《高级财务管理》第3版ppt+章后练习题答案-08全面风险管理PPT资料42页
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风险管理职能部门及企业各职能部门。企业为开展全面风 险管理，有必要在执行层面设立风险管理部门或明确风险 管理职能的归属部门。在全面风险管理的组织架构中，风 险管理部门为确保风险管理工作执行和落地提供了组织保 证。
9
三、全面风险管理
3、全面风险管理体系的内容成分
企业全面风险管理体系由管控基石部分、风险管理框架部分和文化覆 盖三部分组成。
第八章 全面风险管理Leabharlann Baidu
第一节 风险管理的基本概念 第二节 风险分析及评估 第三节 风险管理步骤
1
第一节 风险管理的基本概念
一、风险的概念和特征 二、企业风险管理 三、全面风险管理
2
一、风险的概念和特征
不确定性，是风险的基本特征，通常定义为对未来事件是 否发生以及发生的程度缺乏足够的认识，而产生的一种怀 疑状态。属于主观上的不确定性。
风险管理理论的沿革 （1）传统风险管理阶段 （2）现代风险管理阶段 （3）全面风险管理阶段
4
三、全面风险管理
（一）全面风险管理的基本思想和原理 1、它是整合性的管理方法与过程，是融合各类学科的管理
方法。 2、它是全方位的。进一步而言，它的管理面向，不仅限于
风险工程与风险财务方面，也包括风险人文方面。 3、不同的管理哲学思维，造成风险的不同解读，进一步产
第三道防线
董事会（含外董或独董）及专业委员会
审计委员会
风险管理委员 会
总经理
审计部
副总.财务总监.总工等 风险总监
综合部 财务部 采购部 生产部 ··· 销售部
风险管理部
第一道防线
第二道防线
8
三、全面风险管理
2、执行层面的风险管理 董事会选择并授权总经理负责企业日常经营管理，总经理
向董事会负责。就风险管理而言，总经理应对全面风险管 理工作的有效性向董事会负责。
17
二、经营风险
3、企业经营发展战略 （1）密集型发展战略
— 企业在原有的生产经营范围内，利用企业在产品和市 场方面的优势，扩大产品或劳务的销售额或市场占有率， 以获得较好的利润率。 （2）一体化发展战略 — 把若干分散的企业联合起来，组成一个统一的经济组织 （3）多元化发展战略 — 企业同时生产经营几个行业的产品或劳务，它表明企业 的经营范围已超出一个行业而横跨几个行业领域。
营管理活动而承受的各种风险。
（二）经营风险分类 第一层次是特别经营风险，指损失较大、后果较为严
重的风险。 第二层次是一般经营风险，是损失适中、后果明显但
不构成致命性威胁的各类风险 。 第三层次是轻微经营风险，是损失较小、后果不甚明
显，对经营主体生产经营管理活动不构成重要影响的各类 风险。
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二、经营风险
1、直接融资风险和间接融资风险 （1）直接融资风险 所谓直接融资风险，是指企业通过资本市场直接进行融资带来的收益
和损失的不确定性。 （2）间接融资风险 在间接金融体制中，资金在盈余部门和短缺部门之间的流动是通过金
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三、融资风险
（一）融资风险概念 融资是指通过资金市场形成的资金借贷交易活动。
融资是商品货币关系发展的必然产物，是企业生 产经营过程中的重要活动之一。 在市场经济条件下，融资活动中的风险主要来源 于企业经营管理中的决策风险，其根源则是商品 经济活动本身的不确定性。
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三、融资风险
（二）融资风险类型
风险管理框架由四部分组成： （1）风险管理组织架构体系； （2）风险管理流程及各种技术手段或工具； （3）风险管理的监控预警考核指标体系； （4）风险管理的信息化体系。
管控部分由三部分组成： （1）主要包涵行业准入门槛的资质、许可制度及本行业或产业的质
量、技术和标准化体系等； （2）内部控制体系； （3）健康安全环保体系。
（三）经营风险分析
1、经营风险的成因 企业经营风险主要是经营的不确定性、多变性和决策
的失误造成的，在企业中表现为未来收益的变化程度，变 化越大越不稳定，说明企业的经营风险越大。
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二、经营风险
2、经营风险的指标分析法 （1）销售利润率 （2）总资产利润率 （3）资本收益率 （4）资本保值增值率 （5）资产负债率 （6）市场占有率
10
第二节 风险分析及评估
一、市场风险 二、经营风险 三、融资风险
11
一、市场风险
