –贷款数额增大，贷款期限延长； –银行资本与产业资本的结合日益紧密； 2018/10/27 17 –银行信用提供的范围也不断扩大。
（二）特点
1、银行信用是间接信用。 2、银行信用具有广泛的可接受性。 3、银行信用具有信用创造功能 4、银行信用规模与产业资本的周转动态 往往不一致。
2018/10/Байду номын сангаас7
18
（三）银行信用与商业信用的区别。 （1）形式不同
•商业信用的典型形式：商品赊销和预付货款
2018/10/27
14
（二）特点
1、商业信用是一种直接信用，具有灵活性、适应 性和便捷性。 2、商业信用的借贷行为与商品买卖行为紧密结合。
3、商业信用的规模与产业资本的周转动态相一致。
2018/10/27
2018/10/27
11
五、信用风险
2018/10/27
16
二、银行信用
（一）概念
银行信用是指银行及其他金融机构以货币形式， 通过存款和贷款等业务活动提供的信用。 银行信用的基本形式：存款和贷款
•由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、 数量和期限，并与商业信用相互补充，共同推动信用事业的发展，可 以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用 的主要形式。 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在： –越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中； –银行规模越来越大； –贷款数额增大，贷款期限延长； –银行资本与产业资本的结合日益紧密； 2018/10/27 17 –银行信用提供的范围也不断扩大。
（二）特点
1、银行信用是间接信用。 2、银行信用具有广泛的可接受性。 3、银行信用具有信用创造功能 4、银行信用规模与产业资本的周转动态 往往不一致。
2018/10/Байду номын сангаас7
18
（三）银行信用与商业信用的区别。 （1）形式不同
•商业信用的典型形式：商品赊销和预付货款
2018/10/27
14
（二）特点
1、商业信用是一种直接信用，具有灵活性、适应 性和便捷性。 2、商业信用的借贷行为与商品买卖行为紧密结合。
3、商业信用的规模与产业资本的周转动态相一致。
2018/10/27
《货币银行学》第二章__信用
（三）信用工具的分类 （1）按信用形式划分，可分为商业信 信用形式划分， 划分 用工具；银行信用工具； 用工具；银行信用工具；国家信用工 证券投资信用工具。 具；证券投资信用工具。 （2）按期限划分，可分为长期、短期 期限划分 可分为长期、 和不定期信用工具。 和不定期信用工具。 （3）按融资方式划分 ，可分为直接信 融资方式划分 用工具和间接信用工具。 用工具和间接信用工具。
3）承兑。是票据的付款人在票据上以文 承兑。 字表示“承认兑付” 字表示“承认兑付”，承诺票据到期付 款的行为。 款的行为。 4）贴现。是持票人为获得现款，持未到 贴现。是持票人为获得现款， 期的票据向银行兑取现款， 期的票据向银行兑取现款，银行扣除自 贴现日至到期日的利息买进该票据的行 贴现在形式上是票据买卖， 为。贴现在形式上是票据买卖，但实际 上是一种信用活动。 上是一种信用活动。
（二）信用工具的特征 1、偿还性。是指信用工具的债务人按期 偿还性。 还本付息的特征。 还本付息的特征。 2、流动性。 流动性。 3、收益性。是指信用工具定期或不定期 收益性。 给持有者带来收益。 给持有者带来收益。 4、风险性。是指投入的本金和预期收益 风险性。 遭受损失的可能性。 遭受损失的可能性。
商业银行住房贷款增长概况
2003 2002 2001 2000 1997 0 190 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 3377 5659 9164 12000
二、信用工具
（一）信用工具的含义 信用工具（ 信用工具（credit instruments),也称 也称 ），就是 金融工具 (financial instruments），就是 以书面形式发行和流通， 以书面形式发行和流通，借以保证债权 债务双方权利和义务关系的具有法律效 力的凭证。 力的凭证。 信用工具是重要的金融资产，也是 信用工具是重要的金融资产， 金融市场上重要的交易对象。 金融市场上重要的交易对象。
第二章 信用与信用工具(货币银行学-东北财经大学,艾洪德、张贵乐)分解
4.收益性。这是指金融工具能定期或不定期地为其 持有人带来一定的收入。
二 短期信用工具
(一)本票
