期货市场行情及技术分析
期货技术分析五种方法
期货技术分析是通过对期货合约历史行情和其他行情数据进行分析，以推测未来价格走势，为投资者提供有价值的投资建议，是期货投资的重要工具之一。
期货技术分析包括五种主要方法：
一、技术指标分析：技术指标分析是根据期货市场的历史行情数据，通过计算机软件对市场的趋势、反转、支撑和阻力进行分析，以技术指标的变化来预测未来价格走势。
二、图表分析：图表分析是通过分析期货市场历史行情数据，采用K线图、折线图等图表，可以发现市场的趋势特征，以便进行未来价格预测。
三、均线分析：均线分析是利用均线的移动特征，以及均线与价格的交叉情况，分析当前市场的趋势，做出未来价格走势的预测。
四、波动率分析：波动率分析是利用期货市场的历史行情，计算出各期货合约价格的波动率，以此来判断市场的趋势变化，推测未来价格走势。
五、市场情绪分析：市场情绪分析是根据期货市场的历史行情走势，并结合报纸、电视等媒体的报道，分析市场成交量、收益率及投资者的情绪变化，以推测未来价格走势。
综上所述，期货技术分析包括技术指标分析、图表分析、均线分析、波动率分析和市场情绪分析五种方法。
期货技术分析是对期货市场走势的一种分析，可以有效的发现未来行情的趋势，进而可以更好的把握投资机会，取得良好的投资回报。
期货行情的技术分析方法
期货行情的技术分析方法对市场行为本身的分析来预测市场价格变动的方向，即主要 是对期货市场的日常交易状态，包括价格变动、交易量与持 仓量的变化等资料，按照时间顺序绘制成图形或图表，或形成一定的指标系统，然后针对这些图形、图标或指标系统进的基础。
技术分析者认为，市场的投资者在决定交易行为时， 已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。
因此，只要研究市场交易行为就能了解目前的市场状况，而无需关心背后的根本、最核心的因素。
“趋势”概念是技术分析上的核心。
根 据物理学上的动力法则，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。
事实上，价格虽然上下波动，但终究是朝技术分析法希望利用图形或指标分析，尽早确定目前的价格 趋势及发现反转的信号，以掌握时机进行交易并获利。
三是历史会重演，这是从人的心理因素方面考虑的。
期货投 基础期货行情的技术分析方法、技术分析法的理论 （一）、技术分析法的概念技术分析法是通过 行分析研究，以预测期货价格走势的方法。
（二）技术 分析法的三大假设技术分析法的理论技术是基于以下 三大假设:是市场行为反映一切，这是进行技术分析影响因素。
二是价格呈趋势变动，这是进行技术分析最定的方向前进的，这当然也是牛 顿惯性定律的应用。
因此，资无非是一个追求利润的行为，不论是昨天、今天或明天，这个动机都不会改变。
因此，在这种心理状态下，人类的交易行为将趋于一定的模式，而导致历史重演。
所以，过去价格的变动方式，在未来可能不断发生，值得投资者研究，并且利用统计分析的方法，从中发现一些有规律的图形，整理套有效的操作原则。
技术分析基于上述三项理论依据，成为判断行情的有效方法。
当然，对三大假设本身的合理性直存在争论，不同的人有不同的看法。
例如，第一个假设说市场行为反映一切，但市场行为反映的信息只体现在价格的变动中，同原始的信息毕竟有差异。
正因为如此，在进行技术分析的同时，还应当适当进行一些基本分析和其他方面的分析，以弥补不足。
期货市场行情分析
（三）三角形 1、上升三角形 旺市之兆，其向上突破的可能性较大，一般应在形 成后做多头
2、下跌三角形 淡市的预兆，其向下突破的可能性较大，一般应在 形成后做空头
3、对称三角形 顾名思义，上下两边等长且对称，表示价格的高位 下移，而低位上移，其突破方向较难确定。
（四）旗形（持续形态） 旗形一般是大升趋势和大跌趋势中的技术性调整产 物，所以旗的方向与大势方向相反，主要是获利回 吐压力所致。
（2）汇率：当本币贬值时，以本国货币表示的外 国商品价格将上升，进口减少；以外国货币表示的 本国商品价格下降，出口增加；因此，总体会引起 国内商品价格水平的上涨。反之，则反之。
（三）政治形势和政策措施 政治因素包括的范围很广，国际方面如战争、禁运、 战略性物资主产国政变以及重要国家元首更迭等。 国内方面如大选、政变、罢工、内战等。突发的政 治事件一般会引发商品囤积和价格上涨。
SMAt=(Pt+Pt-1+…+Pt-n+1)/n
（其中，Pt为当期价格，n为周期日数）
2、在期货价格分析中，移动平均线所取的周期数 通常有5日、10日（短期分析），20日、30日（中 期分析）90日（长期分析）
