居民高储蓄率对我国经济的影响

居民高储蓄率对我国经济的影响

如同人的优点和缺点并存一样，高储蓄也有其利弊之处。

（一）高储蓄率对我国经济的积极影响

1. 集少成多, 变死为活。对个人来讲, 手中几百元钱或几千元钱, 派不上什么立场, 但通过银行把众多闲置资金集中起来, 高达数万亿元的巨额资金就可以办大事, 满足国家重点建设的需要。

2. 续短为长。居民储蓄对银行来讲是负债, 是吸收居民暂时不用的资金, 即使是定期存款, 居民在急需时, 也可提前支取, 所以资金来源是短期的。但通过银行发挥中介作用, 此存彼取, 环环相扣, 在银行帐面上总有一些余额, 这些余额就成为银行发放长期贷款的资金来源, 满足企业长期贷款的需要。

3. 化消费为积累。居民储蓄来自于日益增长的货币收入, 由于边际消费倾向递减规律, 随着货币收入的增长,人们用于储蓄的比例会越来越大, 这就使得银行能把居民购买力推迟的部分, 用于企业发展生产的需要, 最终使消费资金转化为积累资金。

要使上述正效应发挥作用有两个前提条件: 一是投资需求大于储蓄; 二是储蓄能顺利转化为有效投资。否则,高储蓄会产生负效应。

（二）高储蓄率对我国经济的消极影响

1. 储蓄与消费反差过大, 会破坏生产与消费的关系。储蓄与消费密切联系。从理论上说, 在收入一定的情况下,储蓄与消费呈此消彼长的关系。因此, 居民储蓄余额的急剧扩张, 意味着消费的相应减少, 消费品市场供过于求,加剧了生产与消费之间的矛盾, 表现在: (1) 由于银行信贷总量中储蓄的份额越来越大, 在银行存款中, 储蓄存款所占比重已超过财政性存款和企业存款, 列居首位, 使得社会购买力转化为储蓄再形成信贷资金的比例和数量增大;(2) 社会生产的商品消费相对缩减。由于大量储蓄存款转化而成的信贷资金被积压产品、滞销商品、库存商品所占用, 引起消费对生产的促进作用弱化, 生产与消费不协调差距加大, 这样不仅抑制了合理的消费, 而且限制了居民的投资倾向。

2. 不利于提高资金的使用效率, 增大了银行的经营成本。过快的储蓄存款增长, 带来两方面的忧虑: (1) 保持较高的储蓄率, 并不能保证高质量的经济增长, 储蓄只有在转化为生产资本而增值, 才是真正意义上的储蓄资本,才真正发挥了储蓄的作用; (2) 银行组织

资金成本增大,银行经营亏损面增多, 大量的银行贷款沉淀于企业的再生产过程中, 银行所要支付的利息无法从存款的运用中得到补偿, 大量的负债为银行增加了经营风险, 给运用资金带来不利的影响和制约, 银行业务的正常发展受到影响。

3. 掩盖了银行经营的矛盾和问题。储蓄存款的过度增长, 实质是银行充当了居民储蓄转化为投资的中介人, 承担了居民个人资产的全部风险。在目前情况下, 企业发展基本上是依赖于银行, 而银行向企业提供的信贷, 其资金来源大部分是城乡居民储蓄, 表现为银行对居民的负债,居民高债权和企业高债务必使银行经营受到威胁, 对于银行来说, 由于其资金投向主要集中在目前经济效益欠佳的国有企业, 风险性很大; 但对于城乡居民来说,把钱存入国家银行,就等于把钱交给国家,是不承担任何风险的。然而正是居民储蓄存款的余额的高速增长掩盖了这种危机,因为高额的储蓄增长使得银行在资金方面有了回旋余地,而一旦因某种原因造成储蓄挤提,银行会立刻出现支付风险。