（一）市场风险的概念 企业、竞争对手、消费者的相互作用，导致市场
供求关系在数量和结构上发生了各种各样的变化， 这种变化的不确定性，便形成了市场风险。
12
一、市场风险
（二）市场风险的类别 1、市场预测风险 2、营销决策风险 3、市场竞争风险 4、消费者偏好风险
（四）《中央企业全面风险管理指引》 该指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：
1、收集风险管理初始信息； 2、进行风险评估； 3、制定风险管理策略； 4、提出和实施风险管理解决方案； 5、风险管理的监督与改进。
7
三、全面风险管理
（五）全面风险管理体系
1.治理层面的风险管理
股东大会 监事会
13
一、市场风险
（三）市场风险分析与测试方法 1、市场竞争的风险分析
（1）市场竞争中的系统分析 （2）市场竞争中的非系统分析 2、市场决策风险分析 （1）决策的作用和地位 （2）影响企业风险决策的因素 （3）企业风险决策的方法
14
二、经营风险
（一）经营风险的概念 企业经营风险是指企业在市场经济的环境下，组织生产经
生了不同的管理方法。 4、它适用任何的决策位阶，包括个人、家庭、公司、社会
团体、政府与国际组织等以及总体社会。
5
三、全面风险管理
（二） COSO报告中的ERM框架
6
三、全面风险管理
（三） CERM框架 CERM强调通过量化分析支撑下的决策分析，在决策层面
上管控战略方向选择、重大业务决策等方面的风险。
损失，是风险的另一特征，损失是指非故意、非计划、非 预期的经济价值减少的事实。损失与风险为两个独立概念。
国务院国资委印发的《中央企业全面风险管理指引》，将 企业风险定义为“指未来的不确定性对企业实现其经营目 标的影响”。
3
二、企业风险管理
风险管理是指通过风险识别、风险估计、风险驾 驭、风险监控等一系列活动来防范风险的管理工 作,是在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决 定采取何种措施的过程。
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三、全面风险管理
3、全面风险管理体系的内容成分
企业全面风险管理体系由管控基石部分、风险管理框架部分和文化覆 盖三部分组成。
第八章 全面风险管理Leabharlann Baidu
第一节 风险管理的基本概念 第二节 风险分析及评估 第三节 风险管理步骤
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第一节 风险管理的基本概念
一、风险的概念和特征 二、企业风险管理 三、全面风险管理
2
一、风险的概念和特征
不确定性，是风险的基本特征，通常定义为对未来事件是 否发生以及发生的程度缺乏足够的认识，而产生的一种怀 疑状态。属于主观上的不确定性。
风险管理理论的沿革 （1）传统风险管理阶段 （2）现代风险管理阶段 （3）全面风险管理阶段
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三、全面风险管理
（一）全面风险管理的基本思想和原理 1、它是整合性的管理方法与过程，是融合各类学科的管理
方法。 2、它是全方位的。进一步而言，它的管理面向，不仅限于
风险工程与风险财务方面，也包括风险人文方面。 3、不同的管理哲学思维，造成风险的不同解读，进一步产
第三道防线
董事会（含外董或独董）及专业委员会
审计委员会
风险管理委员 会
总经理
审计部
副总.财务总监.总工等 风险总监
综合部 财务部 采购部 生产部 ··· 销售部
风险管理部
第一道防线
第二道防线
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三、全面风险管理
2、执行层面的风险管理 董事会选择并授权总经理负责企业日常经营管理，总经理
向董事会负责。就风险管理而言，总经理应对全面风险管 理工作的有效性向董事会负责。
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二、经营风险
3、企业经营发展战略 （1）密集型发展战略
— 企业在原有的生产经营范围内，利用企业在产品和市 场方面的优势，扩大产品或劳务的销售额或市场占有率， 以获得较好的利润率。 （2）一体化发展战略 — 把若干分散的企业联合起来，组成一个统一的经济组织 （3）多元化发展战略 — 企业同时生产经营几个行业的产品或劳务，它表明企业 的经营范围已超出一个行业而横跨几个行业领域。
营管理活动而承受的各种风险。
（二）经营风险分类 第一层次是特别经营风险，指损失较大、后果较为严
重的风险。 第二层次是一般经营风险，是损失适中、后果明显但