根据我国票据法的规定，本票仅限于银行 本票。银行本票是指由银行签发的，承诺自己 在见票时无条件支付票据金额给收款人或持票 人的票据，本票当事人有两个，即出票人和收 款人，出票人限于银行，出票人的资格由中国 人民银行确定。
(三)支票 支票是出票人签发的，委托办理支票存款 业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件 支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 支票按支付款的方式，分为普通支票、现 金支票和转账支票。普通支票既可以转账也可 以支取现金。现金支票专门用于支取现金。
三 长期金融工具
(一)债券
债券是用来表明债权债务关系，证明债权人 有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权 资本证券。 １.政府债券 政府债券是由中央政府、地方政府或政府担 保的公共事业部门发行的债券。 我国发行的国债按券面形式可分为三大品种， 即无记名式、凭证式和记账式。
２.公司债券 公司债券就是作为独立的经济法人为筹资 而发行的债务凭证。
(1)根据公司债券的发行是否有抵押品,分为 担保公司债券和无担保公司债券。
(2)根据是否可转换，分为可转换公司债券 和不可转换公司债券。 (3)根据是否可提前偿还，可分为可提前偿 还公司债券和不可提前偿还公司债券。
2.商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者
3.商业信用的供求与经济的景气状态是一致的
(二)商业信用的局限性 1.商业信用在授信规模上的局限性 2.商业信用在授信方向上的局限性 3.商业信用在管理和调节上的局限性
二 银行信用 (一)银行信用的概念及特点
银行信用是银行及其他金融机构以货币形式， 通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信 用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的 产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。 1.银行信用是以货币形式提供的 2.银行信用是一种中介信用 正是由于银行信用具有上述特点，使得它在 现代经济生活中成为信用的主要形式。
第2章 信用与信用工具共59页文档
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2－13
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 2、商业信用的特点：
– 借贷双方都必须是企业，是直接信用 – 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 – 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的
• 3、商业信用的作用及其局限性
2019/12/28
2－2
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二章 目录
• 第一节 信用概述 • 第二节 信用形式 • 第三节 信用工具 •
2019/12/28
2－3
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第一节 信用概述
• 一、信用的涵义、特征及职能 • 二、信用的产生与发展 • 三、现代信用活动的基础
2019/12/28
2－19
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 二、银行信用
• 2、银行信用特点：
– 间接信用 – 银行为信用主体的一方，具有广泛的可接受性 – 银行信用具有创造信用的功能
– 银行信用的动态和产业周期及产业资本的周转动态往 往不一致
– 商业票据的种类：商业汇票、商业期票
2019/12/28
2－17
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 二、银行信用
• 1、银行信ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的概念
– 银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供的信 用。
– 银行信用的基本形式：存、取、贷、还
2019/12/28
2－18
货币银行学
第二章 信用与信用工具
