商业保理(培训稿)

保 理 的 三 大 功 能
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保理业务的几方关系人
销售公司
保 理 合 同 应收账款
商务合同
赊销
付款客户
债权 转 让
预 付 款
商业保理商
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买方市场占主导地位， 赊销自然成为主流贸易结算 方式，但赊销给卖方带来的 问题
保 理 客 户 的 问 题
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流动资金占押 买方信用风险控制 应收账款管理
商帐追收
对卖方 对卖方 ——解决企业抵押担保不足，融资 困难的问题 ——为现有或潜在客户提供更有竞 争力的付款条件 ——节约管理成本 ——得到收款风险保障 ——加速现金回流，改善企业财务 报表
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保理在我国的发展
高速发展：从2000年开始，中国的保理业务进入高 速发展时期， －大量银行开办保理业务：到目前为止，至少有20家 银行正式开办了保理业务。FCI的中国会员达到了14 家 －保理业务量呈几何级增长：中国的保理业务量从 2000年的1.12亿美元迅速增长到2008年的751.43亿美 元，增长了670倍 －保理业务品种逐渐丰富：从原来的出口保理一种发 展到进出口保理、国内保理、商业发票贴现等 21
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现代保理的起源与发展
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全球保理业务发展回顾
◎原始保理雏形期：最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代。以委托代理为基 础，保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸。推销、储存、运输管理和 收款，偶有坏账担保与预付款融资功能。 ◎现代保理形成期：18世纪起源于英国，19世纪在美国正式出现。（1）交通 与通讯的发展，贸易双方可迅速、便捷地进行异地交易，储、运、推销功能弱 化；（2）市场竞争激烈，买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻，买方流 动资金需求增加。 标志事件：1889年纽约一家保理公司（澳尔伯· 多梅利克公司）明确放弃 货物销售的代理和储存服务，但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购 债权和坏账担保功能。 ◎市场逐步发育期：1999年以前，欧洲占据80.51％；近10年，美国获得发展， 1999年成为最大单一市场，占据18％。欧洲、北美、亚太地区成为三大保理业 务区。 亚太区域：从台湾到中国大陆：2008年，中国的出口保理业务量已达240 亿欧元，跃居世界第一。
(7)买方的信用记录情况。
保 客 理 理 户 业 条 标 务 件 准 的 办
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高效直接：保理通过收购 企业已销售的货款，即资 金直接投入在企业已产生 效益的销售，而不是放在 未产生效益的生产环节， 可以强有力的支持企业周 转；
保 理 的 优 势
安全优质：保理的付款方式为具有资金实力 和市场消化能力的大型零售企业或终端，加 上供应商的联保，资金安全可以得到有效保 障；保理资金投放均为短期发放，时间短、 质量高。
保 理 融资 业 务 主 要 优 势
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保理与传统流贷的比较
传统授信业务 （流动资金贷款）
1.背景：基于企业生产经营周转 2.偿债：关注企业的综合偿债能力 3.用途：资金进入企业体内循环，难以 跟踪监控 4.期限：融资伴随企业生产经营周期， 易铺底占用 5.监控：注重贷前准入 6.收益：产品功能和收益来源单一 具有真实的贸易背景：针对具体交易 自偿性：交易对应的物流、资金流 融资用途明确、可控
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保理在我国的发展
起步：上世纪80年代末，保理被引入中国，中国 银行开始与一些国外保理商配合，试办国际保理 业务。1992年，中国银行正式开办国际保理业务， 并于1993年加入全球最大的保理商组织－国际保 理商联合会（FCI)。1994年，交通银行开始办理 国际保理业务，同年加入FCI。但一直到1999年， 中国的保理业务处于一个缓慢发展的阶段。
对买方 对买方 ——获得更优惠的付款条件 ——间接获得银行信用支持（免费）
保 理 业 务 的 作 用
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有追索权保理业务
无追索权保理业务
信用保险保理业务 目前可以开办该项业务的有中国出口信用保 险公司和中国平安保险公司两家保险公司 第三方担保保理业务
保 理 业 务 的 分 类
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服务范围：商业保理、融资担保、信用管理、财务顾问
保理融资
融资期限短、周转快，流动性高
注重操作控制和过程管理 产品功能丰富，带动结算、资金、理财 等中间业务，综合回报较高
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保理与传统流贷的比较
