C14046股指期权基础交易策略100分答案
C14046股指期权基础交易策略100
窗体顶端一、单项选择题1. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 跨期价差策略B. 跨式组合策略C. 看多价差策略D. 蝶式价差策略2. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)B. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值3. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 卖出短期虚值看涨股指期权C. 买入长期虚值看跌股指期权D. 卖出短期实值看跌股指期权4. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了D. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小二、多项选择题5. 在运用股指期权进行投资时，以下说法正确的有（）。
A. 波动率并不是一成不变的，历史波动率也并不能代表未来的波动率B. 在决定股指期权价格的诸多因素中，合约标的的波动率是不确定的因素C. 波动率反映了市场的预期，也反映了市场的情绪D. 期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度6. 下列有关价差策略表述正确的有（）。
A. 买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更高的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略B. 看空价差策略的投资者看空指数走势，通过同时买入期权对冲了股价的上行风险C. 看多价差策略的投资者看多指数走势，通过同时卖出期权降低了权利金支出，但也牺牲了收益的部分上行空间D. 买入一份看涨期权，同时卖出一份行权价更低的看涨期权，两个期权的到期日相同被称为看多价差策略7. 相较于买入现货以及买入现货止损单，买入看涨期权的优势是（）。
上交所一级期权考试答案
上交所一级期权考试答案一、选择题（每题2分，共10题）1. 期权合约的买方支付给卖方的费用被称为：A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 交易税答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 必须购买或出售标的资产B. 必须放弃购买或出售标的资产C. 可以选择购买或出售标的资产D. 无权购买或出售标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权合约的到期日是指：A. 期权合约开始交易的日期B. 期权合约可以被行使的最后日期C. 期权合约被创建的日期D. 期权合约被取消的日期答案：B5. 期权的内在价值是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约的执行价格与市场价格之间的差额D. 期权合约的执行价格答案：C6. 期权的时间价值是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约的内在价值与市场价格之间的差额D. 期权合约的执行价格答案：C7. 以下哪个因素不影响期权的时间价值？A. 期权的到期时间B. 标的资产的波动性C. 期权的内在价值D. 无风险利率答案：C8. 期权的希腊字母中，Delta表示的是：A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度B. 期权价格对时间变化的敏感度C. 期权价格对无风险利率变化的敏感度D. 期权价格对波动率变化的敏感度答案：A9. 以下哪个不是期权交易的风险管理工具？A. 保证金B. 止损C. 期权组合D. 期权合约答案：D10. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约中规定的标的资产的交易价格D. 期权合约的执行日答案：C二、判断题（每题1分，共5题）1. 期权合约的卖方在合约到期时必须履行合约义务。
（对）2. 期权的内在价值和时间价值之和等于期权的理论价格。
（对）3. 看涨期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
交易所个股期权业务测试100分
个股期权业务知识模拟测试试卷满分:100得分:100一、单选题(共100 分)1. 假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权delta值为(5分,试题编号：2807) 得分5ABC 5D -52. 某投资者买入现价为35元的股票，并以2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为33元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股(5分,试题编号：2852) 得分5A 33元B 35元C 37元D 39元3. 假设乙股票的当前价格为25元，行权价为26元内的认沽期权的市场价格为元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元(5分,试题编号：2863) 得分5A 0；B 1；1C 1；D ；14. 当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（）(5分,试题编号：2836) 得分5A 限制所有交易B 限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C 限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D 限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓5. 在其他条件不变的情况下，当标的股票价格升高时，认沽期权的权利金会(5分,试题编号：2854) 得分5A 上涨B 不变C 下跌D 不确定6. 某投资者判断甲股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为45元的认购期权，权利金为1元/股。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是股票价格为(5分,试题编号：2787) 得分5A 44元B 45元C 46元D 47元7. 当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