《货币银行学》第二章信用与信用工具
《货币银行学》第二章信用与 信用工具
信用是现代经济中不可或缺的一部分。本章将介绍信用的基本概念和不同种 类的信用工具，如票据、支票和汇票。
信用的基本概念
信用是指借款人从债权人那里获得资源或货币，并承诺在未来按约定方式偿还。它在经济活动中起着重 要作用，促进了交易和投资。
信用的种类和特征
个人信用
个人信用是指个人借款人 凭借其个人信誉和还款能 力获得的信用。
个人支票是由个人银行账户持 有人签署的支票，用于支付个 人交易。
出票人支票
出票人支票是由银行代表账户 持有人签署的支票，用于偿付 特定金额。
认证支票
认证支票是银行保证支付的支 票，用于确保支票金额可用。
汇票的特点和种类
进口汇票
进口汇票是购买方向销售方 发起的国际间付款工具，用 于结算进口货物。
出口汇票
汇票是一种通过银行支付款项的信用工具，适用于跨国交易。
票据的形成和流转
1 承兑
票据的形成通常是通过债务人将票据发给债权人，债权人在票据上承诺支付给债务人一 定金额。
2 转让
票据可以通过背书和交付的方式在债权人之间流转。
3 到期兑付
当票据到期时，债权人可以向债务人兑付票据金额。
支票的特点和种类
个人支票
出口汇票是销售方向购买方 发起的国际间付款工具，用 于结算出口货物。
旅行汇票
旅行汇票是一种旅行者用来 支付国际旅行费用的支票。
银行本票的特点和用途
银行本票是银行向持有人支付款项的保证，通常用于支付贷款或向供应商支付货款。
企业信用
企业信用是指企业借款人 凭借其企业信誉和盈利能 力获得的信用。
国家信用
国家信用是指国家借款人 凭借其国家信用评级和还 款能力获得的信用。
信用是现代经济中不可或缺的一部分。本章将介绍信用的基本概念和不同种 类的信用工具，如票据、支票和汇票。
信用的基本概念
信用是指借款人从债权人那里获得资源或货币，并承诺在未来按约定方式偿还。它在经济活动中起着重 要作用，促进了交易和投资。
信用的种类和特征
个人信用
个人信用是指个人借款人 凭借其个人信誉和还款能 力获得的信用。
个人支票是由个人银行账户持 有人签署的支票，用于支付个 人交易。
出票人支票
出票人支票是由银行代表账户 持有人签署的支票，用于偿付 特定金额。
认证支票
认证支票是银行保证支付的支 票，用于确保支票金额可用。
汇票的特点和种类
进口汇票
进口汇票是购买方向销售方 发起的国际间付款工具，用 于结算进口货物。
出口汇票
汇票是一种通过银行支付款项的信用工具，适用于跨国交易。
票据的形成和流转
1 承兑
票据的形成通常是通过债务人将票据发给债权人，债权人在票据上承诺支付给债务人一 定金额。
2 转让
票据可以通过背书和交付的方式在债权人之间流转。
3 到期兑付
当票据到期时，债权人可以向债务人兑付票据金额。
支票的特点和种类
个人支票
出口汇票是销售方向购买方 发起的国际间付款工具，用 于结算出口货物。
旅行汇票
旅行汇票是一种旅行者用来 支付国际旅行费用的支票。
银行本票的特点和用途
银行本票是银行向持有人支付款项的保证，通常用于支付贷款或向供应商支付货款。
企业信用
企业信用是指企业借款人 凭借其企业信誉和盈利能 力获得的信用。
国家信用
国家信用是指国家借款人 凭借其国家信用评级和还 款能力获得的信用。
货币银行学 第2章 第12节信用产生与信用形式信用工具
- 产生的原因：商品或货币在空间和时间上分 布的不平衡性。
四、信用的发展
信用由实物借贷发展到货币借贷经历了：
◎ 高利贷信用：
a.高利息率为基本特征 b.非生产性
高利贷债权人：商人、封 建统治者、宗教机构、 贪官
高利贷债务人：自然经济 中的小生产者
◎现代信用：1、主体：生产经营者
2、借贷的用途：生产经营
此外还有： ① 分期付款 ② 委托代销 ③ 预付定金 ④ 补偿贸易
①赊销——商业信用最早的基本形式。 在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立 即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买 方信誉比较了解和信任的情况下，允许买 方在约定期限内支付。即延期支付。
②预付货款。 买方为购买某种紧俏商品，按照合同规 定预付部分货款给卖方，以保证及时得 到所需商品。
• 年费（可免） • 增加活期存款 • 跨行取现手续费用 • 商户返点（刷卡手续费）
• 信用卡业务收入：
• 年费（可免） • 取现利息 • 透支利息收入、罚息收入 • 商户返点（刷卡手续费）
2020/9/7
24
新闻解读：刷卡手续费2月25日起 下调 总体下调幅度在23%至24%
• 新浪财经讯 2013年1月21日消息，国家发改今 日正式下发通知，银行卡刷卡手续费2月25日起 正式下调，此次刷卡费率总体下调幅度在23%至 24%。
