09092 投资银行学大纲

湖北省高等教育自学考试课程考试大纲

课程名称：投资银行学课程代码：09092

第一部分课程性质与目标

一、课程性质与特点

《投资银行学》是金融学本科教育的一门基础理论与基本业务知识相结合的应用课程，阐述投资银行的功能、组织结构和监管，系统介绍投资银行业务的基本原理、运作机制和管理方法，目的在于培养学生掌握投资银行理论和业务操作能力。

二、课程目标与基本要求

设置《投资银行学》课程的目标和要求是：使自学应考者比较全面、系统地学习理解投资银行学基本理论，初步掌握投资银行在证券承销、经纪及自营业务、公司并购、基金管理、资产证券化、创业投资及其他实务运作中，以收益为核心，防范业务风险为重点的基本原理。通过本课程的学习，使学生不仅掌握投资银行的基本理论及基本业务体系，而且要培养他们分析和解决实际问题的能力，为继续学习其他有关专业课程打下基础。

三、与本专业其他课程的关系

《投资银行学》是金融专业的核心课程。其先导课程为《货币金融学》、《证券投资学》、《公司理财》等。另外，学习过有关会计类课程及数理统计类课程，对于学习本课程也应有很好的帮助。

第二部分考核内容与考核目标

第一章投资银行概述

一、学习目的与要求

通过本章的学习，理解投资银行的概念及与商业银行的区别，了解投资银行的功能，掌握投资银行的业务范围，了解投资银行的产生和发展的过程，熟悉我国投资银行业的基本状况。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资银行（重点）

1．识记：罗伯特•库恩对投资银行的四个定义，货币市场，资本市场。

2．理解：投资银行的特点；投资银行的类型；

3．应用：说明投资银行与商业银行的区别与联系。

（二）投资银行的起源与发展（一般）

1．识记：商人银行

2．理解：早期投资银行兴起的主要因素；投资银行与商业银行的分合过程；《格拉斯——斯蒂格尔法案》产生的背景与内容；

3．应用：国际投资银行的发展趋势

（三）投资银行的业务与功能（重点）

1．识记：公司理财，直接融资，间接融资。

2．理解：投资银行的业务范围，投资银行的基本功能。

3．应用：投资银行是如何推动证券市场发展的？投资银行是如何提高资源配置效率的？如何看待投资银行的竞争。

（四）投资银行的业务与功能（次重点）

1．识记：证券经营机构。

2．理解：我国投资银行的机构载体。

3．应用：我国投资银行与国外投资银行的差距。

（五）投资银行的行业特征（一般）

理解：投资银行的行业特征；投资银行业人员的能力和要求。

第二章证券的发行与承销

一、学习目的与要求

证券发行是投资银行最基本的业务。通过本章的学习，了解证券业的基本概况，熟悉证券发行的与承销的一般程序及股票、公司债发行的基本流程。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券业概述（次重点）

1．识记：承销商，证券市场，证券发行市场，证券交易市场，证券发行人，证券投资人，证券市场中介机构，证券，凭证证券，有价证券，资本证券，货币证券，商品证券，上市证券，非上市证券，股票，普通股，优先股，A股，B股，蓝筹股，红筹股，债券，政府债券、金融债券，企业债券，单利债券，复利债券，贴现债券，累进利率债券，固定利率债券，浮动利率债券，实物债券，凭证式债券，记账式债券，国内债券，国际债券，扬基债券，武士债券，龙债券，国家债，地方企业债，企业短期融资券。

2．理解：证券市场的基本功能；证券市场的参与者；有价证券的特征；股票的作用；股票的特征；股票的种类；优先股的分类；债券的基本特征；债券的分类；国债的特点；企业债券的种类。

3．应用：股票与储蓄存款的区别；发行国债的目的；

（二）企业融资结构（次重点）

1．识记：公募发行，私募发行，平价发行，溢价发行，折价发行。

2．理解：MM理论，权衡理论，融资顺序偏好理论。

3．应用：企业利用股票融资的利弊；企业负债融资的优缺点

（三）企业公开发行股票（重点）

1．识记：通道制，保荐制，尽职调查，路演，包销，全额包销，余额包销，代销，绿鞋期权，墓碑广告

2．理解：投资银行在股票公开发行及承销中的职责；决定股票发行价格的因素；

3．应用：尽职调查的内涵及主要内容；我国现行首次公开发行股票（IPO）定价——询价法；上市前重组的目标、原则及主要内容；上市公司估值的方法及其比较。

（四）企业债券的发行（一般）

1．识记：债券信用评级，

2．理解：企业债券发行应考虑的相关因素

3．应用：国内主要信用评级机构对企业债券信用评级指标体系涉及的主要内容。

第三章企业并购

一、学习目的与要求

通过本章的学习，使学生理解企业并购的类型，了解国际、国内并购发展简史，理解企业并购的效应，企业并购应遵循的原则，熟悉企业并购的基本流程及投资银行为反并购提供的服务，掌握杠杆收购、跨国并购等特色业务。

二、考核知识点与考核目标

（一）企业并购概论（次重点）

1．识记：并购（M A）横向并购，纵向并购，混合并购，善意合并，敌意合并，狗熊式拥抱，

2．理解：以美国为代表的五次并购浪潮及其特点；

3．应用：

（二）企业并购的理论基础（次重点）

1．识记：规模经济，范围经济

2．理解：企业并购的经营协同效应；企业并购的财务协同效应；企业并购的负面效应；企业并购应遵循的原则；

3．应用：企业并购中的风险识别。

（三）企业并购业务的基本流程（重点）

1．识记：贴现现金流法，资产价值基础法，市盈率模型，白衣骑士，焦土战术，金降落伞，灰色降落伞，锡降落伞，毒丸条款，绿色勒索，帕克门策略，

2．理解：企业并购的尽职调查及其主要内容

3．应用：投资银行为收购方提供的服务；投资银行在善意并购中提供的服务；运用贴现现金流法对目标企业估值的基本步骤；运用市盈率法对目标企业估值的基本步骤；投资银行为反收购提供的服务。

（四）杠杆收购（次重点）

1．识记：杠杆收购、管理层收购（MBO）

2．理解：杠杆收购的主要特征；杠杆收购的主要融资渠道；

3．应用：杠杆收购成功的基本条件；管理层收购（MBO）的主要参与者；

（五）跨国并购（次重点）

1．识记：跨国并购。

2．理解：跨国公司并购中国企业的特点。

3．应用：中国企业跨国并购的基本策略。

第四章创业投资

一、学习目的与要求

通过本章的学习，使学生理解创业投资的概念、特征，掌握创业投资运作的基本流程，了解创业投资机构的组织模式，创业投资的退出渠道，熟悉创业板市场的特性及与主板市场之间的关系，了解我国中小企业板的设立背景及设计要点。

二、考核知识点与考核目标

（一）创业投资概论（次重点）

1．识记：创业投资

2．理解：创业投资的基本特征；创业投资面临的风险；创业投资的主要收益来源；

3．应用：创业投资在科技成果转化中的作用

（二）创业投资的运作（重点）

1．识记：合伙制