3、一般而言，移动平均线上升应该买入，移动平 均线下降应该卖出，依据移动平均线的大势指向 进行交易，看错的概率相对较小
2、结论：交易量的变化与价格变动幅度一般呈同一 方向，在价格下降的趋势里，交易量持续增加，通 常显示出价格将继续下降，而在价格上升的趋势里， 交易量的持续增加显示价格将进一步上升。
（二）持仓量 1、持仓量是指到某日收市为止，所有未平仓了结的 合约总数，持仓量以合约份数为计量单位。
2、持仓量变化表
买方
（二）宏观经济形势的因素 1、经济周期 经济处于复苏和繁荣时期，由于投资需求和消费需 求旺盛，一般刺激商品价格上升。经济处于衰退和 萧条期时，则反之。
2024年期货市场分析现状
期货市场分析现状引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，对于现代经济的稳定运行和风险管理发挥着重要作用。
本文旨在分析当前期货市场的现状，以及未来发展趋势。
期货市场的定义和功能在期货市场中，交易双方约定在未来某个时间点以约定的价格进行交割一定数量的标的物。
期货市场的主要功能包括风险管理、价格发现和投机。
期货市场的主要参与者期货市场的主要参与者包括个人投资者、机构投资者和市场创造者。
个人投资者和机构投资者通过期货交易来实现资产配置和风险管理的目标，而市场创造者则扮演着提供流动性和维护市场正常运作的角色。
期货市场的现状行情波动近年来，期货市场行情波动较大。
受到国内外经济形势和政策变化等因素的影响，市场波动性增加。
这对投资者提出了更高的要求，需要加强风险管理能力。
市场监管为保护投资者的合法权益，期货市场监管机构加大了对期货市场的监管力度。
监管机构强化了市场的交易透明度和公平性，加强了对交易所、期货公司和投资者的管理。
投资者教育投资者教育是期货市场健康发展的重要环节。
监管机构、交易所和期货公司通过开展各种形式的培训和宣传，提高投资者的投资意识和风险意识，推动市场的稳定发展。
金融科技创新金融科技的快速发展对期货市场产生了积极影响。
通过引入人工智能、大数据和区块链技术等，期货市场的交易效率得到提高，投资者也可以更便捷地参与交易。
国际合作与开放随着全球经济一体化的推进，期货市场也日益开放和国际化。
国内期货市场积极参与国际合作，与其他国家和地区的期货市场建立联系，提升市场影响力和竞争力。
期货市场的发展趋势多元化品种随着市场需求的增加，期货市场的品种也在不断扩大。
除了传统的农产品、金属和能源品种外，金融衍生品、环保指数期货等新兴品种也逐渐引入市场。
信息技术应用信息技术在期货市场中的应用将进一步深化。
人工智能、大数据分析等技术将为投资者提供更准确的市场分析和交易策略，提升投资效果。
市场化改革期货市场的市场化改革将继续推进。
分析期货市场行情的方法与技巧
分析期货市场行情的方法与技巧期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，它具有交易量大、流动性高、投机机会多等特点。
投资者在期货市场中获取利润的关键是准确预测市场行情的变化。
因此，分析期货市场行情的方法与技巧对投资者来说至关重要。
本文将介绍几种常用的方法与技巧，帮助投资者更好地分析期货市场行情。
一、技术分析技术分析是根据市场历史数据，通过图表、指标等手段研究市场行情的方法。
它的核心思想是“市场已经蕴含了所有与其相关的基本面信息”，也就是说，市场上所有的信息都已经通过价格体现出来。
投资者可以通过分析图表模式、趋势线、形态以及技术指标等来预测市场行情的走势。
1. 图表分析图表分析是技术分析的基础，它通过绘制K线图、蜡烛图等形式，观察价格的变化模式和趋势。
根据图表形态的特点，投资者可以判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是震荡走势，从而做出相应的交易决策。
2. 趋势线分析趋势线分析是通过连接价格的连续高点或低点，形成斜向线条，用来判断市场趋势的方法。
投资者可以根据趋势线的斜率和方向，判断市场的长期趋势以及短期趋势，从而调整仓位或进行逆势交易。
3. 技术指标分析技术指标是通过对市场历史数据进行数学运算和统计分析，得出一些反映市场行情的数值，并通过这些数值来指导交易决策的工具。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）等。
投资者可以根据技术指标的变化情况，判断市场的超买超卖情况，及时入场或离场。
二、基本面分析基本面分析是根据市场与经济条件的变化对市场行情进行分析的方法。
它通过研究各种与市场相关的基本面因素，如供求关系、宏观经济数据、政策利好等，来预测市场的供需变化和价格走势。
