比率分析法思维导图

流动比率=流动资产/流动负债（流动资产对流动负债的保障程度）

速动比率=速动资产/流动负债（保障程度更强）

短期偿债能力指标现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债（只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目，最保守）

（含义：反应企业用现有资产偿还短期债务能力的比率。一般来说，越好，流动资产偿付能力越强，但也不是越高越好。）

局限：流动资产中，各项目在清偿债务时的可用性不同。流动负债中，各项目偿还的压力不同。

偿债能力分析指标

偿还现金：杠杆比率（衡量企业财务风险）（企业全部资金来源中有多少来自债务）

资产负债率=负债/资产总额、权益乘数=资产/所有者权益总额、杠杆比率=负债/所有者权益总额

长期偿债能力指标资产金融负债率=金融性负债总额/资产总额（揭示企业实际的偿付压力和真实的偿债能力）

偿还利息：利息保障倍数=息税前利润/利息费用（说明是否有足够的利润支付到期的利息，一般越大越好）

支付固定支出：固定支出保障倍数=息税前利润/固定支出费用（更保守、稳健）

毛利率=毛利/营业收入（用来计量管理者根据产品成本进行产品定价的能力、降价空间）

核心利润率=核心利润/营业收入（更加客观评价管理层在经营活动中的经营绩效和管理能力）

经营活动核心利润获现率=经营活动中产生的现金流量净额/核心利润（一般认为具有持续较高利润获现率的企业，

收益质量更优。）

赚取利润的能力总营业费用率=总营业费用/营业收入（这里的总营业费用不包含财务费用。与以前期比较，

反映成本控制的变化，了解企业经营策略）

比盈利能力分析指标销售净利率=净利润/营业收入（衡量企业营业收入带来利润的能力）

率企业资产

分对企业利润的贡献程度经营性资产报酬率=核心利润/平均经营性资产（反映经营性资产在经营活动中创造价值的能力，

是经营活动获利能力的考察）

析总资产报酬率=息税前利润/平均总资产（不考虑利息费用与纳税因素，只考虑经营情况时，

反映运用所有资产创造价值的能力。）

法企业给股东带来的投资回报：股东权益报酬率=可供普通股股东分配的净利润/平均普通股股东权益（决定是否继续投资该企业）

1.应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款（分子是通过赊销取得的收入，应收账款实在赊销过程中产生的）

平均收账期=365/应收账款周转率

注意：该公式假设企业的应收票据一般规模不大，应收账款应该用没有减除坏账准备以前的金额

在实施增值税的条件下，销售额的项目还应该乘以（1+增值税），这是因为债券中包括了销项增值税。

2.商业债权周转率=赊销净额/（平均应收账款+平均应收票据）（反映公司债权一般回收状况）

营运能力分析指标 3.存货周转率=营业成本/平均存货（表示存货周转的快慢）

存货周转天数=365/存货周转率

企业营业周期=平均收账天数+存货周转天数

4.经营性资产周转率=营业收入/平均经营性资产（更客观反映经营活动中对资产运营效率的管理能力）

5.固定资产周转率=营业收入/固定资产原值（恰当地反映企业对固定资产的运用状况）

6.总资产周转率=营业收入/平均总资产（粗略计量企业资产创收能力、管理企业资产能力）