(5分,试题编号：2734) 得分5A 越高；越高B 越高；越低C 越低；越高D 越低；越低8. 下面关于期权和期货的描述错误的是(5分,试题编号：2860) 得分5A 当事人的权利义务不同B 收益风险不同C 保证金制度相同D 都是标准化的产品9. 上交所个股期权标的资产是(5分,试题编号：2840) 得分5A 股票或ETFB 期货C 指数D 实物10. 备兑开仓更适合预期股票价格（）或者小幅上涨时采取。
期权考试题及答案
期权考试题及答案一、单选题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 基金答案：C2. 期权的买方拥有的权利是：A. 必须买入或卖出标的资产B. 必须卖出标的资产C. 有权买入或卖出标的资产D. 无权买入或卖出标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的买方支付的溢价D. 期权执行价格与标的资产市场价格之间的差额答案：D二、多选题1. 期权的卖方可能面临的风险包括：A. 无限损失B. 有限损失C. 有限收益D. 无限收益答案：A, C2. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D三、判断题1. 期权的到期日是期权可以被执行的最后一天。
（对）2. 期权的买方在期权到期前任何时候都可以行使期权。
（错）3. 期权的卖方必须履行期权合约规定的义务。
（对）4. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
（错）四、计算题1. 假设某看涨期权的执行价格为100元，当前市场价格为110元，无风险利率为5%，到期时间为6个月，请计算该期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值=110-100=10元；时间价值=期权价格-内在价值，由于题目未给出期权价格，无法计算时间价值。
五、简答题1. 请简述期权的杠杆效应。
答案：期权的杠杆效应指的是期权买方只需支付相对较小的期权费，就可以控制较大价值的标的资产，从而放大潜在的投资收益或亏损。
2. 什么是“期权的时间价值”？答案：期权的时间价值是指期权价格中超过其内在价值的部分，反映了期权买方为获得期权合约所赋予的权利而支付的额外溢价。
时间价值随着到期时间的减少而减少，这是由于期权到期前标的资产价格变动带来的不确定性逐渐减少。
C14044课后测验100分
试题一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。
A. 韩国B. 印度C. 美国D. 台湾地区您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 1973年（）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A. 美国证券交易所B. 芝加哥期权交易所C. 纽约证券交易所D. 欧洲期货交易所您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 从全球衍生品成交情况来看，2012年成交量占场内各股权类衍生品成交量的比重最大的是（）。
A. 股票期货B. 股票期权C. 股指期货D. 股指期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（）几种方式。
A. 固定值B. 与标的指数挂钩C. 与行权价格挂钩D. 与合约月份（或合约剩余时间）挂钩您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.05. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。
A. 拥有一定成本上的优势B. 可以更准确和有效地控制自身投资风险C. 执行相对简单，容易理解和操作D. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.06. 股指期权的核心制度包括（）。
A. 保证金制度B. 涨跌停板制度C. 持仓限额制度D. 期权执行制度您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
c14046 课后测验 100分
一、单项选择题1. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
A. 波动率套利B. 内在价值套利C. 溢价理论套利D. 相关性套利2. 下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）。
A. 现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损B. 现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪C. 相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损D. 买入看涨期权不需要考虑时间因素3. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式B. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式4. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看空价差策略B. 看多价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略二、多项选择题5. 以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（）。