1. 季节因素分析某些期货品种的价格受到季节因素的影响较大，投资者可以通过分析历史数据，了解各个季节期间的价格走势，从而判断未来的市场行情。
2. 基本面数据分析政府发布的一些经济数据，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、雇佣率等，都会对市场行情产生一定的影响。
期货市场分析及投资分析报告
期货市场分析及投资分析报告目录期货市场分析及投资分析报告 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)期货市场概述 (3)定义和特点 (3)市场结构和参与者 (4)期货交易流程 (5)期货市场分析 (6)市场趋势分析 (6)市场风险分析 (7)市场机会分析 (8)投资分析 (9)投资目标和风险偏好 (9)投资组合构建 (10)投资决策方法 (11)投资风险管理 (11)结论与建议 (12)对期货市场的总体评价 (12)针对投资者的建议 (13)对未来市场发展的展望 (14)参考文献 (15)引言背景介绍随着全球经济的不断发展和市场化进程的加快，期货市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着重要的角色。
期货市场是一种以合约为基础的金融市场，通过买卖标准化合约来交易各种商品、金融工具和其他资产。
它为投资者提供了一种有效的风险管理工具，同时也为企业提供了一种有效的价格发现机制。
期货市场的起源可以追溯到古代的贸易活动。
在古代，人们通过签订合约来规避商品价格的波动风险。
然而，现代期货市场的发展可以追溯到19世纪末的美国芝加哥。
当时，农产品价格的波动给农民和商人带来了很大的困扰。
为了解决这个问题，芝加哥的商人们开始在当地建立了一个集中交易所，通过标准化合约来交易农产品。
这个交易所后来发展成为了芝加哥商品交易所（Chicago Board of Trade，简称CBOT），成为了全球最早的期货交易所之一。
随着时间的推移，期货市场逐渐发展壮大，并且扩展到了各种不同的商品和金融工具。
现在，全球范围内的期货市场包括农产品、能源、金属、股指、外汇等各种不同的合约。
这些合约的交易量庞大，涉及的资金规模巨大，对全球经济的影响力也越来越大。
期货市场的发展对于经济的稳定和发展具有重要意义。
首先，期货市场提供了一种有效的风险管理工具。
投资者可以通过期货合约来对冲价格波动的风险，从而保护自己的投资。
这对于农民、矿工、能源生产商等原材料生产者来说尤为重要，因为他们的收入往往受到市场价格的波动影响。
期货行情技术分析量价形态分析
形态分析
趋势分析:是技术分析中的核心内容 转向形态:头肩顶,头肩底,复合头肩型,双重顶和双重底,三重顶和三重底,蝶形顶底, V型走势及延伸V型,扩散三角形或喇叭型 整合型态:对称三角形,上升三角形,下降三角形,上升楔形或直角三角形,下降楔形,长方形走势,旗形及细长三角形 缺口
头肩顶
头肩底
头肩顶互为镜像，整体结构与头肩顶大致相同 区别： 当底部向上突破颈线后，市场更习惯于反扑，然后在颈线受阻，继续向上。反扑的交易量十分轻微。 右肩下跌部分交易量十分轻弱，但向上突破颈线时一定需要强劲的交易量加以配合。市场因惯性而下降，但绝不会因为惯性而上升。 突破颈线时交易量大都比左肩要大得多
OBV公式
比价格升势更剧烈、超前
运用OBV移动平均线
OBV
空盘量分析
已成交但尚未进行交割或对冲仍在期货市场上流通的期货合约总数。 未平仓合约的增减导致期货市场上资金流向的变化。
计算空盘量规则
新单买入与新单卖出成交：未平仓合约增加一个单位 新买与结算卖出成交：未平仓合约不变 结算买与新卖成交：未平仓合约不变 结算买与结算卖成交：未平仓合约减少一个单位 合约到期交割：未平仓合约减少一个单位
量价背离
成交量在价格图分析中的作用
成交量的作用
证实价格图形构造的形成。 验证突破的有效性。 测量价值。 交易量变化先于价格变化。
OBV分析技术
成交量是市场的元气，价格只是它的表征，通过对买卖压力的分析，判断价格运动趋势给出价格逆转警告信号
持续形态
市场经过短暂的调整后，市场继续沿着原来的趋势运动 持续形态通常比反转形态时间短 三角形通常属于持续形态，但有时也会成为反转形态
缺口
.普通缺口: .突破缺口: .持续性缺口（量度缺口） .消耗性缺口（疲歇缺口）。 .岛型转向:由消耗性和突破性缺口组成
期货市场行情及技术分析
