C14029 并购重组内控及跨境并购 课后测验 100分

一、单项选择题
1. 我国境内与国际并购支付方式存在差异，其中（ B）是我国特有的并购支付方式。

A. 股份支付
B. 无偿划转
C. 现金支付
D. 混合支
2. 2012年，中国并购市场涉及了二十多个一级行业。

其中并购交易金额排名首位的行业是（A）。

A. 能源及矿产行业
B. 互联网行业
C. 机械制造行业
D. 金融行业
3. （A ）的并购支付方式在国内并购业务中存在具体应用的案例但支付对象及方式限制大。

A. 股份支付
B. 认股权证
C. 现金支付
D. 优先股支付
4.在境外收购交易的基本流程中，属于一对一交易而不属于招标交易的程序的是（ D ）。

A.审批、交割
B.尽职调查
C.文件签署、交易披
露 D.商业谈判
5.在境外收购交易的基本流程中，属于招标交易而不属于一对一交易的程序的是（B ）。

A.文件签署、交易披露
B.投标
C.尽职调
查 D.审批、交割
6.在收购交易的尽职调查过程中，（C ）不属于买方尽职调查第二阶段的工作内容。

A.管理层报告
B.实地访问
C.政府审
批 D.要求最终约束力竞标
7.全球市场上，2012年全年并购交易额及并购交易单数居于领先地位的是（C）。

A.欧元区
B.亚太地区
C.北美地区
D.
中南美
二、多项选择题
1. 中国企业境内并购的需求主要来源于以下（ABCDE ）几个方面。

A. 其他需求
B. 同/混业优质资源并购
C. 集团相关业务整体上市
D. 产业链上下游并购
E. 反向收购，借壳上市
2. 并购重组业务实务操作过程中，通过公司的内部质量控制体系，项目组可以在解决（ABCD ）等问题方面得到全方位的协助。

A. 融资方案筹划
B. 法律法规理解
C. 行业知识支持
D. 交易结构设计
3.并购交易中的尽职调查工作贯穿于整个并购交易的始末，尽职调查的范围和组成部分包括（）等。

A.人事，环境
B.财务，会计
C.法律，监
管 D.行业，业务
4.并购重组业务实务操作过程中，内部质量控制体系设计在交易方案方面重点关注因素包含（）等。

A.根据具体的法律环境、税收环境，判断交易方案是否合规可
行 B.交易结构中交易主体的财务状况和经营状况是否真实准确，盈利
能力是否可持续 C.交易结构中交易主体的过往股权转让及经营是否
存在瑕疵 D.根据交易时间表的要求、有关监管机构的过往经验、项目
涉及的融资需求等要素，判断交易方案是否可行
5.我国并购重组市场目前发展状况及未来趋势呈现出以下（）几种特征。

A.产业并购的发展潜力巨大
B.整体上市是我国并购重组市
场的主流模式 C.借壳上市可作为IPO上市的有利补充 D.其
他创新模式不断涌现
6.中国并购市场的驱动因素包含（）等方面。

A.资本市场的发育
B.人民币的升值
C.产业集中
度的提高 D.产业升级的需要，对资源、技术、品牌的需求
7.目前国际上从事并购业务的投行主要有专业化精品投行和大型全能投行两大代表性的类别。

以下选项中属于专业化精品投行的缺点的是（）。

A.缺少对于并购融资的支持
B.无法提供一站式、全方位位
服务 C.独立性容易受到质疑 D.业务收入不稳定、周期性更
强
8.并购交易的尽职调查过程中，公司的项目小组，包括来自研发、生产、营销、财务、法律、人事、信息技术等各方面的人员的主要职责包含（）等。

A.审阅各中介机构尽职调查报告
B.审阅各项尽职调查审查
资料 C.展开与对方管理层的对话。

对对方企业高管人员和其他重要员
工的素质和诚信状况作评估 D.结合自身实际情况评估收购与兼并的
可能性，可能遇到的问题和解决方案
三、判断题
1.在亚太地区，2012年中国、日本、澳洲地区的并购交易明显领先于本区域其他国家。

其中，日本相关并购交易在金额和交易单数方面占据亚太地区首位。

（）
正确错误
2.中国入境并购面临的挑战中，经济成本的挑战是指由于收购方或被收购方因违法而卷入法律诉讼，而导致交易的自动撤销。

（）
正确错误
3.中国入境并购面临的挑战中，合同执行的挑战是指合同任意一方无法满足并购交易的前提条件，导致合同无法执行。

（）
正确错误
4.伴随大型IPO资源的日益缩减，我国经济发展逐步向结构调整、产业并购、产业升级转型；“并购带动融资，融资促进并购”的模式，将成为我国未来资本市场的主流。

（）
正确错误
5.尽职调查就其范围而言需对公司的业务、财务、法律等各方面作全面的评估，从而降低交易的风险，减小交易的成本。

（）
正确错误
6.体量大的出境收购交易需要获得许多政府部门的审批，其中包括国务院，国家发改委，商务部，国家外汇管理局和其他机构等。

（）
正确错误
7.随着我国资本市场日益成熟和完善，大量优质企业完成粗放、跨越式增长，并实现上市，大型IPO资源日益缩减，普通再融资成为上市公司常规、范式融资渠道。

（）
正确错误
8.在跨境并购第一阶段尽职调查中，保密信息备忘录应提供足够资料允许卖方做出不具约束力的标书。

（）
正确错误。