A. 带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益B. 带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移C. 带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线D. 带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险6. 以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（）。
A. 合约标的价格出现反向波动时潜在亏损很大，所以卖出开仓的风险控制非常重要B. 卖出开仓时最大盈利为权利金收入C. 卖出开仓的本质是提供保险，获取稳定持续的保费收入D. 与买入开仓获取权利所不同的是，卖出开仓所承担的是义务7. 以下买入看跌期权运用正确的有（）。
A. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了B. 当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权C. 当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益D. 当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益8. 以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（）。
期权套期保值交易策略答案100分培训课件
期权套期保值交易策略1（单选题）以下何项不是期权价格的影响因子？•A标的物价格（S）•B行权价（K）•C市场利率（r）答案：C2（单选题）以下何项无法组合出牛市价差（Bull Spread）？•A买进行权价较低的Call1、卖出行权价较高的Call2•B买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Put2•C买进行权价较低的Put1、卖出行权价较高的Call2答案：C3（单选题）BuyWriteIndex（BXM）为以下何种组合？•A标的资产多头、卖出一份看涨期权•B标的资产多头、卖出一份看跌期权•C标的资产空头、卖出一份看跌期权答案：A4（单选题）以下何项组合为双限策略？•A标的资产空头、买入一份看跌期权同时卖出一份看涨期权•B标的资产多头、买入一份看涨期权同时卖出一份看跌期权•C标的资产多头、同时买入一份看涨期权与一份看跌期权答案：B•A当市场上涨时，BXM表现通常会超越S&P 500•B无论市场上涨或下跌，BXM表现通常皆超越S&P 500•C当市场下跌时，BXM表现通常会超越S&P 500答案：C6（单选题）以下关于BXM与S&P 500之比较，何项正确？•A从1986.06.30到2012.01.31，BXM的年化标准差超越S&P 500 •B从1986.06.30到2012.01.31，BXM的年化标准差低于S&P 500 •C从1986.06.30到2012.01.31，BXM的年化收益率超越S&P 500 答案：B7（单选题）以下何项叙述关于CLL正确？•A当市场上涨时，CLL表现通常会超越S&P 500•B无论市场上涨或下跌，CLL表现通常皆超越S&P 500•C当市场下跌时，CLL表现通常会超越S&P 500答案：C8（单选题）以下关于BXM与CLL之比较，何项正确？•A从1988.06.30到2011.12.31，CLL的年化收益率低于BXM•B从1988.06.30到2011.12.31，CLL的年化标准差超越BXM•C从1988.06.30到2011.12.31，CLL的年化收益率超越BXM 答案：A佳？•A直接买进股票A 100Call•B卖出股票A现货，卖出股票A 100Put•C买进股票A现货，买进股票A 100Put答案：C10（单选题）若欲建构股票B 100Call与股票B 100Put相似部位，以下何者操作较佳？•A直接买进股票B 100Call与股票B 100Put•B买进一份股票B现货，两份股票B 100Put•C买进一份股票B现货，两份股票B 100Call答案：B11（单选题）距到期日期（T）与看涨期权及看跌期权有何种关系？•A距到期日期缩短则看涨期权价值下降、看跌期权价值上升•B距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值下降•C距到期日期增加则看涨期权价值上升、看跌期权价值上升答案：C•A Gamma为期权价值随标的物价格变动的变动率，永远为正•B Theta为期权价值随时间的变化率，Theta永远为负•C Vega为期权价值随隐含波动度的变化率，看涨期权之Vega为正、看跌期权之Vega为负答案：B13（单选题）以下关于期权ETF基金市场的叙述，何者正确？•A以保护看跌策略为主•B分成主动以及被动的策略•C ETF期权基金加大股价上升时的净收益答案：B14（单选题）以下关于期权共同基金市场的叙述，何者正确？•A保护看跌期权策略为主、亦有双限期权策略•B使用期权的目的以对冲风险为主，亦有优化组合配置、方向性投资等•C共同基金主要注册地点为美国以外的国家，如瑞士、英国答案：B15（单选题）投资人持有目标股票A，希望增加股价上涨时的获利应作何种期权操作？•A逢高卖出以目标股票A的看涨期权以收取权利金•B逢低买进以目标股票A的看涨期权以锁住获利•C逢低买进以目标股票A看涨期权进行摊平答案：B权操作？•A逢高卖出以目标股票A的看涨期权以收取权利金•B逢高买进以目标股票A的看跌期权以锁住获利•C逢低买进以目标股票A看涨期权进行摊平答案：B17（单选题）Black-Scholes期权定价模型中各变量与看涨期权之关系？