这一认识十分关键，它可以使你客观、辩证地对待每一种技术分析的 结果，不会犯上面所说的一些错误。 （3）每一种技术分析方法都有优缺点，并且都各自适用于一定的市场 环境，而非适用于所有的市场。 （4）尽量多掌握一些技术分析方法，深刻理解，在掌握方法基本应用 知识的同时，要着重弄清它的优缺点和适用的市场环境。 同理，一种技术分析方法虽不能对所有的市场进行有效预测，但它对某 一类市场的预测则是十分有效的。所以，一定要用每一种分析方法的长 处，避开其短处，谨防错用。 （5）重视不同方法之间的相互印证。 用技术分析方法分析市场大趋势时，需要用基本面来印证。 （6）一定要有自己会出错和改正错误的思想准备。 实践证明，无论怎样严密分析，出错的可能性仍然存在。不要迷信你的 分析，当市场已经证明你错了，你一定要坚决、果断地改正。
.技术分析不是严谨的科学，而是统计概率性的理论，所以在运用技术分析 时经常会出现错误的思想倾向
（1）过分依赖技术分析结果。 误以为技术分析方法应该是准确无误的分析工具，所以迷信某一种分析方
法得出的预测结论。 （2）把某种分析方法作为市场预测的万能工具。 实践中，我们经常看到
，有时市场波浪行进形态很清晰，非常易于辨认和数浪，但当市场过于强势 时，由于波浪的延伸、再延伸而使数浪者迷茫；当市场处于无趋势的盘整时 期，由于调整浪存在多重性和多种结构，使得数浪十分复杂或容易数错。
技术分析的基本观点是：所有影响商品实际供需量及其背后起引导作用的种 种因素，包括市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在商 品的价格和和交易量上。
期货市场技术分析
B、矩形
价格在两条横着的平行直线之间上下波动作横向延伸的运动 时间越长图形突破后越强在形成过程中要小心其向三重顶底的演化在图形中成交量缩小突破时成交量放大 测算方法是趋势原始破位的地方到图形的高度 可以进行区间交易有短线操作的机会
矩形图例：
C、旗形和楔形
这两个形态都有明确的形态方向如向上或向下并且形态方向与原有的趋势方向相反例如如果原有的趋势方向是上升则这两种形态的方向就是下降
均线图例：
单根移动平均线的应用
单移动平均线应用可分为1、当日穿破法2、收盘价突破法3、两日收盘价突破法4、2%突破法
葛兰威尔法则
买入法则： A、平均线从下降开始走平价格从下上穿平均线 B、价格连续上升远离平均线突然下跌但在平均线附近再度上升 C、价格跌破平均线并连续暴跌远离平均线
A、平均线从下降开始走平价格从下向上穿平均线
下降趋势线：
图例：
价格上行到下降趋势线附近受到较强的阻力反弹到三点确认有效的下降趋势线附近可视为做空信号．
震荡趋势线图例：
趋势线之间的相互转换
趋势线中的压力线和支撑线不是一成不变的在价格突破了压力线以后压力线就有可能演变成未来趋势的支撑线在价格跌破了支撑线以后支撑线就有可能演变成未来趋势的压力线投资者在应用趋势线时应该注意压力线和支撑线之间的灵活应用
技术指标
技术指标：是按照一定数学方法对行情数据进行处理处理之后所得的结果就是技术指标
移动平均线
1、移动平均线其实是一种追踪趋势的工具我们可以把它看成弯曲的趋势线 2、学习它有助于我们跟踪趋势和把握旧趋势反转新趋势萌生的关键契机 3、它不超前于市场行为它只追随市场正统的图表分析从不企图领先于市场
下面两个对于均线的击穿点位都向我们传达出了买入信号但我们据此交易仍需严格设置止损以防止突破后的行情震荡反复．
期货市场技术分析简介精品PPT课件
双均线应用
三均线应用
• 三根均线选用了短期均线、中期均线、长期 均线。
1、当短期均线同时向上穿越中期和长期均线 后，构成买入的预警信号，即空头的平仓信 号。
2、随后，一旦中期均线也向上穿长期均线， 则预警旧得到了验证，说明上述买入信号成 立，均线成为多头排列，可开立多仓。
1、双线相交法。当短期均线向上穿越长期均线时， 构成买入信号；当短期均线向下穿越长期均线时， 构成卖出信号。
2、短期均线与长期均线中间看作中性区。价格在 中性区时不构成任何买卖信号。
3、短期均线可作为短期趋势的描述，把握市场的 短期波动，在操作上可作为入市时机的选择。长 期均线描述的是长期的趋势，可作为对趋势的判 断工具。
2、在行情趋势发动时买卖交易的利润非常 可观。
3、均线组合可以判断行情价格的真趋势， 是有利的跟势指标
移动均线应用中的优缺点
• 缺点： 1、当行情盘整时买卖信号频繁，易误导投 资者。 2、单凭均线的买卖信号，无法给予投资者 充足的信心，通常须靠其他技术指标辅助。 3、无法确定最佳的均线组合。
指数平滑异同移动平均线-MACD
趋势的反转 几种最常用的反转形态
头肩形 三（双）重顶和三（双）重底 圆顶和圆底 V形 喇叭形 钻石形
（长期趋势的翻转往往需要多空双方的大量争夺，因 此长期趋势的翻转形态规模也通常比较大。）
头肩顶和头肩底形
双重顶和双重底
三重顶和三重底
喇叭形
钻石形
圆弧顶和圆弧底
