中航信托天启579号大晟债权投资项目产品说明书

产 品 亮 点
2.1标的债权转让方：公司概况
公司全称 成立时间 注册资本 法定代表人 注册地址
重庆大晟资产经营（集团）有限公司 2004年6月7日 40,774.77万元 田世荣 重庆大渡口区新山村街道文体路126号3栋5-1、6-1号 代表政府履行城市基础设施和社会公益性项目建设投资、融资 职能，经营政府公共资产职能；从事资产经营、投资策划、项 目开发等工作，全面负责大渡口区委、区政府确定的重大基础 设施建设、社会事业投资项目的管理和实施，统筹区重点建设 项目的资金运作，是大渡口区政府下属的最重要的两大平台公 司之一。 国有独资
发行规模
信托期限 预期收益率 投资起点 分配方式
资 用
金 途
400,971,573.27元应收债权，具体用于大晟集团实施的重庆市大渡 口区滨江路道路工程（三期）一标段的建设，
1.1产品要素
还 款 来 源
大晟集团用于收购标的债权的资金主要来源为公司日常经营收 入，财政补贴以及土地出让收入。 在募集第一期信托资金前，在国土房管局办妥对应4宗总价值为 21,025.83万元的土地抵押登记手续；在大晟集团使用募集的第二 期信托资金前，在国土房管局办妥对应的2宗总价值为37,662.83 万元的土地抵押登记手续。
大渡口区是全部纳入重庆市规划 的600 平方公里主城核心区内两 区之一，也是重庆市主城区12 个 中心组团之一。重钢整体搬迁之 后，作为主城五大核心区最后的 “空白”质地，大渡口区正在完成 从工业区到居住区再到核心商住 区的全新蜕变，滨江路工程是大 渡口区近年来最主要、重要的工 程之一。
有指定机构 认购劣后级 信托单位， 为一般投资 者资金的优 先退出提供 了保障。
4.1交易标的债权基本情况
在本次信托操作方案中，大晟集团将以上述对重庆市大渡口区财政局的 400,971,573.27元债权作为交易标的物（标的债权），以28,000万元价格（转 让价款）转让给中航信托（交易价格以信托计划实际募集资金为准），转让 完成后，大晟集团将向重庆市大渡口区财政局发出《债权转让通知书》并由 其书面回执确认，大渡口区财政局同时开始对中航信托履行债务人义务，并 向我司出具《确认函》，确认该笔应付账款真实合法有效，知晓并同意本次 应收账款转让事宜。
4.1交易标的债权基本情况
为了加快大渡口区危旧房改造步伐，改善发展环境，2008年大渡口区政府指 定大晟集团负责大渡口区危旧房改造项目拆迁地块的整治工作，重庆市大渡口 区建设村危旧房改造片区土地综合整治储备项目和重庆市大渡口区茄子溪片区 危旧房改造拆迁及环境整治工程两个项目自2008年以来陆续开始筹划，现拆迁 工作已全部完成。 建设村危旧房改造片区土地综合整治储备项目，总占地约29.4亩，拆迁面积 约4.36万平方米，其中：危旧房拆迁约3.01万平方米，捎带量约1.35万平方米。 茄子溪片区危旧房改造拆迁及环境整治工程，总占地约108.92亩，拆迁面积 约4.63万平方米，其中：危旧房拆迁约1.5万平方米，捎带量约3.13万平方米。
3.1债务人-重庆市大渡口区地理位置
大渡口区位于重庆主城西南，东临巴南区，西接江津，西北与九龙坡接壤，是 全部纳入重庆市规划的600 平方公里主城核心区内两区之一，也是重庆市主城区 12 个中心组团之一。1965 年,大渡口因服务重庆钢铁厂（以下简称“重钢”）正式设 区。 2006 年底，重庆市做出重钢环保搬迁的决定。2011 年，重钢在大渡口区生产 主线完成搬迁工作，大渡口转型发展上升为市级战略。2011 年5 月9 日举行的重 庆市政府第100 次常务会议明确提出大渡口区应紧紧抓住“主城二环时代”建设、笔 记本电脑产业布局重庆等重大机遇，围绕“五年见分晓”的目标要求，突出“三条主 线”推进转型发展。根据市政府的要求，大渡口区将以重钢整体搬迁为契机，全面 推进“三个转型”和“生活品质之城、新兴产业之区”的打造，十二五末成为主城区继 渝中区后的第二个全域城市化的核心区。具体为加快轨道交通和“五横五纵”交通骨 架路网，着力推进建桥园区的拓展升级，以及重钢片区、小南海片区和钓鱼嘴半 岛的综合开发。市政府给予大渡口区一系列优惠政策和扶持措施。
