现金流量图的绘制教材解读与命题考点解析
《现金流量图》课件
PART SIX
企业背景：某 制造型企业， 主要生产电子
产品
现金流量图： 展示了企业经 营活动现金流 量的变化情况
现金流量分析： 企业经营活动 现金流量呈上 升趋势，说明 企业经营状况
良好
建议：企业应 继续加强成本 控制，提高经 营效率，保持 现金流量的稳
定增长
企业背景：某大型制造企业 投资活动：新建生产线、研发新产品 现金流量：投资活动产生的现金流入和流出 分析结果：投资活动对现金流量的影响，以及企业的财务状况和经营状况
方案
投资决策：根 据现金流量图 预测项目的投 资回报率，决
定是否投资
风险管理：分 析现金流量图 的波动性，制 定风险应对措
施
企业经营决策：预测企业未来现金流量，评估投资项目可行性 财务分析：分析企业现金流量状况，评估企业偿债能力、盈利能力等 风险管理：预测企业现金流量风险，制定风险应对措施 投资决策：分析企业现金流量，评估投资项目风险和收益，制定投资决策
现金流量图的分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动 现金流量
现金流量图的分析步骤：首先分析现金流入和现金流出，然后计算净现 金流量，最后分析现金流量的变化趋势
现金流量图的应用：用于评估企业的财务状况和经营业绩，预测企业的 未来发展前景，制定企业的投资决策和筹资决策。
现金流量表：反映企业一定时期内的现金流入、流出和结余情况 现金流量比率：衡量企业现金流量与负债、资产、收入等指标的关系 现金流量趋势分析：分析企业现金流量的变化趋势，预测未来现金流量 现金流量结构分析：分析企业现金流量的来源和用途，判断企业经营状况
确定时间轴：选择合适的时间单位，如年、月、日等
确定现金流量：包括收入、支出、投资、融资等
2020年一级建造师考试《工程经济》高频考点：现金流量图
【导语】⼀级建造师考试《⼯程经济》涉及考点⽐较多，记忆起来也⽐较困难。
为此我们对这些考点进⾏梳理。
今天为⼤家整理了2020年⼀级建造师考试《⼯程经济》⾼频考点：现⾦流量图。
希望对各位有所帮助，⼤家赶快学习起来吧！
2020年⼀级建造师考试《⼯程经济》⾼频考点：现⾦流量图
⼀、现⾦流量的概念
流出系统的资⾦称为现⾦流出，⽤符号COt表⽰;流⼊系统的资⾦称为现⾦流⼊，⽤符号C1t表⽰;现⾦流⼊与现⾦流出之差称为净现⾦流量，⽤符号(CI—CO)t表⽰。
⼆、现⾦流量图的绘制
(1)以横轴为时间轴，向右延伸表⽰时间的延续，轴上每⼀刻度表⽰⼀个时间单位，可取年、半年、季或⽉等;时间轴上的点称为时点，通常表⽰的是该时间单位末的时点;0表⽰时间序列的起点。
(2)相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现⾦流量情况，现⾦流量的性质(流⼊或流出)是对特定的⼈⽽⾔的。
(3)在现⾦流量图中，箭线长短与现⾦流量数值⼤⼩应成⽐例。
(4)箭线与时间轴的交点即为现⾦流量发⽣的时点。
现⾦流量的三要素，即：现⾦流量的⼤⼩(现⾦流量数额)、⽅向(现⾦流⼊或现⾦流出)和作⽤点(现⾦流量发⽣的时间点)。
【模拟⽰例】
关于现⾦流量图绘制的说法，正确的有( )。
A、横轴表⽰时间轴，向右延伸表⽰时间的延续
B、垂直箭线代表不同时点的现⾦流量情况
C、箭线长短应能体现现⾦数量数值的差异
D、对投资⼈⽽⾔，在横轴上⽅的箭线表⽰现⾦流出
E、箭线与时间轴的交点即为现⾦流量发⽣的时点
答案：ABCE
解析：本题考查的是现⾦流量图的绘制。
对投资⼈⽽⾔，在横轴上⽅的箭线表⽰现⾦的流⼊。
造价-管理-精讲-第四章：工程经济-第一节：资金的时间价值及其计算(一)
第四章工程经济第一节资金的时间价值及其计算【本节考点总结】1、现金流量和资金的时间价值2、利息的计算方法3、等值计算4、名义利率与有效利率【考点】现金流量和资金的时间价值（一）现金流量1.现金流量的含义在某一时点t流入系统的资金称为现金流入，记为CI t；流出系统的资金称为现金流出，记为CO t；同一时点上的现金流入与现金流出的代数和称为净现金流量，记为NCF或（CI－CO）t。
把现金流入量、现金流出量、净现金流量统称为现金流量。
2.现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式。
现金流量的三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）。
现金流量图的绘制规则如下：（1）横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n表示时间序列的终点。
（2）与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。
（3）垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。
（4）垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
（二）资金的时间价值1.资金时间价值的概念资金在运动中，会随着时间的推移而变动。
变动的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2.利息与利率利息是（借贷）资金时间价值的一种重要表现形式。
通常，用利息额作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
（1）利息。
在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（常称作本金）的部分，就是利息。
在工程经济分析中，利息是指（债务人）占用资金所付的代价或者是（债权人）放弃使用资金所得的补偿（2）利率。
利率是指在单位时间内（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息额与借贷款金额（本金）之比，通常用百分数表示。
%100⨯=PI t i 式中用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或日。
（3）影响利率的主要因素。
利率的高低主要由以下因素决定(重点)：1）社会平均利润率。