V形
四、主要的趋势指标
移动平均线 最近n天收市价格的算术平均线 最富灵活性、适用最广泛、构造方法最简便 构成了绝大多数自动顺应趋势系统的运作基础 具有滞后特点的平滑工具 长周期的移动平均线发出的趋势信号更可靠
期货市场技术分析·墨菲
它基于一个假设，即市场走势具有一定的规 律性，这些规律可以通过对历史数据的分析
来揭示。
技术分析与基本分析的区别
基本分析侧重于研究基本面因素，如 宏观经济、行业趋势、公司财务等， 以判断未来市场走势。
技术分析则侧重于研究市场走势本身 ，通过观察价格和交易量的变化来预 测未来市场趋势。
技术分析的适用范围
市场情绪指标
市场情绪指标是反映投资者对市场的看法的指标。例如， 通过调查交易者的信心指数或观察专业投资者的行为，可 以了解当前市场的情绪状态。如果大多数交易者对市场持 乐观态度，则可能推动市场继续上涨；反之，则可能下跌 。
06
技术分析的局限性及注意事
项
技术分析的局限性
不考虑价格以外的市场因 素
技术分析只关注价格变动，忽 略了其他市场因素如基本面、 新闻事件等对价格的影响。
历史数据不一定能预示未 来
技术分析基于历史数据来预测 未来，但未来市场走势可能受 到不可预测事件的影响，因此 技术分析存在局限性。
过度解读和依赖可能导致 决策偏差
过于依赖技术分析可能导致对 价格的过度解读，从而做出错 误的交易决策。
无法适应所有市场情况
在极端市场情况下，技术分析 可能失效，无法准确预测市场 的走势。
详细描述
在技术分析中，成交量通常与价格走势结合使用。如果价格上涨但成交量减少，这可能意味着上涨趋势缺乏动力 ，而如果价格下跌但成交量增加，则可能表明下跌趋势强劲。此外，成交量的变化还可以预示价格突破和反转的 可能性。
持仓量与未平仓合约量
总结词
持仓量与未平仓合约量反映了市场上持有的未平仓头寸数量，它们可以提供市场参与者的信息。
RSI
总结词
RSI（相对强弱指数）是一种振荡器指标，用于衡量期 货市场的超买和超卖情况。
期货行业中的期货市场监测与行情分析
期货行业中的期货市场监测与行情分析期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有价格发现、风险管理和投资增值等功能，在市场经济中扮演着重要角色。
期货市场监测与行情分析是期货行业运作的重要环节，能够帮助投资者、监管机构和市场参与者了解市场风险与投资机会，从而做出合理的决策。
本文将对期货行业中的期货市场监测与行情分析进行详细探讨。
一、期货市场监测1.1 总体概述期货市场监测是通过对期货市场的数据进行收集与分析，对市场行为和风险进行评估与把握的过程。
主要工作包括市场数据收集、监控和分析等方面。
期货市场监测的目标是识别异常行情、分析市场波动原因、监测市场风险、评估市场参与者行为等。
1.2 数据收集与监控数据收集是期货市场监测的基础工作。
通过收集期货市场的交易数据、行情数据、持仓数据和资金流向等信息，监测市场的运行状况和投资者的行为。
监控则是对市场数据进行实时跟踪和分析，及时发现市场异常和风险。
1.3 市场分析与风险评估基于收集和监控的数据，对市场行情和风险进行分析是期货市场监测的核心内容。
通过技术分析、基本面分析和市场情绪分析等手段，评估市场的走势和波动原因，并对行情走势和风险进行预测和评估。
二、期货市场行情分析2.1 市场行情特点期货市场行情的特点是多变和波动性强。
受到宏观经济环境、市场供求关系以及投资者情绪等因素的影响，市场行情常常出现起伏和波动。
了解并分析市场行情特点对投资者进行合理的投资决策具有重要意义。
2.2 基本面分析基本面分析是通过对市场供求关系、宏观经济环境和政策影响等因素进行分析，预测市场行情的走势。
这种分析方法主要关注与市场背后的基本因素，例如农产品市场的季节性供求变动、工业品市场的生产能力和需求增长等。
2.3 技术分析技术分析则是通过对市场历史数据的统计与分析，运用图表模式、趋势线、移动平均线等技术工具，预测市场行情的走势。
技术分析认为市场行情具有一定的规律性，通过观察价格形态和交易量等特征，找出市场趋势和买卖信号。
期货市场的国内外市场行情分析
期货市场的国内外市场行情分析期货市场作为金融市场的重要组成部分，其行情波动不仅受到国内经济、政策等因素的影响，还与国际市场的变化息息相关。
了解期货市场的国内外行情对于投资者做出明智的决策至关重要。
在国内市场方面，宏观经济状况是影响期货行情的重要因素之一。
经济增长的速度、通货膨胀水平、货币政策的调整等都会对期货价格产生直接或间接的影响。
例如，当经济增长强劲时，对原材料的需求通常会增加，从而推动相关期货品种如铜、铝等的价格上涨；而当货币政策收紧，市场流动性减少时，可能会对期货市场的资金面造成压力，导致价格下跌。