3.2债务人-重庆市大渡口区财政局基本情况
2012年，大渡口区以服务“三个转型”为抓手，围绕“转型发展突破 年”主题，确保了全区财政平稳运行。2012年大渡口区GDP达到127.08 亿元，规模以上工业总产值达到157.1亿元。2012年，大渡口区全年实 际完成区级一般预算收入130,589万元，完成年度预算的94.3%，同比 增长15.3%，加上基金收入923万元、国有资本经营收入12,204万元， 地方财政收入共计完成131,512万元，同比增长15.3%。
5.1用款项目基本情况:重庆市大渡口区滨江路道路工程（三期） 一标段--项目背景
• 根据大渡口区最新的综合交通规划，2005年开始打造并完善“六纵六横”交通干 线。作为“六纵六横”骨架干道之一的大渡口区滨江路南起跳磴镇，沿大渡口区 长江岸线，穿重庆钢铁集团厂区，终点止于与九龙坡区交界的桃花溪，是大渡 口区综合路网规划中的重要交通干线之一，也是大渡口区防洪工程得重要组成 部分。 • 大渡口滨江路共分为三期，其中：一期工程线路起于鱼洞大桥西侧连接线， 止于建桥大道，全长约6.91km，目前正在建设中；二期工程起于建桥大道，经 隧道下穿马桑溪大桥，沿大渡口火车站外侧向北，止于南北干道青龙嘴立交， 全长约6.38km；三期工程为本次项目建议书申请立项范围，位于跳磴镇内，起 于鲤鱼湾，接规划南海大道和西小路，沿成渝铁路西内侧行线，止于蓼叶沟， 接一期工程和鱼洞大桥西侧连接线，全长约7.94km，南海大道连接线长0.52 km，西小路连接线长0.227km。 • 本次信托用款项目为重庆市大渡口区滨江路道路工程（三期）一标段，该工 程起于鲤鱼湾，止于蓼叶沟，接一期工程和鱼洞大桥西侧连接线，道路全长约 7.93千米。
2.2标的债权转让方：下辖子公司
公司 重庆飞腾城 市建设发展 有限公司 重庆市大渡 口住宅发展 有限责任公 司 重庆鑫瑞建 设投资有限 公司
重庆飞腾城市建设发展有 限公司
主营业务 根据区政府的安 排，负责区重大基 10,000万元 础设施建设、社会 事业投资项目的实 施建设工作。 1,098万元 主要从事房地产开 发、房屋销售等工 作。
2013年 77,221.49 74,618.13 400,694.09 542,060.75 1,094,605.26 1,696,570.25 65,000.00 4,838.64 426,678.07 539,381.99 350,050.00 1,050,593.75 645,976.50 61.92%
注册资本
主要从事工程项目 投资、城市建设工 10,000万元 程管理咨询，投资 项目的策划和实施 等工作。
2.2标的债权转让方：财务情况
单位：万元
主要科目 货币资金 应收账款 其他应收款 存货 流动资产 资产合计 短期借款 应付账款 其它应付款 流动负债 长期借款 负债合计 净资产 负债率
2010年 167,569.38 7,499.35 344,265.19 250,931.37 777,490.05 1,245,259.05 22,500.00 4,574.12 222,456.36 385,788.78 276,796.00 743,776.68 501,482.37 59.73%
4.1交易标的债权基本情况