不构成致命性威胁的各类风险 。 第三层次是轻微经营风险，是损失较小、后果不甚明
显，对经营主体生产经营管理活动不构成重要影响的各类 风险。
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二、经营风险
1、直接融资风险和间接融资风险 （1）直接融资风险 所谓直接融资风险，是指企业通过资本市场直接进行融资带来的收益
和损失的不确定性。 （2）间接融资风险 在间接金融体制中，资金在盈余部门和短缺部门之间的流动是通过金
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三、融资风险
（一）融资风险概念 融资是指通过资金市场形成的资金借贷交易活动。
融资是商品货币关系发展的必然产物，是企业生 产经营过程中的重要活动之一。 在市场经济条件下，融资活动中的风险主要来源 于企业经营管理中的决策风险，其根源则是商品 经济活动本身的不确定性。
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三、融资风险
（二）融资风险类型
风险管理框架由四部分组成： （1）风险管理组织架构体系； （2）风险管理流程及各种技术手段或工具； （3）风险管理的监控预警考核指标体系； （4）风险管理的信息化体系。
管控部分由三部分组成： （1）主要包涵行业准入门槛的资质、许可制度及本行业或产业的质
量、技术和标准化体系等； （2）内部控制体系； （3）健康安全环保体系。
（三）经营风险分析
1、经营风险的成因 企业经营风险主要是经营的不确定性、多变性和决策
的失误造成的，在企业中表现为未来收益的变化程度，变 化越大越不稳定，说明企业的经营风险越大。
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二、经营风险
2、经营风险的指标分析法 （1）销售利润率 （2）总资产利润率 （3）资本收益率 （4）资本保值增值率 （5）资产负债率 （6）市场占有率
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第二节 风险分析及评估
一、市场风险 二、经营风险 三、融资风险
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一、市场风险
（一）市场风险的概念 企业、竞争对手、消费者的相互作用，导致市场
供求关系在数量和结构上发生了各种各样的变化， 这种变化的不确定性，便形成了市场风险。
12
一、市场风险
（二）市场风险的类别 1、市场预测风险 2、营销决策风险 3、市场竞争风险 4、消费者偏好风险
（四）《中央企业全面风险管理指引》 该指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：
1、收集风险管理初始信息； 2、进行风险评估； 3、制定风险管理策略； 4、提出和实施风险管理解决方案； 5、风险管理的监督与改进。
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三、全面风险管理
（五）全面风险管理体系
1.治理层面的风险管理
股东大会 监事会
13
一、市场风险
（三）市场风险分析与测试方法 1、市场竞争的风险分析
（1）市场竞争中的系统分析 （2）市场竞争中的非系统分析 2、市场决策风险分析 （1）决策的作用和地位 （2）影响企业风险决策的因素 （3）企业风险决策的方法
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二、经营风险
（一）经营风险的概念 企业经营风险是指企业在市场经济的环境下，组织生产经
生了不同的管理方法。 4、它适用任何的决策位阶，包括个人、家庭、公司、社会
团体、政府与国际组织等以及总体社会。
5
三、全面风险管理
（二） COSO报告中的ERM框架
6
三、全面风险管理
（三） CERM框架 CERM强调通过量化分析支撑下的决策分析，在决策层面
上管控战略方向选择、重大业务决策等方面的风险。
损失，是风险的另一特征，损失是指非故意、非计划、非 预期的经济价值减少的事实。损失与风险为两个独立概念。
国务院国资委印发的《中央企业全面风险管理指引》，将 企业风险定义为“指未来的不确定性对企业实现其经营目 标的影响”。
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二、企业风险管理
风险管理是指通过风险识别、风险估计、风险驾 驭、风险监控等一系列活动来防范风险的管理工 作,是在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决 定采取何种措施的过程。