• 莫名收到催款单，还被纳入黑名单
• 昨天下午，网友“武汉麦客IQ博士”发微博说，前天下 午，工行电话告诉他，他的一张信用卡，欠缴的年费加 上滞纳金和利息，截至到目前已有547.4元，并被纳入 人民银行黑名单。
2020/9/7
29
• 博主小段说，2008年，他刚进大学，因为父母用的都是工行 卡，想着以后转账方便，他和同学也去学校对面的工商银行 办了张借记卡。办完之后，柜台人员跟他介绍了另一张卡， “现在有种学生卡，在外地的父母给你们打钱不用手续费的， 很方便，很多学生都办了这个，你们要不要也办张？”于是， 他和同学一起办了一张柜台人员所说的“学生卡”。
四、信用的发展
信用由实物借贷发展到货币借贷经历了：
◎ 高利贷信用：
a.高利息率为基本特征 b.非生产性
高利贷债权人：商人、封 建统治者、宗教机构、 贪官
高利贷债务人：自然经济 中的小生产者
◎现代信用：1、主体：生产经营者
2、借贷的用途：生产经营
此外还有： ① 分期付款 ② 委托代销 ③ 预付定金 ④ 补偿贸易
①赊销——商业信用最早的基本形式。 在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立 即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买 方信誉比较了解和信任的情况下，允许买 方在约定期限内支付。即延期支付。
②预付货款。 买方为购买某种紧俏商品，按照合同规 定预付部分货款给卖方，以保证及时得 到所需商品。
• 年费（可免） • 增加活期存款 • 跨行取现手续费用 • 商户返点（刷卡手续费）
• 信用卡业务收入：
• 年费（可免） • 取现利息 • 透支利息收入、罚息收入 • 商户返点（刷卡手续费）
2020/9/7
24
新闻解读：刷卡手续费2月25日起 下调 总体下调幅度在23%至24%
• 新浪财经讯 2013年1月21日消息，国家发改今 日正式下发通知，银行卡刷卡手续费2月25日起 正式下调，此次刷卡费率总体下调幅度在23%至 24%。
• 莫名收到催款单，还被纳入黑名单
• 昨天下午，网友“武汉麦客IQ博士”发微博说，前天下 午，工行电话告诉他，他的一张信用卡，欠缴的年费加 上滞纳金和利息，截至到目前已有547.4元，并被纳入 人民银行黑名单。
2020/9/7
29
• 博主小段说，2008年，他刚进大学，因为父母用的都是工行 卡，想着以后转账方便，他和同学也去学校对面的工商银行 办了张借记卡。办完之后，柜台人员跟他介绍了另一张卡， “现在有种学生卡，在外地的父母给你们打钱不用手续费的， 很方便，很多学生都办了这个，你们要不要也办张？”于是， 他和同学一起办了一张柜台人员所说的“学生卡”。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
府控股。
1995年8月18日，海南发展银行经中国人民银行批准正式成立。需
要说明的是，海南省富南国际信托投资公司等5家信托机构，在1993年以前
房地产热时，他们均有大量的高成本资金积压在房地产上，资产负债比例
畸形发展，债务压力极大，财务状况恶化，积累了较严重的金融风险。
海发行成立伊始，这5家信托公司的债务被认为44.4亿元，后来又被认为在
其次，随着货币作为支付手段职能的发展，使不同商品 价值的实现在时间上分离开。信用作为一个经济范畴，是以 偿还和支付利息为条件的价值单方面的运动。
2020/10/13
9
第二节 信用活动的基础
一、信用经济
有一种说法，认为现代经济是“信用经济”，理由是债权 （claim）债务(debt)关系无所不在，相互交织，形成网络， 覆盖了整个经济生活。对于企业经营单位，时时有借入与贷 出。政府，几乎没有不发行债券的——不仅在国内发行，也往 往在国际金融市场上发行，各国政府对外国政府，有时既借债 又放债，个人同样如此。
投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公司5家信托投资公司的
金融资产重组合并的基础上，并向全国公开募集股本而成立的地方性股份
制商业银行，股本总额16.77亿元，其中13家新募集的发起人股本为9.4亿
元，占总股本的56.05%；新募集的12家中小股东股本为1.06亿元，占总股
本的6.32%，原5家公司净资产6.31亿元入股，占37.63%，由海南省人民政
2020/10/13
6
第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生与发展
信用的产生 信用的发展
高利贷信用 资本主义信用 社会主义信用
