第四章 向量自回归模型

尤金·法玛 拉尔斯·皮特·汉森
罗伯特·J·席勒
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尤金·法玛（Eugene F. Fama）
经济学家、金融经济学领域的 思想家。
1939年2月14日出生于美国马 萨储塞州波士顿，是意大利裔 移民的第三代。
1960年毕业于马萨储塞州Tufts大学，主修法文，获 得学士学位。
第四章 向量自回归模型及应用
传统经济计量建模是以经济理论为基础，有以下特 点：
具有某些主观因素的影响 不足以描述变量间的动态联系 内生变量既可出现在方程的左端又可出现在方程的
右端,使得估计和推断变得更加复杂。
向量自回归模型的提出克服了这些缺点。
第一节 向量自回归模型
向量自回归模型 Vector Autoregression Model，简称VAR模型 由美国计量经济学家和宏观经济学家西姆斯于1980
例如，萨金特研究了二战后的经济状况，当时许多 国家开始都倾向于推行高通胀政策，但最终它们对 经济政策做出系统性调整，进而转化为通胀率的下 降。
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向量自回归模型
西姆斯创立了一种基于向量自回归的方法，来分析 经济如何受到经济政策临时性变化和其他因素的影 响。
西姆斯和其他研究者使用这一方法来研究诸如央行 加息等对经济的影响等问题。
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向量自回归模型
虽然萨金特和西姆斯的研究是分别独立完成的，但 他们的贡献在几个方面都是互补的。
他们在1970和1980年代的创造性贡献已被世界各地 的研究者和政策制定者所采用。
现在，萨金特和西姆斯创立的方法已成为宏观经济 分析的基本工具。
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罗伊德·沙普利 (Lloyd Shapley)
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第一节 向量自回归模型
西姆斯与纽约大 学经济学教授萨 金 特 (Thomas J. Sargent) 一 起 获 得 2011 年 诺 贝 尔 经济学奖
获奖理由是“对 宏观经济中因果 的实证研究”
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第一节 向量自回归模型
宏观经济中的因果关系 利息的临时性增长或减税是如何影响GDP和通胀的？ 如果央行永久性改变通胀目标，或者政府调整预算
平衡目标，经济将发生什么呢？
西姆斯和萨金特创立了一系列方法来回答这些问题， 以及许多与经济政策及GDP、通胀、就业和投资等 不同宏观经济变量之间因果关系的问题。
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第一节 向量自回归模型
萨金特发明了如何用结构宏观计量经济学方法来分 析经济政策的永久性调整。
这一方法可用于研究家庭和公司调整它们预期以及 同时期经济发展的宏观经济关系。
年提出。
第一节 向量自回归模型
克里斯托弗·西姆斯 (Christopher A. Sims) 生于1942年10月21日。 1963年在哈佛大学获得数学
学士学位，后去加州伯克利 大学读了一年的研究生，然 后回到哈佛大学继续学习， 获得经济学博士学位。
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第一节 向量自回归模型
1968一1970年在哈佛大学担任经济学助理教授。 1970年，前往明尼苏达大学任经济学副教授，并在
1974年任教授直至1990年。 1990年后一直在普林斯顿大学担任经济学教授。 由于他杰出的研究成就，担任了众多的学术兼职，
并拥有很多荣誉头衔。 1988年成为美国艺术和科学研究院的院士。 1989年成为美国科学院院士。
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第一节 向量自回归模型
西姆斯还被誉为普林斯顿大学经济系计量双塔 组合之一（另一个就是2015年诺贝尔奖获得者 迪顿），他偏重于宏观计量经济学方向。
埃尔文·罗斯 (AlvinRoth)
埃尔文-罗斯(Alvin E. Roth)，生于1951年12月 19日，是一位美国经济学 家，目前在哈佛商学院担 任经济及工商管理乔治冈德(George Gund)教授。 罗斯在博弈论、市场设计
和实验经济学领域都曾作 出重大贡献。
罗斯1971年本科毕业于哥伦比亚大学，获运筹学学士 学位，随后赴斯坦福大学攻读研究生，1973年获运筹学 硕士学位，一年后获运筹学博士学位。
他的贡献还有随机对策理论、Bondareva-Shapley规则 、Shapley-Shubik权力指数、Gale-Shapley运算法则、潜 在博弈论概念、Aumann-Shapley定价理论、HarsanyiShapley解决理论、Shapley-Folkman定理。
此外，他早期与R.N.Snow和Samuel Karlin在矩阵对
战后他重返哈佛大学并于1948年获得数学学士学位。 在美国兰德公司工作一年后，他赴普林斯顿大学学习， 于1953年获得博士学位。他的论文及博士后论文对 Francis Ysidro Edgeworth的理论进行深入研究，并在 博弈论中推出了沙普利价值和核心解决概念。
毕业后，他在普林斯顿短暂停留后重返兰德公司。自 1981年起，他担任加州大学洛杉矶分校教授。
罗伊德·沙普利(Lloyd Shapley)，1923年6月2日生于 美国麻省剑桥。他是杰出的美 国数学家和经济学家，加州大 学洛杉矶分校数学及经济学名 誉退休教授。他对数理经济学 、特别是博弈论理论做出过杰 出贡献，被公认为是博弈论的 具体化身。
沙普利的父亲是杰出天文学家Harlow Shapley。他是 哈佛大学学生，1943年应征入伍，同年作为美国空军士 兵在中国成都服役，他因破解苏联气象密码获得铜质勋 章。
策上的研究如此彻底，以至于此后该理论几乎未有补充 。他在功用理论发展上扮演关键角色，他为冯-诺依曼摩根斯坦稳定集存在问题的解决奠定了基 础。他在非核
心博弈理论及长期竞争理论上与Robert Aumann的工作均 对经济学理论产生了巨大影响。
80多岁高龄之际，沙普利学术上仍有产出，如多人 效用和权 力分配理论。
离开斯坦福之后，罗斯直到1982年一直在伊利诺斯大 学任教。此后他在匹兹堡大学任安德鲁-梅隆经济学教授 直到1998年，之后他加入哈佛大学并在此工作至今。
罗斯是美国杰出年轻教授奖：斯隆奖的获得者，古根 海姆基金会会士，美国艺术和科学院院士。他还是美国 国家经济研究局(NBER)和美国计量经济学学会成员。