第五讲现金流量图绘制ppt课件
750 750 750 750 750 750
300 300
0
1234
5 67
8 9 10
200
500
年 单位：万元
1000
--
5.4 小结
现金流入
现金流出
1
现金流量的概念
净现金流量 现金流量的构成
现金流量的三要素
2 现金流量示方法
现金流量表 现金流量图
3 现金流量图的绘制
课后作业：完成任务单现金流量练习题。
统称）即指一项特定的经济系统在一定时期内 （年、半年、季等）现金流入或现金流出或流 入与流出数量的代数和。
--
5.1 现金流量的概念
现金流量是由
什么构成的呢？
现金流量三要素
现 投资
金 流
成本费用
量 销售收入
的 税金
量现素的 时点
金 三 大小 流要
方向
构 利润
成 残值、折旧等
--
5.2 现金流量的表示方法
--
5.3 现金流量图的绘制
例1：某工程项目预计初始投资1000万元，第2年开始投产后 每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资 500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万 元，该项目的经济寿命为10年，残值为100万元，试绘制该 项目的现金流量图。
分析：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发 生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费用 或收益均发生在年末，其现金流量如下图所示。
CONTENTS
第五讲现金流量及现金流量 图的绘制
5.1
现金流量的概念
5.2 现金流量的表示方法
现金流量图
现金流量图什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。
运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。
现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。
它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。
现金流量图的要素现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。
其中：大小表示资金的数额；流向指项目的现金流入或流出；时间点是指现金流入或现金流出所发生的时间。
现金流量图的画法1、横轴表示时间轴，将横轴分为n等份，注意第n-1期终点和第n期的始点是重合的。
每一等分代表一个时间单位，可以是年、半年、季、月或天。
2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出，与横轴垂直向上的箭头代表现金流入，箭头的长短与金额的大小成比例。
3、代表现金流量的箭头与时间轴的焦点即表示该现金流量发生的时间。
由此可知，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即现金流量的大小、方向、时间点。
现金流量图与立脚点有关，从借款人角度出发和从贷款人角度出发所绘现金流量图不同。
案例分析案例一:现金流量图的例子说明：1、水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，每一格代表一个时间单位（年、月、日）；时间长度称为期数。
2、垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金的流入，向下——现金的流出。
3、一般假定现金的支付都发生在每期期末。
4、现金流量图与立脚点有关。
注意：1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
2、立脚点不同，画法刚好相反。
3、净现金流量 = 现金流入－现金流出4、现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证)，不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。
应有明确的发生时点；必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）；不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）。
第3讲绘制现金流量图
100 万元
贷方流量图
126
万元
银行借款方式，项
目资本金的内部收
益率为多少？
借方现金流量图 （资本金现金流量图）
100万元
300万元
200万元
126万元 18.5万元
300万元 25万元
资本金现金流量图
200万元
入股企业
122.5 万元
152.5 万元
各方投资现金流量图
100 万元
100 万元
项目所有人100万自 有资金收益水平？
不同方案比较时，必须运用资金等值原理把各 个方案发生在不同时点上的现金流量换算为相同时 刻的资金进行比较、选择方案。
2）现值P：现在时刻的资金价值，又称期“初值” 或“基期的价值”。
3）将来值F：在复利条件下，按一定利率将现值 换算到将来某一时刻的价值，又称“期末值”或 “终值”。
现值与将来值关系 F=P+I
思考：
1、今天的1000元与一年后的1050元哪个价值高？
2、下列两个方案哪个更好？
方案甲
方案乙
年份
投资（万 收益（万
元）
元）
年份
投资（万 收益（万
元）
元）
0
350
0
350
1
200
1
120
2
150
2
120
3
150
3
130
4
140
4
140
5
0
5
150
合计
640ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
合计
660
资金等值计算是指为了便于比较，把不同时点 上的资金按照一定的折现率计算至某一相同的时点 上的过程。
一级建造师工程经济考点串讲：现金流量图的绘制
一、现金流量的概念
视角：特定的技术方案。
类别：CIt;COt;(CI-CO)t。
二、现金流量图的绘制
