CFA一级笔记-第四部分 财务报告与分析

CFA一级考试知识点

第四部分财务报告与分析

CFA考核的内容均为权责发生制

长期股权投资investments in affilates，指企业的其他企业发行的股票。

主营业务成本cost of goods sold COGS

销售及一般管理费用selling , general , and administrative expenses SG&A

毛利gross profit主营收入-主营支出

经营利润operating profit 毛利- SG&A

息税前利润earnings before interest and tax EBIT 经营利润+其他收入-其他成本税前利润earning before tax EBT等于EBIT-利息费用

净利润NI等于EBT-所得税费用

投资性现金流cash flow from oprations CFO

投资性现金流cash flow from investing CFI

融资性现金流cash flow from financing CFF

现金流量表中的年末现金及现金等价物余额等于资产负债表的现金科目余额。

所有者权益变动表年末权益余额和资产负债表权益期末余额相同。

管理层讨论与分析MD&A不经审计，是对业绩的重大事件回顾和趋势展望。

审计报告意见

无保留意见unqualified audit opinion表示完全按照会计准则。

保留意见qualified audit opinion表示部分没有完全按照会计准则。

否定意见adverse audit opinion 大部分偏离会计准则要求。

无法表示意见disclaimer of opinion 不能够充分获取审计证据。

股东委托书proxy statements披露股东投票的决议事项，高管董事的薪酬，董事成员候选人及背景。

中期报告interim report 季度报告或半年度报告，一般不审计

新闻稿press release 其中盈利公告预先披露财务数据

电话会议conference calls 对经营业绩回答与会者提问

股本溢价paid-in capital 指企业收到的投资者出资超出其注册资本的部分。

留存收益retained earnings RE

预售收入unearned revenue/deferred revenue通常会考报纸杂志订阅费、健身房费、保险费等。是负债

预付费用prepaid expense 是资产

应计收入accrued revenue是资产

应付费用accreued expense是短期负债

会计流程

日记账分录journal entries商业活动发生后，对商业活动分录的记账

日记账general journal 将发生的经济业务按照先后顺序计入账簿。

总分类账general ledger（分类账）按照科目分类，将影响同一科目的交易整理在一起。

试算平衡表trial balance 指包含总账中每一个科目期末余额。

财务报表financial statements

财务会计准则制定主体

国际会计准则理事会IASB 制定《国际财务报告准则》IFRS，IFRS被世界许多国家采用。美国财务会计准则委员会FASB是美国证券交易委员会SEC认可的负责制定《美国通用会计原则》U.S.GAAP，SEC保留对准则制定的最终权利。

监管机构

美国证券交易委员会SEC

国际证监会组织IOSCO，本身不是监管机构，但是会员多是各国监管机构，SEC也是会员之一，有三个原则：保护投资之利益，确保资本市场运行公平、有效、透明，降低系统性风险。

国际财务报告的概念框架

财务报告目标：为当前和潜在的资源提供者在其作出经济决策时提供有用的财务信息。

财务报告质量特征：

两个基础质量特征fundamental characteristics：相关性（重要性）和忠实表述（完整性、无偏性、准确性）

四个增强质量特征enhancement characteristics：可比性、可验证性、及时性、可理解性。基础质量特征必须具备，增强型质量特征需要权衡。

财务报表受到的限制：质量特征权衡、成本收益权衡、非量化信息无法在财报中体现。

财务报告的假设：权责发生制accrual accounting和持续经营going concern

财务报表的八个一般特征：公允陈述fair presentation 、持续经营going concern、权责发生制accrual basis 、重要性和归类materiality and aggregation、不可抵消no offsetting、财务报告的频率frequency of reporting、可比信息comparative information、一致性consistency

有效财务报告框架体系特征：透明性、综合性、一致性。

会计准则制定方式分为：原则导向型、规则导向型、目标导向型。

单步利润表，直接总收入-总费用

多步利润表，主要出现毛利润均视为多步式

销售收入在第一行又被称为the top line

净利润在最后一行又被称为the bottom line

利润表中的特殊事项：

非持续经营，指公司经营计划中处置停掉一条业务线，在未完全处置前，给企业带来的收入扣除费用的净额应以税后金额列示在公司持续经营部分的净利润之后以示区分。

异常事项，指与公司经营显著区分的事项，例如自然灾害原因损毁了机器设备。

非常见事项，指企业可预见未来发生频率不高的事项，例如机械设备发生了减值。

会计变更

会计政策变更，采用追溯调整法retrospective application需对以前年度的财务数据也进行追溯调整。讲求对政策调整

会计估计变更，采用未来适用法prospective application对现在和未来调整，以前不需要调整。

前期差错更正，需要采用追溯重述法restatement，讲求对数据更正。

长期合同的收入确认

如果能够可靠估计US GAAP 和IFRS均采用完工百分比法percentage of completion POC（按照成本计算进展比例）

如果不能够可靠估计US GAAP采用完成合同法completed-contract method CC，只能够最终完成时确认。IFRS按已发生成本确认收入

一旦执行合同变为亏损合同需立即确认损失。

分期销售installment sales

IFRS规定：未来收款不存在疑虑时应在销售完成采取合适折现率计算现值确认收入。如果对未来存疑，采用收回成本法按照实收金额等额确认收入。（先全部确认收入，多余再计入利润）

US GAAP：未来收款不存疑按照不折现总额入账。如果存疑采用分期收款法（按照实收比