煤炭项目贷款评审要点

煤炭项目贷款评审要点

一、煤炭项目信贷政策要点

（一）煤炭工业发展与改革的有关政策

1、指导思想

统筹煤炭工业与国民经济协调发展，统筹煤炭开发与生态环境协调发展，统筹矿山经济社会协调发展，以结构调整和产业升级为主线，以建设大型煤炭基地和大型企业集团为重点，走科技含量高、安全和经济效益好、资源消耗低、环境污染少的新型煤炭工业发展道路，实现煤炭工业全面、协调和可持续发展。

2、发展目标

用3 到5 年时间，形成比较完善的煤炭工业管理体制和法规体系；组建若干个亿吨级大型企业集团，使其市场占有率达到60% 以上；大型煤炭基地建设取得重大成效，形成一批稳定的商品煤供应基地、煤炭加工转化基地。到2010 年使煤炭工业步入健康稳定的发展轨道，基本形成适应社会主义市场经济体制的新型煤炭工业体系。

3、基本原则

坚持宏观调控与市场机制相结合的原则，优化资源配置，保障煤炭长期安全供应。坚持发展先进生产力和淘汰落后生产力相结合的原则，一手

抓大型现代化煤矿的建设，一手抓中小煤矿的重组改造和联合提高。坚持市场运作与政府推动相结合的原则，培育和发展跨行业、跨地区大型煤炭企业集团。坚持以煤为主与多元发展相结合的原则，促进煤－电、煤－化工、煤炭－建材等相关产业的发展。坚持企业自主发展与国家政策扶持相结合的原则，形成安全投入、衰老矿区转产发展、生态环境建设长效机制。

（二）煤炭行业的支持重点

1、重点开发的地区

结合我国煤炭发展规划和煤炭发展战略布局，主要支持地处煤炭消费中心的华东主要产煤地区和具有资源优势并有开发建设优势的中西部主要产煤地区。

2、贷款范围根据煤炭行业尚未走出困境的发展状况以及我行历史上煤炭项目贷款风险高的情况，当前我行煤炭项目的开发重点为大型企业集团开发建设项目、煤电联营项目、重要的煤炭转化项目以及市场条件优越的矿井建设项目。具体主要包括以下几种类型：

1、神华集团、兖矿集团、中煤集团、国家开发投资公司等大型企业集团建设和参与建设的项目。

2 、煤电联营项目。包括煤电一体化项目、“西电东送”配套项目

及煤电基地中煤炭企业和电力企业合资建设的煤炭项目

3、华东等煤炭消费中心地区资源条件好、效益好的矿井建设项目。

4、按现代企业制度组建成立的项目公司和经济实力强、信用状况良好的地方大型煤炭企业开发建设的资源条件好、市场可靠的煤炭基地建设项目。

5、资金落实、技术可靠、产品市场前景好的煤液化、煤气化、煤焦化、煤气化合成等大型煤化工项目。

二、关于借款人评审

煤炭项目借款人的种类、特点如下：

1、神华集团、兖矿集团、中煤集团、国家开发投资公司等大型煤炭企业集团公司和新组建的煤电、煤化工等联营的产权多元化、符合现代企业制度的项目公司。

2、部分老煤炭企业。由于仍停留在粗放经营的阶段，法人治理结构不健全，经营机制和观念比较落后，企业历史包袱重、效益低下，还款能力差，企业信用意识不强，甚至存在较高的道德风险。评审时要对借款人法人治理结构、经营机制、信用状况和财务状况等方面进行深入调查和认真分析，对可能存在的风险作出明确的判断,并针对借款法人制度缺损的状况，按开发性金融四项建设的要求，研究建立适合各地区煤炭工业和煤炭企业发展的投融资体制；为煤炭借款企业提供按照现代企业制度规范法人管理体制方案、法人资源整合方案、资本经营方案和企

业发展战略方面的咨询和建议；同借款人共同制定资金使用监督管理办法，建立资金帐户，做好借款资金的收支统一管理；通过借贷双方密切配合、共同努力，促进煤炭企业借款人的信用建设，不断提高企业信用意愿。同时，结合借款法人具体情况，根据总行统一部署研究开展对法人建设、现金流建设的分类、考核和管理。

3、从老企业剥离出来的公司。要分析是否真正具备独立经营的条件，防止因老企业影响造成信用风险和财务风险。

特别需注重分析煤炭项目借款人风险。特别是老煤炭企业可能存在的信用风险和财务风险。

三、关于项目政策、技术和完工风险评审

（一）常见政策风险

分析项目建设的重要性和必要性、在区域能源经济发展和企业发展中的地位和作用、是否符合国家产业政策、能源和环保政策、是否符合我行信贷政策、是否享受国家或地方在税收、资本金、补贴等方面的优惠政策。借款人是否合法拥有探矿权或已取得采矿权。

（二）常见技术风险

主要说明项目的设计单位情况，分析项目所采用的技术的来源、发展阶段和技术掌握能力。煤化工等煤炭转化项目需分析其技术的先

进性和可靠性。

（三）常见完工风险

煤炭项目建设和生产条件主要有资源条件和外部条件，是煤炭项目建成风险及建成后能否发挥生产能力的重要影响因素。对以下方面应进行重点了解和分析：

1、地质勘探程度是否满足项目建设的需要。

2、是否存在影响建设和生产的重大地质和开采条件问题，如：储量、水文条件、瓦斯等级、断层、地应力等，采用的主要技术措施是否合理、完善。

3、井田周边小煤窑开采对项目建设和正常生产的影响。

4、水源、电源、交通运输、可依托的生产生活设施等主要外部

条件落实的可靠性。

四、关于项目建设资金评审

资金评审注意以下事项：

1、煤炭是为数不多的没有资本金渠道的行业之一。煤炭行业总体上由于长期效益低下、欠帐较多，自身投资能力较弱；国家为煤炭项目解决资本

金渠道的政策至今尚未出台。落实资本金筹措的可靠性

是煤炭项目评审中的重点之一。当前国家鼓励多渠道投资煤炭项目，评审中要认真调查核实投资方或各股东真实的出资意愿和出资能力，根据资本金落实情况，必要时应要求资本金先于贷款到位或资本金和贷款同比例到位。

2、由于地质和其他建设条件的差异，煤炭项目建设单位投资水平相差很大，应做到概算由具有资质的设计单位编制。

五、关于项目市场评审对矿井建设项目，要在深入分析、准确把握国内煤炭市场宏观状况的基础上，认真分析项目产品市场是否可靠。

应结合整体国内煤炭市场的现状和走势重点分析项目产品销售地区的区域市场供需平衡、项目所在省区的市场供需平衡、借款人的市场占有率和销售能力、项目产品的主要竞争对手和竞争能力、项目产品的煤种与煤质是否具有特别的竞争优势、是否有对口终端用户以及出口煤基地的国外市场和出口形势等。

对煤化工等煤炭转化项目，应分别不同产品按我行现行规定进行分析。

六、关于项目财务评审

（一）计算期

煤炭建设项目财务评价的计算期包括建设期和生产经营期。建设

期可根据项目实施计划确定，生产经营期一般不超过20 年。矿井或露天矿（含带选煤厂的矿）的计算期一般不超过25 年，选煤厂及其他单独评价项目的计算期可按20 年计算。

（二）收入、成本和税费的内容及计算依据

1、收入

煤炭项目的收入主要为产品的销售收入。产品销售量根据拟建项目可