【结论1】四个步骤：1.时间轴;2.确定方向(注意系统角度);3.数额大小;4.发生时点。
【结论2】现金流量三要素：现金流量的大小、方向和作用点。
【例题】关于现金流量绘图规则的说法，正确的有( )。
A.箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异
B.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点
C.横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续
D.现金流量的性质对不同的人而言是相同的
E.时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点
『正确答案』ABC
『答案解析』本题考查的是现金流量图的绘制。
现金流量的性质对于不同的人来说是不同的，所以需要首先确定现金流量的分析主体，才能确定是现金流入或现金流出;时间轴上的点通常表示该时间单位的期末时点。
【2018考题】某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为( )。
A.331.01
B.330.75
C.315.25
D.315.00
『正确答案』C
『答案解析』本题考查的是终值和现值计算。
第3年年末可用于技术改造的资金总额=100×(1+5%)2+100×(1+5%)+100=315.25(万元)。
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第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
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第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
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第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
现金流量表解读 (PPT 56页)
现金流量表的主要结构
【例1】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制
【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量 的直接法是以（ ）为起点
A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本
（二）经营活动现金流量项目的质量分析 1.“销售商品、提供劳务收到的现金” 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入
——该比率反映了企业的收入质量。 一般的，该比率越高收入质量越高。 如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能 存在比较严重的虚盈实亏。 本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商 品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具 有很强的持续性，分析人员应重点关注。
2. 收到的税费返还 ——反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、
关税和教育费附加等各种税费返还款。 收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、营业 税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
分析时关注享受税收优惠在未来可持续的时间，以及哪些税 收项目享受优惠。
3. 收到的其他与经营活动有关的现金 ——反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现 金流入，金额较大的应当单独列示。
入看好，今天的投资，明天的收益。
2. 如果投资活动现金流量小于零，企业投资活动现金流量处于 “入不敷出”状态。投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解 决：①消耗现存的货币积累；②挤占本来可以用于经营活动的现 金；③利用经营活动积累的现金补充；④额外贷款融资；⑤拖延 债务支付或加大投资活动负债。
如果投资活动现金流量小于零，不能简单地做出否定评价。 重点应考虑的是企业的投资活动是否符合企业的长期规划和短期 计划，是否反映了企业经营活动的发展和企业扩张的内在需要。
第四讲现金流量表分析ppt课件
28
（二）收到的税费返还
收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、 关税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
退回的所得税，冲减“所得税”项目； 退回的消费税等，冲减“主营业务税金及附加”项目。
支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋ （销售项税 －进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税、车船使用 税、土地增值税、印花税）
支付的增值税＝ （销售项税－进项税）－应交增值税的增加
支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
注意：不包括与投资活动有关的税金支出，如支付的耕地占用 税
37
销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应 向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减 去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的 现金。