•A期权价格与S0变动量的风险系数为Delta，看涨期权Delta恒正•B期权价格与T变动量的风险系数为Theta ，距到期日越长，看涨期权价格越高，亦即Theta恒正•C期权价格与σ变动量的风险系数为Vega，看涨期权Vega可能正也可能负，视看涨期权为ITM或OTM答案：A18（单选题）风险因子Delta分别与现货股票价格、行权价的关系？•A无论看涨或看跌期权，Delta值与现货股票价格正相关，与行权价负相关•B无论看涨或看跌期权，Delta值与现货股票价格或是行权价皆正相关•C看跌期权之Delta值与现货股票价格负相关，看涨期权之Delta值与现货股票价格则为正相关答案：A19（单选题）在波动率上升时，欲维持Delta中立可使用哪些期权组合策略？•A买进跨式策略•B卖出勒式策略•C买进蝶式策略答案：A20（单选题）在波动率下降，且看空后市时，可使用哪些期权组合策略？•A买进保护看跌策略•B买进熊市价差策略•C买进担保看涨策略答案：B21（单选题）若持有现货股票，应进行何种操作以规避股价下跌的风险？•A卖出看涨期权•B卖出看涨期权与买进看跌期权以组合双限策略•C买进担保看涨策略答案：A。
C15072课后测验 100分
一、单项选择题1. 关于卖出认购期权的运用场景，以下说法不正确的有（）。
A. 认为股价不涨，阴跌盘整B. 预期短期内不会出现大幅上涨，卖出认购期权赚取权利金收入C. 卖出隐含波动率极高（被明显不合理爆炒）的认购期权，待波动率回归正常时平仓套利D. 低成本做空您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。
A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。
当股票价格大于（）元时开始盈利，并且最大收益是无限的。
A. 10B. 11C. 1D. 12您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 买入认购期权的运用场景有（）。
A. 看好股价，担心套牢B. 高杠杆，以小博大C. 对冲融券卖空D. 博取短期反弹您的答案：A,C,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列关于卖出认沽期权策略说法正确的有（）。
A. 认沽期权的卖方将享受因时间流逝而带来的价值损耗B. 卖出认沽期权是抄底建仓的好工具C. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权买方D. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方您的答案：D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 假如投资者卖出一份认沽期权，行权价格为10元，获得1元的权利金。
以下说法正确的有（）。
A. 上方的收益是固定的B. 潜在亏损随标的价格下跌而增加C. 预期市场不跌D. 标的价格低于11元开始亏损您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 卖出认购策略是盈利有限、潜在亏损无限的期权交易策略。
【免费下载】个股期权的四个基本交易策略 C15072 100分答案
您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 如买入一份上汽集团认购期权，行权价是 10 元，ห้องสมุดไป่ตู้付权利金是 1 元。如果股价跌倒至 8 元， 将亏损（ ）元。
A. 10 B. 8 C. 2 D. 1
您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（ ）。 A. 最大损失有限 B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金 C. 最大收益是权利金 D. 理论上最大损失无限
您的答案：正确
对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关，系电，力根通保据过护生管高产线中工敷资艺设料高技试中术卷资，配料不置试仅技卷可术要以是求解指，决机对吊组电顶在气层进设配行备置继进不电行规保空范护载高与中带资负料荷试下卷高问总中题体资，配料而置试且时卷可，调保需控障要试各在验类最；管大对路限设习度备题内进到来行位确调。保整在机使管组其路高在敷中正设资常过料工程试况中卷下，安与要全过加，度强并工看且作护尽下关可都于能可管地以路缩正高小常中故工资障作料高；试中对卷资于连料继接试电管卷保口破护处坏进理范行高围整中，核资或对料者定试对值卷某，弯些审扁异核度常与固高校定中对盒资图位料纸置试，.卷保编工护写况层复进防杂行腐设自跨备动接与处地装理线置，弯高尤曲中其半资要径料避标试免高卷错等调误，试高要方中求案资技，料术编试交写5、卷底重电保。要气护管设设装线备备置敷4高、调动设中电试作技资气高，术料课中并3中试、件资且包卷管中料拒含试路调试绝线验敷试卷动槽方设技作、案技术，管以术来架及避等系免多统不项启必方动要式方高，案中为；资解对料决整试高套卷中启突语动然文过停电程机气中。课高因件中此中资，管料电壁试力薄卷高、电中接气资口设料不备试严进卷等行保问调护题试装，工置合作调理并试利且技用进术管行，线过要敷关求设运电技行力术高保。中护线资装缆料置敷试做设卷到原技准则术确：指灵在导活分。。线对对盒于于处调差，试动当过保不程护同中装电高置压中高回资中路料资交试料叉卷试时技卷，术调应问试采题技用，术金作是属为指隔调发板试电进人机行员一隔，变开需压处要器理在组；事在同前发一掌生线握内槽图部内 纸故，资障强料时电、，回设需路备要须制进同造行时厂外切家部断出电习具源题高高电中中源资资，料料线试试缆卷卷敷试切设验除完报从毕告而，与采要相用进关高行技中检术资查资料和料试检，卷测并主处且要理了保。解护现装场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试卷方案。
期权考试试题及答案