贷款 业务申请人 担保措施 第一还款来源 第二还款来源 第三还款来源 贷款人 有 贷款人 保证人/抵押物 无 保理 卖方企业 不需要其他方式担保 买方企业 卖方企业 保险公司、第三方担保 企业
——仍有巨大发展空间
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谢
谢Байду номын сангаас
观
看
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商 业 保 理 盈 利 模 式
资金利息 管理费
监管质押费
服务费1-3%
资金融通 财务管理
保 理 业 务 内 容
坏账担保 应收账款收取
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◎保理融资的匹配性： 融资与销售紧密联系，不受销售增长和 过量贸易的限制。 传统信贷业务的授信额度一般一年一定， 额度不能调整。 ◎保理融资的灵活性： 不受资产负债表应收账款过大的影响， 依据是买方的付款支付能力和双方的交易历 史记录。 传统信贷业务在评定企业信用等级和授 信额度时，受企业财务结构的制约明显。
●已经到期的应收账款。
●个人或家庭消费形成的应收账 款。
●因特许经营、专利、商标、知 识产权等交易形成的应收账款。
●未来的应收账款（如合同）。
不 范 宜 围 纳 的 入 应 保 收 理 账 业 款 务
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(1)应收账款应具备合法真实的赊销贸易背 景,同时申请人与付款人之间具有真实、合 法、有效的商品交易或劳务背景。
商 业 保 理 业 务 范 围
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保理核心：应收账款的买断
应收账款基本条件： 1、真实、赊销、已交货； 2、债权无瑕疵； 3、买卖方非关联，对于优质客户，可适度放宽； 4、不少于15日且不超过6个月；
保 理 条 件
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应收账款的确认方式的选择
——交易对手或买方出具债权确认书；
——验货单据或入库单据； ——会计师事务所的《审计征询函》； ——应收账款转让司法公证。
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(1)卖方资信情况良好,无不良信用记录,采用赊销的销售 方式,应收账款的期限、地区分布、客户结构合理的制造、 销售企业。 (2)卖方应具有一定的经营规模,发展前景良好,主要产品 所占市场份额较大。同时应收账款占比高、需要资金迅 速扩大生产、销售规模的,有市场、有发展潜力。 (3)卖方是经营管理规范,财务管理严格,有意提高资产流 动性的企业。 (4)卖方是需要优化财务报表结构的企业,如上市公司或 拟上市企业。 (5)卖方是长期拥有一定金额的,真实、合法、无权利瑕 疵的应收账款的批发商,而非零售商。 (6)交易合同项下的商品应为消费性商品而非资本性商品。
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保理：极具潜力的金融资源
当今时代交易模式的趋势：
1.全球经济进入结构性过剩的时代，短缺经济已被过剩经济所取代，买方市场形成。
2.无论国际还是国内，对普通商品的交易主要采取赊销交易模式。
——赊销结算方式日渐盛行。 以国际贸易为例，L/C(信用证)的使用率已经降至16%,在发达国家已降到10%以下,赊销 基本上取代了信用证,成为主流结算方式。由于信用证付款方式的日益衰微，使得保理 业务的发展潜力巨大。 ——目前，以赊销为结算方式的商业活动在国内贸易中的占比已近80％。专家预测， 赊销的广泛应用，将推动国内保理业务进一步快速发展。
保理在我国的发展
－世界银行统计发现，全球各国保理业务量与GDP之 比大约为2.93％，我国2008年保理业务量与GDP之 比只有1.77％，不到全球平均水平的2/3 －随着中国改革开放的不断深化，中国经济将保持强 劲走势，对外贸易将持续高速发展，中小企业也将在 国民经济中扮演更重要的角色 2008年，中国的出口保理业务量已达240亿欧元，跃 居世界第一。
商业保理知识
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即保付代理。国内保理业务 是指国内贸易中，卖方将应收账 款转让给商业保理机构或银行， 由商业保理机构或银行针对受让 的应收账款为卖方提供应收账款 管理、保理预付款和信用风险担 保等服务的综合性金融产品。
保 理 的 定 义
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保理核心：应收账款的买断
服务功能----应收账款管理 融资功能----保理预付款 保险功能----信用风险担保
(2)申请人与付款人之间不存在商业纠纷或 争议即应收账款债权无瑕疵,并且申请人未 对应收账款设定任何形式的限制或担保。
(3)应收账款的付款人不是申请人的关联机 构,应收账款债权证明完整。 (4)商务合同项下的应收账款付款到期日在 一定时限之内,以人民币计价标示并支付
保 理 应 业 收 件务 账 办 款 理 条
服务领域：商品流通、医疗销售、工程建设、项目投资 服务内容：应收账款管理、贸易融资、融资担保 、融通仓业务、账款催收、坏账担保、商业信用 评估、信用管理 虽然融资租赁、抵押典当、小额 贷款公司等成为中小企业融资的最重 要的新途径，但真正高效、直接、安 全、优质、低风险、高收益的中小企 业融资方案是商业保理的应用。