目前大渡口区财政局尚未偿清上述两个项目结算价款，根据重庆华信会计师事务 所《关于重庆大晟资产经营（集团）有限公司大渡口区建设村、茄子溪片区危旧房 改造拆迁及环境整治项目应拨款项情况专项审核报告》（重华信会审（2013）725号 ）， “建设村”项目截至2013年9月30日大渡口区财政局尚欠大晟集团159,159,489.85元。 该笔债权直至2013年9月30日重庆市大渡口区财政局未支“茄子溪”项目截至2013年9 月30日大渡口区财政局尚欠大晟集团241,811.3,083.42元。该笔债权直至2013年9月30 日重庆市大渡口区财政局未支付。 以上两笔债权合计金额为400,971,573.27元，截至2013年9月30日实际存在。经大 渡口区财政局与大晟集团签署的《应收账款确认函》、《项目结算协议书》、《项 目完工确认函》，前者确认在2016年3月30日前清偿400,971,573.27元债务，双方确 认该项债权债务关系明晰，双方对债权债务的真实性、合法性、有效性不存在任何 争议，大晟集团有权在大渡口区财政局偿还该笔债权之前将其转让给第三方，大渡 口区财政局不得以对大晟集团享有其他债权或前者违约在先等原因向受让人主张抵 消或否定本笔债务。
主营 业务
企业类型
2.1标的债权转让方：资信情况
公司在2010年6月发行了“2010年重庆大晟资产经营（集团）有限公司公司 债券”，债券总额为人民币8亿元整，发行期限7年，该债券被中诚信国际信 用评级有限责任公司评为AA级信用等级，大晟集团的主体信用被评为AAˉ级。 2013年又成功发行了“13渝大晟债”，债券总额为人民币8亿元整，发行期限7 年，中诚信国际对该债券的信用等级评级为AA+级，对大晟集团的主体信用 等级为AAˉ级。
2011年 52,295.03 0 353,104.79 394,902.89 816,238.89 1,423,724.35 14,500.00 4,838.64 341,570.34 492,048.82 205,337.00 778,577.73 645,146.62 54.69%
2012年 46,541.74 38,433.42 436,474.95 525,036.49 1,052,910.01 1,654,519.51 14,500.00 8,751.09 482,336.39 699,476.68 228,516.00 1,009,154.43 645,365.08 60.99%
风 控 措 施
1.2 交易结构图
优先பைடு நூலகம்（普通投资 人A、B类） 劣后级 ①分两期认缴
⑤收益分配
中航信托·天启579号 ②债权投 资 大晟集团 ④收购债 权 持有债权
国土房管局
③抵押
重庆市大渡口区财政局
1.3 产品亮点
债权转让方
大渡口区
结构化设计
大晟集团分别在10年和13年 都被中诚信国际评为AA级，是重庆大渡口区最重要 的国有独资公司之一。
中航信托·天启579号大晟债权投资 集合资金信托计划 产品说明书
1.1产品要素
产品名称 信托类型
《中航信托·天启579号大晟债权投资集合资金信托计划》 集合资金信托计划 人民币28,000万元，其中优先级信托资金23200万元，劣后级信托 资金4800万元。本信托分两期募集，第一期拟募集10,000万元，全 部为优先级，第二期拟募集18,000万元，其中4,800万元为劣后级。 24个月 100 (含)～300万9.3%，300万 (含)以上9.8%。 认购起点[100]万元,呈[10]万元整数倍递增。 在信托计划生效之日起每满半年及终止日分配。 信托资金运用于用于受让大晟集团对重庆市大渡口区财政局的
3.2债务人-重庆市大渡口区财政局基本情况
按照《重庆市人民政府办公厅关于规范国有土地使用权出让收支管理的通知》 （渝办发[2007]74号）的规定，从2007年1月1日起，重庆市的国有土地使用权出让 收支管理发生重大变化。一是主城规划区的土地出让收入全额纳入市级非税系统征 管，此项收入将不体现在区级的基金收入中。二是主城区的土地出让收入中的土地 成本，市财政部门根据非税系统征收情况拨付市国土部门，并由市国土部门按照支 出计划，审核拨付相关区政府征地拆迁机构或单位。 因此执行此项政策，大渡口区的土地成本收支将不能体现在该区的财政总收支 中，若按原口径统计，大渡口区2012年本级财政收入290792万元。2013年由于大 渡口区土地出让大幅度增加，目前已共出让土地1446.05亩，成交价共计492,112万 元（含市级分成部分），2013年大渡口区本级财政收入超过50亿元。