期权考试试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题，满分20分）1. 期权的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 期权的卖方有义务：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 购买或出售标的资产D. 无义务答案：B3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 标的资产价格与执行价格之差D. 期权的时间价值答案：C4. 期权的时间价值随着到期日的临近：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B5. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度C. 期权价格变动幅度等于标的资产价格变动幅度D. 期权价格变动幅度与标的资产价格变动幅度无关答案：B6. 看涨期权的执行价格高于市场价格时，该期权为：A. 实值期权B. 虚值期权C. 价内期权D. 价外期权答案：B7. 看跌期权的执行价格高于市场价格时，该期权为：A. 实值期权B. 虚值期权C. 价内期权D. 价外期权答案：A8. 期权的到期日是指：A. 期权可以开始交易的日期B. 期权可以结束交易的日期C. 期权可以行使权利的最后日期D. 期权可以被取消的日期答案：C9. 期权的行权方式有：A. 欧式和美式B. 欧式和英式C. 美式和英式D. 欧式和日式答案：A10. 期权的波动率是指：A. 标的资产价格的波动幅度B. 期权价格的波动幅度C. 标的资产价格与期权价格的波动幅度D. 标的资产价格与执行价格的波动幅度答案：A二、多项选择题（每题3分，共5题，满分15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 标的资产的波动率答案：ACD2. 期权的卖方可能面临的风险包括：A. 无限损失B. 有限损失C. 无限收益D. 有限收益答案：A3. 以下哪些属于期权的内在价值？A. 实值期权的内在价值B. 虚值期权的内在价值C. 价内期权的内在价值D. 价外期权的内在价值答案：AC4. 期权的时间价值可能受到以下哪些因素的影响？A. 期权的到期时间B. 标的资产的波动率C. 期权的执行价格D. 无风险利率答案：ABD5. 以下哪些属于期权的行权方式？A. 欧式期权B. 美式期权C. 英式期权D. 日式期权答案：AB三、判断题（每题1分，共5题，满分5分）1. 期权的买方在期权到期前可以选择不行使期权。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
c14042答案
c14042答案【篇一：c14042期权进阶知识(一)课后测验两套+答案】>一、单项选择题1. 理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（）状态时，其时间价值最大。
a. 实值期权b. 虚值期权c. 平值期权d. 深度实值期权您的答案：c题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（）点。
a. 0b. 200c. 2000d. 2200您的答案：b题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 就看涨期权而言，当标的资产的价格（）期权的执行价格时，内在价值为零。
a. 小于b. 大于或等于c. 只有大于d. 只有等于您的答案：a题目分数：10此题得分：0.0批注：二、多项选择题4. 实值期权即内在价值为正的期权，下列选项中属于实值期权的是（）。
a. 标的资产价格大于期权执行价格的看涨期权b. 标的资产价格小于期权执行价格的看涨期权c. 标的资产价格小于期权执行价格的看跌期权d. 标的资产价格高于期权执行价格的看跌期权您的答案：c,a题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列因素中，与欧式看跌期权价格呈正相关关系的是（）。
a. 标的资产价格b. 期权执行价格c. 标的资产波动率d. 期权到期前标的资产支付的红利您的答案：d,b,c题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 剩余期限越长，欧式看涨期权价格越高。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 在合理定价的情况下，在期权平价点，时间价值达到最大，并随期权实值量和虚值量增加而递减。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。
（）您的答案：正确题目分数：10批注：9. 欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。
C14046股指期权基础交易策略100分答案说课讲解
，、单项选择题1. 下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）A. 相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损B. 买入看涨期权不需要考虑时间因素C. 现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪D. 现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损2. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式D. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式3. 以下不属于股指期权套利策略的是（）A. 波动率套利B. 相关性套利C. 溢价理论套利D. 内在价值套利4. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（A.蝶式价差策略B.看空价差策略C.看多价差策略貧 D.跨期价差策略1、多项选择题5. 以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（）A. 与买入开仓获取权利所不同的是，卖出开仓所承担的是义务B. 卖岀开仓的本质是提供保险，获取稳定持续的保费收入C.