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（一）销售商品、提供劳务收到的现金
“销售商品、提供劳务收到的现金”项目： 注意： ①收回的款项中含增值税销项税额； ②由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减少项，
“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本 期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工 薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
支付给职工的现金包括：工资、奖金以及各种补贴 为职工支付的现金包括：为职工交纳的养老基金20%、基本
医疗保险金9%（个人2%）、失业保险基金2%（个人1%）、 生育保险金0.5%、工伤保险金0.3%、住房公积金（单位与 个人各一半，最高各交工资总额的12%）、商业保险金、困 难补助及其他福利费
支付的其他与经营活动有关的现金＝营业费用＋管理费用 －计 入营业费用和管理费用的非付现项目（包括折旧、摊销、应付工 资与应付福利费、坏账准备等）＋其他业务支出（经营租赁费用） ＋营业外支出（罚款支出）＋其他应收款的增加
工程经济分析-第二讲现金流量及现金流量图绘制
工程经济分析流量图的绘制2.12.2C目录O N T E N T S2.3第二讲现金流量及现金流量图的绘制2.4什么是现金流量？2.1现金流量的概念1.现金流量的定义若将某工程项目作为一个系统，对该项目在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分析和计量，在某一时间点上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。
现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。
2.1现金流量的概念2.基本概念1）现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。
2）现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。
3）净现金流量＝现金流入－现金流出4）现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）即指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。
2.1现金流量的概念投资2.2现金流量的表示方法现金流量的表示方法：1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。
2.2现金流量的表示方法2.现金流量图与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
例1：某工程项目预计初始投资1000万元，第2年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。
解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。
初始投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资500万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，其现金流量如下图所示。
单位：万元例2：某工厂计划在2年之后投资建一车间，需金额P；从第3年末期的5年中，每年可获利A，年利率为10％，试绘制现金流量图。
现金流量分析教材70页PPT
3．投资活动产生的现金流量
（1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收到的现金 （4）收到其他支付投资活动有关的现金
第十三页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）购置固定资产，无形资产和其他长 期资产支付的现金
第五十八页，编辑于星期二：六点 十七分。
第五十九页，编辑于星期二：六点 十七分。
① 应收账款周转率200年转99年加快，主要是收入增长和应收账
款占用减少所致。
② 存货周转率200年转99年变慢，主要是存货占用相对销货 过多。
③ 流动资产周转率200年转99年加快，但差距不大。 ④ 固定资产周转率200年转99年加快，主要是固定销售增长，
经营现金净流量=86089+17085-2437-34419-11=66307（万元）
第十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
间接法初步分析：
ABC公司净利72198万元，而经营活动现金净 流量为66037万元，两者相差5891万元，差 异原因，扣除非经营损益2642万元，加上非 付现金费用16533万元，经营现金为86098万 元，又由于营运资金增加19782万元，企业 实际得到的经营现金只剩下66037万元。
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
（二）现金流量的财务比率
1．现金流动性分析 现金流动性分析主要是考察企业经营活动产 生的现金流量与债务之间的关系，主要指标 有：现金流量与当期债务之比，债务保障率。
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务之比是指年度经营 活动产生的现金流量与当期债务相比值， 表明现金流量对当期债务偿还满足程度 的指标。计算公式如下：
现金流量图的绘制教材解读与命题考点解析
