货币银行学第二章 信用与信用工具

• 在经济学中：信用是信贷行为的总称，是以还本付息为条件 的价值单方面的让渡和转移。
• 从经济的角度理解“信用”，它是指“在一段限定的时间内 获得一笔钱的预期”。你借得一笔钱、一批货物(赊销)，实 际上就相当于你得到了对方的一个“有期限的信用额度”， 你之所以能够得到了对方的这个“有期限的信用额度”，大 部分是因为对方对你的信任，有时也可能是因为战略考虑和 其他的因素不得已而为之。
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• 信用是以还本付息为前提条件的借贷行为， 是有条件的价值单方面的暂时让渡或转移， 是所有权和使用权的暂时分离。
– 债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信； – 债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。 – 债务人遵守承诺，按期还本付息，称为守信。
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二、信用的本质特征
• 信用的根本特征：
– 偿还性
• 具体：
– 以还本付息为条件，以相互信任为基础。 – 信用关系是债权债务关系。 – 具有价值运动的特殊形式：G－G'。
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5பைடு நூலகம்
三、信用产生、存在和发展
• 信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物
– 生产力发展水平 – 私有制和剩余产品 – 余缺调剂的需要（资金的短缺者和盈余者） – 尊重不同经济利益主体的经济权益及程度 – 信用制度健全 – 信用形式和信用工具的发展
•由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、
数量和期限，并与商业信用相互补充，共同推动信用事业的发展，可
以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用
的主要形式。
银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：
–越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；
–银行规模越来越大；
–贷款数额增大，贷款期限延长；
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（一）现代经济是信用经济
– 信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍 最基本的经济关系。
– 现代信用关系：
• 个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 • 彼此之间和各自内部的债权债务关系
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（二）信用作用的双重性
– 1.信用对现代经济发展的推动作用
• 第一，实现了社会资本的转移，促进资本的再分配 和利润率的平均化，进而自发调节各经济部门的发 展比例，使得现代经济迅速发展。
• 第三，资本投向高额利润回报的生产部门，使这些 部门生产规模扩大，而其他部门由于投资减少而萎 缩，从而加剧了国民经济各部门之间发展的不平衡。
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五、信用风险
• 信用风险又称违约风险，是指债务人因种 种原因，不愿或无力履行合同条件所致未 能及时、足额偿还债务而构成违约，致使 债权人遭受损失的可能性。
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第一节 信用概述
一、信用的含义 二、信用的本质特征 三、信用的产生和发展 四、现代信用与现代经济
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一、信用的含义
• 一般而言，信用一词，包含三层含义：
– 其一伦理角度，信用作为一种基本道德准则 – 其二经济角度，信用作为经济活动的基本要求 – 其三法律角度，信用作为一种法律制度（契约）
• 现代经济是现代信用经济，信用风险也就 无处无时不存在。
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“泡沫经济” 是一种或一系列资产 在经历一个连续的涨价过程后， 其市场价格远远高于实际价值的经济现象。
泡沫经济不是实际经济增长的结果， 它是凭借信用制度创造的， 信用扩张导致虚假需求，
虚假需求金又融推是动把经双济刃虚剑假！繁荣， 它能支进持一经步济导的致健经康济发过展度，扩治张理。危机； 又可以助长危机，掩盖危机，引发危机。
• 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会 资本的利用效率。
• 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供 了必要的前提条件。
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– 2.信用对现代经济发展的消极作用
• 第一，生产的扩大化，加重生产过剩，使生产和消 费之间的矛盾更加激化。
• 第二，信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆 发。
第二章 信用与信用工具
本章主要阐述信用的产生发展，现代信用的主 要形式及票据、股票、债券等常用的信用工具。
1．掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解信 用的产生和发展；
2．理解现代信用与经济的关系，理解信用作用 的双重性；
3．掌握主要信用形式的概念、特点及其作用；
4．掌握信用工具的概念、特征和主要类型，熟 悉各种信用工具。
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• 信用的发展
– 从内容上看：
• 实物借贷——货币借贷
– 从历史演变看：
• 高利贷——借贷资本
– 从存在的形式看：
• 商业信用 、银行信用、国家信用、消费信用、国际 信用、企业信用、民间信用、信托、租赁等等。
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四、现代信用与现代经济
（一）现代信用以现代经济为基础 （二）现代信用对现代经济的作用
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第二节 信用形式
一、商业信用
（一）概念：商业信用是工商企业之间相互提 供的，与商品交易直接联系在一起的信用形式。 •商业信用是现代信用制度的基础。 •商业信用的典型形式：商品赊销和预付货款
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（二）特点
1、商业信用是一种直接信用，具有灵活性、适应 性和便捷性。 2、商业信用的借贷行为与商品买卖行为紧密结合。 3、商业信用的规模与产业资本的周转动态相一致。
–银行资本与产业资本的结合日益紧密；
202–0银/10/行17 信用提供的范围也不断扩大。
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（二）特点
1、银行信用是间接信用。 2、银行信用具有广泛的可接受性。 3、银行信用具有信用创造功能 4、银行信用规模与产业资本的周转动态 往往不一致。
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（三）银行信用与商业信用的区别。
（1）形式不同
• 银行信用的具体形式是存款和贷款。 • 商业信用的具体形式是商品赊销和货款预付。
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（三）局限性
1、规模——受单个企业所拥有的资本量的 限制。 2、范围和方向——受商品流转方向限制。 3、期限——企业生产周转时间的限制。
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二、银行信用
（一）概念
银行信用是指银行及其他金融机构以货币形式，
通过存款和贷款等业务活动提供的信用。
银行信用的基本形式：存款和贷款