天士力2018年财务指标报告-智泽华

2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,798,953.6 2
100.00 1,609,415
100.00 1,394,549.7
100.00
1,147,751.0 3
1,025,352.4 63.80
9
63.71 885,362.47
63.49
17,990.01
1.00 18,914.4
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.96倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
467.31
432.36
68.52
77.65
328.87
293.3
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天士力2018年财务指标报告
五、发展能力分析 从这三年来看，天士力的营业收入一直保持增长态势，但2018年的增 长速度比上一年有所下降。2018年的营业收入为1,798,953.62万元，比2017 年增长11.78%，低于2017年15.41%的增长速度。
从这三年来看，天士力的净利润一直保持增长态势，但2018年的增长 速度比上一年有所下降。2018年的净利润为159,193.18万元，比2017年增 长13.53%，低于2017年15.01%的增长速度。
天士力2018年财务指标报告
天士力2018年的营业利润率为10.81%，总资产报酬率为10.49%，净资 产收益率为15.78%，成本费用利润率为12.61%。企业实际投入到企业自身 经营业务的资产为2,310,549.35万元，经营资产的收益率为8.42%，而对外 投资的收益率为9.30%。
2018年营业利润为194,478.54万元，与2017年的174,450.42万元相比 有较大增长，增长11.48%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增 加189,538.63万元，营业税金及附加减少924.39万元，管理费用减少 43,843.02万元，共计增加234,306.03万元；以下项目的变动使营业利润减 少：营业成本增加122,398.54万元，销售费用增加25,553.15万元，财务费 用增加17,617.52万元，资产减值损失增加5,434.55万元，公允价值变动收 益减少128.11万元，共计减少171,131.88万元。增加项与减少项相抵，使 营业利润增长63,174.15万元。
0
2
195,588.73
12.63 173,648.82
16.05 149,633.64
0
194,478.54
11.48 174,450.42
18.99 146,614.25
0
12,667.41
485.17 -3,288.79
-225.2 -1,011.31
0
1,110.19
238.5
-801.6 -126.55 3,019.4
天士力2018年财务指标报告
天士力2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,798,953.6
11.78 1,609,415
15.41 1,394,549.7
156.89
135.62
2016年
419.99 81.6 272
132.46
天士力2018年总资产周转次数为0.77次，比2017年周转速度放慢，周 转天数从432.36天延长到467.31天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但 营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
1.18 15,136.5
1.09
279,039.27
15.51 253,486.11
15.75 236,230.3
16.94
57,422.2
3.19 101,265.22
6.29 86,876.37
6.23
49,418.47
2.75 31,800.95
1.98 22,806.84
1.64
二、盈利能力分析
0
2018年实现利润为195,588.73万元，与2017年的173,648.82万元相比 有较大增长，增长12.63%。实现利润主要来自于内部经营业务，企ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ盈利 基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
2.09
1.81
4.96
0.55
1.33 1.13 6.46 0.58
2016年
1.37 1.12 7.56 0.52
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天士力2018年财务指标报告
2018年流动比率为2.09，与2017年的1.33相比有较大增长，增长了 0.76。2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为 1,781,870.01万元，与2017年的1,504,914.11万元相比有较大增长，增长 18.40%。2018年流动负债为851,558.97万元，与2017年的1,133,988.66万 元相比有较大幅度下降，下降24.91%。流动资产增长，但流动负债下降， 致使流动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率 比较合理。
营运能力指标表
2018年
2017年
72.58
74.49
150.28
130.01
65.97
68.88
222.86
204.5
2016年
76.76 122.87
67.17 199.63
天士力2018年营业周期为222.86天，2017年为204.50天，2018年比2017 年延长18.37天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
35.2
10.81
12.5
10.49
15.78
35.12 10.84 12.07 10.63 16.32
2016年
35.43 10.51
12 10.6 15.32
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