现金流量图的绘制教材解读与命题考点解析第二部分教材解读与命题考点解析1Z1O1000工程经济命题考点一现金流量图的绘制【教材解读】一、现金流量的概念流出系统的资金称为现金流出，用符号COt表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号C1t表示；现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号(CI—CO)t表示。
二、现金流量图的绘制(1)以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。
(2)相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。
(3)在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小应成比例。
(4)箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。
【命题考点】现金流量的三要素。
【分析预测】(1)考生一定要掌握绘制现金流量图的流程，而且做到在阅读题目的同时就可以绘制出现金流量图，这对解答涉及时间价值的一些问题有相当大的帮助。
(2)考试时就现金流量图的内容可能会考核有关现金流量图的绘制步骤的具体内容。
【考题回顾】【2010年度考试真题】1.某人连续5年每年年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为()万元。
A．104.80B．106.OOC．107.49D．112.74【答案】D本题考核的是等额支付系列终值的计算。
2.绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有()。
A．现金流量的大小B．绘制比例C．时间单位D．现金流入或流出E．发生的时点【答案】ADE本题考核的是现金流量图。
所谓现金流量图就是一种反映技术方案资金运动状态的图示。
要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流人或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。
现金流量分析PPT课件
现金再投资率
经营现金流量-股利 固定资产总计+投资+其他资产+营运资本
29
个人观点供参考，欢迎讨论！
金流入源 3. 沟通资产负债表和损益表，报告公司的现金流入和
流出，（损益表净利润与资产负债表现金之间的关 系）以及公司偿付短期债务的能力。 4. 为资本支出融资的可能性 5. 为扩张融资的现金来源 6. 对外部融资的依赖程度
26
三. 现金流量分析
现金流量揭示的信息 7. 未来股利政策 8. 满足债务条款要求的能力 9. 面对意外需求和机遇时的财务弹性 10. 管理层的财务行为 11. 盈余质量
现金流量表
84000
35000 -5000 -9000
6000 3000 -5000 4000
-70000 7000
-150000 175000 -51000
113000
-63000
-26000 24000 51000 75000
14
一. 现金流量表
什么是现金：
企业手中的银行存款/现金 加长期存款账户 加等值于现金的资产
公司损益表
660000 -363000 297000 -183000 -35000
5000 84000
13
一. 现金流量表
净利润 加（减）： 折旧和摊销费用 出售资产利得 应收账款 存货 预付费用 应付账款 应计费用 经营活动产生的现金流量净额 购进设备 出售设备 投资活动产生的现金流量净额 应付抵押款 优先股 股利 筹资活动产生的现金流量净额 现金净增加额 现金期余额 现金期末余额
18
二. 现金流量分析的意义
权责发生制会计的收益确定，依赖各种估计、递延、 分摊和估价。这些考虑与确定现金流时的因素相比有 更大的主观性。
现金流量图.
例3、项目在整个计算期内某时点所发生 的现金流入与现金流出之差成为（） A、现金流量 B、净现金存量 C、现金存量 D、净现金流量
例4、某工程项目第一年初投资100万，第二年投 资50万，第二年获利为30万，第三年上半年获利 50万，第三年下半年获利100万，哪个正确
比赛题目
三、两种表达方式的应用
1、现金流量表： 可以明确表示该项目在不同时点上所发生的相应数 额的现金流入和现金流出的情况，还可以计算出不 同时点上的净现金流量和累计净现金流量，为工程 经济分析直接提供所需数据。 2、现金流量图： 简单、能直观明了的表示项目寿命中不同时点上 发生的现金流量，但不能直接反应工程经济分析直 接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用。
1、某企业计划投资的一个项目，在第一 年年末需要投资100万元，第二年年末 需要投资150万，项目能在以后三年内 每年年末产生100万的收入。试画出现 金流量图。
2、某项目第一、第二、第三年分别投资 100万、70万、50万；以后各年均收益 90万，经营费用均为20万，寿命期10 年，期末残值40万。试画出现金流量图。
例1：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利 息，最后一年利利息本金一起取出。年利率10％。
1000
100
对个人：
（年） 0 1000 1 2 3 4
对银行：
0
1000 1 100 1000 2 3 4 （年）
例2、现金流量图的三大要素包括（） A、资金数额、方向、资金作用期间 B、资金数额、流入、资金作用期点 C、资金大小、流向、资金发生的时间点 D、大小、流出、时间点
3、某建设项目建设期为一年，投资 1000万元，建成投产使用后每年收益 800万元，经营费用为500万元，使用 期为5年，试用现金流量图表示出来。
《现金流量图》课件
通过现金流量图，企业可以分析库存对现金流的影响，从而 制定合理的库存管理策略。
03
CATALOGUE
现金流量表的编制与分析
现金流量表的编制
现金流量表的定义与作用
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。
作用：帮助报表使用者了解和评价企业的获得现金和现金等价物的能力，并据以预 测企业未来现金流量。
现金流量表的构成
详细介绍现金流量表的各个组成部分 ，如经营活动现金流、投资活动现金 流和融资活动现金流等。