产业政策的变化也对期货市场有着显著的影响。
政府对于某些行业的支持或限制政策，会直接改变相关商品的供需关系和市场预期。
比如，对环保要求的提高可能会限制某些高污染行业的产能，进而影响到相关期货品种的供应，导致价格波动。
另外，国内的季节性因素也不可忽视。
对于农产品期货来说，播种、生长、收获等季节的气候变化和产量预期会对价格产生周期性的影响。
比如，在大豆的生长关键期，如果遭遇恶劣天气，市场可能会预期产量下降，从而推动大豆期货价格上涨。
在国际市场上，全球经济形势是一个关键的影响因素。
世界主要经济体的经济增长情况、贸易政策的调整以及地缘政治局势等都会对期货市场产生广泛的影响。
例如，美国经济的强劲增长可能会带动全球商品需求，从而推动国际期货价格上涨；而贸易摩擦的加剧则可能导致全球贸易萎缩，抑制期货市场的需求。
国际政治局势的不稳定也会对期货市场造成冲击。
地区冲突、战争等事件可能会影响到石油、黄金等重要期货品种的供应和运输，从而引发价格的大幅波动。
此外，国际金融市场的动态，如汇率的变化、国际资本的流动等，也会通过影响商品的进出口成本和资金配置，对期货价格产生影响。
以石油期货为例，其价格受到国际市场上众多因素的共同作用。
全球经济增长的预期、主要产油国的产量政策、地缘政治局势的紧张程度等都会对石油期货价格产生影响。
期货市场技术分析与策略
期货市场技术分析与策略在金融市场中，期货市场是一种重要的投资工具。
为了能够在期货市场获得更好的回报，投资者需要掌握技术分析和制定合适的策略。
本文将介绍期货市场技术分析和策略的基本概念，并提供一些实用的建议供投资者参考。
一、技术分析的基本概念技术分析是通过研究市场历史交易数据和价格图表，预测未来价格走势的一种方法。
技术分析的基本假设是市场的行为会在价格图表上得到反映，投资者可以通过识别和利用价格模式、趋势和指标来做出决策。
1.价格图表价格图表是技术分析中最基本的工具。
其中，最常用的是K线图和折线图。
K线图可以清晰地显示开盘价、最高价、最低价和收盘价，有助于分析价格走势和市场情绪。
而折线图则通过连接每日的收盘价来展示价格走势。
2.趋势分析趋势是市场的基本特征之一。
趋势分析是通过识别价格上升、下降或横盘的趋势，来判断市场行情走向。
常见的趋势线有上升趋势线、下降趋势线和水平趋势线，投资者可以根据趋势线的走势来制定交易策略。
3.技术指标技术指标是用来辅助分析价格走势和市场情绪的工具。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）等。
这些指标可以提供买入和卖出的信号，帮助投资者判断市场的超买和超卖情况。
二、期货市场的策略在掌握了技术分析的基本概念后，投资者可以根据市场情况制定相应的策略，以提高投资收益。
1.趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种基于趋势分析的交易策略。
该策略的核心思想是在趋势形成时买入或卖出，并持有趋势直到趋势反转。
投资者可以通过设置止损订单来保证风险控制。
2.均值回归策略均值回归策略是一种基于价格波动的策略。
该策略的基本原理是当价格偏离移动平均线时，存在回归的趋势。
投资者可以在价格偏离较大时买入或卖出，并在价格回归到均值时获利。
3.突破策略突破策略是一种基于价格突破关键支撑或阻力位的策略。
该策略的目的是通过突破关键价格位进行买入或卖出，并在价格继续向有利方向发展时持有仓位。
期货技术分析五种方法
期货技术分析五种方法
1. 趋势分析法：趋势分析是期货技术分析中最基本也是最重要的一种
方法，即根据价格的走势来分析市场的变化，利用数量图表及其技术
指标，从而对交易对象的走势进行预测。
趋势分析可以分为短线分析、中线分析和长线分析，以不同时间尺度进行分析，分析当前交易对象
在该时间尺度上的趋势变化，如上涨、下跌趋势等。
2. 均线分析法：均线分析是一种反映分析市场人群心理及其态度变化
的技术分析方法。
均线分析主要是结合短期均线和长期均线，观察并
分析分析价格的死叉与金叉，受重要因素影响曲线的变化，进而预测
价格的发展趋势。
3. 量价分析：量价分析是技术分析的一种，它是以量的变动来反映价
格的变化，以衡量市场的趋势、成交量和技术指标的变化，它可以展
示出量和价格之间的密切关系，从而帮助分析师分析及预测行情。
4. 技术指标分析：技术指标分析是一种量化分析，是基于此前市场开
盘价、收盘价等价格和数据新建出的技术指标。
技术指标包括MACD，KDJ，K线指标，布林线指标等，该方法利用这些指标来进行市场分析，从而可以更好地实现行情转折点的精准研判。