2020/10/13
7
第一节 信用及其与货币的联系
二、信用与货币的联系
私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件
信用是在私有制基础上产生的。这一点从信用的基本特征 上就可以清楚地看出来。信用是一种以偿还和支付利息为条 件的借贷活动。贷者把自己的东西借给别人去使用，并且要求 对方按期归还，并支付利息。这就说明，贷者和借者是不同的 财产所有者，它们之间不能无偿的占用或使用对方的财产，如 果没有私有制，没有财产的不同的所有权，也就不会产生信用。
2020/10/13
5
第一节 信用及其与货币的联系
一、信用的产生与发展
信用的概念
信用是一种借贷行为，与买卖所不同的是，借贷是以 偿 还为条件的付出。表示的是债权人和债务人之间的债权债务 关系。作为一种借贷行为，信用具有以下特征： 信用以偿还本金和支付利息为条件； 信用是价值运动的特殊形式； 信用是以相互信任为基础的； 信用以收益最大化为目标。
中国银行业发展史上具有重要意义。1998年6月21日，《海南日报》和
《广州日报》都在头条发布了中国人民银行关闭海南发展银行的公告。
中国人民银行的公告指出：“鉴于海南发展银行不能支付到期债
务，为了保护债权人的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行
法》、《中华人民共和国公司法》及中国人民银行《金融机构管理规
付，其余债务等组织清偿后偿付。
海南发展银行是当时海南省唯一具有独立法人地位的股份制商业银
行，成立于《商业银行法》颁布实施的1995年，为何在短短的三年时
202里0/1，0/1即3 成为中国首家关闭的银行？
3
1.海南发展银行的成立
海南发展银行是海南省政府提出组建的一家区域性股份制商业银行，
它是在海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信托投资公司、海口浙琼信托
2020/10/13
8
第一节 信用及其与货币的联系
信用与货币自古以来就存在着紧密的联系
首先，以货币为媒介的商品流通的发展，为商品买卖在 时间上和空间上的分离创造了条件；商品的价值可以通过货 币来表现，使价值可以从观念上独立于使用价值之外。这种 价值观念的强化，为信用交易提供了可能，所以，货币是信 用产生的一种原始的推动力。
2020/10/13
10
第二节 信用活动的基础
二、信用关系中的个人 三、信用关系中的企业
企业作为一个整体，既是巨大的货币资金需求者，又 是巨 大的货币资金供给者。企业将追逐利润视为其经营目标，投资 新的企业、扩大经营均需资本金，一个企业在创业初期，可能 是赤字单位。在通常的经营过程中，由于种种原因需要借入款 项，与此同时也经常发生资金的贷出，企业之间存在着广泛的 资金调剂。有直接的调剂，但更多的是通过金融中介进行的。 如果将所有的企业作为一个整体，资金需求方面与资金供给方 面相比较，在所有中国人民银行决定于1998年6月21日关闭海南发展银行，收缴其
《金融机构法人许可证》、《金融机构管理许可证》和《经营外汇业务
许可证》，停止其一切业务活动，由中国人民银行依法组建清算组，对
海南发展银行进行关闭清算，同时指定中国工商银行管理海南发展银行
的债权、债务，对境外债务和境内居民储蓄存款本金和合法利息保证支
50亿元以上。可以想象，注册资本16.77亿元，一成立就背上了3倍于己的
债20务20/1包0/1袱3 的商业银行，其成长的道路必将是艰难的。
4
2.海南发展银行的经营困境
首先，历史遗留问题给海发行的经营管理带来沉重的债务压力与亏损 负担。如前所述，海发行成立时40多亿元的债务近3倍于注册资本，如此糟 糕的债务状况在新成立的类似商业银行中绝无仅有。可见，债务偿付压力 使海发行成立伊始就面临巨大的风险。因此，该行不得不一成立就需按 一定的支付顺序和原则来进行支付，即一保柜台支付，二保票据清算，三 保新债务的偿还，四是根据能力逐步偿还历史债务。其次，高息揽存使海 发行背上高额的经营成本。实际上，海发行的高息揽存行为是迫不得已的。 另外，在资产管理方面，海发行在短短三年内又新增了大量坏账，海发行 总部先后拨向5家分支机构的支持资金达85笔，累计发生额8.49亿元。再 次，挤兑风潮的爆发将海发行推向了破产的深渊。
第二章 信用与信用工具
共计3课时
第二章 信用与信用工具
知识目标 了解几种主要的信用工具的构成； 熟悉信用产生与发展的过程； 掌握信用的概念与形式、信用工具的特征与种类。
技能目标 能够分析信用对经济发展的影响。
2020/10/13
2
开篇案例：海南发展银行的破产
海南发展银行（简称“海发行”）是建国以来首家关闭的银行，在