卖出开仓时最大盈利为权利金收入D.合约标的价格岀现反向波动时潜在亏损很大，所以卖岀开仓的风险控制非常重要6.以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（）A.带保护卖岀看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益B.带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线C.带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险D.带保护卖岀看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移7.以下买入看跌期权运用正确的有（）A.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了B.当投资者持有指数ETF,无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权C. 当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付岀较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益D. 当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益8. 以下属于股指期权价A.合约剩余期限B.无风险利率C.合约标的市场价格D.行权价格变动的影响因素的是（）二、判断题9. 当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看涨期权进行投资。
期权考试题及答案
期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的标的资产可以是以下哪一项？A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 以上都是答案：D2. 看涨期权赋予持有者什么权利？A. 以约定价格卖出标的资产的权利B. 以约定价格买入标的资产的权利C. 以市场价格买入标的资产的权利D. 以市场价格卖出标的资产的权利答案：B3. 期权的时间价值会随着到期日的临近而如何变化？A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 期权的内在价值是指什么？A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与市场价格之差C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差D. 期权的市场价格与执行价格之差答案：C5. 期权的杠杆效应是指什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对标的资产价格变动的不敏感度C. 期权价格对标的资产价格变动的稳定性D. 期权价格对标的资产价格变动的不确定性答案：A6. 期权的到期日是指什么？A. 期权合约的开始交易日期B. 期权合约的最后交易日期C. 期权合约的执行日期D. 期权合约的到期结算日期答案：D7. 期权的行权价格是指什么？A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约的执行价格D. 期权合约的结算价格答案：C8. 期权的卖方在期权到期时必须履行什么义务？A. 买入标的资产的义务B. 卖出标的资产的义务C. 买入或卖出标的资产的义务D. 无义务答案：C9. 期权的买方在期权到期时可以行使什么权利？A. 买入标的资产的权利B. 卖出标的资产的权利C. 买入或卖出标的资产的权利D. 无权利答案：C10. 期权的平仓是指什么？A. 买入期权合约B. 卖出期权合约C. 买入和卖出相同期权合约D. 期权合约的到期结算答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的时间价值？A. 标的资产的波动性B. 期权的到期时间C. 期权的执行价格D. 无风险利率答案：A、B、D2. 期权的内在价值和时间价值之间的关系是什么？A. 内在价值和时间价值之和等于期权的市场价格B. 内在价值和时间价值之差等于期权的市场价格C. 内在价值和时间价值之和大于期权的市场价格D. 内在价值和时间价值之差小于期权的市场价格答案：A3. 以下哪些操作可以减少期权的时间价值损失？A. 选择波动性较低的标的资产B. 选择到期时间较短的期权C. 选择波动性较高的标的资产D. 选择到期时间较长的期权答案：A、B4. 期权的卖方在期权到期时可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案：A、D5. 期权的买方在期权到期时可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损的风险B. 有限亏损的风险C. 无限盈利的风险D. 有限盈利的风险答案：B、C三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
2023年上海期货从业资格期权交易的基本策略考试试题
上海期货从业资格：期权交易旳基本方略考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题旳备选项中，只有一种最符合题意）1、自然人投资者甲向期货企业会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合原则，于是期货企业会员乙合适调整了一下对投资者旳合适性原则，给甲开立了股指期货交易编码。
[根据上述资料，请回答如下问题。
]甲申请股指期货交易编码应当具有旳条件是__。