现金流量表的编制方法
现金流量表的分析指标
列举并解释常用的现金流量表分析指 标，如现金流比率、现金流量结构等 。
解释现金流量表的编制原理和具体操 作方法，包括直接法和间接法。
现金流量表的运用
评估企业的偿债能力
现金流量表的分析方法
结构分析法 流入流出分析法 财务比率分析法
通过计算和比较各项现金流入项目占现金流入总额的比 重，以及各项现金流出项目占现金流出总额的比重来分 析判断现金流入与流出的主要用途和来源。
主要关注经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动 现金流三大类现金流的流入、流出金额和净额。
通过计算各种财务比率指标来分析现金流入与流出的结 构、偿债能力、盈利能力和获现能力等。
分析投资活动现金流的效益，判断企业的投资效益和回报率是否符合预期。
现金流量表的分析内容
筹资活动现金流分析
分析筹资活动现金流的规模和结构，判断企业的 筹资渠道和筹资成本是否合理。
分析筹资活动现金流的偿债能力，判断企业的偿 债能力和偿债风险是否可控。
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CATALOGUE
现金流量表的解读与运用
现金流量表的解读
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第二部分教材解读与命题考点解析
1Z1O1000工程经济
命题考点一现金流量图的绘制
【教材解读】
一、现金流量的概念
流出系统的资金称为现金流出，用符号COt表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号
C1t表示；现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号(CI—CO)t表示。
二、现金流量图的绘制
(1)以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。
(2)相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。
(3)在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小应成比例。
(4)箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。
【命题考点】
现金流量的三要素。
【分析预测】
(1)考生一定要掌握绘制现金流量图的流程，而且做到在阅读题目的同时就可以绘制出现金流量图，这对解答涉及时间价值的一些问题有相当大的帮助。
(2)考试时就现金流量图的内容可能会考核有关现金流量图的绘制步骤的具体内容。
【考题回顾】
【2010年度考试真题】
1.某人连续5年每年年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为()万元。
A．104.80
B．106.OO
C．107.49
D．112.74
【答案】D本题考核的是等额支付系列终值的计算。
2.绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有()。
A．现金流量的大小
B．绘制比例
C．时间单位
D．现金流入或流出
E．发生的时点
【答案】ADE本题考核的是现金流量图。
所谓现金流量图就是一种反映技术方案资金运动状态的图示。
要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流人或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。
【2009年度考试真题】
1.某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量，已知设备可使用6年，每年增加产品销售收人60万元，增加经营成本20万元，设备报废时净残值为10万元。
对此项投资活动绘制现金流量图，则第6年年末的净现金流量可表示为()。
A．向下的现金流量，数额为30万元
B．向下的现金流量，数额为50万元
C．向上的现金流量，数额为50万元
D．向上的现金流量，数额为30万元
【答案】C本题考核的是现金流量图的绘制。
第6年年末的净现金流量-(60-20+10)万元-50万元。
2.影响资金等值的因素有()。
A．资金运动的方向
B．资金的数量
C．资金发生的时间
D．利率(或折现率)的大小
E．现金流量的表达方式
【答案】BCD本题考核的是影响资金等值的因素。
影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(或折现率)的大小。
【典型习题】
1.在进行工程经济分析时，可把考察的技术方案视为一个系统，通常把该系统在考察期间各时点实际发生的资金流人和资金流出称为()。
A．现金流动
B．现金流量
C．现金差额
D．净现金流量
2.下列选项中，()称为净现金流量。
A．现金流入与现金流出之和
B．现金流动与现金流量之和
C．现金流入与现金流出之差
D．现金流动与现金流量之差
3.现金流量图中，箭线与时间轴的交点即为()。
A．现金流量发生的时点
B．现金流入
C．时间序列的起点
D．现金流出
4.下列关于现金流量图的作图方法和规则说法正确的有()。
A．在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小不成比例
B．0表示时间序列的起点
C．相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质是对特定的人而言的
D．以横轴为时间轴，向右延伸表78,时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位
E．对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流出，即表示费用
【答案】1.B2.C3.A4.BCD
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