2020财务管理练习题第07章 营运资金管理

第七章营运资金管理

一、单选题

1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。

A.营运资金=流动资产-流动负债

B.营运资金=资产-负债

C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债

D.营运资金=长期资产-流动负债

2.营运资金管理的首要任务是（）。

A.满足合理的资金需求

B.提高资金使用效率

C.节约资金使用成本

D.保持足够的短期偿债能力

3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。

A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产

B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产

C.保守融资策略下，收益和风险较低

D.激进融资策略下，收益和风险居中

4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。

A.保守融资策略

B.激进融资策略

C.期限匹配融资策略

D.风险匹配融资策略

5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（）万元。

A.100

B.200

C.220

D.280

6.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。

A.弥补性需求

B.预防性需求

C.投机性需求

D.交易性需求

7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。

A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）

B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）

C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）

D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）

8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A.企业账户所记存款余额

B.银行账户所记企业存款余额

C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额

9.下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。

A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

10.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。

A.10

B.18.75

C.8.5

D.12

11.甲企业预计2018年销售净额为1440万元，边际贡献率为40%，资本成本率为10%，平均收现期为60天，假设一年按360天计算，则应收账款占用资金的应计利息是（）万元。

A.9.6

B.14.4

C.21.6

D.27

12.某公司信用条件为“3/10，1/20，N/50”，预计有30%的客户选择3%的现金折扣优惠，40%的客户选择1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（）天。

A.20

B.22

C.24

D.26

13.企业目前信用条件“N/30”，赊销额为3000万元，若将信用期延长为“N/45”，预计赊销额将变为6600万元，其他条件保持不变，该企业变动成本率为60%，资本成本为12%。一年按360天计算。那么，该企业应收账款占用资金将增加（）万元。

A.41

B.345

C.432

D.2160

14.下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。

A.信用期限

B.现金折扣（率）

C.折扣期限

D.商业折扣

15.某企业从2018年年初开始销售一种产品，全部采用赊销方式进行，前3个月的销售额分别为80000元、90000元和100000元，2018年第一季度应收账款的平均余额为210000元，假设每个月按30天计算，则应收账款的周转天数是（）天。

A.30

B.60

C.90

D.70

16.在应收账款保理业务中，供应商不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（）。

A.明保理，且是有追索权的保理

B.明保理，且是无追索权的保理

C.暗保理，且是无追索权的保理

D.暗保理，且是有追索权的保理

17.下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的是（）。

A.取得成本=购置成本

B.储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

C.订货成本=订货固定成本+订货变动成本

D.储存成本=固定储存成本+变动储存成本

18.下列各项存货的成本中，不属于存货变动储存成本的是（）。

A.仓库折旧费

B.存货的保险费用

C.存货的破损和变质损失

D.存货资金的应计利息

19.在存货管理中，订货提前期变大，下列各项，发生变化的是（）。

A.再订货点

B.经济订货量

C.订货次数

D.与经济订货量相关的总成本

20.甲公司全年需要A材料7200千克，假定一年按360天计算，平均交货时间为5天，公司确定的保险储备为900千克，则该材料的再订货点是（）千克。

A.900

B.800

C.1100

D.1000

21.采用ABC分析法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货

B.占用资金较多但品种数量较少的存货

C.品种较多的存货

D.存货时间较长的存货

22.某企业借入一年期年利率为8%的贷款5000万元，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际年利率大约为（）。

A.8%

B.12%

C.16%

D.20%

23.甲企业需要540万元的资金进行周转，决定从银行借款，银行的年利率为5%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际年利率是（）。

A.5%

B.5.56%

C.9%

D.10%

24.下列各项中，属于商业信用筹资优点的是（）。

A.融资条件宽松

B.融资成本较低

C.有利提高企业的信誉

D.不易受外部环境影响

25.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）。

A.现金折扣率

B.折扣期

C.信用标准

D.信用期

二、多选题

1.下列有关流动资产的特点，表述正确的有（）。

A.占用时间短

B.周转快

C.难变现

D.成本低

2.以是否支付利息为标准，可以将流动负债分为（）。

A.有息流动负债

B.自然性流动负债

C.无息流动负债

D.人为性流动负债

3.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有（）。

A.满足合理的资金需求

B.提高资金使用效率