A．净资产不低于人民币100万元B．申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C．不存在不良诚信记录D．具有合计10个交易日、20笔以上旳股指期货仿真交易成交记录，或者近来3年内具有15笔以上旳商品期货交易成交记录2、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重旳，由中国期货业协会（）A．暂停从业人员资格6个月至12个月B．撤销期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请C．撤销期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D．公开通报批评3、期货投资者保障基金产生旳利息以及运用所产生旳多种收益等孳息归属（）。
A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金4、林某是甲期货企业旳期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货企业信誉低下，常常欺骗客户等，致使乙期货企业业务大幅度下滑。
对于林某旳行为，期货业协会有权根据详细状况予以（）旳惩戒。
A．训诫B．公开训斥C．撤销其从业资格D．行政惩罚5、成交量和持仓量等，对未来期货价格旳走势进行旳判断分析措施。
A．心理分析B．技术分析C．基本分析D．价值分析6、孙某在期货企业里面持续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。
由于期货行情稳定，形势良好，该期货企业旳资本迅速扩大，到达1.5亿元，于是该期货企业开始申请金融期货全面结算会员资格。
C14042期权进阶知识(一)100分
一、单项选择题1. 无收益资产的欧式看跌期权价格曲线图中，在看跌期权平价点的右侧，期权内在价值和时间价值表现为如下特征（）。
A. 内在价值等于0，时间价值大于0B. 内在价值等于0，时间价值小于0C. 内在价值大于0，时间价值小于0D. 内在价值大于0，时间价值大于02. 假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看跌期权，则此看跌期权的内在价值大约为（）点。
A. 0B. 2000C. 2200D. 2003. 理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（）状态时，其时间价值最大。
A. 深度实值期权B. 虚值期权C. 实值期权D. 平值期权二、多项选择题4. 关于期权的时间价值，下列说法正确的是（）。
A. 时间价值是期权尚未到期时标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值B. 时间价值也可叫做“波动的价值”C. 期权的时间价值源于期权多头权利义务不对称的特性D. 在合理定价的情况下，在期权平价点时间价值最大5. 下列因素中，与欧式看涨期权价格呈负相关关系的是（）。
A. 期权执行价格B. 标的资产波动率C. 期权到期前标的资产支付的红利D. 标的资产价格三、判断题6. 欧式看涨期权的价格与标的资产价格呈正向变动的关系。
（）正确错误7. 相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。
（）正确错误8. 对于期权交易的中期权合约的买方，其权利和义务是对称的。
（）正确错误9. 欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。
（）正确错误10. 对于看涨期权而言，如果执行价格低于标的资产目前的市场价格，则该期权的内在价值为负数。
（）正确错误100分一、单项选择题1. 假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（）点。
A. 2200B. 0C. 200D. 20002. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而（）。
期货基础知识试题期权交易的基本策略必做题一(含解析)
期货基础知识试题：期权交易的基本策略必做题一（含解析）第四节期权交易的基本策略单项选择题（以下各小所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1.当标的物价格在损益平衡点以上时（不计交易费用），买进看跌期权的损失（）。
[2010年6月真题]A.不会随着标的物价格的上涨而变化B.随着执行价格的上涨而增加C.随着标的物价格的上涨而减少D.随着标的物价格的上涨而增加，最大至权利金【解析】买入看跌期权后，买方就锁定了自己的风险，即如果标的物价格髙于执行价格，也就是在损益平衡点以上，则放弃期权，其最大风险是权利金；如果标的物价格在执行价格与损益平衡点(执行价格-权利金)之间，则会损失部分权利金；如果标的物价格在损益平衡点以下，则买方可以较髙的执行价格卖出，只要价格一直下跌，就一直获利。
2.投资者预期后市看涨，既不想支付交易保证金，也不愿意承担较大风险时，应该首选（）策略。
[2010年6月真题]A.卖出看跌期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进看涨期权【解析】预期后市看涨，投资者应当卖出看跌期权或者买进看涨期权。
选择买进看涨期权的买者只享受是否执行期权的权利，而不必承担执行期权的义务如果市价与买者预期相反，则不必执行期权，只损失少量的期权费用，避免了风险；而如果卖出看跌期权，若市价与预期相反，投资者必须执行期权，可能会遭受巨大的损失。
所以投资者预期后市看涨，既不想支付交易保证金，也不愿意承担较大风险时，应该首选买进看涨期权策略。
3.某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张，执行价格为1500点，当相应的指数（）时，该投资者行使期权可以不亏。
（不计交易费用）[2010年5月真题]A.小于等于1600点B.小于等于1500点C.大于等于1500点D.大于等于1600点【解析】买进看涨期权损益平衡点为：执行价格+权利金-1500+100=1600(点），当相应指数多1600点时，买进看涨期权者行使期权可以不亏。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
交易智商测试题及答案(3篇)