5. 风险控制分析：在期货技术分析中，风险控制分析也同样重要，它
可以预测交易市场的变化，提01期及投资者的心理准备，在行情中建立起合理的投资策略，分析风险点，降低风险损失。
另外，分析师还可以利用预期收益、风险数字等指标对风险进行管理，以缓解投资者的损失。
期货行情分析
基本分析方法，是根据商品的产量、消 费量和库存量（或者供需缺口），即根 据商品的供给和需求的关系以及影响供 求关系变化的因素来预测商品价格走势 的分析方法。
二、基本分析方法的特点
分析价格变动的中长期趋势 研究价格变动的根本原因 主要分析的是宏观经济因素
三、需求与市场价格的关系
分析较长时间的期货价格走势时，应密 切注意够内外经济情况变化。
一般通过各国的经济增长率、国民生产 总值等指标判断经济的繁荣与萧条；通 过货币供应量、各种物价指数的高低判 断通货膨胀的情况。
（二）金融货币因素
金融货币因素对期货价格的影响主要表 现在利率和汇率两方面。
1、利率 2、汇率 此外，作为金融货币体系重要组成部分
格越低供给量越小。——供给法则
（二）供给弹性
供给弹性是指价格变化引起供给量变化 的敏感程度，即价格变动百分之一时供 给量变动的百分比。
大多数商品的供给在短期内都相当缺乏 弹性，因为生产者并因市场变化而随时 改变生产计划。
另外，供给变化除价格外还受其他诸多 因素的影响。
（三）商品市场的供给量构成
三是直观现实特征：技术分析中所运用 的数字资料及形成的图表是历史轨迹的 记录，无虚假与臆断的弊端。
二、期货市场技术分析法与股 票市场技术分析法的比较
（一）标价方式
期货合约的标价方式比比股票复杂的多 。
股票：元/股 期货：元/吨、元/短吨、美分/蒲式耳、
美分/镑、美元/盎司，利率是基本点等。
从事； 11) 顺势买卖，严守止损； 12) 突然出现异动的趋势，不会维持太久，
不论时间还是价位都是如此。
（四）其他主要技术分析理论简介
1、循环周期理论 该理论认为，无论什么样的价格波动，
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7.技术分析的三大假设
1 市场行为包容消化一切信息 "市场行为包容消化一切"构成了技术分析的 基础。除非您已经完全理解和接受这个前提条件，否则学习技术分析就毫无意义。 技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因素--基础的、政治的、心 理的或任何其它方面的--实际上都反映在其价格之中。这个前提的实质含义其实 就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给 过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预测方法的出发点。把它倒过来， 那么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济 基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。归根结底，技术 分析者不过是通过价格的变化间接地研究基本面。大多数技术派人士也会同意， 正是某种商品的供求关系，即基本面决定了该商品的看涨或者看跌。图表本身并 不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。 图表派通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在 关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么会如此这般古怪地动作。恰恰 是在这种至关紧要的时刻，技术分析者常常独辟蹊径，一语中的。另外，市场行 为包容消化一切，一方面表明市场价格的变化反映了外在信息的变化，另一方面， 外在信息的变化在价格变化上是否完全体现或过度体现，也需要值得重点思考。 一条或多条利多信息在被市场得知时，价格可能已经有了一段上涨，那么我们需 要去理解和分析这样利多信息是完全被价格的上涨消化了，还是未被消化（即能 继续推动价格上涨）或是已经被透支消化（即价格涨过了头，会进行反向回落， 也是通常意义上的利多变成利空）。
（3）忽略市场环境，错用技术分析方法。 有些投资者不考虑市场环境，片面、习惯应用自己所熟悉的技术分析方法， 比如习惯应用移动平均线和KD指标等，对其他分析方法的应用缺乏研究。 有的还习惯使用单一的分析方法，忘记了道氏“不同分析方法要相互印证” 的教诲。 （4）热衷于短期精确判断,而忽略了中长期趋势的变化.
