南车将吸收合并北车新公司名称初定“中国中车”

南车将吸收合并北车新公司名称初定“中国中车”

1986年

中国铁路机车车辆工业总公司(中车总公司)成立

2000年

中车总公司一分为二，成为中国南车和中国北车

2014年

中国南车和中国北车提出合并，将合并为中国中车股份有限公司

停牌两个多月的中国南车和中国北车终于揭开了重大资产重组事项的面纱。昨日晚间，两家公司同时发布了合并预案，宣布将由中国南车吸收合并中国北车，而合并完成后，中国北车AH股票将注销。今日起，中国南车和中国北车股票将复牌交易。

市场反应

高铁板块

昨日尾盘暴涨

昨日，有消息称中国南车、中国北车合并一事将于收市后发布公告。受此影响，高铁板块尾盘突然暴涨，其中晋亿实业、北方创业、太原重工等多股涨停。有分析称，南北车合并预计将能带动产业链上电子、电气、材料、机械核心技术水平的整体提升。复牌后，中国南车和中国北车将迎利好，另外也有利于国企背景的零部件制造企业发展。受益标的包括中国北车、中国南车、太原重工、利源精制等。

南车并北车北车股票将注销

今年10月27日，中国南车、中国北车在公告拟筹划重大资产重组事项后双双停牌。后经多方证实，为解决两个央企巨头在国内外市场的同业竞争问题，这两家原本“同出一源”的公司在分开14年后，又动了“复合”的念头。由于两家公司不论从规模、市场地位还是盈利能力方面都难分上下，究竟由谁来合并谁也成为留给市场最大的悬念。

昨晚发布的合并预案显示，中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，拟发行的A股和H股股票将分别申请在上交所和香港联交所上市流通。同时中国北车的A股、H股股票相应予以注销。

合并后的新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。另外，合并后的新公司将采用新的公司名称、股票简称

和代码、战略定位、组织架构及管理体系等，从而实现双方的对等合并。据悉，合并后新公司中文名称为“中国中车股份有限公司”，简称“中国中车”。

但本次合并不会导致实际控制人变更，合并后新公司的实际控制人仍为国务院国资委，因此也不构成借壳上市。

每1股北车股票换1.1股南车

投资者需要关注的是，本次合并中国南车和中国北车的A股和H股拟采用同一换股比例进行换股，从而同一公司的不同类别股东持有股比的相对比例在合并前后保持不变。

本次合并的具体换股比例为 1:1.10，即每1股中国北车A股股票可以换取1.1股中国南车将发行的中国南车A股股票，每1股中国北车H股股票也可以换取1.1股中国南车将发行的中国南车H股股票。

具体而言，根据南北车A股和H股的市场参考价并结合前述换股比例，中国南车的A

股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为5.63元/股和7.32港元/股，中国北车的A 股股票换股价格和 H 股股票换股价格分别确定为6.19 元/股和8.05港元/股。

另外，根据合并预案，中国南车和中国北车的A、H股异议股东都有权行使现金选择权。中国南车A、H股股东将分别获得由现金选择权提供方支付的每股5.63元和7.32港元现金对价。中国北车A、H股股东可获得由现金选择权提供方支付的每股5.92元和7.21港元现金对价。