第1篇一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不属于交易风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 法律风险D. 技术风险答案：C2. 以下哪种交易策略适用于震荡行情？A. 持续策略B. 波动策略C. 长线策略D. 短线策略答案：B3. 以下哪个指标可以用来衡量市场的波动性？A. 平均线B. 成交量C. 平均波动幅度D. 价格答案：C4. 以下哪种交易方式属于杠杆交易？A. 现货交易B. 期货交易D. 股票交易答案：B5. 以下哪种交易策略适用于单边上涨行情？A. 预测策略B. 防守策略C. 追涨策略D. 持有策略答案：C6. 以下哪种交易方式适用于单边下跌行情？A. 预测策略B. 防守策略C. 追跌策略D. 持有策略答案：C7. 以下哪种交易策略适用于震荡行情？A. 预测策略B. 防守策略C. 波动策略D. 长线策略答案：C8. 以下哪种交易方式属于保证金交易？A. 现货交易C. 期权交易D. 股票交易答案：B9. 以下哪种交易方式属于对冲交易？A. 预测策略B. 防守策略C. 对冲策略D. 长线策略答案：C10. 以下哪种交易方式属于投机交易？A. 预测策略B. 防守策略C. 投机策略D. 长线策略答案：C二、判断题（每题2分，共10分）1. 交易者可以通过分析历史数据来预测未来市场的走势。
（）答案：√2. 交易者可以通过止损来控制交易风险。
（）答案：√3. 交易者可以通过分散投资来降低风险。
（）答案：√4. 交易者可以通过高频交易来提高收益。
（）答案：√5. 交易者可以通过技术分析来预测市场走势。
（）答案：√三、简答题（每题5分，共20分）1. 简述交易风险的主要类型。
答案：交易风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。
2. 简述交易策略的种类及其适用场景。
答案：交易策略主要包括持续策略、波动策略、趋势策略、反转策略、对冲策略等。
持续策略适用于震荡行情，波动策略适用于震荡行情，趋势策略适用于单边上涨或下跌行情，反转策略适用于单边上涨或下跌行情，对冲策略适用于降低风险。
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一、单项选择题
1. 下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）。
A. 相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损
B. 买入看涨期权不需要考虑时间因素
C. 现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪
D. 现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损
2. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模
式
B. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种
套利模式
C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式
D. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式
3. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
A. 波动率套利
B. 相关性套利
C. 溢价理论套利
D. 内在价值套利
4. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 蝶式价差策略
B. 看空价差策略
C. 看多价差策略
D. 跨期价差策略
二、多项选择题
5. 以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（）。
A. 与买入开仓获取权利所不同的是，卖出开仓所承担的是义务
B. 卖出开仓的本质是提供保险，获取稳定持续的保费收入
C. 卖出开仓时最大盈利为权利金收入
D. 合约标的价格出现反向波动时潜在亏损很大，所以卖出开仓的风险控制非常重要
6. 以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（）。
A. 带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益
B. 带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线
C. 带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险
D. 带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移
7. 以下买入看跌期权运用正确的有（）。
A. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降
低了
B. 当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股
指的看跌期权
C. 当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同
时可以获得指数下行的收益
D. 当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益
8. 以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（）。
A. 合约剩余期限
B. 无风险利率
C. 合约标的市场价格
D. 行权价
三、判断题
9. 当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看
涨期权进行投资。
（）
正确
错误
10. 对于谨慎的投资者，其在做多现货指数或股指期货时，要进行
风险对冲，可选择同时买入看跌期权，且看跌期权按照现货的数量来
购买。
（）
正确
错误。