技术分析的基本观点是：所有影响商品实际供需量及其背后起引导作用的种 种因素，包括市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在商 品的价格和和交易量上。
2.技术分析法的特点
Hale Waihona Puke 一、是量化指标特性：技术分析提供的量化指标，可以指示出行情
转折之所在。
二、是趋势追逐特性：由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐
基本分析的目的是为了判断商品市场的供求关系以及现行价格是否合理，而 技术分析主要是预测中短期内价格的涨跌的趋势。在时间上，技术分析法注重 短期分析，在预测旧趋势结束和新趋势开始方面优于基本分析法，但在预测较 长期趋势方面则不如后者。大多数投资者都是把两种分析方法结合起来加以运 用，他们用基本分析法估计较长期趋势，而用技术分析法判断短期走势和确定 买卖的时机。
（1）过分依赖技术分析结果。 误以为技术分析方法应该是准确无误的分析工具，所以迷信某一种分析方
法得出的预测结论。 （2）把某种分析方法作为市场预测的万能工具。 实践中，我们经常看到，
有时市场波浪行进形态很清晰，非常易于辨认和数浪，但当市场过于强势时， 由于波浪的延伸、再延伸而使数浪者迷茫；当市场处于无趋势的盘整时期， 由于调整浪存在多重性和多种结构，使得数浪十分复杂或容易数错。
这一认识十分关键，它可以使你客观、辩证地对待每一种技术分析的 结果，不会犯上面所说的一些错误。 （3）每一种技术分析方法都有优缺点，并且都各自适用于一定的市场 环境，而非适用于所有的市场。 （4）尽量多掌握一些技术分析方法，深刻理解，在掌握方法基本应用 知识的同时，要着重弄清它的优缺点和适用的市场环境。 同理，一种技术分析方法虽不能对所有的市场进行有效预测，但它对某 一类市场的预测则是十分有效的。所以，一定要用每一种分析方法的长 处，避开其短处，谨防错用。 （5）重视不同方法之间的相互印证。 用技术分析方法分析市场大趋势时，需要用基本面来印证。 （6）一定要有自己会出错和改正错误的思想准备。 实践证明，无论怎样严密分析，出错的可能性仍然存在。不要迷信你的 分析，当市场已经证明你错了，你一定要坚决、果断地改正。
学思维与科学思维,在建模系统中分项导入各子系统分数值,即用计算机信息技术
动态结合技术面分析、基本面分析、宏观面分析、计量经济学各自的优点进行
动态系统组合,其模型整体系统由内部各动态子系统组成,而各子系统内部又同时
由各项动态的单项价值评估模块值组成 。
——理想状态，尚在探索。
三者的关系是：基本分析和技术分析是基础，系统模型分析仅仅靠自身做投机 还可以，做保值效果差，但可以参考。
趋势，并非是创造趋势或引导趋势。
三、是技术分析直观现实：技术分析所提供的图表，是轨迹的纪录，
无虚假与臆断的弊端。
四、技术分析法有通用性，即每一种技术分析方法适用于任何一种
证券或者任何一个证券市场。基本分析法以针对性和特异性为特征，对
不同的证券进行基本分析，不仅内容不同，方法也不尽一致。
3、技术分析与基本分析的区别
6.正确理解和运用技术分析方法
（1）历史会重演，但绝不会是简单的重复。 技术分析方法的出现使人们可以借助市场的历史信息，对今后市场的
变化进行推断预测。技术分析方法的开创者们认为，“历史会重演”， 但是这种重演绝不是简单的重复。 （2）技术分析多以统计分析为手段，其分析结果是一种概率事件，并 非绝对事件。
我们仍然坚持的主流观点是人机结合。
第一部分：技术分析概要
1.技术分析的含义：所谓期货市场的技术分析，是相对于基本分析而言的。技 术分析法是通过市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要是对 期货市场的日常交易状态，包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料，按 照时间顺序绘制成图形或图表，或形成一定的指标系统，然后针对这些图形、 图表或指标系统进行分析研究，以预测期货价格走势的方法。 我们也由此可知──技术分析只关心市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种 影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。
技术分析
基本分析
市场行为，涨跌的后 影响涨跌的原因，知其
果，知其然
所以然
事物的表象：价格 事物的本质：内在价值
大部分人的大部分预 稳固基础理论 测在大部分时候是正 投资理念 确，不是空中楼阁理 论
投机理念
分析
分析
K线组合 切线分析 均价关系 量价关系
4.技术图形分析分类
量价背离
量价配合
指数和综合 指数 移动平均线
上下甘氏线 百分比线 黄金分割线 趋势线和轨道线 缺口形态 持续形态 反转形态
OX图 条线图 点数图 K线图
形态
技术图形 分析工具
趋势分析
技术分析
K线分析
形态分析 技术指标分析
MA MACD RSI KDJ WR BIAS
5.学习技术分析时容易犯得错误
.技术分析不是严谨的科学，而是统计概率性的理论，所以在运用技术分析 时经常会出现错误的思想倾向
期货市场的分析方法
一、基本分析：该品种自身的基本面供求分析
宏观经济数据分析
二、技术分析：图形分析
指标分析
波浪分析
时间周期分析
三、系统模型分析：
1.由历史交易数据编辑的综合各种指标的数学计量模型
2.系统金融工程学模型——加入基本面因素因子
3.动态系统金融工程学——不断调整各种因子。
动态系统金融工程学模型设计思路建立在系统金融工程学基础之上,结合哲