中级会计职称财务管理章节练习题及答案之营运资金管理含答案

中级会计职称财务管理章节练习题及答案之营运资金管理含答案

第五章营运资金管理

一、单项选择题

1.如果企业采取的是保守融资战略，则( )。

A.具有较低的流动性比率

B.具有最少的短期融资使用

C.收益较高风险较低

D.收益与风险均较高

2.在成本分析模式下，下列有关现金的成本中，相对于每次现金变现数量，属于固定成本性质的是( )。

A.固定转换成本

B.占用现金的机会成本

C.现金管理成本

D.现金短缺成本

3.目前的信用政策为“2/20，N/30”，有占销售额60% 的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80% 可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天(平均数)收回，则企业应收账款平均收现期为( )天。

A.18

B.21

C.25

D.41.5

4.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。

A.数量较多的存货

B.占用资金较多的存货

C.品种较多的存货

D.库存时间较长的存货

5.放弃现金折扣的信用成本率的大小与( )。

A.折扣百分比的大小呈同向变化

B.信用期的长短呈同向变化

C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化

D.折扣期的长短呈反方向变化

6.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是()。

A.资产总额-负债总额

B.流动资产总额-负债总额

C.流动资产总额-流动负债总额

D.速动资产总额-流动负债总额

7.某企业需要借入资金80万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。

A.100

B.72

C.60

D.50

8.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是()。

A.现金折扣率

B.折扣期

C.信用期

D.信用标准

9.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为12%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。

A.70

B.90

C.100

D.110

10.某企业占用永久性流动资产100万元，固定资产200万元，波动性流动资产80万元，若企业权益资本为160万元，长期负债100万元，其余则要靠短期负债解决资金来源，该企业实行的流动资产的融资战略是( )。

A.激进融资战略

B.保守融资战略

C.期限匹配融资战略

D.长久融资战略

11.下列关于目标现金余额确定的米勒-奥尔模型中，有关现金回归线R的表述中，正确的是( )。

A.现金回归线的确定与公司日常周转所需资金无关

B.现金的每日机会成本增加，会导致现金回归线的上升

C.有价证券的每次交易成本上升，会导致现金回归线上升

D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

12.某公司持有有价证券的平均年利率为10%，公司的现金最低持有量为1800元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金

20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

A.0

B.6500

C.12000

D.18500

13.企业目前信用条件“N/30”，赊销额为1800万元，预计将信用期延长为“N/60”，预计赊销额将变为3600万元，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设一年360天。那么，该企业应收账款占用资金将增加( )万元。

A.3600

B.54

C.270

D.540

14.企业取得2010年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.8%。2010年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8%，则企业2010年度末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。

A.49.5

B.53

C.64.8

D.66.7

二、多项选择题

1.下列各项中属于营运资金特点的有( )。

A.来源具有灵活多样性

B.数量具有稳定性

C.实物形态具有变动性和易变现性

D.投资的集中性和收回的分散性

2.为了提高现金使用效率，以下方法中企业可以达到延迟支付现金目的的有( )。

A.推迟应付款的支付

B.使用零余额账户

C.使用现金浮游量

D.支票代替汇票

3. 企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有( )。

A.库存成本较高

B.制造企业必须事先和供应商和客户协调好

C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信

D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货

4. 在现金成本模型中，现金管理成本是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，包括( )。

A.现金管理人员工资

B.现金安全措施费用

C.现金被盗损失

D.现金的再投资收益

5. 在应收账款信用政策中确定现金折扣政策的目的在于( )。

A.吸引顾客为享受优惠而提前付款

B.减轻企业税负

C.缩短企业平均收款期

D.扩大销售量

6. 现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有( )。

A.缩短存货周转期

B.缩短应收账款周转期

C.缩短应付账款周转期

D.缩短预收账款周转期

7.下列各项成本中与现金持有量成反比例关系的有( )。

A.管理成本

B.机会成本

C.与转换次数有关的转换成本